ما هي استراتيجية التحوط في الفوركس

استراتيجية التحوط في الفوركس هي ممارسة لإدارة المخاطر مرادفة للتأمين ومفهوم التنويع لأنها تتطلب فتح صفقات جديدة على أزواج مرتبطة ارتباطًا وثيقًا (إما ارتباط إيجابي أو سلبي) لتقليل التعرض للمخاطر وأيضًا ضمان تجارة مربحة من تأثير تقلبات السوق غير المرغوب فيها وغير المتوقعة مثل التقلبات في الإصدارات الاقتصادية وفجوات السوق وما إلى ذلك. لا تتطلب طريقة إدارة المخاطر هذه ، بشكل عام ، استخدام وقف الخسارة.

من المهم أن يفهم المتداولون أنه على الرغم من أن التحوط يقلل من المخاطر في التداول ، فإنه يقلل أيضًا من الأرباح المحتملة.

نظرًا لتعقيد التحوط وعائده المنخفض في كثير من الأحيان ، فمن الأفضل للمتداولين ذوي أحجام المحافظ الكبيرة التي يمكن أن تحقق مكاسب كبيرة ومن ثم الحاجة إلى استخدام استراتيجيات مختلفة وأساليب حماية الأموال لتحقيق أرباح كبيرة والحد من المخاطر إلى أقرب حد أدنى.

أسباب التحوط في الفوركس

تمامًا مثل الغرض من وقف الخسارة ، فإن معنى التحوط في الفوركس هو الحد من الخسائر والتعرض للمخاطر في التداول ولكنه يوفر مزايا فريدة أكثر بكثير.

1. استراتيجية التحوط في تداول العملات الأجنبية هي مفهوم عالمي يمكن تطبيقه على أي أصل في الأسواق المالية من قبل أي فئة من المتداولين وأي أسلوب تداول وأي مؤسسة أو شركة تجارية.

2. الهدف الرئيسي من التحوط هو تقليل التعرض للمخاطر في التداول ، وبالتالي فإن هذه الممارسة ستؤمن المراكز المفتوحة ضد فترات السوق الهابطة والتضخم والصدمة الاقتصادية والركود الاقتصادي وأيضًا تأثير سياسات أسعار الفائدة للبنوك المركزية على تقلبات السوق.

3. هناك استراتيجيات تحوط مختلفة تناسب كل منها مجموعة من أحجام الحسابات المختلفة ، لاستراتيجيات تداول مختلفة ، وفئات من المتداولين وأيضًا لخدمة أغراض محددة.

4. بغض النظر عن اتجاه السوق (صعودي أو هبوطي) ، يمكن استخدام ممارسة إدارة المخاطر هذه للاستفادة من كلا الاتجاهين دون معرفة التحيز الفعلي للسوق.

5. يمكن تنفيذ استراتيجيات التحوط بشكل صحيح في خطة تداول لتعزيز إمكانات إدارة المخاطر وزيادة العائد في الربح.

6. يعتبر التحوط أكثر ربحية للتأرجح طويل الأجل وتداولات المركز لأنه يوفر وقت تعديل معايير المخاطرة عند العمل مع التقلبات اليومية.

وراء استراتيجيات التحوط  

1. من أجل تحقيق مكاسب كبيرة والمراكز المتعددة التي يجب فتحها للتحوط ضد المخاطر ، يجب أن تكون حقوق ملكية المحفظة كبيرة.

2. الهدف الرئيسي من هذه الممارسات هو تقليل التعرض للمخاطر ، مما يقلل أيضًا من إمكانية الربح.

3. لا يصلح التحوط في الأطر الزمنية المنخفضة لأنه يستغرق وقتًا طويلاً على الرسوم البيانية اللحظية وليس له أي احتمال للربح.

4. يستخدم التحوط في الغالب للتأرجح طويل الأجل أو صفقات المركز التي عادة ما تستمر على مدى فترة زمنية أطول ، وبالتالي يتم تحميل المتداول تكاليف إضافية مثل العمولات وتكلفة النقل ورسوم السبريد.

5. الاحتراف أمر لا بد منه لتطبيق تقنيات التحوط في العملات الأجنبية لأن التنفيذ السيئ لتقنيات التحوط هذه سيكون كارثيًا.

طرق مختلفة للتحوط

تتطلب تقنيات التحوط في الفوركس أن يفهم المتداول ديناميكيات حركة السعر ، والإدارة المناسبة للمخاطر ، والارتباط والعلاقة بين أزواج العملات ، في جوهرها ، للمساعدة في التشغيل السليم لمحافظ التداول.

1. التحوط المباشر:

هذا يعني ببساطة فتح مركز بيع وشراء لنفس زوج العملات. الصفقات المقابلة المفتوحة في نفس الوقت على زوج عملات ستؤدي إلى صافي ربح صفري. يمكن استخدام الفهم الصحيح للوقت والسعر باستخدام استراتيجية التحوط هذه لمضاعفة ربح أكثر.

تم حظر نهج التحوط المباشر للتداول من قبل لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) في عام 2009. وبينما يتم التقيد الصارم بهذا من قبل الوسطاء في الولايات المتحدة ، فإن الوسطاء في أجزاء أخرى من العالم ملزمون بإغلاق مراكز التحوط المباشر.

منذ الحظر المفروض على التحوط المباشر ، كانت هناك مناهج قانونية أخرى للتحوط في سوق الفوركس مثل استراتيجية التحوط المتعددة للعملات ، واستراتيجية التحوط المرتبطة ، واستراتيجية التحوط في خيارات الفوركس والعديد من الأساليب المعقدة الأخرى للتحوط.

2. إستراتيجية تحوط العملات المتعددة: 

هذا يعني التحوط ضد عدد من العملات باستخدام أزواج العملات ذات الصلة.

على سبيل المثال ، يتداول المتداول في صفقة شراء على زوج جنيه إسترليني / دولار أمريكي ويبيع على زوج دولار أمريكي / ين ياباني. في هذه الحالة ، يكون المتداول في الواقع في وضع شراء على زوج جنيه إسترليني / ين ياباني لأن التعرض للمخاطر على الدولار الأمريكي يتم تحوطه ، وبالتالي فإن التجارة المحمية معرضة لتقلبات الأسعار في الجنيه الإسترليني والين الياباني. من أجل التحوط من التعرض للمخاطر لتقلبات الأسعار في الجنيه الإسترليني والين الياباني ، يقوم المتداول ببيع الجنيه الإسترليني / الين الياباني وبذلك يقوم بإجراء 3 معاملات معًا تشكل تحوطًا ، أي أن التاجر لديه مركز بيع وشراء لكل من العملات الثلاث.

3. استراتيجية تحوط الارتباط:

تستخدم إستراتيجية التحوط الخاصة بالفوركس بشكل جيد ضعف وقوة أزواج العملات المرتبطة بشكل إيجابي (نفس الاتجاه) أو أزواج العملات المرتبطة بشكل سلبي (الاتجاه المعاكس) للتحوط ، والتحكم في التعرض للمخاطر الكلية لتداول العملات الأجنبية وكذلك تعظيم المكاسب من تقلبات السوق.

مثال على أزواج العملات المرتبطة بشكل إيجابي هو AUD / USD و AUD / JPY.

(ط) الرسم البياني اليومي لزوج العملات AUD / JPY. (XNUMX) الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي

شوهدت حركة السعر الرئيسية لزوج الدولار الأسترالي / الين الياباني في تحقيق ارتفاعات أعلى في الربع الأول والثاني والرابع من عام 2021 من ناحية أخرى ، فإن أقرب زوج عملات له في التشابه وتقلبات الأسعار AUD / USD يفشل في تحقيق ارتفاعات أعلى ولكن أدنى مستويات منخفضة وأقل ارتفاعات. وهذا ما يميز قوة الدولار الأسترالي مقابل الين الياباني عن الضعف في الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي. هناك أيضًا اختلاف كبير في قوة وضعف الارتفاع الرئيسي من أدنى مستوى في أغسطس إلى أعلى مستوى في أكتوبر. هناك اختلاف مهم آخر في الربع الرابع من العام 4 حيث سجل الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي قاعًا منخفضًا ، ولكن فشل الدولار الأسترالي / الين الياباني في الوصول إلى قاع أدنى مماثل. بغض النظر عن الاتجاه ، يمكن أن تكون تقنية التحوط من الارتباط فعالة جدًا لأزواج العملات المرتبطة بشكل إيجابي للغاية. الفكرة هنا هي شراء زوج العملات بقوة جوهرية في الوقت والسعر المناسبين عندما يكون السوق مستعدًا لأن يكون صعوديًا لأنه من المتوقع أن يغطي زوج العملات الأقوى مسافة أكبر من حيث السعر والنقاط.

وبعد ذلك ، قم ببيع زوج العملات الأضعف في الوقت والسعر المناسبين لأنه عندما يستعد السوق للانخفاض ، فمن المتوقع أن ينخفض ​​زوج العملات الأضعف من حيث السعر والنقاط.

مثال آخر على تقنيات التحوط المرتبطة بالفوركس هو الارتباط السلبي بين الذهب والدولار الأمريكي.

بشكل أساسي ، من المتوقع أن يكون الدولار الأمريكي هبوطيًا عندما يكون الذهب صعوديًا والعكس صحيح ، وهذا الارتباط السلبي هو السبب في أن الذهب عادة ما يكون ملاذًا آمنًا عندما يكون هناك انهيار أو انهيار للدولار كما كان الحال في عام 2020 وأيضًا اعتاد الذهب على التحوط ضد التضخم.

تأثير جائحة كوفيد -19 على الذهب والدولار الأمريكي.

(XNUMX) مخطط الذهب اليومي. (XNUMX) الرسم البياني اليومي للدولار الأمريكي.

إن التطبيق المثالي لاستراتيجية التحوط من الارتباط السلبي هذا هو في حالة جائحة Covid-19 ، وهو حدث كبير هز السوق المالية بأكملها. شهد السوق تقلبات شديدة في الشهر الأخير من فبراير وأيضًا في شهر مارس 2020. في الواقع ، سجل الدولار الأمريكي أعلى مستوى له في 5 سنوات في شهر مارس 2020 تلاه اتجاه هبوطي ثابت طوال عام 2020 إلى أدنى مستوى بين يوليو وأغسطس.

  يظهر الارتباط السلبي على الذهب ، حيث شهدت أسعار الذهب اندفاعًا اندفاعيًا وهامًا من أدنى مستوياتها في مارس في عام 2020 إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق في شهر أغسطس 2020.

استراتيجية التحوط للتنوع

إن استراتيجية التحوط في تداول العملات الأجنبية هذه هي أساسًا لغرض تعظيم المكاسب عن طريق تنويع التعرض للمخاطر لزوج عملات آخر أو أكثر له نفس التحيز الاتجاهي (يجب أن يكون التحيز الاتجاهي مؤكدًا ومؤكدًا). تكمن الفكرة في عدم الوقوع في ربح من أحد أزواج العملات (دون إعاقة أخبار غير متوقعة وتقلبات وأحداث السوق) مع تعظيم المكاسب من خلال الحصول على مركز مفتوح متنوع على زوج عملات آخر له نفس التحيز الاتجاهي.

استراتيجية التحوط بشأن الخيارات

من المعروف أن هذا هو أفضل استراتيجية تحوط في الفوركس مصممة خصيصًا للحد من مخاطر مركز مفتوح طويل أو قصير ولكن للأسف لا يقدم جميع الوسطاء ميزة إدارة المخاطر هذه.

كيف يتم ذلك؟

 للحد من مخاطر مركز قائم على الرغم من التقلبات غير المعروفة أو غير المرغوب فيها في السوق ، يتم التحوط للمركز الطويل على زوج من العملات عن طريق شراء خيار البيع ويتم التحوط على مركز قصير على زوج من العملات عن طريق شراء خيار الشراء.

كيفية التبرّع

 على سبيل المثال ، إذا كان المتداول طويلاً في زوج دولار أسترالي / ين ياباني ولكن لم يردعه إصدار اقتصادي كبير ، فإنه يريد الحد من المخاطر باستخدام إستراتيجية خيار الشراء.

 يشتري المتداول عقد خيار بيع بسعر التنفيذ (بافتراض 81.50) وهو أقل من السعر الحالي لزوج دولار أسترالي / ين ياباني (بافتراض 81.80) في أو قبل تاريخ انتهاء الصلاحية المحدد عادةً أحيانًا بعد الإصدار الاقتصادي.

إذا كان المركز الطويل مربحًا مع ارتفاع السعر ، فقد تم بالفعل دفع تكلفة مميزة لخيار البيع كتحوط قصير الأجل ولكن في حالة انخفاض السعر في النهاية عند إصدار الإعلان الاقتصادي الرئيسي ، بغض النظر عن مدى انخفاض السعر ، يتم تنفيذ خيار البيع للحد من المخاطرة إلى أقصى خسارة.

يتم حساب الخسارة القصوى على النحو التالي

   = [السعر وقت شراء الخيار] - [سعر التنفيذ] + [تكلفة علاوة شراء الخيار].

الحد الأقصى للخسارة للتحوط على عقود الخيار في مركز شراء AUD / JPY  

    = [81.80 - 81.50] + [تكلفة مميزة لشراء الخيار]

    = [00.30] + [تكلفة مميزة لشراء الخيار].

انقر فوق الزر أدناه لتنزيل دليل "ما هي استراتيجية التحوط في الفوركس" بصيغة PDF