أهمية المؤشرات الاقتصادية

المؤشرات الاقتصادية هي الإحصاءات الرئيسية التي توضح اتجاه الاقتصاد. الأحداث الاقتصادية الهامة هي التي تحرك تحركات أسعار الفوركس ، وبالتالي من المهم التعرف على الأحداث الاقتصادية العالمية من أجل إجراء تحليل أساسي مناسب ، مما سيمكن تجار الفوركس من اتخاذ قرارات تداول مستنيرة.

يعد تفسير المؤشرات وتحليلها أمرًا مهمًا لجميع المستثمرين حيث يشيرون إلى الصحة العامة للاقتصاد ، ويتوقعون استقراره ويمكّنهم من الاستجابة في الوقت المناسب للأحداث المفاجئة أو غير المتوقعة ، والمعروفة أيضًا بالصدمات الاقتصادية. يمكن الإشارة إليها أيضًا على أنها "سلاح سري" للمتداولين حيث يكشفون عما سيحدث بعد ذلك ، وما يمكن توقعه من الاقتصاد والاتجاه الذي يمكن أن تتخذه الأسواق.

الناتج المحلي الإجمالي (الناتج المحلي الإجمالي)

يعد تقرير الناتج المحلي الإجمالي أحد أهم المؤشرات الاقتصادية ، حيث إنه يعد أكبر مقياس للحالة الاقتصادية الكلية. إنه إجمالي القيمة النقدية لجميع السلع والخدمات التي ينتجها الاقتصاد بأكمله خلال الربع الذي يتم قياسه (لا يشمل النشاط الدولي). والإنتاج الاقتصادي والنمو - ما يمثله إجمالي الناتج المحلي ، له تأثير كبير على كل فرد تقريبًا في ذلك الاقتصاد. على سبيل المثال ، عندما يكون الاقتصاد في صحة جيدة ، فإن ما نراه عادة هو انخفاض معدلات البطالة وزيادة الأجور مع مطالبة الشركات بالعمل من أجل تلبية الاقتصاد المتنامي. عادةً ما يكون للتغير الكبير في الناتج المحلي الإجمالي ، صعودًا أو هبوطًا ، تأثير كبير على السوق ، نظرًا لحقيقة أن الاقتصاد السيئ يعني عادة أرباحًا أقل للشركات ، مما يترجم إلى انخفاض أسعار العملات والأسهم. يخشى المستثمرون حقًا من نمو الناتج المحلي الإجمالي السلبي ، وهو أحد العوامل التي يستخدمها الاقتصاديون لتحديد ما إذا كان الاقتصاد في حالة ركود.

مؤشر أسعار المستهلك (CPI)

هذا التقرير هو مقياس التضخم الأكثر استخدامًا. إنه يقيس التغير في تكلفة مجموعة من السلع والخدمات الاستهلاكية من شهر إلى شهر. تستمد سلة السوق لسنة الأساس التي يتكون منها CPI من معلومات الإنفاق التفصيلية التي تم جمعها من الآلاف من الأسر في جميع أنحاء الولايات المتحدة. تتكون السلة من أكثر من فئات 200 للسلع والخدمات مقسمة إلى ثماني مجموعات: الطعام والمشروبات والإسكان ، والملابس ، والنقل ، والرعاية الطبية ، والترفيه ، والتعليم ، والاتصالات وغيرها من السلع والخدمات. تساعد التدابير الشاملة المتخذة لصياغة صورة واضحة للتغيرات في تكلفة المعيشة على إبقاء اللاعبين الماليين على معرفة بالتضخم ، الذي يمكن أن يدمر الاقتصاد إذا لم يتم السيطرة عليه. تؤثر الحركات في أسعار السلع والخدمات بشكل مباشر على الأوراق المالية ذات الدخل الثابت (استثمار يوفر عائدًا في شكل مدفوعات دورية ثابتة وعائد رئيسي عند الاستحقاق). من المتوقع حدوث تضخم متواضع وثابت في الاقتصاد المتنامي ، ولكن إذا ارتفعت أسعار الموارد المستخدمة في إنتاج السلع والخدمات بسرعة ، فقد تواجه الشركات المصنعة انخفاضًا في الأرباح. من ناحية أخرى ، يمكن أن يكون الانكماش علامة سلبية تشير إلى انخفاض الطلب على السلع الاستهلاكية.

ربما يكون مؤشر أسعار المستهلك هو المؤشر الاقتصادي الأكثر أهمية والذي يتم مراقبته على نطاق واسع ، وهو المقياس الأكثر شهرة لتحديد تكلفة تغيرات المعيشة. يتم استخدامه لضبط الأجور ، واستحقاقات التقاعد ، والأقواس الضريبية وغيرها من المؤشرات الاقتصادية الهامة. يمكن أن تخبر المستثمرين بما قد يحدث في الأسواق المالية ، والتي تشترك في العلاقات المباشرة وغير المباشرة مع أسعار المستهلكين.

مؤشر أسعار المنتج (PPI)

إلى جانب مؤشر أسعار المستهلك ، يُنظر إلى هذا التقرير على أنه أحد أهم مقاييس التضخم. إنه يقيس سعر البضائع على مستوى الجملة. على النقيض من مؤشر أسعار المستهلك ، يقيس مؤشر أسعار المنتجين كمية المنتجين التي يتلقونها مقابل البضائع ، بينما يقيس مؤشر أسعار المستهلك التكلفة التي يدفعها المستهلكون مقابل البضائع. السمة الأكبر في نظر المستثمرين هي قدرة مؤشر أسعار المنتجين على التنبؤ بمؤشر أسعار المستهلك. النظرية هي أن معظم الزيادات في التكاليف التي يتعرض لها تجار التجزئة سيتم نقلها إلى المستهلكين. بعض نقاط القوة في مؤشر أسعار المنتجين:

  • المؤشر الأكثر دقة لمؤشر أسعار المستهلك في المستقبل
  • "تاريخ التشغيل" الطويل لسلسلة البيانات
  • أعطال جيدة من المستثمرين في الشركات التي شملتها الدراسة (تقليد ، معلومات السلع الأساسية ، بعض قطاعات الخدمات
  • يمكن أن تحرك الأسواق بشكل إيجابي
  • يتم تقديم البيانات مع وبدون تعديل موسمي

من ناحية أخرى ، نقاط الضعف هي:

  • يمكن للعناصر المتطايرة ، مثل الطاقة والغذاء ، إمالة البيانات
  • لا يتم تغطية جميع الصناعات في الاقتصاد

يحصل مؤشر أسعار المنتجين (PPI) على الكثير من الانكشاف بسبب نظرته التضخمية ويمكن اعتباره محركًا مؤثرًا في السوق. إنه مفيد للمستثمرين في الصناعات المشمولة من حيث تحليل اتجاهات المبيعات والأرباح المحتملة.

مبيعات التجزئة INDEX

يقيس هذا التقرير البضائع المباعة داخل صناعة التجزئة ويأخذ عينات من مجموعة من متاجر البيع بالتجزئة في جميع أنحاء البلاد. يعكس بيانات الشهر السابق. يتم استخدام الشركات من جميع الأحجام في الاستطلاع ، من Wal-Mart إلى الشركات الصغيرة المستقلة في المدينة. نظرًا لأن المسح سوف يغطي مبيعات الشهر السابق ، فإنه يجعله مؤشرا في الوقت المناسب ليس فقط لأداء هذه الصناعة المهمة ولكن لنشاط مستوى الأسعار ككل. تعتبر مبيعات التجزئة مؤشرا متزامنًا (متريًا يوضح الحالة الحالية للنشاط الاقتصادي داخل منطقة معينة) لأنه يعكس الحالة الراهنة للاقتصاد ، كما أنه يعتبر مؤشرًا أساسيًا لما قبل التضخم ، مما يخلق أكبر اهتمام من مراقبو وول ستريت ومجلس مراجعة المؤتمرات الذي يتتبع البيانات الخاصة بمديري مجلس الاحتياطي الفيدرالي. يمكن أن يتسبب إصدار تقرير مبيعات التجزئة في ارتفاع معدل التقلب في السوق.

إن وضوحها كمؤشر للضغط التضخمي يمكن أن يتسبب في إعادة التفكير في المستثمرين باحتمالية خفض أو رفع أسعار الفائدة الفيدرالية ، وفقًا لاتجاه الاتجاه الأساسي. على سبيل المثال ، قد يعقب ارتفاع حاد في مبيعات التجزئة في منتصف دورة الأعمال ارتفاعًا قصير الأجل في أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي على أمل الحد من التضخم المحتمل. إذا توقف نمو البيع بالتجزئة أو تباطأ ، فإن هذا يعني أن المستهلكين لا ينفقون عند المستويات السابقة وقد يشير هذا إلى الركود بسبب الدور الهام الذي يلعبه الاستهلاك الشخصي في صحة الاقتصاد.

مؤشرات العمالة

يحدث إعلان التوظيف الأكثر أهمية في أول جمعة كل شهر. ويشمل معدل البطالة (النسبة المئوية للقوة العاملة العاطلة عن العمل ، وعدد الوظائف التي تم إنشاؤها ، ومتوسط ​​ساعات العمل في الأسبوع ومتوسط ​​الدخل بالساعة). عادة ما ينتج عن هذا التقرير حركة سوق كبيرة. ربما يكون تقرير التوظيف بغير القطاع الزراعي (NFP) هو التقرير الذي يمتلك أكبر قوة لتحريك الأسواق. نتيجة لذلك ، يتوقع العديد من المحللين والمتداولين والمستثمرين رقم NFP وحركة الاتجاه التي سيحدثها. مع قيام العديد من الأطراف بمراقبة هذا التقرير وتفسيره ، حتى عندما يتماشى العدد مع التقديرات ، فقد يتسبب ذلك في تقلبات كبيرة في الأسعار.

كما هو الحال مع المؤشرات الأخرى ، فإن الفرق بين بيانات NFP الفعلية والأرقام المتوقعة سيحدد التأثير الكلي للبيانات في السوق. في جدول الرواتب غير الزراعية في التوسع ، وهذا مؤشر جيد على أن الاقتصاد ينمو والعكس بالعكس. ومع ذلك ، إذا حدثت زيادات في NFP بمعدل سريع ، فقد يؤدي ذلك إلى زيادة التضخم.

مؤشر ثقة المستهلك (CCI)

كما يشير الاسم ، فإن هذا المؤشر يقيس ثقة المستهلك. يتم تعريفه على أنه درجة التفاؤل التي يتمتع بها المستهلكون فيما يتعلق بحالة الاقتصاد ، والتي يتم التعبير عنها من خلال نشاط الادخار والإنفاق للمستهلكين. تم إصدار هذا المؤشر الاقتصادي يوم الثلاثاء الماضي من هذا الشهر ، وهو يقيس مدى شعور الناس بالثقة حيال استقرار دخلهم الذي له تأثير مباشر على قراراتهم الاقتصادية ، وبمعنى آخر ، نشاطهم في الإنفاق. لهذا السبب ، يُنظر إلى CCI كمؤشر رئيسي للشكل العام للاقتصاد.

تُستخدم القياسات كمؤشر لمستوى مكون الاستهلاك في الناتج المحلي الإجمالي ويبحث مجلس الاحتياطي الفيدرالي مؤشر CCI عند تحديد التغيرات في سعر الفائدة.

طلبيات السلع المعمرة

يقدم هذا التقرير قياسًا لما ينفقه الأشخاص على عمليات الشراء على المدى الطويل (المنتجات التي من المتوقع أن تستمر لأكثر من 3 عامًا) وقد يوفر بعض نظرة ثاقبة لمستقبل صناعة التصنيع. إنه مفيد للمستثمرين ليس فقط من حيث القيمة الاسمية لمستويات الطلبات ، ولكن كدليل على الطلب على الأعمال ككل. تمثل السلع الرأسمالية الترقيات الرأسمالية المرتفعة التكلفة التي يمكن أن تقوم بها الشركة وتشير إلى الثقة في ظروف العمل ، مما قد يؤدي إلى زيادة المبيعات في سلسلة التوريد وتحقيق مكاسب في ساعات العمل والرواتب غير الزراعية. بعض نقاط القوة في طلبيات السلع المعمرة هي:

  • أعطال الصناعة الجيدة
  • البيانات المقدمة الخام ومع التعديلات الموسمية
  • يوفر بيانات تطلعية مثل مستويات المخزون والأعمال الجديدة ، والتي تُعدّ نحو الأرباح المستقبلية

من ناحية أخرى ، نقاط الضعف التي يمكن تحديدها هي:

  • لا تحتوي عينة المسح على انحراف معياري إحصائي لقياس الخطأ
  • متقلبة للغاية. يجب استخدام المتوسطات المتحركة لتحديد الاتجاهات طويلة الأجل

يعطي التقرير بشكل عام مزيدًا من المعرفة حول سلسلة التوريد التي تتضمن معظم المؤشرات ، ويمكن أن يكون مفيدًا بشكل خاص في مساعدة المستثمرين على الإحساس بالأرباح المحتملة في الصناعات الأكثر تمثيلا.

كتاب بيج

تاريخ إصدار هذا المؤشر هو يومان الأربعاء قبل كل اجتماع للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) بشأن أسعار الفائدة ، ثماني مرات (8) في السنة. مصطلح "كتاب بيج" يستخدم لتقرير بنك الاحتياطي الفيدرالي يسمى ملخص التعليق على الظروف الاقتصادية الحالية من قبل مجلس الاحتياطي الاتحادي.

يتكون كتاب البيج عمومًا من تقارير من البنوك ومقابلات مع خبراء الاقتصاد وخبراء السوق وما إلى ذلك ، ويستخدم لإبلاغ الأعضاء بالتغيرات التي قد تطرأ على الاقتصاد منذ الاجتماع الأخير. تدور النقاشات عادة حول أسواق العمل وضغوط الأجور والأسعار ونشاط التجزئة والتجارة الإلكترونية وناتج التصنيع. تكمن الأهمية التي يضفيها Books البيج على المستثمرين في أنه يمكنهم رؤية التعليقات التي تتطلع إلى المستقبل وقد تساعد في توقع الاتجاهات وتوقع التغييرات خلال الأشهر القليلة المقبلة.

اسعار الفائدة

تعتبر أسعار الفائدة هي المحرك الرئيسي لسوق الفوركس ويتم مراقبة جميع المؤشرات الاقتصادية المذكورة أعلاه عن كثب من قبل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة من أجل تحديد الصحة العامة للاقتصاد. يمكن لمجلس الاحتياطي الفيدرالي أن يقرر بناءً على ذلك ما إذا كان سيتم تخفيض أسعار الفائدة أو رفعها أو ترك أسعار الفائدة دون تغيير ، كل هذا يتوقف على الأدلة التي تم جمعها حول صحة الاقتصاد. يسمح وجود أسعار الفائدة للمقترضين بإنفاق الأموال على الفور بدلاً من الانتظار لتوفير المال لإجراء عملية شراء. كلما انخفض سعر الفائدة ، زاد استعداد الناس لاقتراض الأموال لإجراء عمليات شراء كبيرة ، مثل المنازل أو السيارات. عندما يدفع المستهلكون فائدة أقل ، فإن هذا يمنحهم أموالًا أكثر لإنفاقها مما قد يخلق تأثيرًا تموجًا لزيادة الإنفاق في جميع أنحاء الاقتصاد. من ناحية أخرى ، فإن ارتفاع أسعار الفائدة يعني أن المستهلكين ليس لديهم الكثير من الدخل المتاح ويجب عليهم خفض الإنفاق. عندما يتم دمج معدل فائدة أعلى مع زيادة معايير الإقراض ، تقدم البنوك قروضًا أقل. هذا يؤثر على المستهلكين والشركات والمزارعين الذين سوف يخفضون الإنفاق على المعدات الجديدة ، وبالتالي إبطاء الإنتاجية أو تقليل عدد الموظفين. كلما ارتفعت أسعار الفائدة أو انخفضت ، نسمع عن سعر الأموال الفيدرالية (المعدل الذي تستخدمه البنوك في إقراض بعض النقود الأخرى). يمكن للتغيرات في أسعار الفائدة أن تؤثر على كل من التضخم والركود. يشير التضخم إلى ارتفاع أسعار السلع والخدمات مع مرور الوقت ، كنتيجة لاقتصاد قوي وصحي. ومع ذلك ، إذا ترك التضخم دون رادع ، فقد يؤدي ذلك إلى خسارة كبيرة في القوة الشرائية. كما يمكن أن نرى ، تؤثر أسعار الفائدة على الاقتصاد من خلال التأثير على الإنفاق الاستهلاكي والتجاري والتضخم والركود. من خلال تعديل معدل الأموال الفيدرالية ، يساعد الاحتياطي الفيدرالي في الحفاظ على توازن الاقتصاد على المدى الطويل.

إن فهم العلاقات بين أسعار الفائدة والاقتصاد الأمريكي ، يساعد المستثمرين على فهم الصورة الكبيرة واتخاذ قرارات استثمار أفضل.

بيانات الإسكان

يشتمل التقرير على عدد المنازل الجديدة التي بدأت في البناء خلال الشهر بالإضافة إلى مبيعات المنازل الحالية. النشاط السكني هو أحد الأسباب الرئيسية للتحفيز الاقتصادي لأي بلد وهو مقياس جيد للقوة الاقتصادية. يمكن اعتبار انخفاض مبيعات المنازل الحالية وبدء تشغيل المنازل الجديدة كعلامة على ضعف الاقتصاد. سيتم عرض كل من تصاريح البناء وإحصائيات الإسكان كنسبة مئوية للتغيير عن الشهر السابق وفترة سنوية. تُعتبر بداية الإسكان وإحصائيات البناء مؤشرين رئيسيين ، ويتم استخدام أرقام تصاريح البناء لحساب مؤشر مجلس الولايات المتحدة الرائد (وهو مؤشر يُستخدم شهريًا للتنبؤ بتوجيه الحركات الاقتصادية العالمية في الأشهر القادمة). لا يعد هذا عادةً تقريرًا يصدم السوق ، لكن بعض المحللين سيستخدمون تقرير بدايات الإسكان للمساعدة في إنشاء تقديرات للمؤشرات الأخرى التي تعتمد على المستهلك.

أرباح الشركات

يتم إنشاء هذا التقرير الإحصائي من قبل مكتب التحليل الاقتصادي (BEA) على أساس ربع سنوي ويلخص صافي دخل الشركات في حسابات الدخل والمنتج الوطني (NIPA).

تكمن أهميتها في الارتباط مع الناتج المحلي الإجمالي ، حيث تعكس أرباح الشركات القوية زيادة في المبيعات وتشجع نمو الوظائف. تستخدم الشركات أرباحها لجمع التمويل ، أو دفع أرباح الأسهم للمساهمين أو لإعادة الاستثمار في أعمالهم. بالإضافة إلى ذلك ، يبحث المستثمرون عن فرص استثمار جيدة ، وبالتالي يزيدون من أداء سوق الأوراق المالية.

الميزان التجاري

الميزان التجاري هو الفرق بين الواردات والصادرات من بلد معين لفترة زمنية معينة. يتم استخدامه من قبل الاقتصاديين كأداة إحصائية ، لأنها تمكنهم من فهم القوة النسبية لاقتصاد بلد ما مقارنة باقتصادات الدول الأخرى وتدفق التجارة بين الأمم.

فائض التجارة مرغوب فيه ، حيث تعني القيمة الإيجابية أن الصادرات أكبر من الواردات ؛ بينما من ناحية أخرى ، يمكن أن يؤدي العجز التجاري نحو دين محلي كبير.

يتم نشر الفهرس شهريًا.

ثقة المستهلك

هذا القياس الإحصائي هو مؤشر اقتصادي للصحة العامة للاقتصاد ، يحدده رأي المستهلك. وهي تشمل مشاعر الصحة المالية الحالية للفرد ، وصحة اقتصاد المقاطعة على المدى القصير وتوقعات النمو الاقتصادي على المدى الطويل.

يمكن استخدام معنويات المستهلك لمعرفة مدى تفاؤل الناس أو تشاؤمهم تجاه أوضاع السوق الحالية.

تصنيع البي ام اي

مؤشر مديري المشتريات الصناعي هو مؤشر على الصحة الاقتصادية لقطاع التصنيع في بلد معين. يعتمد المؤشر على استطلاعات مديري المبيعات من الشركات الرائدة في جميع أنحاء قطاع الصناعات التحويلية ، وذلك بقياس رأيهم حول الوضع الاقتصادي الحالي والآفاق المستقبلية.

يتم نشر الفهرس بواسطة Markit و ISM ، حيث يعتبر مسح ISM أكثر أهمية.

تؤدي الزيادة في المؤشر إلى تقوية العملة وتعتبر علامة 50 بمثابة المستوى الرئيسي ، حيث يتزايد نشاط الصناعات التحويلية وأقل من ذلك.

يتم نشر مؤشر PMI الصناعي شهريًا.

افتح حساب ECN مجاني اليوم!

حقيقي تجريبي
العملة

تداول الفوركس محفوف بالمخاطر.
قد تفقد كل رأس المال المستثمر.

علامة FXCC هي علامة تجارية دولية مرخصة ومنظمة في مختلف الولايات القضائية وتلتزم بتقديم أفضل تجربة تداول ممكنة لك.

تخضع FX Central Clearing Ltd (www.fxcc.com/eu) لتنظيم لجنة الأوراق المالية والبورصة القبرصية (CySEC) برقم ترخيص CIF 121 / 10.

تخضع شركة Central Clearing Ltd (www.fxcc.com) لرقابة لجنة الخدمات المالية في فانواتو (VFSC) برقم الترخيص 14576.

تحذير من المخاطر: يعتبر التداول في الفوركس وعقود الفروق (CFDs) ، وهي منتجات ذات رافعة مالية ، مضاربات عالية وينطوي على مخاطر كبيرة للخسارة. من الممكن خسارة كل رأس المال المستثمر. لذلك ، قد لا تكون الفوركس والعقود مقابل الفروقات مناسبة لجميع المستثمرين. استثمر فقط بالمال الذي يمكنك خسارته. لذا يرجى التأكد من أنك تفهم تماما المخاطر التي تنطوي عليها. طلب المشورة المستقلة إذا لزم الأمر.

لا تقدم FXCC خدمات للمقيمين و / أو مواطني الولايات المتحدة.

حقوق الطبع والنشر © 2019 FXCC. كل الحقوق محفوظة.