ƏSAS TƏHLÜKƏSİZLİK - Dərs 7
Bu dərsdə aşağıdakıları öyrənəcəksiniz:
- Əsas Analiz nədir
- Makroiqtisadi məlumatların necə yayılması bazarda necə təsir göstərir?
Əsas təhlillər "təhlükəsizliyi qiymətləndirmək metodu" olaraq təyin edilə bilər, bununla əlaqədar iqtisadi, maliyyə və digər keyfiyyət və kəmiyyət amillərini araşdıraraq özünün dəyərini ölçmək cəhdi. " Bir sözlə, forex ticarətinə aiddir; biz valyutanın dəyərini digər valyutalara nisbətən müəyyən etmək üçün müəyyən bir ölkənin və ya bölgənin fəaliyyətinə dair bütün makro və mikro iqtisadi məlumatları nəzərdən keçiririk.
Əsas təhlili müxtəlif təsnifatları
Təcrübəsiz treyderlərin əsas xəbər ticarəti və nəşr olunan məlumatlarla tanış olmaları lazım olan əsas açıqlamalar var; nəşr ya: qaçırır, döyür və ya proqnoz olaraq gəlir. Məlumat "proqnozu qaçırırsa", müvafiq ölkə üçün təsir çox vaxt mənfi olur. Verilər "proqnozu üstələyirsə", həmyaşıdlarına qarşı valyuta üçün müsbət hesab olunur. Məlumat proqnozlaşdırıldığı kimi daxil olarsa, təsir təsirli dərəcədə təsirsiz hala gətirilə bilər. Maliyyə bazarlarına yüksək təsir göstərə biləcək bəzi makro iqtisadi məlumatların açıqlanması:
- İşsizlik və məşğulluq sayı
- İnflyasiya rəqəmləri
- ÜDM-
İşsizlik və Məşğulluq Nömrələri
Məsələn ABŞ hökumətinin işsizlik və istihdam məlumatlarını istifadə edəcəyik. Xüsusilə aylıq qeyri-təsərrüfat əmək haqqı məlumatlarının yüksək səviyyədə olması, bazarda hərəkət etmək qabiliyyətinə malikdir, əgər nəşr edilmiş məlumatlar atırsa və ya proqnozu qaçırsa. Verilərin investorlar tərəfindən necə şərh ediləcəyini göstərmək üçün bəzi ehtimalları, hipotetik nömrələrini də istifadə edəcəyik.
Birincisi, hər bir ticarət həftəsi, ümumiyyətlə bir cümə axşamı günü, son işsizlik iddialarının həftəlik sayını və BLS-dən davam edən iddiaları alırıq; əmək statistikası bürosu. Ötən həftə üçün son iddialar 250k ola bilər, bir əvvəlki həftənin 230k-dən çox və 235k-nin proqnozunu itirmir. Davamlı iddialar 1450k-dan 1500k-ə qədər yüksəlmiş ola bilər, həmçinin proqnozu itirmir. Bu məlumatlar ABŞ dollarına mənfi təsir göstərə bilər. Təbii ki təsir qaçışın şiddətindən asılı olaraq azalacaq.
İkincisi; indi bədnam NFP məlumatları ayda bir dəfə dərc olunur, çox vaxt ABŞ Dollarının dəyərini kəskin dərəcədə təsir edə biləcəyi üçün maraqla gözlənilir. Bununla birlikdə qeyd etmək lazımdır ki, bu məlumatların təsiri əvvəlki illərə nisbətən son zamanlarda (2017) çox azdır. 2007-2009-cu illərdəki maliyyə böhranlarından və sonrakı kredit böhranından qısa müddət sonra və ondan əvvəlki dövrlərdə NFP məlumatları ilə əlaqəli məşğulluq nömrələri seriyası çox vaxt dəyişkən idi, bu səbəbdən valyuta cütlərinin hərəkətləri: GPB / USD, USD / JPY və EUR / USD əhəmiyyətli idi. Hazırkı dövrdə dərc edilmiş NFP rəqəmləri ümumiyyətlə sıx bir aralığdadır, buna görə də əsas valyuta cütlüklərinin hərəkətləri daha az dramatikdir.
İnflyasiya rəqəmləri
Böyük Britaniyada ONS kimi hökumətin rəsmi orqanları tərəfindən nəşr olunan bir çox inflyasiya rəqəmi var. ONS (rəsmi milli statistika) hər ay İngiltərənin inflyasiya rəqəmlərini açıqlayır, əsas inflyasiya rəqəmləri isə CPI və RPI, istehlakçı və pərakəndə inflyasiya rəqəmləridir. ONS, həmçinin əmək haqqı inflyasiyası, giriş və ixrac inflyasiya rəqəmləri və ev qiymətləri inflyasiya rəqəmləri kimi rəqəmləri dərc edir, lakin aylıq və illik (YY) artım və ya azalma ilə müqayisədə CPI ən görkəmli hesab edilir. İngiltərənin inflyasiya rəqəmlərini nümunə olaraq istifadə edirik, çünki cari vaxtda (2017) inflyasiya Böyük Britaniyada əsas məsələdir.
İnflyasiya 0.2-də 2016%, 2.9-ın birinci rübündə 2017 səviyyəsinə qədər keçdiyimiz günlərdə Böyük Britaniyada yayılmışdı. Bu sürətlə yüksələn yüksəlmə, Böyük Britaniyanın mərkəzi bankının (BO) pul siyasəti komitəsi vasitəsilə baz faiz dərəcəsini yüksəltmək məcburiyyətində qalacaqlarına dair fərziyyələr yaradıb. İnflyasiyaya birdən-birə bənzədiyi Böyük Britaniyanın AB-dən ayrılmasına dair referendum qərarına səbəb oldu. Sterling, əsas tərəfdaşlarına (avroya və dollara) nisbətən kəskin düşdü və son günlərdə bərpa olunmasına baxmayaraq hələ də təxminən aşağı düşür. 15% İyun 2016-dan bəri həm həmyaşıdlarına qarşı. Bir iqtisadiyyatda təxminən 70% istehlakçı sərfinə bağlı olaraq, perakendecilik və xidmətlərin əsas sürücülər olması ilə əlaqədar, sterlinqin iqtisadiyyata düşməsinin təsiri ağır olmuşdur. Perakendeciler indi (Q2 2017) satışın çöküşünə şahid olurlar (yalnız 0.9% illik), əmək haqqı yüksəlir; 1.9% -i Q1 üçün Böyük Britaniyanın ÜDM-si (ümumi daxili məhsul) 2017% ikən, 0.2 ölkələrində ən aşağı olan AB-yə illik olaraq 28%.
İnflyasiya proqnozdan əhəmiyyətli dərəcədə qabaqcadan gəlirsə, analitiklər və investorlar, Böyük Britaniyanın BoE-dən müxtəlif brifinqlərə diqqəti cəlb edə bilərlər. Mərkəzi Bankın inflyasiyanı idarə etmək üçün dərəcələri yüksəltməsini müəyyənləşdirmək üçün bu səbəbdən funt sterlinq qarşılıqlı hörmətcilliyə yüksəlir. Yatırımcılar masseu dərhal uzun bir müddətə və ya qısa bir valyutaya getməyə səbəb olaraq bir miss ya da əhəmiyyətli bir dövrü tərcümə edə bilər.
ÜDM-
Analitiklər və investorlar xüsusi yayımçının iqtisadi rifahını yaratmaq üçün hər zaman müxtəlif ölkələrdən və ya bölgələrdən olan ÜDM-in nəşrlərini diqqətlə izləyəcəklər. Relizlər, adətən, hökumət idarələri tərəfindən dərc edilir və ÜDM məlumatları tez-tez çətin məlumatlar kimi istinad edilir; əhəmiyyətli dərəcədə təsirli sərbəstdir ki, əgər bu, qaçırırsa və ya proqnozu atsaydı, forex, əmtəə və kapital bazarlarını hərəkət etmək gücünə malikdir.
Ümumi daxili məhsul (GSYİH) bir dövrdə ümumdünya ölkələri tərəfindən qlobal tədbirə və ya qitənin ÜDM-ə qarşı çıxan bütün malların və xidmətlərin yekun bazar qiymətinin pul vəsaitidir; rüblük və ya illik. Buna bir istisna Eurozone-un fərdi ölkələrə bölünməsinə gətirib çıxaracaq, eyni zamanda vahid valyuta blokları üçün kollektiv ÜDM-də oxumaq da mümkündür.
Nümunə ÜDM-in qiymətləndirmələri, analitiklər və investorların beynəlxalq müqayisə etmə imkanı verən bir ölkə və ya bölgənin iqtisadi fəaliyyətini müəyyən etmək üçün istifadə olunur. Əhalinin adambaşına düşən ÜDM-si bir əsas qüsurdan ibarətdir ki, bu, yaşayış xərclərinin əsl fərqlərini və fərdi ölkələrin və ya bölgələrin inflyasiya dərəcələrini əks etdirmir. Buna görə bir çox iqtisadçılar, müxtəlif millətlərin həyat standartları arasındakı fərqləri müqayisə etmək istəyərkən, fərdi adambaşına ÜDM-i "satınalma gücü paritəsi" (PPP) adlandırırlar.
Müxtəlif ölkələrin və ölkələrin həyat səviyyəsinin effektiv göstəricisi olaraq adambaşına düşən ÜDM-in əsas üstünlüyü bu, tez-tez, geniş və ardıcıl olaraq ölçülür. Tez-tez və vahid şəkildə ölçülür; ən çox inkişaf etmiş ölkələr də aylıq təmin etsə də, ölkələrin əksəriyyəti GSYİH məlumatlarını ən azı üçdə bir dəfə təmin edir, buna görə inkişaf etməkdə olan meyllərin tez bir zamanda müşahidə edilməsinə imkan verir.
İndiki dövrdə ÜDM çox geniş hesablanmışdır ki, demək olar ki, hər bir ölkə üçün ümumdünya qiyməti birbaşa müqayisəli ölkə müqayisələrinə imkan verən çox oxşar aritmetik texnikadan istifadə etmək mümkündür. GSYİH-in texniki tərifi artıq G20 ölkələrinin əksəriyyəti arasında ardıcıl ölçülmədir.
Əsas təhlili təhlil etmək və ticarətə tətbiq etmək nisbətən sadə bir işdir. Təqvimimizdə qarşıdakı hadisələrdən xəbərdar olmalıyıq və (biz əl ticarətçisi olsaq), hər hansı bir nəşrin təsiriylə məşğul olmaq üçün özümüzü təmin edəcəyik. Şübhəsiz ki, Forex, əmtəələr və səmərəlilik indeksləri kimi bazarları hərəkət edən əsas hadisələr. Bəzi böyük hərəkət ortalamalarına və ya pivot nöqtələrinə və ya Fibonacci bölgələrinə çatmaq üçün reaksiya verdiyinə dair sübutlar mövcud olsa da, tarixən bazarları hərəkətə gətirən əsasdır.
