يعد اختيار السمسار المناسب أمرًا ضروريًا لتجار الفوركس - الدرس 4

ستتعلم في هذا الدرس:

• كيفية اختيار الوسيط المناسب
• نموذج أعمال ECN Broker 
• الفرق بين وسيط ECN وصانع السوق

هناك العديد من وسطاء الفوركس ، مدرجين في العديد من الأدلة عبر الإنترنت ، والذين يمكنك اختيار التداول معهم. ربما يكون صديقك قد أوصى به ، أو اختر وسيطًا من خلال إعلان رأيته على الإنترنت ، أو من خلال مراجعة قرأتها على موقع متخصص في تداول العملات الأجنبية أو المنتدى. ومع ذلك ، هناك بعض الأسئلة الأساسية التي يجب عليك طرحها والاستفسارات التي تحتاج إلى إرضائها ، قبل أن تلتزم بأموالك لأي وسيط.

اللائحة

أين يوجد وسيط تداول العملات الأجنبية المختار الخاص بك ، تحت أي اختصاص يتم مراقبته وما مدى فعالية لوائحه؟ على سبيل المثال ، تتم ممارسة الممارسات التجارية لسماسرة FX المستندة إلى قبرص من قبل منظمة تعرف باسم CySEC ، وتتولى المسؤوليات التالية:

• الإشراف والرقابة على عمليات البورصة القبرصية والصفقات التي تتم في البورصة والشركات المدرجة والوسطاء وشركات الوساطة.
• للإشراف والرقابة على شركات خدمات الاستثمار المرخصة وصناديق الاستثمار الجماعي ومستشاري الاستثمار وشركات إدارة الصناديق المشتركة.
• منح تراخيص التشغيل لشركات الاستثمار ، بما في ذلك مستشارو الاستثمار وشركات السمسرة والوسطاء.
• فرض العقوبات الإدارية والعقوبات التأديبية على السماسرة وشركات السمسرة ومستشاري الاستثمار وأي شخص طبيعي أو اعتباري آخر يخضع لأحكام تشريعات سوق الأوراق المالية.

في المملكة المتحدة ، يجب على السماسرة الالتزام بالقواعد واللوائح التي وضعتها هيئة الطرق والمواصلات (سلطة السلوك المالي). في الولايات المتحدة الأمريكية ، يجب تسجيل جميع وسطاء الفوركس (بما في ذلك الذين يطلق عليهم "الوسطاء المعرفون") لدى الرابطة الوطنية للعقود الآجلة (NFA) ، وهي الهيئة الحاكمة ذاتية التنظيم التي توفر الإطار التنظيمي لضمان: الشفافية والنزاهة والمسؤوليات التنظيمية التقى وحماية جميع المشاركين في السوق المختلفة.

لا رسوم

يجب أن يتداول المتداولون في الفوركس مع وسيط لا يفرض أي رسوم على التعاملات التجارية. يجب على السماسرة الأخلاقيين والمسؤولين والعادلين أن يستفيدوا فقط من الزيادة الصغيرة ، التي تتم على انتشار كل صفقة. فمثلا؛ إذا كنت قد نقلت عن فارق 0.5 على زوج من العملات ، فيجوز للوسيط تحقيق ربح من 0.1 في التداول الفعلي. يجب ألا يكون هناك أي رسوم أخرى متعلقة بحسابك. ما لم تكن تدير حسابًا صغيرًا ، مع حد أدنى من الإيداع قد يصل إلى 100 $ ، وفي هذه الحالة قد يضطر الوسيط إلى دفع رسوم رمزية لجعله فعالاً من حيث التكلفة لكلا الطرفين. ومع ذلك ، كنسبة مئوية من الأموال المودعة ، فإن الرسوم ستكون صغيرة بشكل لا يصدق. 

لا توجد رسوم مقايضة

لن يتقاضى وسطاء الفوركس ذوي السمعة الطيبة تكاليف الاحتفاظ بمراكزهم بين عشية وضحاها ، أو فرض رسوم على ما يطلق عليه "مقايضات".

هوامش منخفضة

يجب أن تتداول فقط مع الوسطاء الذين يعملون على فروق أسعار متغيرة ، فالفروق الثابتة ببساطة لا وجود لها في السوق سريعة الحركة التي يتم فيها تداول العملات الأجنبية. لذلك إذا كان الوسيط يقدم فروق أسعار ثابتة على سبيل المثال ؛ أزواج العملات الرئيسية ، يمكنهم فقط القيام بذلك عن طريق التلاعب بالفروق. لا يمكنهم تقديم ما يُطلق عليه خدمة معالجة مباشرة إلى ECN (شبكة مكونة إلكترونياً) ، وهي مجموعة سائلة من عروض الأسعار الثابتة المقدمة بشكل رئيسي من البنوك الاستثمارية الكبرى.

سهولة الانسحاب

كم هو سهل بالنسبة لك لسحب أرباحك ، أو لتحويل أي أموال من حساب التداول الخاص بك ، هو مقياس مهم لجودة المؤسسة التي تتعامل معها. يجب أن يكون هناك أقسام على موقع الوسيط تغطي الإجراء الدقيق الواجب اتباعه من أجل سحب أموالك لحماية الطرفين. يجب أن تشير إلى المدة التي تستغرقها العملية واللوائح التي يجب على السمسار الالتزام بها ، من أجل الالتزام بالعديد من أنظمة غسيل الأموال التي وضعتها الهيئة الحاكمة ، مثل: CySEC ، أو FCA ، أو NFA.

STP / ECN

يجب أن يضمن المتداولون أنهم يتعاملون بالقرب من السوق "الحقيقي" قدر الإمكان. يجب أن يتاجروا بأكثر الطرق احترافية. من خلال المعالجة المباشرة ، إلى شبكة مكونة إلكترونياً ، يضمن أن تجار التجزئة يديرون معاملاتهم بطريقة مماثلة للمهنيين ذوي الخبرة ، الذين عادة ما يتم توظيفهم في شركات التداول على المستوى المؤسسي والبنوك من الفئة الأولى.

من مصلحة وسيط STP / ECN مساعدة عملائهم على الربح ؛ كلما زاد نجاح العميل ، زاد احتمال رضائه عن العملاء المخلصين والراضين. بالنظر إلى أن الربح الوحيد الذي ستحققه شركة STP / ECN هو الربح الصغير على السبريد ، فإنها ستضمن دائمًا أن الطلبات يتم ملؤها بالسرعة وبأقرب ما يكون من السعر المعروض ، الغالبية العظمى من الوقت. 

لا مكتب التعامل

يمثل مكتب التداول حاجزًا أمام وصولك إلى السوق. فكر في مكتب التعامل كحارس بوابة يسمح لك بالدخول إلى سوق الفوركس فقط عندما يقرر التاجر أنه الأفضل له. يتم تداول العمليات المكتبية ضد العميل ، فهم لا يوجهون طلبك إلى السوق من أجل ملء طلبك بأفضل سعر متاح ، فهم يقررون أي سعر لملء طلبك في.

لا صنع السوق

على غرار موقف مكتب التداول ، يُنصح التجار بضمان تجنبهم للشركات التي تصنع سوقًا للأوراق المالية (أزواج فوركس). يتداول صناع السوق أيضًا ضد عملائهم ، كما هو الحال مع عمليات مكتب التداول ، فإنهم يربحون عندما يخسر عملاؤهم. لذلك من المشكوك فيه معرفة مدى فائدة عملائها.

ما هو وسيط ECN؟

ECN ، التي تمثل شبكة الاتصالات الإلكترونية ، هي حقًا طريق المستقبل لأسواق صرف العملات الأجنبية. يمكن وصف ECN بأفضل طريقة على أنها جسر يربط بين المشاركين الأصغر في السوق وموفري السيولة من خلال FOREX ECN Broker.

يتم هذا الارتباط باستخدام إعداد تقنية متطورة تسمى بروتوكول FIX (بروتوكول تبادل المعلومات المالية). في أحد الطرفين ، يحصل الوسيط على السيولة من مزودي السيولة ويوفرها للتداول لعملائه. على الجانب الآخر ، يقوم الوسيط بتسليم طلبات العملاء إلى موفري السيولة للتنفيذ.

تقوم ECN تلقائيًا بمطابقة وتنفيذ الطلبات المطلوبة ، والتي يتم ملؤها بأفضل الأسعار المتاحة. تتمثل إحدى المزايا الإضافية لـ ECN ، علاوة على أماكن التداول الحالية عبر الإنترنت ، في أنه يمكن الوصول إلى الشبكات وغالبًا ما تكون أكثر كفاءة خلال "بعد ساعات" التداول ، وهي ميزة ذات صلة خاصة بمعاملات الفوركس.

ECNs هي أيضًا ذات كفاءة عالية للمتداولين الذين يقومون بتشغيل وكالات التشغيل (مستشارون خبراء) للتداول الآلي ، حيث يتم تسريع سرعة التنفيذ. يتم تكوين بعض ECNs لخدمة المستثمرين من المؤسسات ، والبعض الآخر مصمم لخدمة مستثمري التجزئة ، في حين يتم تجميع الآخرين للعبور بين كلا القطاعين ، مما يضمن أن تجار التجزئة يمكنهم تجربة مستويات متشابهة من الاقتباسات والانتشارات على المؤسسات.

يستفيد وسيط ECN من رسوم العمولة لكل معاملة. كلما زاد حجم التداول الذي يولده عملاء الوسيط ، زادت ربحية الوسيط.

يضمن نموذج التداول الفريد هذا عدم قيام وسطاء ECN بالتداول مطلقًا ضد عملائهم وأن فروق أسعار ECN أكثر إحكاما من تلك التي يقتبسها السماسرة العاديون. يقوم وسطاء ECN أيضًا بفرض رسوم على عمولة ثابتة وشفافة على كل معاملة. التداول مع FXCC كجزء من الكفاءة التي توفرها ECN ، يؤدي إلى انخفاض الرسوم ، في حين أن هناك ميزة إضافية تتمثل في توفر وقت تداول إضافي. نظرًا لأننا نجمع عروض الأسعار من العديد من المشاركين في السوق ، فإننا قادرون على تقديم فروق أسعار / طلب أكثر صرامة لعملائنا مما سيكون متاحًا على خلاف ذلك.

الفرق بين ECN وصانع السوق

ECN سمسار

بعبارات بسيطة ، يسمح وسيط ECN لعملائه بالوصول إلى سوق تداول فوركس خالص ؛ سوق إلكتروني مكون ، في حين يقوم وسيط صانع السوق بعمل سوق في أسعار الفوركس والأرباح الناتجة عن التداول ضد عملائهم. يقوم صانع السوق بتشغيل نموذج مكتب التعامل ؛ أنها بمثابة حارس البوابة لتحديد من الذي يحصل على أسعار نقلت مطابقة ومتى. فرصة التعامل مع العملاء لصالح الوسيط ، تؤدي إلى انتقادات لصانعي مكتب / سوق التعامل ، فيما يتعلق بصحتها العامة. 

صانع السوق

يمكن تعريف صانع السوق على أنه شركة وساطة تاجر تسجل علنًا كل من سعر البيع والشراء لعملة أو سلعة يتم تداولها بشكل منتظم ومستمر. يتنافس صناع السوق مع بعضهم البعض من خلال تقديم أفضل الأسعار (فروق الأسعار) لعملائهم.

صناع السوق ، يقترحون في كثير من الأحيان تقديم فروق أسعار أقل وأقل للوسطاء الآخرين. يبيع صانعو السوق على أساس أنهم لا يتقاضون عمولات ، أو يضيفون زيادة على هوامش إلى المعدلات المؤسسية التي يتعاملون فيها ويمكنهم تقديم تسعير أفضل باستمرار من الوسيط ، مما يسمح للعملاء بالاستمتاع بفوائد السيولة التي تقدمها البنوك ، وعلى سبيل المثال صناديق التحوط سوف استمتع. ومع ذلك ، لا يعمل صناع السوق في سوق خالص وحقيقي ، فالسوق مصنوع صناعيًا ، وهو غير تمثيلي ويخضع للتلاعب المحتمل من قِبل وسيط صانع السوق ، لمصلحتهم وليس لعملائهم.