مقدمة إلى سوق الفوركس - الدرس 1

ستتعلم في هذا الدرس:

• ما هو سوق الفوركس؟
• لماذا تعتبر سوق الفوركس فريدة من نوعها
• من هم المشاركون في السوق

وغالبًا ما يشار إلى سوق الصرف الأجنبي الحديث باسم: Forex أو FX أو سوق العملات. إنه سوق عالمي لامركزي أو "Over the Counter" (OTC) لتداول العملات وبدأ يتشكل من 1970 وما بعده. يشمل سوق الفوركس جميع جوانب شراء وبيع وتبادل العملات بأسعارها الحالية أو بأسعارها المستقبلية المحددة.

 سوق الفوركس هو أكبر سوق عالمي هناك ، وفقًا لبنك التسويات الدولية BIS (بنك التسويات الدولية) ، بلغ معدل دوران النقد الأجنبي اليومي لـ 2016 في المتوسط ​​5.1 تريليون دولار يوميًا. المشاركون الرئيسيون في هذا السوق هم البنوك الدولية. في 2106 ، كانت Citi مسؤولة عن أعلى نسبة مئوية من تداولات فوركس بنسبة 12.9٪. JP Morgan مع 8.8٪ ، UBS على 8.8٪. تشكل دويتشه 7.9٪ و BoAML 6.4٪ باقي مؤسسات تداول العملات الأجنبية الخمسة الكبرى.

 العملات الأكثر تداولًا من حيث القيمة هي: الدولار الأمريكي بسعر 87.6٪ ، اليورو بسعر 31.3٪ ، الين بسعر 21.6٪ ، الجنيه الاسترليني بسعر 12.8٪ ، الدولار الأسترالي بسعر 6.9٪ ، الدولار الكندي بسعر 5.1٪ والفرنك السويسري بـ 4.8٪. يتم مضاعفة كل قيمة في الواقع (إجمالي 200٪) ، بسبب تداول العملات كأزواج عملات. في السوق الفورية ، وفقًا لاستطلاع 2016 BIS Triennial ، فإن أزواج العملات الأكثر تداولًا كانت:

اليورو مقابل الدولار الأميركي: 23.0٪ دولار أمريكي / ين ياباني: 17.7٪ جنيه استرليني / دولار أمريكي: 9.2٪ 

أكبر مركز تجاري جغرافي للفوركس يقع في لندن بالمملكة المتحدة. وتشير التقديرات إلى أن حسابات لندن تقريبًا. 35٪ من جميع معاملات الصرف الأجنبي. كمثال على هيمنة لندن وأهميتها ؛ عندما يقوم صندوق النقد الدولي (صندوق النقد الدولي) بحساب قيمة حقوق السحب الخاصة به (حقوق السحب الخاصة) كل يوم تداول ، يستخدمون أسعار سوق لندن على وجه التحديد في وقت الظهيرة في لندن (بتوقيت جرينتش) في ذلك اليوم. تشتمل حقوق السحب الخاصة على سلة من العملات الدولية ، على غرار طريقة حساب مؤشر الدولار.

يوجد سوق الفوركس بشكل أساسي للمتداولين من المؤسسات لتبادل العملات نيابة عن عملائهم ، وهدفه الثانوي ؛ كوسيلة للمضاربة ، هي في نواح كثيرة ناتج ثانوي للغرض الأصلي.

 يساعد سوق الفوركس التجارة الدولية والاستثمار من خلال تمكين تحويل العملات ، على سبيل المثال ؛ من خلال القدرة على الانخراط في سوق الصرف الأجنبي ، يمكن لشركة مقرها بريطانيا استيراد البضائع من منطقة اليورو والدفع باليورو ، على الرغم من أن عملتها المحلية بالجنيه الإسترليني. تتضمن معاملة عملة الفوركس النموذجية شراء كمية من عملة بعملة أخرى.

 يعتبر سوق الصرف الأجنبي فريدًا لأنه يتميز بالخصائص التالية:

• حجم تداول ضخم يبلغ حوالي 5.1 تريليون دولار يوميًا ، وهو ما يمثل أكبر فئة أصول في العالم ، مما يؤدي إلى ارتفاع السيولة.
• امتداد عالمي ، مع تشغيل مستمر ووصول إلى ساعات 24 يوميًا خمسة أيام في الأسبوع ؛ التداول من 22: 00 GMT يوم الأحد (سيدني) حتى 22: 00 GMT الجمعة (نيويورك).
• مجموعة معقدة من العوامل والأحداث الإخبارية التي تؤثر على أسعار الصرف.
• هوامش ربح نسبية منخفضة مقارنة بالأسواق الأخرى ذات الدخل الثابت.
• استخدام الرافعة المالية لتعزيز هوامش الربح والخسارة.

يتم تداول سوق الفوركس بشكل رئيسي من خلال المؤسسات المالية والبنوك الاستثمارية التي تعمل على عدة مستويات. تتم المعاملات عادة من خلال عدد أقل من الشركات المالية المشار إليها باسم "التجار". غالبية تجار الفوركس من البنوك ، وبالتالي يشار إلى هذه الطبقة من التداول باسم "سوق ما بين البنوك". يمكن أن تشمل الصفقات بين تجار العملات الأجنبية مئات الملايين من وحدات العملة. تداول الفوركس فريد من نوعه بسبب مشكلات السيادة التي تمنع المشرف العام من تنظيم الصناعة والأنشطة بالفعل. 

تاريخ تداول العملات الأجنبية للمتداولين الأفراد

قبل إنشاء منصات تداول فوركس في أواخر 90s ، كان تداول الفوركس مقتصراً بشكل أساسي على المؤسسات المالية الكبيرة. مع نمو الإنترنت ، وبرامج التداول ، وسماسرة الفوركس الذين يسمحون بالتداول على الهامش ، بدأت تجارة التجزئة في السيطرة. أصبح بإمكان المتداولين الأفراد ، الآن ، تداول ما نسميه "عمليات تداول العملات الفورية" مع السماسرة والتجار وصانعي السوق على أساس ما يسمى "الهامش" ؛ يحتاج التجار إلى المخاطرة بنسبة مئوية صغيرة فقط من حجم التداول الفعلي ، لشراء وبيع أزواج العملات في ثوانٍ.

بدأ تشغيل الجيل الأول من منصات تداول العملات الأجنبية عبر الإنترنت في أواخر 1990. أتاحت تقنية الإنترنت لتداول العملات الأجنبية بالتجزئة بالتجزئة تطوير طرق واضحة للعملاء للوصول إلى الأسواق لتداول أزواج العملات عن طريق التداول من أجهزة الكمبيوتر الخاصة بهم.

تستند منصات التداول في الأصل إلى برامج أساسية يمكن تنزيلها بسهولة على أجهزة الكمبيوتر الشخصية ، على سبيل المثال ؛ شعبية متزايدة ميتاتريدر 4، ميزات متقدمة مثل الرسوم البيانية وأدوات التحليل الفني تتبع بسرعة. شهدت القفزة التالية إلى الأمام الانتقال إلى ما يسمى "المنصات القائمة على الويب" والأجهزة المحمولة مثل ؛ الأجهزة اللوحية والهواتف الذكية. على مدى السنوات الأخيرة ، منذ 2010 تقريبًا ، كان هناك تركيز قوي على التطورات لدمج أدوات التداول الآلي في المنصات ، كما نمت التجارة الاجتماعية وتداول النسخ / النسخ في سوق الفوركس بشكل ملحوظ.

وفقًا لاستطلاع BIS الأخير المشار إليه سابقًا ، فإن المركزين الرئيسيين لتجارة المضاربة الفردية في سوق العملات هما الولايات المتحدة الأمريكية والمملكة المتحدة ، وهو موقف ظل دون تغيير منذ أن بدأ التداول الحديث على الإنترنت في 1990. يشير التقرير إلى أن حسابات تجارة التجزئة تمثل (5.5٪) من قيمة التداول اليومية في إجمالي مبيعات 5.1 تريليون دولار يوميًا.

المشاركون في السوق المشاركون في تداول العملات الأجنبية هم بشكل أساسي: الشركات التجارية ، والبنوك المركزية ، وتثبيت العملات الأجنبية ، وشركات إدارة الاستثمار ، وشركات الفوركس غير المصرفية ، وشركات تحويل الأموال / مكاتب الصرافة ، والحكومات ، والبنوك المركزية ، وتجار الصرف الأجنبي بالتجزئة.

تجارة الفوركس بالتجزئة هي جانب من تداول الأفراد الأفراد والمتداولين ، فهم يقومون بمعاملات (تداول) فوركس الخاصة بهم من خلال نوعين رئيسيين من وسطاء تداول العملات الأجنبية بالتجزئة الذين يقدمون الفرصة لتداول المضاربة بالعملات ؛ السماسرة ، أو التجار / صناع السوق. يقوم الوسطاء بدور وكيل العميل في سوق العملات الأجنبية للحصول على أفضل الأسعار في السوق لطلب البيع بالتجزئة عن طريق التعامل نيابة عن عميل التجزئة. سيقوم السماسرة بتحصيل عمولة أو "زيادة" بالإضافة إلى السعر الذي يتم الحصول عليه في السوق ، من أجل تحقيق ربح. في حين أن التجار ، أو صناع السوق ، يتصرفون كمسؤولين أساسيين في المعاملة ، في الواقع يتداولون مقابل عميل التجزئة ، مع ذكر السعر الذي يكونون على استعداد للتعامل فيه مع التجار / صناع السوق.