forex ውስጥ አጥር ስልት ምንድን ነው

በፎርክስ ውስጥ የመከለል ስትራቴጂ ከኢንሹራንስ እና የልዩነት ጽንሰ-ሀሳብ ጋር ተመሳሳይነት ያለው የአደጋ አስተዳደር ልምምድ ነው ምክንያቱም በቅርብ ተዛማጅ ፣ ተዛማጅ ጥንዶች (አዎንታዊ ወይም አሉታዊ ግንኙነቶች) ላይ አዳዲስ ቦታዎችን መክፈት የአደጋ ተጋላጭነትን ለመቀነስ እና ትርፋማ ንግድን ከሚያስከትለው ተፅእኖ መድን ይጠይቃል። ያልተፈለገ፣ ያልተጠበቀ የገበያ ተለዋዋጭነት ለምሳሌ በኢኮኖሚ ልቀቶች ላይ ያለው ተለዋዋጭነት፣ የገበያ ክፍተቶች እና የመሳሰሉት። ይህ የአደጋ አያያዝ ዘዴ, በአጠቃላይ, የማቆም ኪሳራ መጠቀምን አይጠይቅም.

ምንም እንኳን አጥር መዘርጋት በንግድ ላይ የሚደርሰውን አደጋ ቢቀንስም ሊያገኙ የሚችሉትን ትርፍ እንደሚቀንስ ነጋዴዎች እንዲረዱት ያስፈልጋል።

የአጥር መከለል ውስብስብነት እና ብዙ ጊዜ ዝቅተኛ ምርት ስላለው፣ ትልቅ የፖርትፎሊዮ መጠን ላላቸው ነጋዴዎች በጣም ጥሩ ነው ትልቅ ትርፍ ሊያስገኝ ስለሚችል ከፍተኛ ትርፍ ለማምጣት እና አደጋን በትንሹ በትንሹ ለመግታት የተለያዩ ስልቶችን እና የገንዘብ ጥበቃ ዘዴዎችን መጠቀም ያስፈልጋል።

በ FOREX ውስጥ ለመከለል ምክንያቶች

ልክ እንደ ማቆሚያ-ኪሳራ ዓላማ፣ በ forex ውስጥ አጥር ትርጉም የንግድ ኪሳራዎችን እና ተጋላጭነትን መገደብ ነው ፣ ግን የበለጠ ልዩ ጥቅሞችን ይሰጣል።

1. የፎርክስ ንግድ ስትራቴጂን ማገድ በማንኛውም የፋይናንስ ገበያ ሀብት ላይ በማንኛውም የነጋዴ ምድብ ፣ በማንኛውም የንግድ ዘይቤ እና በማንኛውም ተቋማዊ ወይም የንግድ ድርጅት ሊተገበር የሚችል ሁለንተናዊ ጽንሰ-ሀሳብ ነው።

2. የመከለል ዋና ዓላማ በንግድ ውስጥ ያለውን የአደጋ ተጋላጭነት መቀነስ ነው ፣ ስለሆነም ይህ አሰራር ክፍት ቦታዎችን ከድብ ገበያ ወቅቶች ፣ የዋጋ ንረት ፣ የኢኮኖሚ ድንጋጤ ፣ የኢኮኖሚ ውድቀት እና እንዲሁም የማዕከላዊ ባንኮች የወለድ ተመን ፖሊሲዎች በገበያ ተለዋዋጭነት ላይ ያላቸውን ተፅእኖ ያረጋግጣል ።

3. እያንዳንዳቸው ለተለያዩ የመለያ መጠኖች፣ ለተለያዩ የንግድ ስልቶች፣ የነጋዴዎች ምድቦች እና እንዲሁም ለተወሰኑ ዓላማዎች ተስማሚ የሆኑ የተለያዩ የአጥር ዘዴዎች አሉ።

4. የገበያው አቅጣጫ ምንም ይሁን ምን, ይህ የአደጋ አስተዳደር አሠራር የገበያውን ትክክለኛ አድልዎ ሳያውቅ ከሁለቱም አቅጣጫዎች ትርፍ ለማግኘት ሊያገለግል ይችላል.

5. የአደጋ አስተዳደር አቅሙን ለማሳደግ እና ትርፉን ከፍ ለማድረግ የአጥር ስልቶችን በአግባቡ ወደ ግብይት እቅድ መተግበር ይቻላል።

6. ከውስጥ ውስጥ ተለዋዋጭነት ጋር በሚሠራበት ጊዜ የአደጋ መለኪያዎችን ለማስተካከል ጊዜን ስለሚቆጥብ ለረጅም ጊዜ ማወዛወዝ እና የቦታ ንግዶች ሄጅንግ በጣም ትርፋማ ነው።

 የመከለል ስትራቴጂዎች ታች  

1. ከፍተኛ ትርፍ ለማምጣት እና ከአደጋ ጋር ለመከለል መከፈት ያለባቸው በርካታ ቦታዎች፣ የፖርትፎሊዮ እኩልነት ትልቅ መሆን አለበት።

2. የእነዚህ ተግባራት ዋና አላማ የአደጋ ተጋላጭነትን መቀነስ ሲሆን ይህም የትርፍ አቅምን ይቀንሳል።

3. በዕለት ተዕለት ገበታዎች ላይ ጊዜ የሚወስድ ስለሆነ እና ምንም ትርፍ አቅም ስለሌለው ማጠር በትናንሽ ጊዜ ክፈፎች ላይ ብቁ አይደለም።

4. ሄጅንግ አብዛኛውን ጊዜ ለረጅም ጊዜ ማወዛወዝ ወይም የስራ ቦታ ንግዶች ብዙ ጊዜ የሚቆይ ሲሆን ይህም ነጋዴው ለተጨማሪ ወጪ እንደ ኮሚሽኖች፣ ወጪዎችን ለመሸከም እና ለማሰራጨት እንዲከፍል ይደረጋል።

5. የ forex hedging ቴክኒኮችን ተግባራዊ ለማድረግ ሙያዊነት የግድ አስፈላጊ ነው ምክንያቱም የእነዚህ አጥር ቴክኒኮች ደካማ አተገባበር አስከፊ ይሆናል።

ለ HEDGING የተለያዩ አቀራረቦች

Forex hedging ቴክኒኮች አንድ ነጋዴ የዋጋ እርምጃ ተለዋዋጭ, ተገቢ የአደጋ አስተዳደር, ዝምድና እና ምንዛሪ ጥንዶች መካከል ያለውን ግንኙነት, በመሠረቱ, የንግድ ፖርትፎሊዮዎች ትክክለኛ አሠራር እንዲረዳው ይጠይቃሉ.

1. ቀጥታ መጋገር:

ይህ ማለት በቀላሉ በተመሳሳዩ ምንዛሬ ጥንድ ላይ የግዢ እና የመሸጥ ቦታ መክፈት ማለት ነው። በመገበያያ ገንዘብ ጥንድ ላይ በተመሳሳይ ጊዜ የተከፈቱ ተቃራኒ ቦታዎች የተጣራ ዜሮ ትርፍ ያስገኛሉ። በዚህ የአጥር ስልት የጊዜ እና የዋጋ ትክክለኛ ግንዛቤ የበለጠ ትርፍ ለማጣመር ጥቅም ላይ ሊውል ይችላል።

በ2009 በሲኤፍቲሲ (የሸቀጣ ሸቀጥ የወደፊት ትሬዲንግ ኮሚሽን) የግብይት ቀጥተኛ አጥር ታግዶ ነበር። ይህ በዩናይትድ ስቴትስ ውስጥ ባሉ ደላሎች በጥብቅ የተከበበ ቢሆንም፣ በሌሎች የዓለም ክፍሎች ያሉ ደላሎች ግን የቀጥታ አጥር ቦታዎችን የመዝጋት ግዴታ አለባቸው።

የቀጥታ አጥር መከልከል ከታገደበት ጊዜ ጀምሮ በ forex ገበያ ውስጥ እንደ ብዙ ምንዛሪ hedging ስትራቴጂ፣ የተቆራኘ የአጥር ስልት፣ የ forex አማራጮች አጥር ስትራቴጂ እና ሌሎች በርካታ ውስብስብ የአጥር ዘዴዎችን የመሳሰሉ ሌሎች ህጋዊ መንገዶች አሉ።

2. ባለብዙ ምንዛሪ አጥር ስትራቴጂ: 

ይህ ማለት ተዛማጅ ምንዛሪ ጥንዶችን በመጠቀም ከበርካታ ገንዘቦች ጋር ማገድ ማለት ነው።

ለምሳሌ፣ አንድ ነጋዴ በ GBP/USD ረጅም እና በUSD/JPY አጭር ነው። በዚህ ምሳሌ፣ ነጋዴው በ GBP/JPY ላይ ረጅም ነው ምክንያቱም በUSD ላይ ያለው ተጋላጭነት የተከለለ በመሆኑ የተከለለ ንግድ ለ GBP እና JPY የዋጋ መዋዠቅ የተጋለጠ ነው። በ GBP እና JPY ያለውን የዋጋ መዋዠቅ አደጋ ተጋላጭነትን ለመከላከል ነጋዴው GBP/JPY በመሸጥ 3 ግብይቶችን በአንድ ላይ በማድረግ አጥር ይፈጥራል ማለትም ነጋዴው በእያንዳንዱ 3 ገንዘቦች ላይ የመግዛትና የመሸጥ ቦታ አለው።

3. የግንኙነት አጥር ስትራቴጂ:

ይህ የአጥር ፎርክስ ስትራቴጂ በአዎንታዊ (በተመሳሳይ አቅጣጫ) የተቆራኙ የገንዘብ ጥንዶች ድክመት እና ጥንካሬ ወይም በአሉታዊ (በተቃራኒ አቅጣጫ) የተጣመሩ የገንዘብ ምንዛሪ ጥንዶችን በጥሩ ሁኔታ ጥቅም ላይ ይውላል ፣ የ forex ንግድ አጠቃላይ ተጋላጭነትን ይቆጣጠራል እንዲሁም ከገበያ መዋዠቅ የሚገኘውን ትርፍ ከፍ ያደርገዋል።

በአዎንታዊ ተዛማጅነት ያላቸው የምንዛሬ ጥንዶች ምሳሌ AUD/USD እና AUD/JPY ነው።

(i) AUD/JPY ዕለታዊ ገበታ። (ii) AUD/USD ዕለታዊ ገበታ

የAUD/JPY ዋና የዋጋ እንቅስቃሴ በ2021 የመጀመሪያ፣ ሁለተኛ እና አራተኛ ሩብ ጊዜ ከፍ ያለ ጭማሪ ሲያሳይ ይታያል። እና ዝቅተኛ ከፍታዎች. ይህ በAUDJPY ውስጥ ጥንካሬን ከ AUD/USD ድክመት ይለያል። ከኦገስት ዝቅተኛ እስከ ጥቅምት ወር ባለው ከፍተኛ የጉልበተኝነት ሰልፍ ጥንካሬ እና ድክመት ላይ ከፍተኛ ልዩነት አለ። ሌላው ጉልህ ልዩነት በ 4 2021ኛ ሩብ ላይ AUD/USD ዝቅተኛ ዝቅተኛ ሲሆን ነገር ግን AUD/JPY ተመሳሳይ ዝቅተኛ ዝቅተኛ ማድረግ አልቻለም።
አዝማሚያው ምንም ይሁን ምን፣ የማዛመድ አጥር ቴክኒክ በከፍተኛ አወንታዊ ተያያዥነት ላላቸው የምንዛሬ ጥንዶች በጣም ውጤታማ ሊሆን ይችላል። እዚህ ያለው ሀሳብ ገበያው ለብልሽት በሚዘጋጅበት ጊዜ የመገበያያ ገንዘብ ጥንድን ከውስጣዊ ጥንካሬ ጋር በተገቢው ጊዜ እና ዋጋ መግዛት ነው ምክንያቱም ጠንካራው ምንዛሪ ጥንድ በዋጋ እና በፒፒዎች የበለጠ ርቀት እንደሚሸፍን ይጠበቃል።

እና ከዚያ ደካማ የሆኑትን ምንዛሪ ጥንድ በተገቢው ጊዜ እና ዋጋ ይሽጡ ምክንያቱም ገበያው ሊሸነፍ በሚችልበት ጊዜ ደካማው ምንዛሪ ጥንድ በዋጋ እና በፒፒዎች ተጨማሪ ነጥቦችን ይጥላል ተብሎ ይጠበቃል።

ሌላው የተቆራኘ forex hedging ቴክኒኮች ምሳሌ በወርቅ እና ዶላር መካከል ያለው አሉታዊ ግንኙነት ነው።

በዋነኛነት፣ ወርቅ በበዛ ቁጥር የአሜሪካ ዶላር ድብ ይሆናል ተብሎ ይጠበቃል፣ በተቃራኒው፣ ይህ አሉታዊ ትስስር ወርቅ በ2020 እንደነበረው የዶላር ብልሽት ወይም ውድቀት ሲከሰት አስተማማኝ መሸሸጊያ የሚሆንበት ምክንያት ነው። የዋጋ ግሽበትን መከላከል።

የኮቪድ-19 ወረርሽኝ በወርቅ እና በአሜሪካ ዶላር ላይ የሚያሳድረው ተጽዕኖ።

(iii) የወርቅ ዕለታዊ ገበታ። (iv) የአሜሪካ ዶላር ዕለታዊ ገበታ።

የዚህ አሉታዊ ትስስር አጥር ስትራቴጂ ፍፁም አተገባበር በኮቪድ-19 ወረርሽኝ ጉዳይ ላይ ነው፣ ይህም አጠቃላይ የገንዘብ ገበያውን ያናወጠው ትልቅ ክስተት ነው። ገበያው በየካቲት ወር መጨረሻ እና እንዲሁም በማርች 2020 ላይ ከፍተኛ ተለዋዋጭነት አጋጥሞታል። በዚህ ምክንያት፣ የአሜሪካ ዶላር በማርች 5 የ2020ዓመት ጨምሯል፣ በመቀጠልም በ2020 ዓመቱ ቋሚ የመቀዛቀዝ አዝማሚያ በመታየቱ መካከል ዝቅተኛ ደረጃ ላይ ደርሷል። ሐምሌ እና ነሐሴ.

  አሉታዊ ግኑኝነት በወርቅ፣ በወርቅ ዋጋ ላይ በመጋቢት ወር 2020 ከነበረው ዝቅተኛ ደረጃ ጀምሮ በነሀሴ 2020 ከምንጊዜውም ከፍተኛው ጋር አበረታች እና ጉልህ የሆነ ሰልፍ ነበራቸው።

የዳይቨርሲፊኬሽን አጥር ስትራቴጂ

ይህ የአጥር ፎርክስ ግብይት ስትራቴጂ በዋናነት ለሌላ ምንዛሪ ጥንድ ወይም ከዚያ በላይ ተመሳሳይ የአቅጣጫ አድሏዊ (የአቅጣጫ አድሎአዊነት እርግጠኛ እና እርግጠኛ መሆን አለበት) ተጋላጭነትን በማስፋት ትርፉን ከፍ ለማድረግ ነው።
ሃሳቡ በአንድ የመገበያያ ገንዘብ ጥንድ (ያልተጠበቁ ዜናዎች፣ ተለዋዋጭነት እና የገበያ ሁነቶች ሳይደናቀፍ) በትርፍ ውስጥ ላለመግባት እና ተመሳሳይ የአቅጣጫ አድሎአዊ በሆነ ሌላ የገንዘብ ምንዛሪ ጥንድ ላይ ሰፊ ቦታ በመያዝ ትርፉን ከፍ ለማድረግ ነው።

አማራጮች አጥር ስልት

ይህ በተለይ ረጅም ወይም አጭር የተከፈተ ቦታን አደጋን ለመገደብ ተብሎ በተዘጋጀው forex ውስጥ በጣም ጥሩው የአጥር ዘዴ እንደሆነ ይታወቃል ግን በሚያሳዝን ሁኔታ ሁሉም ደላላዎች ይህንን የአደጋ አስተዳደር ባህሪ አያቀርቡም።

ይህ እንዴት ነው የሚደረገው?

 በገበያው ውስጥ የማይታወቅ ወይም ያልተፈለገ ተለዋዋጭነት ቢኖርም አሁን ያለ ቦታ ላይ ያለውን አደጋ ለመገደብ፣በምንዛሪ ጥንድ ላይ ያለው ረጅም ቦታ በተቀመጠው አማራጭ ግዢ የታጠረ እና በገንዘብ ጥንድ ላይ ያለው አጭር አቀማመጥ በ የጥሪ አማራጭ.

ይሄ እንዴት ነው የሚሰራው?

 ለምሳሌ፣ አንድ ነጋዴ በAUD/JPY ጥንድ ላይ ረጅም ከሆነ ነገር ግን በትልቅ የኢኮኖሚ ልቀት ያልተደናቀፈ ከሆነ፣ በተቀመጠው አማራጭ ስትራቴጂ አደጋውን መገደብ ይፈልጋል።

 ነጋዴው ከአሁኑ የ AUD/JPY ዋጋ (81.50 ግምት) በታች በሆነ ዋጋ (81.80 ግምት) የተቀመጠ አማራጭ ውል በተወሰነው ጊዜ ማብቂያ ጊዜ ወይም ከዚያ በፊት ብዙውን ጊዜ ከኤኮኖሚው ከተለቀቀ በኋላ ይገዛል።

ዋጋው እየጨመረ በሄደ ቁጥር ረጅሙ ቦታ ትርፋማ ከሆነ፣ ለአጭር ጊዜ አጥር ሆኖ ለተቀመጠው አማራጭ የአረቦን ዋጋ ተከፍሏል ነገር ግን ዋናው የኢኮኖሚ ማስታወቂያ ሲወጣ ዋጋ ቢቀንስ ፣ ምንም እንኳን መጠኑ ምንም ይሁን ምን ፣ የዋጋ ቅነሳ ፣ አደጋን ወደ ከፍተኛ ኪሳራ ለመገደብ የማስቀመጫ ምርጫ ይከናወናል ።

ከፍተኛው ኪሳራ እንደ ይሰላል

   = [በአማራጭ ግዢ ጊዜ ያለው ዋጋ] - [የአድማ ዋጋ] + [ለአማራጭ ግዢ ፕሪሚየም ዋጋ].

በ AUD/JPY ረጅም ቦታ ላይ ላለው አማራጭ አጥር ከፍተኛው ኪሳራ  

    = [81.80 - 81.50] + [ለአማራጭ ግዢ ፕሪሚየም ዋጋ]

    = [00.30] + [ለአማራጭ ግዢ ፕሪሚየም ዋጋ]።

የእኛን "What is hedging strategy in forex" መመሪያን በፒዲኤፍ ለማውረድ ከታች ያለውን ቁልፍ ይጫኑ