Valyuta məzənnələrinə təsir edən əsas amillər hansılardır
Bütövlükdə maliyyə bazarı, bu məqalədə çox ətraflı izah ediləcək müxtəlif iqtisadi, ekoloji və institusional faktorlar səbəbindən qiymətlərin irəli-geri dalğalanması ilə daimi yuxarı və aşağı təzyiq vəziyyətindədir.
Səhmlər, indekslər, əmtəələr, istiqrazlar və kriptovalyutalar kimi digər maliyyə aktivləri sinifləri arasında. Valyutalar həm beynəlxalq, həm də yerli səviyyədə mallar və xidmətlər üçün mübadilə və ödəniş vasitəsi kimi qlobal iqtisadiyyatın bütün aspektlərində istifadə oluna bilən əsas aktiv sinfi kimi seçilir.
“Xarici valyuta məzənnəsi” kimi tanınan digər valyutalara nisbətən valyutanın dəyəri daimi dalğalanmadadır.
İqtisadiyyatın valyuta məzənnəsi ölkənin iqtisadi sağlamlığının müəyyən edilməsində ən mühüm vasitələrdən biridir. Başqa sözlə desək, ölkənin iqtisadi sabitliyi əsasən onun valyuta məzənnəsi ilə müəyyən edilir. Onu valyuta bazarında müşahidə etmək, təhlil etmək və ticarət etmək olar.
Buna görə də ölkənin iqtisadiyyatına təsir edən, öz növbəsində valyutanın məzənnəsinə təsir edən fundamental amilləri və dəyişən bazar qüvvələrini başa düşmək çox vacibdir.
Niyə bu amillər valyutalara təsir edir?
Valyuta məzənnələri makroiqtisadi amillərdən çox təsirlənir, çünki onlar iqtisadiyyatın sağlamlığını böyük ölçüdə müəyyənləşdirir, bu, xarici investorlar, maraqlı tərəflər, institusional və kommersiya dilerləri üçün bizneslə məşğul olmaq və ya iqtisadiyyata sərmayə qoymaq barədə qərar verərkən ən vacib nəzərə alınan məsələdir.
Bu qurumlar qazanc əldə etmək üçün fəaliyyət göstərirlər. Bu baxımdan bir ölkədə baş verən hadisələr onun iqtisadiyyatına xarici kapitalın necə yatırılacağını müəyyənləşdirəcək və beləliklə, onun valyuta məzənnəsinin dəyərinə təsir edəcək.
Bu, yalnız forex treyderlərinə xidmət edən çox vacib bir konsepsiyadır. O, həmçinin geniş ictimaiyyət, beynəlxalq və yerli biznes sahibləri, investorlar, bankirlər və s. üçün vacibdir və faydalıdır.
Valyuta məzənnələrinə təsir edən amilləri bilməyin faydası.
- Xarici valyuta treyderləri bir sıra beynəlxalq əməliyyatlardan mənfəət əldə etmək üçün bir sıra valyutaları təhlil edərək tez-tez arbitraj imkanları tapa bilərlər.
- Fundamental təhlil valyutaların daxili dəyərinin qiymətləndirilməsi və gələcəkdə valyuta məzənnəsinə təsir edə biləcək amillərin təhlilidir. Beləliklə, forex ticarətində ən yaxşı nəticə əldə etmək üçün fundamental analiz və texniki təhlili birləşdirmək ən yaxşısıdır.
- Maliyyə bazarının səhmlərinin, istiqrazlarının, indekslərinin, əmtəələrinin və valyutalarının bütün aktiv sinifləri əlaqəli və bir-biri ilə əlaqəlidir. Bəzi valyutalara bu aktivlərin bəziləri birbaşa təsir edir. Buna görə də, forex treyderinin hansı aktivin konkret valyutaya necə və necə təsir etdiyini bilməsi üstünlükdür.
- Valyutaların dəyərinə təsir edən amilləri bilmək investorlara düzgün investisiya qərarları qəbul etməyə kömək edir.
Aşağıda biz bu əsas amillərdən bəzilərini və valyutalara təsir edən əsas iqtisadi hadisələri ətraflı şəkildə müzakirə edəcəyik.
- İqtisadi hesabat.
Forex treyderinin oyun kitabının ən vacib komponentlərindən biri iqtisadi hesabat təqvimidir. Forex treyderləri düzgün ticarət qərarları qəbul etmək üçün iqtisadi hesabatlara çox etibar edirlər.
Ən mühüm iqtisadi hesabatlara məşğulluq dərəcələri, pərakəndə satışlar, istehsal indeksləri, Fomc, Təsərrüfatdankənar Əmək haqqı və iqtisadiyyatın cari vəziyyəti haqqında mühüm məlumatlar daşıyan bir çox başqa məlumatlar daxildir.
Ümumi Daxili Məhsul kimi tanınan ÜDM, tez-tez iqtisadiyyatın gücünün və performansının ümumi göstəricisi kimi qeyd olunan ən əhəmiyyətli iqtisadi göstəricidir.
Bu, müəyyən bir müddət ərzində bir ölkənin sərhədindən keçən mal və xidmətlərin ümumi bazar dəyəridir. Beləliklə, hesabat əslində geridə qalır, çünki o, artıq baş vermiş bir hadisədən bəhs edir.
Ətraflı iqtisadi məlumat relizləri forexfactory.com, investing.com, FX Street, Daily FX və s. kimi saytlardan əldə edilə bilər.
- Faiz dərəcələri və inflyasiya
Faiz dərəcələri və inflyasiya yüksək korrelyasiyaya malikdir və onlar valyutanın dəyərinə böyük təsir göstərir. Ölkənin mərkəzi bankı öz növbəsində yerli valyutanın dəyərinə təsir edən inflyasiyaya nəzarət etmək üçün faiz dərəcələrini manipulyasiya edə bilər.
Hər hansı bir ölkənin mərkəzi bankı öz faiz dərəcəsini artırdıqda, valyuta dəyər qazanır, çünki ölkədə yüksək faiz dərəcələri xarici kapital və kreditorları cəlb edir. Əksinə, bir ölkənin mərkəzi bankı faiz dərəcələrini azaldırsa, valyuta gəliri cəlb etmir və bu, valyuta dəyərinin ucuzlaşmasına səbəb ola bilər.
Faiz dərəcəsi ilə inflyasiya arasında hansı əlaqə var?
Mərkəzi bank hər dəfə faiz dərəcəsini artırdıqda onun valyutasının alıcılıq qabiliyyəti artır (yəni valyuta daha çox mal və xidmət ala bilər). Bu o deməkdir ki, həmin ölkədə inflyasiyanın aşağı olması.
Lakin hər dəfə mərkəzi bank faiz dərəcələrini aşağı saldıqda onun valyutasının alıcılıq qabiliyyəti azalır. Bu, həmin ölkədə inflyasiyanın yüksək olduğunu göstərir.
- Bazarlararası və korrelyativ təsir
Qlobal maliyyə bazarı ümumi əlaqələri olan və bir-biri ilə əlaqəli olan müxtəlif aktiv siniflərindən ibarətdir. Bu valyutalar üçün istisna deyil. Bütün valyutalar qlobal hadisələrdən təsirlənsə də, bəziləri digər aktivlərlə də sıx bağlıdır.
Bu əlaqəni və onların necə işlədiyini qeyd etmək və anlamaq vacibdir.
Bəzi diqqətəlayiq nümunələri nəzərdən keçirək
- Anlamaq lazım olan ilk və ən vacib anlayış ABŞ dollarının dünyanın rəsmi ehtiyat valyutası olmasıdır. Əslində, ABŞ dolları bahalaşdıqda xarici valyutaların dəyərdən düşməsi və əksinə ucuzlaşacağı gözlənilir.
- Digər mühüm konsepsiya faiz bazarının ABŞ dollarına təsiridir. Faiz bazarı yüksələndə ABŞ dollarının yüksəlməsi gözlənilir ki, bu da xarici valyutalar üçün aşağı düşmə deməkdir. Əksinə, faiz bazarı azaldıqda, ABŞ dollarının da aşağı düşməsi gözlənilir ki, bu da xarici valyutalar üçün yüksəliş deməkdir.
- Əsas gəlir mənbəyi kimi əmtəə ixrac edən iqtisadiyyatlar əmtəə bazarından təsirlənəcəklər. Məsələn, Avstraliya dolları birbaşa Qızılla, Kanada dolları isə neftlə birbaşa əlaqəlidir.
Kanada dollarının neft qiymətləri ilə birbaşa əlaqəsi.
UsdCad neft qiymətləri ilə tərs korrelyasiya.
- Hökumət borcu
Dövlət borcu iqtisadiyyata ziyan vura bilsə də, o, iqtisadi artımla yanaşı, infrastrukturun inkişafı üçün də istifadə oluna bilər.
İnflyasiya və valyutanın devalvasiyası, adətən, iqtisadiyyatda artıq borcun nəticəsidir.
Bu necə olur?
Dövlət borcunun artması halında hökumət dövriyyədə olan pulun həcmini artıraraq daha çox pul çap edə bilər. Bu kəmiyyət asanlaşdırma kimi tanınır. Bunun təsiri odur ki, inflyasiya kimi valyutanın dəyəri də aşağı düşür.
Başqa bir halda isə dövlət borcunda artım gözləntiləri var. Xarici investorlar öz istiqrazlarını açıq bazarda satmaq məcburiyyətində qala bilərlər ki, bu da təklifin həddindən artıq olması səbəbindən yerli valyutanın dəyər itirməsinə səbəb olacaq.
- Ticarət şərtləri
Vikipediyaya görə Ticarət Şərtləri bir iqtisadiyyatın ixrac malları üçün ala biləcəyi idxal mallarının miqdarıdır.
Bir ölkə iqtisadiyyatının ixracı idxalını üstələdiyi zaman "ticarət profisiti" olduğu deyilir. “İxrac edən ölkənin” valyuta dəyəri xarici istehlakçılar ixrac etdiyi malları almaq üçün onun valyutasını aldıqda yüksəlir, beləliklə, ÜDM-in artması həmin ölkənin iqtisadiyyatında müsbət artıma səbəb olur.
Digər tərəfdən, ölkə iqtisadiyyatının idxalı ixracdan çox olduqda ticarət kəsiri yaranır. Ölkənin idxal olunan malları almaq üçün öz valyutasını satmaq zərurəti yarandığından, valyutasının dəyəri aşağı düşür.
- Hiss
Bazar əhval-ruhiyyəsi investorların və möhtəkirlərin hadisələrə və cari hadisələrə görə iqtisadiyyata qarşı qərəzli münasibətinə aiddir.
Ölkənin siyasi sisteminin sabitliyi iqtisadi göstəricilərə təsir edən çoxsaylı amillərdən biridir.
İqtisadi göstəricilərə təsir edən digər amillərə geosiyasi hadisələr, ekoloji (və ya təbii) fəlakətlər və gözlənilən seçkilər daxildir.
Xarici investorlar və möhtəkirlər həmişə qərəzli fikirdədirlər. Yəni, böhran təhlükəsi olan iqtisadiyyatdan mövcud investisiyalarını cilovlayıb geri çəkəcəklər.
Digər tərəfdən, əgər bir iqtisadiyyatda baş verən hadisələr və cari hadisələr sabitdirsə, müsbətdir və xarici investisiyaları dəstəkləyir. Ölkə iqtisadiyyatına dair bu müsbət mənzərə xarici investorları cəlb edəcək və yerli valyutanın dəyər qazanmasına səbəb olacaq.
- İqtisadi artım və tənəzzül
İqtisadi artımdan fərqli olaraq tənəzzül bir ölkədə ümumi iqtisadi fəaliyyətin əhəmiyyətli dərəcədə azalmasına aiddir. Tənəzzül işsizlik, ÜDM-in azalması, inflyasiya və s. ilə xarakterizə oluna bilər.
Tənəzzül zamanı bir ölkənin faiz dərəcəsinin aşağı olması ehtimalı yüksəkdir. İstənilən iqtisadiyyatda tənəzzül xarici investorlar üçün qırmızı bayraqdır.
Bu, iqtisadiyyatın sabitliyinə və tərəqqisinə mənfi təsir edərək valyuta bazarında valyutanın dəyərini və rəqabət üstünlüyünü azaldır.
Nəticə
Valyuta məzənnəsinə təsir edən digər kiçik amillər də var, lakin biz ən mühüm amilləri nəzərdən keçirdik.
Bu məqaləni bu nöqtəyə qədər oxumaq və bu əsas iqtisadi amillərdən xəbərdar olmaq sizi valyuta bazarı haqqında dünya əhalisinin 90%-dən daha çox məlumatlı edir. Bu sizi biznes, investisiya və forex ticarətində irəli aparır.
Bundan əlavə, bütün forex treyderləri texniki analizlərini fundamental məlumatlar və iqtisadi hesabatlarla ehtiyat nüsxəsini çıxara bilirlər.
Valyuta məzənnələrinə görə potensial itkilərdən qaçmağa çalışan fərd, əlverişsiz iqtisadi şəraitə baxmayaraq eyni məzənnə ilə valyuta mübadiləsinə zəmanət verən kilidlənmiş məzənnə xidmətini seçə bilər.
"Valyuta məzənnələrinə təsir edən əsas amillər hansılardır" bələdçisini PDF formatında yükləmək üçün aşağıdakı düyməyə klikləyin
