Forex tənzimlənməsi və qorunması üçün tam bələdçi
Fikirləşin, əgər dünyada asayiş olmasaydı, necə olardı. Qaydaların, təlimatların, məhdudiyyətlərin və nəzarətin olmaması, eləcə də fərdlərin istədiklərini etmək azadlığı. Yuxarıda təsvir edilən ssenari baş versəydi, qaçılmaz nəticə nə olardı? Xaos və qarışıqlıqdan başqa heç nə! Eyni şeyi 5 trilyon dollardan çox bazar dəyəri olan forex bazarı üçün də demək olar. Pərakəndə valyuta bazarında artan spekulyativ aktivlik işığında; Valyuta bazarının əsas və kiçik oyunçuları hüquqi və etik prosedurların yüksək standartını təmin etmək üçün qaydalara və nəzarətə tabedirlər.
Bütün dünyada valyuta bazarı birjadankənar bazar vasitəsilə daim aktivdir; ticarətə maneəsiz çıxışı təmin edən sərhədsiz bazar. Məsələn, coğrafi sərhədlərdən asılı olmayaraq, amerikalı treyder ABŞ-da yerləşən forex brokeri vasitəsilə funtu Yapon yeninə (GBP/JPY) və ya hər hansı digər valyuta mübadiləsi cütlüyünə qarşı ticarət edə bilər.
Forex qaydaları, mərkəzi birja və ya klirinq mərkəzi olmadan fəaliyyət göstərən qlobal və mərkəzləşdirilməmiş maliyyə bazarında pərakəndə foreks ticarətini tənzimləmək üçün xüsusi olaraq pərakəndə foreks brokerləri və ticarət institutları üçün nəzərdə tutulmuş qaydalar və təlimatlar toplusudur. Qlobal və qeyri-mərkəzləşdirilmiş strukturuna görə, forex bazarı valyuta fırıldaqçılığına qarşı daha həssas olmuşdur və digər maliyyə bazarlarına nisbətən daha az tənzimləmə olmuşdur. Nəticədə, banklar və brokerlər kimi bəzi vasitəçilər yüksək leverage və digər qeyri-etik təcrübələr vasitəsilə saxtakarlıq sxemləri, hədsiz rüsumlar, təmkinli ödənişlər və həddindən artıq riskə məruz qalma ilə məşğul ola bilirlər.
Bundan əlavə, internet vasitəsilə mobil ticarət proqramlarının tətbiqi pərakəndə treyderlər üçün asan və hamar ticarət təcrübəsi təmin etdi. Bununla belə, bu, qəfil bağlana bilən və investorların vəsaitləri ilə qaça bilən tənzimlənməmiş ticarət platformaları riski ilə birlikdə gəldi. Bu riski azaltmaq üçün, forex bazarının təhlükəsiz yer olmasını təmin etmək üçün forex qaydaları və yoxlama sistemləri tətbiq edilmişdir. Bu kimi qaydalar müəyyən təcrübələrin qarşısının alınmasını təmin edir. Fərdi investorları qorumaqla yanaşı, onlar həm də müştərilərin maraqlarına xidmət edən ədalətli əməliyyatları təmin edirlər. Bu hüquqi və maliyyə standartlarına uyğunluğunun müəyyən edilməsi üçün sənaye oyunçularının fəaliyyətinə nəzarət etmək üçün sənaye nəzarətçiləri və nəzarətçilər yaradılır. Bəzi ölkələrdə valyuta brokerləri ABŞ-da Əmtəə Fyuçers Ticarət Komissiyası (CFTC) və Milli Fyuçers Assosiasiyası (NFA), Avstraliyada Avstraliya Qiymətli Kağızlar və İnvestisiyalar Komissiyası (ASIC) kimi hökumət və müstəqil orqanlar tərəfindən tənzimlənir. FCA; Böyük Britaniyada Maliyyə Davranış Təşkilatı. Bu orqanlar öz bazarlarının nəzarətçisi kimi xidmət edir və yerli qaydalara uyğun gələn qurumlara maliyyə lisenziyaları verir.

Forex tənzimləmələrinin məqsədləri nələrdir
Forex bazarında tənzimləyici qurumlar ədalətli və etik ticarət təcrübələrinə investisiya bankları, foreks brokerləri və siqnal satıcıları tərəfindən riayət olunmasını təmin etmək üçün məsuliyyət daşıyırlar. Foreks broker firmalarına gəldikdə, onların təkrar yoxlamalara, baxışlara və qiymətləndirmə yoxlamalarına məruz qalmalarını və sənaye standartlarına cavab vermələrini təmin etmək üçün əməliyyatlarının əsaslandığı ölkələrdə qeydiyyata alınması və lisenziyası tələb olunur. Broker firmaları üçün kapital tələbləri tez-tez müştəriləri tərəfindən bağlanmış valyuta müqavilələrini yerinə yetirmək və başa çatdırmaq üçün kifayət qədər vəsaitə malik olmalarını, habelə iflas zamanı müştərilərin vəsaitlərinin qaytarılmasına zəmanət vermələrini tələb edir.
Forex tənzimləyiciləri öz yurisdiksiyaları daxilində fəaliyyət göstərsələr də, tənzimləmə ölkədən ölkəyə əhəmiyyətli dərəcədə dəyişir. Bu anlayışın əksinə olaraq, Avropa İttifaqında bir üzv dövlət tərəfindən verilmiş lisenziya MIFID qaydalarına əsasən bütün qitədə etibarlıdır. Bundan əlavə, bir çox foreks ticarət institutları ofşor bankçılıq fəaliyyətlərində tapılan vergi cənnətləri və korporativ cənnətlər kimi minimal qaydalara malik yurisdiksiyalarda qeydiyyatdan keçməyə üstünlük verirlər. Bu, qurumların Kiprdə CySEC kimi oxşar siyasətlər tətbiq edən Aİ ölkəsini seçdiyi tənzimləyici arbitrajla nəticələndi.
Broker firmaları üçün ümumi forex tənzimləmə tələbi
Ticarət hesabı üçün qeydiyyatdan keçməzdən əvvəl bir neçə forex ticarət firmasının mülkiyyətini, statusunu, veb-saytını və yerini müqayisə edib yoxladığınızdan əmin olun. Aşağı ticarət xərcləri və yüksək leverage (bəziləri 1000:1 kimi yüksək) tələb edən bir çox forex brokerləri var ki, bu da minimal kapital balansı ilə belə daha çox riskə məruz qalmağa imkan verir. Aşağıda pərakəndə forex brokerlərinin riayət etməli olduğu bəzi ümumi qaydalar verilmişdir.
Müştəri münasibətlərində etika: Bu, müştəriləri qeyri-real və ya aldadıcı iddialardan qorumaq üçündür. Brokerlərin müştərilərə riskli ticarət qərarları barədə məsləhət verməsi və ya müştərilərinin maraqlarına uyğun olmayan ticarət siqnalları verməsi də qarşısı alınır.
Müştəri vəsaitlərinin ayrılması: Bu, brokerlərin müştərilərin vəsaitlərini əməliyyat və ya digər məqsədlər üçün istifadə etməməsini təmin etmək üçün qoyulmuşdur. Bundan əlavə, bütün müştəri depozitlərinin brokerin bank hesablarından ayrı saxlanılması tələb olunur.
Məlumatın açıqlanması: Broker bütün müştərilərinin öz hesablarının cari vəziyyəti, həmçinin forex ticarəti ilə bağlı risklər barədə tam məlumatlı olmasına əmin olmaq üçün məsuliyyət daşıyır.
Leverage limitləri: Bir sıra leveraj limitlərinin olması müştərilərin riskləri məqbul şəkildə idarə edə bilmələrini təmin edir. Bununla əlaqədar olaraq, brokerlərə treyderlərə həddindən artıq leverage təklif etməyə icazə verilmir (məsələn, 1:1000).
Minimum kapital tələbləri: Müştərilər broker firmasının müflis elan edib-etməməsindən asılı olmayaraq, öz vəsaitlərini istənilən vaxt öz brokerindən çıxarmaq imkanlarında bu məhdudiyyətlərlə qorunur.
Yoxlama: Müntəzəm olaraq audit aparıldıqda, broker maliyyə riskinin saxlandığına və heç bir vəsaitin mənimsənilmədiyinə əmin olur. Buna görə də brokerlərin müvafiq tənzimləyici orqana dövri maliyyə hesabatları və kapitalın adekvatlığı haqqında hesabat təqdim etmələri məcburidir.
Forex Broker Hesabları üçün ABŞ Tənzimləyici Çərçivə
Ölkənin əsas ticarət assosiasiyası kimi Milli Fyuçers Assosiasiyası (NFA) törəmə bazarların və ideal olaraq forex bazarının təhlükəsizliyini və təhlükəsizliyini qoruyan innovativ tənzimləmə proqramlarının aparıcı müstəqil təchizatçısıdır. Ümumiyyətlə, NFA fəaliyyətlərinə aşağıdakılar daxildir:
- Forex ticarəti aparmaq hüququ olan forex brokerlərinə hərtərəfli məlumat yoxlandıqdan sonra lisenziyaların verilməsi.
- Lazımi kapital tələblərinə riayət olunmasını təmin etmək
- Mümkün olduqda fırıldaqçılığın müəyyən edilməsi və onunla mübarizə
- Bütün əməliyyatlar və biznes əməliyyatları ilə bağlı düzgün uçotun aparılması və hesabatın aparılmasını təmin etmək.
ABŞ Qaydalarının müvafiq bölmələri
ABŞ qaydalarına görə, "müştərilər" "aktivləri 10 milyon dollardan az olan şəxslər, eləcə də əksər kiçik bizneslər" kimi müəyyən edilir. Bu qaydaların kiçik investorların maraqlarını qorumaq üçün nəzərdə tutulduğunu iddia edərək, yüksək xalis dəyəri olan şəxslər standart tənzimlənən forex broker hesabları üçün uyğun olmaya bilər. Müddəalar aşağıda təsvir edilmişdir.
- Əsas valyutalardan hər hansı birində forex əməliyyatına tətbiq oluna bilən maksimum leveraj 50:1-dir (yaxud əməliyyatın şərti dəyərinin yalnız 2%-i qədər minimal depozit tələbi) belə ki, təkmil olmayan investorlar həddindən artıq riskləri öz üzərinə götürməsin. Əsas valyutalar ABŞ dolları, Britaniya funtu, Avro, İsveçrə frankı, Kanada dolları, Yapon yeni, avro, Avstraliya dolları və Yeni Zelandiya dollarıdır.
- Kiçik valyutalar üçün tətbiq oluna biləcək maksimum leverec 20:1 (və ya şərti əməliyyat dəyərinin 5%-i) təşkil edir.
- Qısa forex opsionları satıldıqda, şərti əməliyyat dəyərinin məbləği alınan opsion mükafatı ilə birlikdə broker hesabında təhlükəsizlik depoziti kimi saxlanılmalıdır.
- Uzun forex opsiyasının bir hissəsi kimi bütün opsion mükafatının təhlükəsizlik kimi saxlanması tələbi var.
- FIFO və ya birinci gələn birinci çıxar qaydası eyni forex aktivində mövqelərin eyni vaxtda tutulmasını qadağan edir, yəni müəyyən valyuta cütü üzrə hər hansı mövcud alış/satış mövqelərinin kvadratı kəsiləcək və əks mövqe ilə əvəz olunacaq. Beləliklə, forex bazarında hedcinq imkanı aradan qaldırılır.
- Forex brokerinin müştərilərə borcu olan hər hansı vəsait ABŞ-da və ya pul mərkəzləri olan ölkələrdə ixtisaslı maliyyə institutlarında saxlanılmalıdır.
Budur ən yaxşı forex broker tənzimləyicilərinin siyahısı
Avstraliya: Avstraliya Qiymətli Kağızlar və İnvestisiya Komissiyası (ASIC).
Kipr: Kipr Qiymətli Kağızlar və Birja Komissiyası (CySEC)
Yaponiya: Maliyyə Xidmətləri Agentliyi (FSA)
Rusiya: Federal Maliyyə Bazarları Xidməti (FFMS)
Cənubi Afrika: Maliyyə Sektoru Davranış Təşkilatı (FSCA)
İsveçrə: İsveçrə Federal Bank Komissiyası (SFBC).
Birləşmiş Krallıq: Maliyyə Davranış Təşkilatı (FCA).
Amerika Birləşmiş Ştatları: Əmtəə və Fyuçers Ticarət Komissiyası (CFTC).
xülasə
Leverajın istifadəsi, depozit tələbləri, hesabatlar və investorların müdafiəsi ilə bağlı tənzimləyici tələblər ölkədən ölkəyə fərqlidir. Bu, mərkəzi tənzimləyici orqanın olmaması və qaydaların yerli idarə olunması ilə əlaqədardır. Bu yerli tənzimləyici orqanlar öz yurisdiksiyalarını tənzimləyən qanunlar çərçivəsində fəaliyyət göstərirlər.
Tənzimləyici təsdiq statusu və lisenziyalaşdırma orqanı forex brokerini seçərkən nəzərə alınmalı ən vacib amillərdir.
ABŞ-dan kənarda yerləşən və fəaliyyət göstərən çoxlu sayda broker firmaları var. Bu firmaların bəziləri öz ölkələrinin tənzimləyici orqanı tərəfindən təsdiq edilmir. Hətta səlahiyyətli olanların da ABŞ sakinlərinə və ya digər yurisdiksiyalara tətbiq olunan qaydaları olmaya bilər. Bununla belə, Aİ-nin bütün tənzimləyici qurumları dünyanın bütün ölkələrində fəaliyyət göstərə bilər.