ما هي دورة السوق في تداول العملات الأجنبية

جميع جوانب الحياة (الوقت ، العمل ، الطقس ، المواسم ، إلخ) كلها تدور حول دورات ، وهناك أيضًا دورات موجودة في الأسواق المالية غالبًا ما يشار إليها باسم دورات السوق. يشير مفهوم دورات السوق إلى مراحل حركة الأسعار التي عادة ما تكون متكررة ، ولكل منها مجموعة خصائصها الخاصة. بالنسبة للمتداولين على المدى الطويل والقصير ، من الضروري فهم دورات السوق التي تدور حول الأسواق المالية.

هذا مفيد للمتداولين لأنه يسمح لهم بالاستفادة من تحركات الأسعار في أي فئة من فئات الأصول ، بما في ذلك الأسهم والعملات المشفرة والسلع والعملات وما إلى ذلك. تم التأكيد على أهمية دورات السوق بشكل أكبر لمتداولي المشتقات ، مثل العقود مقابل الفروقات ، لأنها تسمح لهم للاستفادة من حركات الأسعار الصعودية والهابطة. في حين أن تحركات الأسعار قد تبدو وكأنها تتحرك بشكل عشوائي لأعلى ولأسفل ، إلا أنها تتمتع في الواقع بخصائص مميزة تتأثر بعوامل السوق مثل النشرات الإخبارية عالية التأثير والسياسات النقدية ودورات التيسير والجشع عند ارتفاعات وانخفاضات السوق الجديدة.

من المشاكل الشائعة التي يواجهها المشاركون في السوق أنهم إما لا يعرفون أو لا يمتلكون الخبرة لتحديد مراحل دورة السوق ، مما يؤدي إلى صعوبة اختيار الاتجاه الصحيح لحركة الأسعار. يمكن للمتداولين أيضًا تجربة الإحباط وتكبد الخسائر عندما يسعون إلى الربح من الارتفاعات والانخفاضات الشديدة في السوق. كيف يمكن للمتداولين تحديد دورات حركة الأسعار ومعرفة متى من المحتمل أن تتغير حركة سعر الأصل من مرحلة إلى أخرى؟

في هذه المقالة ، سنقدم شرحًا متعمقًا لدورات السوق المختلفة ونعرض لك ما تحتاج إلى معرفته لتكون من بين أفضل 1٪ من المستثمرين المحترفين والمتداولين المربحين. من خلال فهم دورات السوق هذه ، يتم تجهيز المتداولين والمستثمرين بمعرفة واسعة لاتخاذ قرارات تداول أفضل وتحسين ربحيتهم بشكل كبير.

أنواع دورات السوق

تأتي دورات السوق بأشكال مختلفة ، ويقدم هذا القسم نظرة عامة على دورات السوق الأكثر انتشارًا. بالإضافة إلى ذلك ، ستتم أيضًا معالجة تلميحات مفيدة حول كيفية تحديد مراحل حركة الأسعار هذه والربح منها.

1. دورة سوق ويكوف

كما ناقشنا أعلاه ، مثلما تمر الاقتصادات بدورات من الازدهار والركود ، تتميز دورات السوق المالية أيضًا بمراحل.

يتم وصف مراحل دورة سوق Wyckoff على النحو التالي ؛

مرحلة التراكم / التوسع: يحدث التوسع بسبب النمو الاقتصادي والنتائج في سوق صاعدة. خلال هذه المرحلة ، يمكن للمستثمرين والمتداولين الاستفادة من مركز تداول طويل. في اقتصاد جيد الإدارة ، يمكن أن تستمر هذه المرحلة لسنوات

مرحلة الترميز / الذروة: يحدث هذا عندما يصل ضغط الشراء إلى ذروته ويبدأ المال الذكي في تعويض مراكزه الطويلة على الأصول عالية السعر مما يؤدي إلى مرحلة الانكماش أو التوزيع.

مرحلة الانكماش / التوزيع: تمثل مرحلة التوزيع لدورة wyckoff فترة انخفاض في السوق ، تبدأ من الذروة وتنتهي عند القاع. خلال هذه الفترة ، يشير الاقتصاديون إلى السوق على أنه في حالة ركود.

حوض / تخفيض السعر: في هذه المرحلة ، انخفض السوق إلى أدنى مستوياته وقد تكون الأموال الذكية قد عوضت جميع مراكزها القصيرة مما سيؤدي إلى تعزيز السوق أو بدء دورة سوق أخرى.

2. دورة سوق الفوركس

يمكن تطبيق دورة سوق Wyckoff على أي سوق ، نظرًا لأساسها في علم نفس الاستثمار ، ولكن هناك دورات فريدة لفئات أصول معينة. دورة سوق الفوركس الشائعة هي دورة التضييق والتيسير للبنوك المركزية. يمكن استخلاص العديد من أوجه التشابه بين هذه الدورة ودورة الاقتصاد.

خلال المرحلة التوسعية للاقتصاد ، تبدأ أسواق الأسهم في التعافي من أحدث قيعان في السوق وتبدأ المؤشرات الاقتصادية في التحسن مما يشير إلى ازدهار الاقتصاد. تتميز هذه المرحلة بسياسة نقدية فضفاضة للغاية حيث تقوم البنوك المركزية بتخفيض أسعار الفائدة خلال فترات الركود من أجل تحفيز الأنشطة الاقتصادية وجعل الاقتراض أرخص. وهذا بدوره يزيد من القوة الشرائية للمستهلكين وقدرة الشركات على الاستثمار في مرافق تجارية جديدة. تبدأ أسعار أسواق الأسهم بعد ذلك في الارتفاع مرة أخرى على غرار مرحلة الزيادة في دورة ويكوف ويبدأ المستثمرون في شراء الأسهم مرة أخرى ، مما يزيد من سرعة اندفاع السوق.

3. دورة سوق وول ستريت

دورة السوق الأخرى التي يتم ملاحظتها بشكل شائع هي دورة سوق وول ستريت والتي ترتبط ارتباطًا وثيقًا بدورة سوق ويكوف. إنه يقسم مراحل Wyckoff الأربع إلى تفاصيل أكثر ارتباطًا بسوق الأوراق المالية وكيف يتفاعل المستثمرون في كل مرحلة من هذه المراحل.

تبدأ الدورة بمرحلة التخفي ، وهي استعارة لارتفاع أسعار الأسهم في اتجاه صعودي مبكر له خصائص مماثلة لمرحلة التراكم في دورة ويكوف. خلال مرحلة التخفي ، هذا هو المكان الذي يراكم فيه المال الذكي المراكز الطويلة التي تؤدي إلى ارتفاع أسعار الأسهم ، مما يوفر فرصة للمستثمرين وتجار الأسهم المتمرسين لاستكشاف مراكز شراء ممتازة بناءً على تقييمات رخيصة للغاية مع فكرة أن الانخفاضات في السوق هي زيادة. عادة ما تكون هذه هي أطول مرحلة ، وتتميز بارتفاع الأسعار ببطء حيث يستمر المستثمرون الأقل علمًا والمستثمرون المبتدئون في البيع. عندما يتعافى السوق من القاع ، تبدأ مرحلة الوعي حيث تعوض الأموال الذكية قليلاً من ممتلكاتها الطويلة ، مما يخلق تصحيحًا صغيرًا للاندفاع ، يسمى مصيدة الدب. لكن السوق الصاعدة تستمر في التعامل معها ، وتشكل قممًا أعلى جديدة. في هذه المرحلة ، تبدأ وسائل الإعلام المالية في تسليط الضوء على هذه الفرص الجديدة في سوق الأسهم ، وجذب المزيد من مستثمري التجزئة وتسريع السوق الصاعدة. تُعرف هذه المرحلة بمرحلة الهوس. هذا هو المكان الذي يحل فيه الحماس محل الخوف الذي كان هو الشعور السائد عندما كان السوق في أدنى مستوياته. ولم يمض وقت طويل ، سرعان ما يتحول إلى جشع ، ثم الجشع إلى الوهم. يبدأ المال الذكي والمستثمرون المتمرسون في الخروج من صفقاتهم الطويلة عند أعلى مستوياتها ، مما يتسبب في حدوث تصحيح هبوطي في حركة السعر. يُعرف هذا بمصيدة الثيران لأن المستثمرين الأقل دراية يرون أن التصحيح الأدنى يمثل فرصة شراء ممتازة للإضافة إلى مراكزهم الطويلة الحالية. ومع ذلك ، في هذه المرحلة التي يفوق فيها ضغط البيع ضغط الشراء ، تستمر الأسعار في الانخفاض بشكل كبير ، مما يؤدي إلى الذعر واليأس مما يؤدي إلى ما يسمى بمرحلة التفجير ، وعادة ما تكون المرحلة الأكثر مفاجأة في المرحلة الأربعة والأكثر صدمة للتجربة التجار والمستثمرين الأقل دراية.

ما هي العوامل المحركة لدورات السوق؟

هناك عدد من العوامل التي يمكن أن تتسبب في دخول السوق خلال فترات الازدهار والانهيار ، حيث يتدافع المستثمرون لشراء أصول معينة أو الذعر والبيع بمبالغ كبيرة. هناك عدة أسباب للدورات في الأسواق المالية ؛ أهمها هو معدل الفائدة باعتباره القوة الدافعة الأولى للسوق المالي وعوامل الاقتصاد الكلي الأخرى بما في ذلك التضخم ومعدلات النمو الاقتصادي ومعدل البطالة.

من الواضح أيضًا كيف تلعب معنويات السوق دورًا أساسيًا في مراحل دورة السوق. عندما يكون هناك انخفاض في أسعار الفائدة ، يُنظر إليه على أنه يشير إلى النمو الاقتصادي الذي سيرفع أسعار السوق. غالبًا ما يسبق التضخم زيادة في أسعار الفائدة والتي يمكن أن تسبب انكماشًا في السوق وتباطؤًا في النمو الاقتصادي.

أمثلة تاريخية لدورة السوق

تاريخ الأسواق المالية حافل بأمثلة لدورات السوق. على سبيل المثال ، في التسعينيات ، كان هناك طفرة غير مسبوقة في الإنفاق والإنتاجية ، مما أدى إلى ظهور جيل طفرة المواليد وصعود أسواق الأسهم. اقترن إدخال التقنيات الجديدة ، مثل الإنترنت ، بأسعار فائدة منخفضة ومستوى مرتفع من الديون. في مطلع القرن ، ارتفعت أسعار الفائدة ستة أضعاف ، مما أدى في النهاية إلى انفجار فقاعة الإنترنت وركود صغير حتى فقاعة عام 1990 عندما ارتفعت السوق مرة أخرى. منذ ذلك الحين ، كانت فقاعة السوق اللاحقة وانفجرت.

تحليل دورات السوق للسوق المالي

يمتلك جميع المتداولين ذوي الخبرة طرقًا يستخدمونها لتحليل المراحل المختلفة لدورة السوق. يستخدم العديد من المتداولين مبدأ موجة إليوت لتحليل حركة الأسعار وإعدادات تداول السكاوت. يعتمد مفهوم تحليل موجات إليوت على مبدأ أن "كل فعل يخلق تفاعلًا مساويًا ومعاكسًا." هذا يعني أن اتجاه حركة سعر الأصل يعتمد على عوامل السوق الخارجية والمشاعر.

ما هي بعض المؤشرات المستخدمة لرصد دورات السوق؟

في التحليل الفني ، تُستخدم المؤشرات لتحليل كل شيء تقريبًا ، بما في ذلك دورات السوق. من بين هذه المؤشرات مؤشر قناة السلع (CCI) ومذبذب السعر المحدود (DPO). عند تحليل الطبيعة الدورية للأصل ، يمكن أن يكون كلا المؤشرين مفيدًا للغاية. تم تطوير CCI خصيصًا لأسواق السلع ولكنه مفيد بنفس القدر لتحليل الأسهم والعقود مقابل الفروقات. يعمل DPO بدون اتجاه حركة السعر ، مما يسهل تحديد الارتفاعات والانخفاضات الدورية بالإضافة إلى مستويات ذروة الشراء والبيع المفرط.

نبذة عامة

على مر التاريخ ، اتبعت جميع الأسواق نمطًا دائريًا ، مما يعني أن دورات السوق متكررة بطبيعتها. عندما تنتهي دورة ما ، عادة ما تشير مرحلتها الأخيرة إلى بداية دورة جديدة. تعد دورات السوق ومراحلها المختلفة موارد لا تقدر بثمن للمستثمرين والمتداولين الذين يرغبون في تجنب التداول في الاتجاه الخاطئ لأي أصل مالي. يمكن للمتداولين على المدى القصير أيضًا الاستفادة من دورات السوق من خلال تصحيحات السوق والتراجع خلال المراحل التوسعية.