ما هي مقايضة الفوركس

موضوع غير شائع في التمويل وسوق الصرف الأجنبي (فوركس) هو مفهوم المبادلة. ماذا تعني المبادلة في الفوركس؟

المقايضة هي نوع من الاتفاقات بين كيانين أجنبيين مصممة للحصول على قروض باستخدام عملة بلد الطرف الآخر ثم مبادلة تكلفة الفائدة على القرض بين الطرفين.

تتضمن هذه العملية شراء وبيع حجم متساو من عملتين أجنبيتين مختلفتين في وقت واحد مع مقايضة أولية عند دخول أو سعر فوري ثم مقايضة نهائية (مقايضة خروج) بسعر آجل.

ما هي أهمية مقايضة الفوركس؟

تبادل العملات الأجنبية هو مفهوم مهم في الاستثمار عبر الحدود. هناك الكثير من الفوائد المالية والاقتصادية المرتبطة بالمقايضات وسنمر ببعضها.

1. تضمن مقايضات الفوركس أن تداول رأس المال كان مطلوبًا في الغالب لإفادة الأنشطة الاقتصادية.

2. من خلال مقايضات الفوركس ، يتم شراء القروض الحكومية والتجارية بأسعار فائدة مواتية أكثر مما قد يكون متاحًا في سوق الصرف الأجنبي.

خذ ، على سبيل المثال ، شركة صينية "أ" تقترض 150 مليون دولار من شركة أمريكية "ب" وفي نفس الوقت تقترض شركة "س" الأمريكية 200 مليون دولار من شركة "واي" الصينية.

تعتمد المقايضة الأولية على الدخول أو السعر الفوري للقرض الذي يمكن أن يكون سعرًا فوريًا للدخول بمقدار 2.5 دولار. يتم إبرام اتفاقية المقايضة من قبل الشركتين لأنها تسمح لكلا الشركتين باقتراض العملات الأجنبية بتكاليف فائدة أرخص ثم عند الاستحقاق ، سيتم تبادل رأس المال بسعر آجل.

3. تساعد مقايضات الفوركس على تأمين الاستثمار الأجنبي من مخاطر أسعار الصرف. كما أنه يقلل من تعرض الاستثمارات للتقلبات غير المتوقعة غير المتوقعة في أسعار الصرف. ما يعنيه هذا هو أنه يمكن لكيانين أجنبيين اتخاذ موقف في وقت واحد على عملة بعضهما البعض عبر مقايضة الفوركس من أجل التحوط لاستثماراتهما.

أي خسارة متكبدة بالسعر الآجل يمكن تعويضها بربح المبادلة

كيف حدثت مقايضة الفوركس؟

بدأ تاريخ مقايضة العملات الأجنبية في عام 1981. قامت شركة مصرفية استثمارية "سولومون براذرز" بتنسيق أول مقايضة للعملات للفرنك الألماني الهولندي والسويسري مقابل الدولار الأمريكي. تمت صفقة التبادل بين شركة IBM والبنك الدولي.

في عام 2008 ، سمح الاحتياطي الفيدرالي للبلدان النامية التي واجهت تحديات السيولة بالاستفادة من مقايضات العملات لأغراض القروض. أدت هذه الأحداث إلى الوعي بمقايضة العملات الأجنبية.

كيف تعمل مقايضة الفوركس؟

توافق الكيانات الأجنبية (الحكومات والشركات ، إلخ) على مقايضة أحجام متساوية من عملاتها بسعر فوري ثم دفع فائدة على أصل القرض للطرف الآخر والعكس صحيح طوال مدة الاتفاقية. عادة ما يتم فهرسة معدل المقايضة بـ LIBOR ، وهو اختصار لمعدل الفائدة المعروض بين البنوك في لندن.

هذا هو متوسط ​​تكلفة الفائدة التي يستخدمها المقرضون الدوليون الذين يتعاملون مع قروض بالعملات الأجنبية. في نهاية فترة قرض معينة ، يتم تبادل الأصول الأساسية بسعر آجل.

مقايضات الفوركس في ميتاتريدر 4 (Mt 4)

كيف يتم تطبيق مقايضات الفوركس على متداولي الفوركس وعقود الفروقات بالتجزئة؟

في تداول العملات الأجنبية والعقود مقابل الفروقات ، يتشابه مفهوم مقايضات الفوركس تمامًا ولكن بنهج فريد.

يتم احتساب تكلفة مقايضة العملات الأجنبية في Mt 4 كرسوم مقايضة أو رسوم التبييت. هي تكلفة الفائدة المفروضة على المراكز المفتوحة ذات الرافعة المالية التي يتم الاحتفاظ بها طوال الليل في سوق الفوركس.

يتم احتساب رسوم المقايضة باستخدام فرق سعر الفائدة لعملتين من زوج العملات الأجنبية ، وعادة ما تكون الرسوم هي نفسها بالنسبة للصفقات الطويلة أو القصيرة.

عادة ما تتضمن تداولات فوركس عمليات الشراء والبيع المتزامنة لحجم متساوي لعملتين في زوج فوركس

كيف؟ تتضمن الصفقة الطويلة أو القصيرة لزوج العملات الأجنبية عملة واحدة من زوج العملات الأجنبية يتم شراؤها بينما يتم بيع الأخرى في نفس الوقت وبحجم متساوٍ.

يمكننا كذلك أن نفترض أن إحدى العملات في زوج العملات الأجنبية تم اقتراضها من أجل شراء العملة الأخرى. ومن ثم يجب تحميل تكلفة الفائدة على العملة المقترضة.

يتم فرض رسوم المقايضة أيضًا لأن المراكز التجارية على منصات وسطاء الفوركس يتم رفعها دائمًا مع صندوق الوسيط من أجل زيادة المكاسب المحتملة إلى أقصى حد.

يمكن أن تكون رسوم المقايضة موجبة أو سلبية بناءً على معدل المبادلة وحجم الصفقات التجارية المفتوحة.

إذا كان سعر المبادلة الأساسي للزوج أعلى للعملة المشتراة مقابل العملة التي يتم بيعها ، فقد يتم جني الفائدة إذا تم الاحتفاظ بالمركز بين عشية وضحاها.

ومع ذلك ، نظرًا لاعتبارات أخرى ، مثل تغذية بيانات الوسطاء والعمولات ، سيتم فرض تكلفة الفائدة على المراكز التجارية المفتوحة (طويلة أو قصيرة).

من المهم ملاحظة أن رسوم المقايضة تختلف بالنسبة لأدوات التداول ، أي أن رسوم المبادلة لأداة مثل الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي لن تكون هي نفسها بالنسبة للعملات الأخرى.

تشمل العوامل الأخرى التي تؤثر على رسوم المقايضة

• نوع المركز: شراء أو بيع
• الفرق بين أسعار الفائدة للعملات في زوج العملات الأجنبية
• عدد الليالي التي يكون فيها المركز مفتوحًا
• حجم أو الرافعة المالية للمركز
• وأخيرًا ، عمولات الوسيط وشروطه وسياساته

متى يتم تحصيل رسوم المقايضات على منصة MT4؟

 يعتمد الوقت الذي يتم فيه فرض رسوم على المراكز التجارية المفتوحة على الوسيط. في معظم الحالات ، يتم تحصيل الرسوم حوالي منتصف الليل ، عادةً ما بين الساعة 23:00 والساعة 00:00 بتوقيت الخادم.

في بعض الأحيان ، يتم فرض رسوم على مقايضة الاحتفاظ بالمركز خلال عطلة نهاية الأسبوع حتى قبل نهاية الأسبوع.

اعتمادًا على الأداة التي تتداولها ، قد تحتاج إلى إلقاء نظرة على مواصفات العقد أو مطالبة الوسيط الخاص بك مباشرةً بتأكيد وقت تحصيل رسوم المبادلة بالضبط على حسابك.

كيف تحسب رسوم المبادلة؟

قد يكون حساب رسوم مقايضة العملات الأجنبية في بعض الأحيان معقدًا إلى حد ما ، اعتمادًا على الوسيط الذي تستخدمه.

يمكنك معرفة مقدارها في صفحة مواصفات العقد للأداة التي تتداولها. الرسوم التي يتم عرضها في صفحة المواصفات مرتبطة بقيمة النقطة لمركز التداول المفتوح الخاص بك.

يمكن حساب رسوم مقايضة الفوركس من خلال ما يلي:

رسوم المبادلة = (معدل المبادلة * قيمة النقطة * رقم الليلة) / 10

• قيمة النقطة: هذا غالبًا ما يستخدم للإشارة إلى خسائر أو مكاسب مركز تجاري. قيمة النقطة هي السعر المنسوب إلى تحرك زوج العملات الأجنبية بنقطة واحدة.

• معدل المبادلة: سعر السواب أو التبييت هو الفرق في أسعار الفائدة بين عملتي زوج الفوركس. على سبيل المثال ، إذا كنت تتداول الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي (GBP / USD) ، فسيتم حساب معدل التمديد بناءً على أسعار الفائدة بين الجنيه الإسترليني والولايات المتحدة.

سواء كان المركز التجاري طويلًا أو قصيرًا ، يتم تطبيق معدل المبادلة ويكون لكل زوج فوركس معدل مبادلة فريد خاص به.

على سبيل المثال: تداول عقد واحد من GBP / USD (شراء) بحساب مقوم بالدولار الأمريكي.

قيمة البيب: 8 دولارات

لا الليل: 2

معدل المبادلة: 0.44

رسوم المبادلة = (قيمة النقطة * معدل المبادلة * رقم الليلة) / 10

رسوم المبادلة: (8 * 0.44 * 2) / 10 = 0.704 دولار

من الممكن أن يعرض لك الوسيط معدل المقايضة الخاص به كنسبة مئوية يومية أو سنوية والتي يمكن استخدامها لحساب رسوم المقايضة طوال مدة تداولك.

كما لاحظنا بالفعل ، يعتمد مبلغ رسوم المقايضة على الأداة المالية التي تتداولها. يمكن أن يكون سعرًا إيجابيًا أو سلبيًا اعتمادًا على المركز الذي تتخذه ولكن بغض النظر عن المركز الذي تتخذه ، فستتم محاسبتك دائمًا على الاحتفاظ بالمركز بين عشية وضحاها.

يعتمد سعر مبادلة الفوركس بشكل كبير على أسعار الفائدة الأساسية للعملات في الزوج الذي يتم تداوله. هناك أيضًا رسوم حفظ مدمجة في أسعار المبادلة.

مع الأصول مثل السلع ، تكون تكاليف الاحتفاظ بهذه الأصول بين عشية وضحاها أو خلال عطلة نهاية الأسبوع مرتفعة ، وبالتالي عادة ما يتم ملاحظة المقايضات السلبية في كل من المراكز الطويلة والقصيرة.

كيفية التحقق من معدلات المبادلة في منصات MetaTrader

يمكنك التحقق من رسوم المبادلة على أي من منصات التداول MetaTrader 4 (MT 4) أو MetaTrader 5 (MT 5) باتباع الخطوة البسيطة

1. انقر فوق علامة التبويب "عرض" ، وانتقل لأسفل إلى "مراقبة السوق" وانقر عليها.

         2. انقر بزر الماوس الأيمن على زوج تداول العملات الأجنبية أو أصل من اختيارك في نافذة "مراقبة السوق" ومن القائمة المنسدلة التالية ، انقر فوق "المواصفات"

ما سيتم عرضه لك هو مربع حوار يحتوي على معلومات تتعلق بزوج الفوركس ، بما في ذلك قيم المبادلة.

ما هو تأثير رسوم المقايضة على التداول طويل الأجل وقصير الأجل؟

بالنسبة للمتداولين على المدى القصير والمتداولين اليوميين ، قد يكون لرسوم المقايضة تأثير ضئيل جدًا أو ضئيل للغاية على رصيد حساب التداول.

لصفقات طويلة الأجل. سيكون لرسوم المقايضة تأثير أكبر على رصيد حساب التداول لأن الرسوم سوف تتراكم يوميًا. التجار على المدى الطويل الذين يتعاملون مع أوامر كبيرة الحجم ، قد يكون من المفيد تجنب مقايضات الفوركس إما عن طريق التداول بحساب تداول فوركس بدون فوائد أو التداول مباشرة بدون رافعة مالية.

انقر فوق الزر أدناه لتنزيل دليل "What is forex swap" بصيغة PDF