ফরেক্স ট্রেডিং এ মার্কেট সাইকেল কি?

জীবনের সমস্ত দিক (সময়, ব্যবসা, আবহাওয়া, ঋতু ইত্যাদি) সবই চক্রের চারপাশে আবর্তিত হয় এবং এমনও চক্র রয়েছে যা আর্থিক বাজারে পাওয়া যায় প্রায়শই বাজার চক্র হিসাবে উল্লেখ করা হয়। বাজার চক্রের ধারণাটি মূল্য আন্দোলনের পর্যায়গুলিকে বোঝায় যা সাধারণত পুনরাবৃত্তিমূলক হয়, প্রতিটির নিজস্ব বৈশিষ্ট্যের সেট রয়েছে। দীর্ঘ এবং স্বল্পমেয়াদী উভয় ব্যবসায়ীর জন্য, আর্থিক বাজারের চারপাশে আবর্তিত বাজার চক্রগুলি বোঝা গুরুত্বপূর্ণ।

এটি ব্যবসায়ীদের জন্য উপযোগী কারণ এটি তাদের স্টক, ক্রিপ্টোকারেন্সি, কমোডিটি, কারেন্সি ইত্যাদি সহ যেকোনও অ্যাসেট ক্লাসে দামের মুভমেন্ট থেকে লাভ করতে দেয়। CFD-এর মতো ডেরিভেটিভের ব্যবসায়ীদের জন্য বাজার চক্রের গুরুত্ব আরও জোর দেওয়া হয়, কারণ এটি অনুমতি দেয়। তারা বুলিশ এবং বিয়ারিশ উভয় দামের গতিবিধি থেকে লাভবান হয়। যদিও দামের গতিবিধি এলোমেলোভাবে উপরে এবং নিচের দিকে যেতে পারে বলে মনে হতে পারে, তাদের প্রকৃতপক্ষে স্বতন্ত্র বৈশিষ্ট্য রয়েছে যা বাজারের কারণগুলির দ্বারা প্রভাবিত হয় যেমন উচ্চ-প্রভাবিত সংবাদ প্রকাশ, আর্থিক নীতি, সহজ চক্র এবং তাজা বাজারের উচ্চ এবং নিম্নে লোভ।

বাজারের অংশগ্রহণকারীদের একটি সাধারণ সমস্যা হল তারা বাজার চক্রের পর্যায়গুলিকে চিহ্নিত করতে জানে না বা তাদের অভিজ্ঞতা নেই, যার ফলস্বরূপ মূল্য চলাচলের সঠিক দিক বাছাই করতে অসুবিধা হয়। ব্যবসায়ীরাও হতাশা অনুভব করতে পারে এবং তারা যখন চরম বাজারের উচ্চতা এবং নিম্ন থেকে লাভ করতে চায় তখন ক্ষতির সম্মুখীন হতে পারে। কীভাবে ব্যবসায়ীরা মূল্যের গতিবিধির চক্রকে চিহ্নিত করতে পারে এবং কখন একটি সম্পদের মূল্যের গতিবিধি এক পর্যায় থেকে অন্য পর্যায়ে পরিবর্তিত হওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে তা জানতে পারে?

এই প্রবন্ধে, আমরা বিভিন্ন বাজার চক্রের একটি গভীর ব্যাখ্যা প্রদান করব এবং আপনাকে দেখাব যে অত্যাধুনিক বিনিয়োগকারী এবং লাভজনক ব্যবসায়ীদের মধ্যে শীর্ষ 1% হতে আপনার কী জানা দরকার৷ এই বাজার চক্রগুলি বোঝার মাধ্যমে, ব্যবসায়ী এবং বিনিয়োগকারীরা ভাল ট্রেডিং সিদ্ধান্ত নিতে এবং তাদের লাভজনকতা উল্লেখযোগ্যভাবে উন্নত করার জন্য বিশাল জ্ঞানে সজ্জিত হয়।

বাজার চক্রের ধরন

বাজার চক্রগুলি বিভিন্নতার মধ্যে আসে এবং এই বিভাগটি সর্বাধিক প্রচলিত বাজার চক্রের একটি ওভারভিউ প্রদান করে। এছাড়াও, মূল্যের গতিবিধির এই পর্যায়গুলি কীভাবে চিহ্নিত করা যায় এবং সেগুলি থেকে লাভের বিষয়ে সহায়ক ইঙ্গিতগুলিও সম্বোধন করা হবে৷

1. Wyckoff বাজার চক্র

আমরা উপরে যেমন আলোচনা করেছি, অর্থনীতি যেমন বুম এবং মন্দার চক্র অনুভব করে, তেমনি আর্থিক বাজারের চক্রগুলিও পর্যায়ক্রমে বৈশিষ্ট্যযুক্ত।

Wyckoff বাজার চক্রের পর্যায়গুলি নিম্নরূপ বর্ণনা করা হয়েছে;

সঞ্চয় / সম্প্রসারণ পর্যায়: অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধির কারণে সম্প্রসারণ ঘটে এবং এর ফলে ষাঁড়ের বাজার হয়। এই পর্যায়ে বিনিয়োগকারী এবং ব্যবসায়ীরা একটি দীর্ঘ বাণিজ্য অবস্থান থেকে লাভ করতে পারেন। একটি সু-পরিচালিত অর্থনীতিতে, এই পর্যায়টি কয়েক বছর ধরে চলতে পারে

মার্কআপ / পিক ফেজ: এটি তখন হয় যখন ক্রয়ের চাপ সর্বোচ্চ পর্যায়ে পৌঁছে যায় এবং স্মার্ট মানি উচ্চ-মূল্যের সম্পদে তার দীর্ঘ অবস্থানগুলি অফসেট করতে শুরু করে যা একটি সংকোচন বা বন্টন পর্যায়ের দিকে নিয়ে যায়।

সংকোচন/বন্টন পর্যায়: উইকঅফ চক্রের বন্টন পর্যায়টি বাজারের পতনের সময়কালকে চিহ্নিত করে, একটি শীর্ষে শুরু হয় এবং একটি খাদে শেষ হয়। এই সময়ের মধ্যে, অর্থনীতিবিদরা বাজারকে মন্দা হিসাবে উল্লেখ করেছেন।

ট্রফ/মার্কডাউন: এই মুহুর্তে, বাজার তার সর্বনিম্ন স্তরে ডুবে গেছে এবং স্মার্ট মানি তাদের সমস্ত সংক্ষিপ্ত অবস্থান অফসেট করতে পারে যা বাজারকে একত্রিত করতে বা অন্য বাজার চক্র শুরু করতে পারে।

2. ফরেক্স মার্কেট সাইকেল

Wyckoff বাজার চক্র যে কোনো বাজারে প্রয়োগ করা যেতে পারে, বিনিয়োগের মনোবিজ্ঞানের ভিত্তির ভিত্তিতে, তবে এমন চক্র রয়েছে যা নির্দিষ্ট সম্পদ শ্রেণীর জন্য অনন্য। একটি জনপ্রিয় ফরেক্স মার্কেট চক্র হল কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্কের আঁটসাঁট এবং সহজ করার চক্র। এই চক্র এবং একটি অর্থনীতির চক্রের মধ্যে বেশ কিছু মিল টানা যেতে পারে।

একটি অর্থনীতির সম্প্রসারণমূলক পর্যায়ে, স্টক মার্কেটগুলি সাম্প্রতিক বাজারের ট্রফগুলি থেকে পুনরুদ্ধার করতে শুরু করে এবং অর্থনৈতিক সূচকগুলি অর্থনীতির জন্য একটি বুমের ইঙ্গিত করে উন্নতি করতে শুরু করে। এই পর্যায়টি একটি খুব শিথিল মুদ্রানীতি দ্বারা চিহ্নিত করা হয় যেখানে কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্কগুলি অর্থনৈতিক কর্মকাণ্ডকে উদ্দীপিত করার জন্য এবং ঋণকে সস্তা করার জন্য মন্দার সময় সুদের হার কমিয়ে দেয়। এর ফলে ভোক্তাদের ক্রয় ক্ষমতা এবং কোম্পানির নতুন ব্যবসায়িক সুবিধাগুলিতে বিনিয়োগ করার ক্ষমতা বৃদ্ধি পায়। স্টক মার্কেটের দাম তারপরে Wyckoff চক্রের মার্ক-আপ পর্বের মতো আবার বাড়তে শুরু করে এবং বিনিয়োগকারীরা আবার স্টক কেনা শুরু করে, যা বুল দৌড়কে আরও ত্বরান্বিত করে।

3. ওয়াল স্ট্রিট মার্কেট সাইকেল

আরেকটি সাধারণভাবে পরিলক্ষিত বাজার চক্র হল ওয়াল স্ট্রিট বাজার চক্র যা উইকঅফ বাজার চক্রের সাথে ঘনিষ্ঠভাবে সম্পর্কিত। এটি চারটি Wyckoff পর্যায়কে বিশদ বিবরণে বিভক্ত করে যা স্টক মার্কেটের সাথে আরও বেশি সংযুক্ত এবং এই প্রতিটি ধাপে বিনিয়োগকারীরা কীভাবে প্রতিক্রিয়া দেখায়।

চক্রটি স্টিলথ ফেজ দিয়ে শুরু হয়, এটি একটি রূপক যা একটি প্রারম্ভিক আপট্রেন্ডে স্টক মূল্য বৃদ্ধির একটি রূপক যা Wyckoff চক্রের সঞ্চয় পর্বের অনুরূপ বৈশিষ্ট্য রয়েছে। স্টিলথ পর্বের সময়, এখানেই স্মার্ট মানি দীর্ঘ পজিশন জমা করে স্টকের দামে এক সমাবেশ ঘটায়, এইভাবে অত্যাধুনিক বিনিয়োগকারী এবং স্টক ব্যবসায়ীদের জন্য অত্যন্ত সস্তা মূল্যায়নের উপর ভিত্তি করে চমৎকার লং পজিশন খুঁজে বের করার একটি সুযোগ উপস্থাপন করে এই ধারণার সাথে যে বাজারে ট্রফগুলি রয়েছে। ওভার এটি সাধারণত দীর্ঘতম পর্যায়, যা কম সচেতন এবং নবীন বিনিয়োগকারীরা বিক্রি চালিয়ে যাওয়ার কারণে ধীরে ধীরে দাম বৃদ্ধির দ্বারা চিহ্নিত করা হয়। বাজার নীচ থেকে পুনরুদ্ধার করার সাথে সাথে, সচেতনতার পর্যায় শুরু হয় যেখানে স্মার্ট মানি তাদের দীর্ঘ হোল্ডিংয়ের কিছুটা অফসেট করে এইভাবে সমাবেশের একটি ছোট সংশোধন তৈরি করে, যাকে বিয়ার ফাঁদ বলা হয়। কিন্তু ষাঁড়ের বাজার ক্রমাগত ট্র্যাকশন পেতে থাকে, তাজা উচ্চ উচ্চতা তৈরি করে। এই মুহুর্তে, আর্থিক মিডিয়া স্টক মার্কেটে এই নতুন সুযোগগুলি তুলে ধরতে শুরু করে, আরও খুচরা বিনিয়োগকারীদের আকৃষ্ট করে এবং বুল মার্কেটকে ত্বরান্বিত করে। এই পর্যায়টি ম্যানিয়া ফেজ নামে পরিচিত। এখানেই উদ্দীপনা ভয়কে প্রতিস্থাপন করে যা বাজারের নিম্নমুখী হওয়ার সময় প্রধান অনুভূতি ছিল। এবং খুব দীর্ঘ নয়, এটি দ্রুত লোভে পরিণত হয়, এবং তারপর লোভ বিভ্রান্তিতে পরিণত হয়। স্মার্ট মানি এবং অত্যাধুনিক বিনিয়োগকারীরা চরম উচ্চতায় তাদের দীর্ঘ অবস্থান থেকে প্রস্থান করতে শুরু করে, যার ফলে দামের গতিবিধি কম হয়। এটিকে বুল ট্র্যাপ বলা হয় কারণ কম সচেতন বিনিয়োগকারীরা নিম্ন সংশোধনকে তাদের বিদ্যমান লং পজিশনে যোগ করার জন্য একটি চমৎকার ক্রয়ের সুযোগ হিসাবে উপলব্ধি করে। যাইহোক, এই পর্যায়ে যেখানে বিক্রির চাপ কেনার চাপকে ছাড়িয়ে যায়, সেখানে দামগুলি তীব্রভাবে হ্রাস পেতে থাকে, যা আতঙ্ক এবং হতাশার দিকে পরিচালিত করে, যার ফলে ব্লো-অফ ফেজ বলা হয়, সাধারণত চারটির মধ্যে সবচেয়ে আকস্মিক পর্যায় এবং সবচেয়ে বেদনাদায়ক অভিজ্ঞতা। কম সচেতন ব্যবসায়ী এবং বিনিয়োগকারীরা।

বাজার চক্রের চালক কি?

বিনিয়োগকারীরা নির্দিষ্ট সম্পদ কিনতে বা আতঙ্কিত এবং বড় পরিমাণে শর্টিং করার সাথে সাথে, বেশ কয়েকটি কারণের কারণে বাজারকে উত্থিত হতে পারে। আর্থিক বাজারে চক্রের জন্য বেশ কয়েকটি কারণ রয়েছে; তাদের মধ্যে প্রধান হল সুদের হার আর্থিক বাজারের এক নম্বর চালিকা শক্তি এবং মুদ্রাস্ফীতি, অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধির হার এবং বেকারত্বের হার সহ অন্যান্য সামষ্টিক অর্থনৈতিক কারণ।

এটাও সুস্পষ্ট যে কিভাবে বাজারের মনোভাব বাজার চক্রের পর্যায়ক্রমে একটি অবিচ্ছেদ্য ভূমিকা পালন করে। যখন সুদের হার হ্রাস পায়, তখন এটি অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি নির্দেশ করে যা বাজারের দামকে উচ্চতর পাঠাবে। মুদ্রাস্ফীতি প্রায়শই সুদের হার বৃদ্ধির আগে ঘটে যা বাজারের সংকোচন এবং অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধিতে মন্দার কারণ হতে পারে।

বাজার চক্রের ঐতিহাসিক উদাহরণ

আর্থিক বাজারের ইতিহাস বাজার চক্রের উদাহরণ দিয়ে পরিপূর্ণ। উদাহরণস্বরূপ, 1990 এর দশকে, ব্যয় এবং উত্পাদনশীলতায় একটি অভূতপূর্ব বুম ছিল, যার ফলে বেবি বুমার প্রজন্মের উত্থান এবং শেয়ার বাজারের উত্থান ঘটে। ইন্টারনেটের মতো নতুন প্রযুক্তির প্রবর্তনের সাথে ছিল কম সুদের হার এবং উচ্চ মাত্রার ঋণ। শতাব্দীর শুরুতে, সুদের হার ছয়গুণ বৃদ্ধি পায়, যা শেষ পর্যন্ত ডট-কম বুদ্বুদ ফেটে যায় এবং 2007 বুদবুদ পর্যন্ত যখন বাজার আবার বেড়ে যায় তখন পর্যন্ত একটি ছোট-মন্দার দিকে পরিচালিত করে। তারপর থেকে, পরবর্তী বাজার বুদবুদ এবং বিস্ফোরিত হয়েছে.

আর্থিক বাজারের বাজার চক্র বিশ্লেষণ

সমস্ত অভিজ্ঞ ব্যবসায়ীদের পদ্ধতি রয়েছে যা তারা একটি বাজার চক্রের বিভিন্ন পর্যায় বিশ্লেষণ করতে ব্যবহার করে। অনেক ব্যবসায়ী মূল্যের গতিবিধি এবং স্কাউট ট্রেড সেটআপ বিশ্লেষণ করতে এলিয়ট ওয়েভ নীতি ব্যবহার করে। এই এলিয়ট তরঙ্গ বিশ্লেষণ ধারণা এই নীতির উপর ভিত্তি করে যে "প্রতিটি ক্রিয়া একটি সমান এবং বিপরীত প্রতিক্রিয়া তৈরি করে।" এর মানে হল যে একটি সম্পদের মূল্য আন্দোলনের দিকটি বাহ্যিক বাজারের কারণ এবং অনুভূতির উপর নির্ভরশীল।

বাজার চক্র চিহ্নিত করতে ব্যবহৃত কিছু সূচক কী কী?

প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণে, বাজার চক্র সহ প্রায় সবকিছু বিশ্লেষণ করতে সূচক ব্যবহার করা হয়। এই সূচকগুলির মধ্যে রয়েছে কমোডিটি চ্যানেল ইনডেক্স (সিসিআই) এবং ডিট্রেন্ড প্রাইস অসিলেটর (ডিপিও)। একটি সম্পদের চক্রাকার প্রকৃতি বিশ্লেষণ করার সময়, উভয় সূচক খুব দরকারী হতে পারে। সিসিআই বিশেষভাবে পণ্য বাজারের জন্য তৈরি করা হয়েছিল তবে এটি স্টক এবং সিএফডি বিশ্লেষণের জন্য সমানভাবে কার্যকর। ডিপিও দামের গতিবিধির প্রবণতা ছাড়াই কাজ করে, এটি চক্রাকার উচ্চ এবং নিম্ন এবং সেইসাথে অতিরিক্ত কেনা এবং বেশি বিক্রি হওয়া স্তরগুলি সনাক্ত করা সহজ করে তোলে।

সারাংশ

ইতিহাস জুড়ে, সমস্ত বাজার একটি বৃত্তাকার প্যাটার্ন অনুসরণ করেছে, যার মানে হল বাজার চক্র প্রকৃতিতে পুনরাবৃত্তিমূলক। যখন একটি চক্র শেষ হয়, তার শেষ পর্যায়টি সাধারণত একটি নতুনের শুরুকে চিহ্নিত করে। বাজার চক্র এবং তাদের বিভিন্ন পর্যায়গুলি বিনিয়োগকারী এবং ব্যবসায়ীদের জন্য অমূল্য সম্পদ যারা কোনো আর্থিক সম্পদের ভুল পথে ট্রেডিং এড়াতে চান। স্বল্প-মেয়াদী ব্যবসায়ীরাও বাজারের সংশোধন এবং সম্প্রসারণমূলক পর্যায়গুলিতে পুলব্যাক ট্রেড করার মাধ্যমে বাজার চক্র থেকে উপকৃত হতে পারে।