Какво е пазарен цикъл във валутната търговия
Всички аспекти на живота (време, бизнес, време, сезони и т.н.) се въртят около цикли, а има и цикли, които се срещат на финансовите пазари, често наричани пазарни цикли. Концепцията за пазарни цикли се отнася до фазите на движение на цените, които обикновено се повтарят, като всяка има свой собствен набор от характеристики. Както за дългосрочните, така и за краткосрочните търговци е жизненоважно да разберат пазарните цикли, които се въртят около финансовите пазари.
Това е полезно за търговците, тъй като им позволява да печелят от движенията на цените във всеки клас активи, включително акции, криптовалути, стоки, валути и т.н. Значението на пазарните цикли се подчертава още повече за търговците на деривати, като CFD, тъй като позволява те да печелят както от бичи, така и от мечи движения на цените. Въпреки че може да изглежда, че движенията на цените се движат произволно нагоре и надолу, те всъщност имат различни характеристики, които се влияят от пазарни фактори, като силно въздействащи новини, парични политики, цикли на облекчаване и алчност при нови върхове и спадове на пазара.
Често срещан проблем, с който се сблъскват пазарните участници, е, че те или не знаят, или нямат опит да забележат фазите на пазарния цикъл, което води до затруднения при избора на правилната посока на движение на цените. Търговците също могат да изпитат разочарование и да понесат загуби, когато се стремят да спечелят от екстремни върхове и спадове на пазара. Как търговците могат да забележат цикли в движението на цените и да знаят кога има вероятност движението на цените на даден актив да се промени от една фаза в друга?
В тази статия ще предоставим задълбочено обяснение на различните пазарни цикли и ще ви покажем какво трябва да знаете, за да бъдете сред топ 1% от опитните инвеститори и печеливши търговци. Като разбират тези пазарни цикли, търговците и инвеститорите са оборудвани с обширни знания, за да вземат по-добри търговски решения и значително да подобрят своята доходност.
Видове пазарни цикли
Пазарните цикли се предлагат в различни варианти и този раздел предоставя преглед на най-разпространените пазарни цикли. Освен това ще бъдат разгледани полезни съвети как да забележите тези фази на движение на цените и да спечелите от тях.
- Пазарен цикъл на Wyckoff
Както обсъдихме по-горе, точно както икономиките преживяват цикли на бум и рецесия, циклите на финансовите пазари също се характеризират с фази.
Фазите на пазарния цикъл на Wyckoff са описани по-долу;
Фаза на натрупване / разширяване: Разширяването се дължи на икономически растеж и води до бичи пазар. По време на тази фаза инвеститорите и търговците могат да спечелят от дълга търговска позиция. В една добре управлявана икономика тази фаза може да продължи с години
Маркиране/пикова фаза: Това е моментът, когато натискът при купуване достига своя връх и умните пари започват да компенсират своите дълги позиции върху активи с висока цена, което води до фаза на свиване или разпределение.
Фаза на свиване/разпределение: Фазата на разпространение на цикъла на wyckoff бележи период на спад на пазара, започващ от пика и завършващ при дъното. През този период икономистите наричат пазара в рецесия.
Корито / маркдаун: В този момент пазарът е потънал до най-ниските си нива и умните пари може да са компенсирали всичките им къси позиции, което ще доведе до консолидиране на пазара или започване на друг пазарен цикъл.
- Цикълът на валутния пазар
Пазарният цикъл на Wyckoff може да се приложи към всеки пазар, като се има предвид неговата основа в инвестиционната психология, но има цикли, които са уникални за конкретни класове активи. Популярен цикъл на валутния пазар е цикълът на затягане и облекчаване на централните банки. Могат да се направят няколко прилики между този цикъл и цикъла на една икономика.
По време на експанзивната фаза на една икономика, фондовите пазари започват да се възстановяват от най-новите пазарни спадове и икономическите показатели започват да се подобряват, което показва бум за икономиката. Тази фаза се характеризира с много разхлабена парична политика, при която централните банки намаляват лихвените проценти по време на рецесии, за да стимулират икономическите дейности и да направят заемите по-евтини. Това от своя страна увеличава покупателната способност на потребителите и способността на компаниите да инвестират в нови бизнес съоръжения. След това цените на фондовите пазари започват отново да се покачват подобно на фазата на надценка на цикъла на Wyckoff и инвеститорите започват отново да купуват акции, което допълнително ускорява възхода.
- Пазарен цикъл на Уолстрийт
Друг често наблюдаван пазарен цикъл е пазарният цикъл на Уолстрийт, който е тясно свързан с пазарния цикъл на Wyckoff. Той разделя четирите фази на Wyckoff на подробности, които са по-свързани с фондовия пазар и как инвеститорите реагират във всяка от тези фази.
Цикълът наистина започва със стелт фазата, метафора за нарастващите цени на акциите в ранен възходящ тренд, който има сходни характеристики с фазата на натрупване на цикъла на Wyckoff. По време на стелт фазата, това е мястото, където интелигентните пари натрупват дълги позиции, предизвиквайки рали в цените на акциите, като по този начин предоставят възможност на опитни инвеститори и борсови търговци да разузнават отлични дълги позиции въз основа на изключително евтини оценки с идеята, че дъните на пазара са над. Това обикновено е най-дългата фаза, характеризираща се с бавно покачване на цените, тъй като по-малко информираните и начинаещите инвеститори продължават да продават. Докато пазарът се възстановява от дъното, започва фазата на осведоменост, при която интелигентните пари компенсират малко от дългите си позиции, като по този начин създават малка корекция на ралито, наречено мечи капан. Но бичият пазар продължава да се засилва, образувайки нови по-високи върхове. В този момент финансовите медии започват да подчертават тези нови възможности на фондовия пазар, привличайки повече инвеститори на дребно и ускорявайки бичия пазар. Тази фаза е известна като фаза на мания. Това е мястото, където ентусиазмът заменя страха, който беше преобладаващото чувство, когато пазарът беше на дъното си. И не много дълго, бързо се превръща в алчност, а след това алчността в заблуда. Интелигентните пари и сложните инвеститори започват да излизат от дългите си позиции при екстремни върхове, причинявайки корекция по-ниско в движението на цената. Това е известно като капан за бикове, тъй като по-малко информираните инвеститори възприемат по-ниската корекция като отлична възможност за покупка, за да добавят към своите съществуващи дълги позиции. Въпреки това, в тази фаза, когато натискът на продажбите надделява над натиска на купувачите, цените продължават да падат драстично, което води до паника и отчаяние, което води до така наречената фаза на издухване, обикновено най-рязката фаза от четирите и най-травматичното преживяване за по-малко информирани търговци и инвеститори.
Какви са двигателите на пазарните цикли?
Редица фактори могат да накарат пазара да премине през бумове и спадове, като инвеститорите се борят да купуват определени активи или да изпадат в паника и да късат големи суми. Има няколко причини за циклите на финансовите пазари; Главният сред тях е лихвеният процент като движеща сила номер едно на финансовия пазар и други макроикономически фактори, включително инфлация, темпове на икономически растеж и ниво на безработица.
Също така е очевидно как пазарните настроения играят неразделна роля във фазите на пазарния цикъл. Когато има спад на лихвените проценти, това се възприема като показател за икономически растеж, който ще изпрати пазарните цени нагоре. Инфлацията често предхожда повишаване на лихвените проценти, което може да причини свиване на пазара и забавяне на икономическия растеж.
Исторически примери за пазарен цикъл
Историята на финансовите пазари е пълна с примери за пазарни цикли. Например през 1990-те години на миналия век имаше безпрецедентен бум на разходите и производителността, което доведе до възхода на поколението на бейби бума и до възхода на фондовите пазари. Въвеждането на нови технологии, като интернет, беше съпроводено с ниски лихвени проценти и високо ниво на дълг. В началото на века лихвените проценти се увеличиха шест пъти, което в крайна сметка доведе до спукване на балона на dot-com и мини-рецесия до балона от 2007 г., когато пазарът отново се покачи. Оттогава последваха пазарни балончета и се спукаха.
Анализиране на пазарните цикли на финансовия пазар
Всички опитни търговци имат методи, които използват, за да анализират различните фази на пазарния цикъл. Много търговци използват принципа на вълната на Елиът, за да анализират движението на цените и настройките на Scout търговията. Тази концепция за анализ на вълната на Елиът се основава на принципа, че „всяко действие създава еднаква и противоположна реакция“. Това означава, че посоката на движение на цената на даден актив зависи от външни пазарни фактори и настроения.
Кои са някои индикатори, използвани за откриване на пазарни цикли?
В техническия анализ индикаторите се използват за анализ на почти всичко, включително пазарните цикли. Сред тези индикатори са Commodity Channel Index (CCI) и Detrend Price Oscillator (DPO). Когато анализирате цикличния характер на даден актив, и двата индикатора могат да бъдат много полезни. CCI е разработен специално за стоковите пазари, но е също толкова полезен за анализ на акции и CFD. DPO работи без тенденцията на движение на цените, което улеснява идентифицирането на циклични върхове и спадове, както и нива на свръхпокупка и свръхпродажба.
Oбобщение
През цялата история всички пазари са следвали кръгов модел, което означава, че пазарните цикли са повтарящи се по природа. Когато един цикъл приключи, последната му фаза обикновено бележи началото на нов. Пазарните цикли и техните различни фази са безценни ресурси за инвеститори и търговци, които желаят да избегнат търговията в грешната посока на всеки финансов актив. Краткосрочните търговци също могат да се възползват от пазарните цикли, като търгуват пазарни корекции и отдръпвания по време на фазите на експанзия.
