Mismunur á upphafsframlegð og viðhaldsframlegð

Framlegð, í samhengi við gjaldeyrismarkaðinn, er grundvallarhugtak sem kaupmenn verða að skilja til að sigla vel um margbreytileika gjaldeyrisviðskipta. Framlegð, einfaldlega sett, er tryggingin sem miðlarar þurfa til að auðvelda skuldsett viðskipti. Það gerir kaupmönnum kleift að stjórna stöðum sem eru stærri en reikningsjöfnuður þeirra, sem gæti aukið hagnað en einnig aukið útsetningu fyrir tapi. Til að virkja kraft framlegðar á áhrifaríkan hátt er mikilvægt að skilja muninn á milli upphafsframlegðar og viðhaldsframlegðar.

Upphafleg framlegð er upphaflega innborgun eða tryggingar sem kaupmaður þarf að leggja fram til að opna skuldsetta stöðu. Það þjónar sem verndarpúði fyrir miðlara og tryggir að kaupmenn hafi fjárhagslega getu til að standa straum af hugsanlegu tapi. Aftur á móti er viðhaldsframlegð lágmarksreikningurinn sem þarf til að halda stöðu opinni. Takist ekki að viðhalda þessu jafnvægi getur það leitt til framlegðarkalla og stöðuslita.

Í kraftmiklum heimi gjaldeyris, þar sem markaðsaðstæður geta breyst hratt, getur það verið bjargvættur að vita muninn á upphafs- og viðhaldsframlegð. Það gerir kaupmönnum kleift að taka upplýstar ákvarðanir og stjórna reikningum sínum af varfærni.

Upphafsbil útskýrt

Upphafleg framlegð, ómissandi hugtak í gjaldeyrisviðskiptum, er fyrirframtryggingin sem kaupmenn verða að leggja inn hjá miðlarum sínum þegar þeir opna skuldsetta stöðu. Þetta framlegð þjónar sem tryggingagjald, sem verndar bæði kaupmanninn og miðlarann ​​fyrir hugsanlegu tapi sem stafar af óhagstæðum markaðshreyfingum.

Til að reikna út upphaflega framlegð, tjá miðlarar það venjulega sem hlutfall af heildarstöðustærð. Til dæmis, ef miðlari krefst upphafsframlegðar upp á 2% og kaupmaður vill opna stöðu sem er virði $100,000, þá þyrfti hann að leggja inn $2,000 sem upphaflega framlegð. Þessi prósentutengda nálgun tryggir að kaupmenn hafi nægilegt fé til að mæta hugsanlegu tapi, þar sem gjaldeyrismarkaðurinn getur verið mjög sveiflukenndur.

Miðlarar setja upphaflegar framlegðarkröfur til að draga úr áhættu í tengslum við skuldsett viðskipti. Það virkar sem fjárhagslegt öryggisnet og tryggir að kaupmenn hafi nægilegt fjármagn til að standa straum af hugsanlegu tapi sem gæti orðið á líftíma viðskiptanna. Með því að krefjast upphaflegrar framlegðar draga miðlarar úr hættu á vanskilum og verja sig gegn tapi sem kaupmenn verða fyrir sem kunna að hafa ekki fjárhagslega getu til að stjórna stöðu sinni á áhrifaríkan hátt.

Ennfremur gegnir upphafsframlegð mikilvægu hlutverki í áhættustýringu fyrir kaupmenn. Það hvetur til ábyrgra viðskipta með því að koma í veg fyrir að kaupmenn leggi reikninga sína í skaut, sem gæti leitt til verulegs taps. Með því að krefjast fyrirframgreiðslu tryggir upphafleg framlegð að kaupmenn hafi hagsmuni af því að stjórna stöðu sinni af varfærni.

Íhuga kaupmaður sem vill kaupa 100,000 evrur (EUR/USD) á genginu 1.1000. Heildarstöðustærð er $110,000. Ef upphafleg framlegðarþörf miðlarans er 2%, þyrfti kaupmaðurinn að leggja inn $2,200 sem upphaflega framlegð. Þessi upphæð virkar sem veð og veitir öryggisnet fyrir bæði kaupmanninn og miðlarann ​​ef viðskiptin ganga gegn þeim.

Viðhaldsframlegð afhjúpuð

Viðhaldsframlegð er mikilvægur þáttur í gjaldeyrisviðskiptum sem kaupmenn verða að skilja til að tryggja ábyrga stjórnun skuldsettra staða. Ólíkt upphaflegu framlegð, sem er upphafstryggingin sem þarf til að opna stöðu, er viðhaldsframlegð viðvarandi krafa. Það táknar lágmarksreikninginn sem kaupmaður verður að halda til að halda opinni stöðu virkri.

Mikilvægi viðhaldsframlegðar felst í hlutverki þess sem vörn gegn óhóflegu tapi. Þó upphafleg framlegð verndar fyrir hugsanlegu upphaflegu tapi, er viðhaldsframlegð hannaður til að koma í veg fyrir að kaupmenn lendi í neikvæðu jafnvægi vegna óhagstæðra markaðshreyfinga. Það virkar sem öryggisnet og tryggir að kaupmenn hafi nóg fé á reikningnum sínum til að mæta hugsanlegu tapi sem gæti orðið eftir að staða er opnuð.

Viðhaldsframlegð gegnir lykilhlutverki í að koma í veg fyrir framlegðarsímtöl. Þegar reikningsstaða kaupmanns fer niður fyrir nauðsynleg viðhaldsmörk, gefa miðlarar venjulega út framlegðarkall. Þetta er krafa um að kaupmaðurinn leggi viðbótarfé inn á reikninginn sinn til að koma því aftur upp í eða yfir viðhaldsmörk. Misbrestur á að mæta framlegðarkallinu getur leitt til þess að miðlarinn lokar stöðu kaupmannsins til að takmarka frekara hugsanlegt tap.

Ennfremur þjónar viðhaldsframlegð sem áhættustýringartæki, sem hjálpar kaupmönnum að stjórna stöðu sinni á ábyrgan hátt. Það dregur úr kaupmönnum að skipta reikningum sínum í sessi og hvetur þá til að fylgjast reglulega með stöðu sinni til að tryggja að þeir hafi nægilegt fé til að mæta framlegðarkröfunni.

Segjum sem svo að kaupmaður opni skuldsetta stöðu með heildarstöðustærð upp á $50,000 og viðhaldsþörf miðlarans er 1%. Í þessu tilviki þyrfti kaupmaðurinn að halda lágmarksreikningsstöðu upp á $500 til að koma í veg fyrir framlegðarkall. Ef staðan á reikningnum fer niður fyrir $ 500 vegna óhagstæðra markaðshreyfinga getur miðlarinn gefið út framlegðarkall, sem krefst þess að kaupmaðurinn leggi inn viðbótarfé til að koma jafnvæginu aftur upp í tilskilið stig. Þetta tryggir að kaupmenn séu virkir að stjórna stöðu sinni og séu fjárhagslega undirbúnir fyrir sveiflur á markaði.

Lykilmunur

Forsendur fyrir upphaflegri framlegðarkröfu fela í sér þær aðstæður sem kalla á þörf fyrir kaupmenn til að úthluta fyrirfram veði þegar opnað er á skuldsettri stöðu. Miðlarar setja upphaflegar framlegðarkröfur til að tryggja að kaupmenn hafi fjárhagslega getu til að styðja stöðu sína. Þessi viðmið geta verið lítillega breytileg milli miðlara en innihalda almennt þætti eins og stærð stöðunnar, gjaldmiðlaparið sem verslað er með og áhættumatsstefnu miðlarans. Það er nauðsynlegt fyrir kaupmenn að skilja að mismunandi miðlarar geta haft mismunandi upphafskröfur um framlegð fyrir sama gjaldmiðilspar eða viðskiptatæki.

Viðhaldsmörk koma til greina þegar kaupmaður hefur opna stöðu. Það kveður á um lágmarksreikninginn sem þarf til að halda stöðunni virkri. Viðhaldsframlegð er venjulega stillt á lægra hlutfall en upphafleg framlegðarþörf. Þetta lægra hlutfall endurspeglar viðvarandi eðli viðhaldsframlegðar. Þar sem markaðsaðstæður sveiflast verður minna fjármagnsfrekt að halda opinni stöðu, en kaupmenn verða samt að hafa ákveðið fé tiltækt til að mæta hugsanlegu tapi. Viðmiðin fyrir framlegð viðhalds tryggja að kaupmenn fylgist virku með stöðu sinni og hafi nægilegt fé til að koma í veg fyrir að stöðum þeirra verði lokað vegna óhagstæðra markaðshreyfinga.

Að uppfylla ekki kröfur um upphafs- og viðhaldsframlegð getur haft verulegar afleiðingar fyrir kaupmenn. Ef inneign kaupmanns á reikningi fellur undir upphaflegu framlegðarkröfunni getur verið að hann geti ekki opnað nýjar stöður eða gætu orðið fyrir takmörkunum á viðskiptastarfsemi sinni. Ennfremur, ef reikningsjöfnuðurinn fer niður fyrir viðhaldsmörkin, gefa miðlarar venjulega út framlegðarsímtöl. Þessar framlegðarköll krefjast þess að kaupmenn leggja inn viðbótarfé tafarlaust til að uppfylla framlegðarkröfurnar. Ef það er ekki gert getur það leitt til þess að miðlarinn lokar stöðum kaupmannsins til að takmarka frekara tap. Slík þvinguð slit geta leitt til verulegs fjárhagslegs taps og truflað heildarviðskiptastefnu kaupmanns.

Hagnýtt forrit

Framlegðarsímtalsferli

Þegar reikningsjöfnuður kaupmanns nálgast viðhaldsmörkin, kallar það á mikilvægan áfanga í gjaldeyrisviðskiptum sem kallast framlegðarsímtalsferlið. Þetta ferli er hannað til að vernda bæði kaupmenn og miðlara gegn óhóflegu tapi.

Þar sem inneign kaupmanns á reikningi nálgast viðhaldsmörk, gefa miðlarar venjulega út tilkynningu um framlegðarsímtal. Þessi tilkynning þjónar sem viðvörun og hvetur kaupmanninn til að grípa til aðgerða. Til að leysa framlegðarkallið hafa kaupmenn nokkra möguleika:

Leggðu inn viðbótarfé: Einfaldasta leiðin til að mæta framlegðarkalli er að leggja viðbótarfé inn á viðskiptareikninginn. Þessi innspýting fjármagns tryggir að reikningsjöfnuður nái aftur eða fari yfir viðhaldsmörk.

Loka stöður: Að öðrum kosti geta kaupmenn valið að loka sumum eða öllum opnum stöðum sínum til að losa um fjármuni og uppfylla framlegðarkröfur. Þessi valkostur gerir kaupmönnum kleift að halda stjórn á reikningsstöðu sinni.

Ef kaupmaður bregst ekki við framlegðarkallinu án tafar geta miðlarar gripið til einhliða aðgerða með því að leysa stöður til að koma í veg fyrir frekara tap. Þetta þvingaða slit tryggir að reikningurinn haldist gjaldfær en getur leitt til innleysts taps fyrir kaupmanninn.

Áætlanir um áhættustjórnun

Til að forðast framlegðarköll og stjórna áhættu á áhrifaríkan hátt ættu kaupmenn að innleiða eftirfarandi áhættustýringaraðferðir:

Rétt stærðarstærð: Kaupmenn ættu að reikna út stöðustærðir út frá reikningsjöfnuði þeirra og áhættuþoli. Að forðast of stórar stöður dregur úr líkum á framlegðarköllum.

Notaðu stöðvunarpantanir: Að setja stöðvunarpantanir er afar mikilvægt. Þessar pantanir loka sjálfkrafa stöðum þegar fyrirfram ákveðnum verðlagi er náð, takmarka hugsanlegt tap og hjálpa kaupmönnum að halda sig við áhættustýringaráætlun sína.

fjölbreytni: Að dreifa fjárfestingum á mismunandi gjaldmiðlapar getur hjálpað til við að draga úr áhættu. Þessi fjölbreytnistefna getur komið í veg fyrir að verulegt tap í einni viðskiptum hafi áhrif á allan reikninginn.

Stöðugt eftirlit: Reglulega eftirlit með opnum stöðum og markaðsaðstæðum gerir kaupmönnum kleift að gera tímanlega leiðréttingar og bregðast við hugsanlegum framlegðarsímtölum tafarlaust.

Niðurstaða

Til að draga saman lykilatriðin:

Upphafleg framlegð er upphafleg innborgun eða tryggingar sem miðlarar þurfa til að opna skuldsetta stöðu. Það virkar sem verndandi biðminni gegn hugsanlegu upphafstapi, hvetur til ábyrgra viðskiptahátta og verndar bæði kaupmenn og miðlara.

Viðhaldsframlegð er viðvarandi krafa um að viðhalda lágmarksreikningsstöðu til að halda opinni stöðu virkri. Það þjónar sem öryggisnet, kemur í veg fyrir að kaupmenn lendi í neikvæðu jafnvægi vegna óhagstæðra markaðshreyfinga og gegnir lykilhlutverki í að koma í veg fyrir framlegðarköll.

Að skilja muninn á þessum tveimur tegundum framlegðar er afar mikilvægt fyrir gjaldeyriskaupmenn. Það gerir kaupmönnum kleift að stjórna reikningum sínum á ábyrgan hátt, draga úr hættu á framlegðartengdum málum og taka upplýstar ákvarðanir á síbreytilegum gjaldeyrismarkaði.