ফরেক্সে ক্যারি ট্রেড কি?

ফরেক্সে ক্যারি ট্রেড মুদ্রা ট্রেডিং এবং বিনিয়োগের অন্যতম প্রাচীন রূপ। এটি একটি সহজবোধ্য, দীর্ঘমেয়াদী অবস্থান ট্রেডিং কৌশল যা অনলাইন ইন্টারনেট ট্রেডিংয়ের পূর্বাভাস দেয়।

কারেন্সি ট্রেডিং এর ক্যারি ট্রেডে বিভিন্ন মুদ্রা মুভমেন্ট থেকে মুনাফার জন্য কেন্দ্রীয় ব্যাংকের সুদের হারের পার্থক্য ব্যবহার করা জড়িত। আপনি উচ্চ সুদের হার বহনকারী মুদ্রা কিনতে কম সুদের হার বহনকারী মুদ্রা ব্যবহার করেন।

সাধারণত, উচ্চ সুদের হারের দেশগুলির মুদ্রা কম হারের সাথে বেড়ে যায়। সর্বোপরি, বিনিয়োগকারীরা সম্ভাব্য নিরাপদ আশ্রয় বিনিয়োগ হিসাবে অফারের উচ্চ হার পছন্দ করে; যদি সময় সঠিক হয় এবং সুদের হার এত আকর্ষণীয় হয়, তাহলে লেনদেন এবং মুদ্রায় স্থানান্তরিত করা কম ঝুঁকি বহন করে, উদাহরণস্বরূপ, ইক্যুইটি। কিন্তু এই সুযোগে একটি সতর্কতা আছে, বেশিরভাগ বহনকারী বাণিজ্য বিনিয়োগকারীরা জি 7 মুদ্রার সাথে জড়িত ব্যবসার সন্ধান করে।

বহন বাণিজ্য কি?

যেহেতু একটি ক্যারি ট্রেডে কম সুদের হারে মুদ্রায় orrowণ নেওয়া এবং orrowণ নেওয়া পরিমাণকে অন্য মুদ্রায় রূপান্তরিত করা হয়, তাই ক্যারি ট্রেডের ঘটনা মুদ্রা বাণিজ্যে সীমাবদ্ধ নয়। এটি যে কোনও সম্পদে বিনিয়োগ করতে অভ্যস্ত হয়ে যায়। যাইহোক, এটি এখনও মুদ্রায় বিনিয়োগ করার সবচেয়ে জনপ্রিয় পদ্ধতিগুলির মধ্যে একটি এবং প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীরা তাদের ক্লায়েন্টদের এক্সপোজার হেজ করার সময় এই ধরনের কৌশলগুলির পক্ষে।

ব্যবসায়ী এবং বিনিয়োগকারীরা ক্যারি ট্রেডের তত্ত্ব প্রয়োগ করতে পারেন যেমন স্টক, কমোডিটি, বন্ড, অথবা দ্বিতীয় মুদ্রায় অর্পিত রিয়েল এস্টেটের মতো সম্পদ কেনা -বেচার জন্য।

ক্যারি ট্রেড কিভাবে কাজ করে?

আসুন একটি উদাহরণ ব্যবহার করি যা আমরা সবাই বুঝতে পারি যে ক্যারি ট্রেড কিভাবে তার সহজতম রূপে কাজ করে।

ধরুন আপনি একটি ক্রেডিট কার্ড ফার্ম কর্তৃক প্রদত্ত $ 0 এর 10,000% সুদের হার নগদ অগ্রিম গ্রহণ করেন, সাধারণত নতুন গ্রাহকদের জন্য সীমিত সময়ের জন্য, সম্ভবত এক বছরের জন্য যে ধরনের অফার বাজারজাত করা হয়।

এখন কল্পনা করুন যে নগদ অগ্রিম ব্যবহার করে (আপনার কোন সুদ নেই) এমন একটি সম্পদে রাখতে যা আপনাকে বন্ডের মতো 3%গ্যারান্টি দেয়। সারা বছর ধরে, আপনি আপনার বন্ডের সুদের মাধ্যমে $ 300 মুনাফা অর্জন করবেন। সুতরাং, একবার আপনি আপনার সুদ-মুক্ত অগ্রিম ফেরত দিলে, আপনি আপনার $ 300 লাভের সাথে বামে থাকবেন।

এখন, যদি আপনি সেই ঘটনাটি ফরেক্সে প্রয়োগ করেন এবং লিভারেজের শক্তি বিবেচনা করেন, তাহলে আপনি দ্রুত বুঝতে পারবেন যে আপনার 3% মুনাফা অনেক গুণ বেড়ে যেতে পারে।

ফরেক্সের বুনিয়াদি বাণিজ্য বহন করে

২০০-2008-২০১০ এর মহা মন্দার প্রভাব থেকে রক্ষা পেতে কেন্দ্রীয় ব্যাংকগুলি ZIRP (শূন্য সুদের হার নীতি) অথবা NIRP (নেতিবাচক সুদের হার নীতি) গ্রহণ করে। এই বাস্তবায়নের পর থেকে, এটি বহন বাণিজ্য লেনদেনের সাথে জড়িত হওয়া ক্রমবর্ধমান চ্যালেঞ্জিং হয়ে উঠেছে।

ধরুন ইউএসএ ফেডারেল রিজার্ভ তার প্রাথমিক সুদের হার শূন্যের কাছাকাছি এনেছে, এবং ইসিবি, ব্যাংক অফ ইংল্যান্ড এবং ব্যাংক অব জাপানের উল্লেখযোগ্যভাবে অনুরূপ হার রয়েছে। সেক্ষেত্রে, একবার আপনি খরচ হিসাব করলে ক্যারি ট্রেড থেকে মুনাফা অর্জন করা অসম্ভব।

এবং ফরেক্স ক্যারি ট্রেডগুলি কেবল তখনই কাজ করে যদি আপনার গভীর পকেট থাকে। সর্বোপরি, আপনি দীর্ঘমেয়াদে লেনদেনে সামান্য শতাংশ লাভ করতে চাইছেন। যেহেতু অনেক ব্যাংক ZIRP বা NIRP নীতি গ্রহণ করেছে, তাই বেসরকারি বিনিয়োগকারীরা এবং খুচরা ব্যবসায়ীরা কখনও কখনও কোনও বহনযোগ্য বাণিজ্য লেনদেনকে ন্যায়সঙ্গত করতে লড়াই করতে পারে যদি না তারা উদ্বায়ী মুদ্রায় ঝুঁকি নেয়।

ফরেক্স বহন বাণিজ্য উদাহরণ

আসুন প্রাইমারি এক্সোটিক পেয়ার ইউএসডি/বিআরএল এবং প্রাইমারি কারেন্সি পেয়ার AUD/USD ব্যবহার করে দুটি উদাহরণ দেখি।

• ইউএসডি/বিআরএল একটি বহিরাগত জুটি হিসেবে বাণিজ্য সুযোগ বহন করে

ব্রাজিলের বর্তমান প্রাথমিক সুদের হার 5.25%, আর মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের হার 0.25%। সুতরাং, তত্ত্বগতভাবে, ব্রাজিলিয়ান রিয়াল কেনার জন্য মার্কিন ডলার ব্যবহার করা বোধগম্য। কিন্তু ২২ সেপ্টেম্বর, ২০২১ -এ, এক ডলার ৫.২22 বিআরএল কিনেছে, এবং সাম্প্রতিক সপ্তাহগুলোতে বিআরএল -এর বিপরীতে ইউএসডি দ্রুত বেড়েছে।

প্রকৃতপক্ষে, ২০২১ সালের শুরু থেকে এবং বছরের পর বছর, মুদ্রা জোড়া USD/BRL সমতলের কাছাকাছি, যা দেখায় যে কতো জটিল স্পটিং ক্যারি সুযোগ হতে পারে, এমনকি যখন দুই দেশের মধ্যে সুদের হার বেশ দূরত্বে থাকে।

সমস্ত এফএক্স ট্রেডের মতো, সময়ও গুরুত্বপূর্ণ। গত বারো মাস ধরে, সাপ্তাহিক সময়কাল ছিল যখন মুদ্রা জোড়া ব্যাপক পরিসরে ব্যবসা করেছে।

• AUD/USD একটি প্রাথমিক বহন বাণিজ্যের সুযোগ হিসাবে

অস্ট্রেলিয়ার বর্তমান সুদের হার (নগদ) হার 0.1%, আরবিএ কেন্দ্রীয় ব্যাংকের তরফে কোভিড এবং বিভিন্ন লকডাউনের প্রভাব মোকাবেলার উদ্দীপক ব্যবস্থা হিসেবে আরবিএ কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্ক কর্তৃক ঘোষিত রেকর্ড কম।

ইউএসএ সুদের হার 0.25%, এবং যদিও এটি আউস হারের তুলনায় কেবল একটি ভগ্নাংশের পার্থক্য বলে মনে হয়, বছরের ব্যবধান থেকে এই ব্যবধান আংশিকভাবে একটি বহন বাণিজ্যের সুযোগ তৈরি করতে সহায়তা করেছে।

আপনি যদি AUD/USD এর একটি সাপ্তাহিক সময়সীমা বিশ্লেষণ করেন, তাহলে আপনি দেখতে পাবেন যে মুদ্রা জোড়া মার্চ থেকে ২০২০ সালের মধ্যে প্রবলভাবে বৃদ্ধি পেয়েছে। তবে, ২০২১ -এর সময় যখন হার কমানো কার্যকর হয়েছে, মুদ্রা জোড়া লাভের শতাংশ ফিরিয়ে দিয়েছে।

২০২০ সালের উত্থানকে প্রভাবিত করার কারণগুলির মধ্যে রয়েছে AUD তেলের দামের সাথে যুক্ত একটি পণ্য মুদ্রা; বিশ্ব অর্থনীতি যখন কোভিড নিষেধাজ্ঞা থেকে বেরিয়ে আসতে শুরু করেছে, তেলের মতো তেল এবং অন্যান্য পণ্যগুলির দাম দ্রুত বৃদ্ধি পেয়েছে।

ইউএসএ ফেড 2021 সালের গ্রীষ্মে পরামর্শ দিয়েছে যে আর্থিক উদ্দীপনা উল্লেখযোগ্যভাবে হ্রাস পাবে। আরবিএ রেট কমানোর সাথে যুক্ত, এটি ইউএসডি বনাম AUD এর দাম বাড়িয়েছে।

সুদের হার ক্যারি ট্রেডকে কিভাবে প্রভাবিত করে?

যদিও পূর্বে উল্লেখিত কিছু বিষয় যেমন পণ্যের দাম, বাজারের মনোভাব, আর্থিক ও আর্থিক নীতি বহন বাণিজ্যকে প্রভাবিত করতে পারে, তবে সবচেয়ে প্রভাবশালী মানদণ্ড হল কেন্দ্রীয় ব্যাংকের সুদের হার।

যখন আপনি ক্যারি ট্রেড করেন, আপনি কম কিনছেন এবং বেশি বিক্রি করছেন। আপনি উচ্চ সুদের মুদ্রা কম সুদে উৎপাদিত মুদ্রায় কিনুন যাতে ভবিষ্যতে উচ্চফলনশীল মুদ্রা লাভের সাথে বিক্রির সম্ভাবনা থাকে।

সাম্প্রতিক অতীতে ক্যারি ট্রেড থেকে মুনাফা লাভের সুস্পষ্ট সুযোগ রয়েছে। উদাহরণস্বরূপ, 2000-2007 পর্যন্ত, জাপানের হার শূন্যের কাছাকাছি ছিল, যখন নিউজিল্যান্ড এবং অস্ট্রেলিয়ার হার প্রায় 5%ছিল। সুতরাং, AUD/JPY এবং NZD/JPY ট্রেডগুলি বোধগম্য।

যাইহোক, পূর্বে উল্লেখ করা হয়েছে, ২০০ 2008 সাল থেকে, একটি সমন্বিত কেন্দ্রীয় ব্যাংকের NIRP বা ZIRP নীতি থেকে লাভ বহন করা বাণিজ্য বহন করা কঠিন, কারণ সুদের হার ছড়িয়ে নেই।

অবশ্যই, যদি Aus হার 0.1% হয় এবং JPY হার 0.00% বা নেতিবাচক হয় তবে মুনাফা হ্রাস করার সম্ভাবনা রয়েছে, তবে একটি মুদ্রা থেকে অন্য মুদ্রায় গণ আন্দোলনকে উৎসাহিত করার জন্য বিস্তার যথেষ্ট বিস্তৃত নয়।

সম্ভবত এটি বহন বাণিজ্যের সাথে যুক্ত ঝুঁকির বিষয়ে এগিয়ে যাওয়ার উপযুক্ত সময়।

বহন বাণিজ্যের ঝুঁকি

• সময় এখনও সবকিছু
• গভীর পকেট প্রয়োজন
• লিভারেজ কি
• আপনার মুনাফা কেবল তখনই উপলব্ধি হয় যখন আপনি আপনার অর্থ আপনার গার্হস্থ্য বা বেস মুদ্রায় ফেরত পাঠান
• বহন বাণিজ্য সুযোগ মূলত বহিরাগত বা ছোটখাটো মুদ্রা জোড়ায় বিদ্যমান

সময় এবং কৌশল এখনও গুরুত্বপূর্ণ

খুব সংকীর্ণ সুদের হার ছড়িয়ে পড়ার সময়, আপনি একটি G7 অর্থনীতির উপর নির্ভর করতে পারবেন না যার 4% সুদের হার রয়েছে, অন্যটির 1% এবং উচ্চ সুদের হারের মুদ্রায় দীর্ঘ সময় ধরে পার্থক্য থেকে লাভ। আপনার সময় সঠিক করার জন্য আপনাকে এখনও প্রযুক্তিগত এবং মৌলিক বিশ্লেষণ প্রয়োগ করতে হবে।

লাভের জন্য গভীর পকেট প্রয়োজন

আপনি একটি $ 500 অ্যাকাউন্টের সাথে একটি বহন বাণিজ্য কৌশল স্থাপন করতে পারবেন না। একটি 5% রিটার্ন, এমনকি লিভারেজ বাউন্স করার অনুমতি দেয়, বিল পরিশোধ করবে না। যদি আপনি একটি সুযোগ কিনুন এবং ইকুইটি বিনিয়োগের কৌশল সম্পর্কে চিন্তা করেন, তাহলে আপনার সবচেয়ে বড় অ্যাকাউন্টের প্রয়োজন হবে, সম্ভবত হাজার হাজার।

লিভারেজ সমালোচনামূলক

লিভারেজ ছাড়া, আপনার ঝুঁকি v একটি বহন বাণিজ্য অবস্থানে প্রত্যাবর্তন অপ্রীতিকর হয়ে ওঠে। দুর্ভাগ্যবশত, ইউরোপীয় কর্তৃপক্ষ লিভারেজ দালালরা যে অফার দিতে পারে তা কমিয়ে দিয়েছে, এবং ক্যারি ট্রেড স্ট্র্যাটেজি স্থাপনের জন্য আপনাকে আরো মার্জিন লাগবে।

কখন লাভ নিতে হবে

আপনাকে অবশ্যই দুই দেশের মুদ্রার সুদের হার পর্যবেক্ষণ করতে হবে এবং মুদ্রার মানকে প্রভাবিত করতে পারে এমন কোন কেন্দ্রীয় ব্যাংক বা সরকারী নীতি ঘোষণার দিকে মনোযোগ দিতে হবে। একটি কেন্দ্রীয় ব্যাংকের নীতিতে হঠাৎ পরিবর্তন আপনার মুনাফা তাত্ক্ষণিকভাবে হ্রাস করতে পারে।

আপনি একটি অবস্থান ট্রেডিং পদ্ধতি নিযুক্ত করবেন, তাই প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণে আপনার প্রবেশের জন্য একটি শক্তিশালী সংকেত তৈরি করতে, প্রস্থান করতে বা আপনার স্টপ এবং সীমা অর্ডার পরিবর্তন করতে কিছু সময় লাগতে পারে।

এবং মনে রাখবেন, যতক্ষণ না আপনি আপনার বেস বা দেশীয় মুদ্রায় ব্যাংকিং মুনাফা অর্জন করেন ততক্ষণ আপনার মুনাফা উপলব্ধি হয় না।

এক্সোটিক্স এবং অপ্রাপ্তবয়স্করা যেখানে বহন বাণিজ্য সুযোগ বিদ্যমান

পূর্বে আলোচনা করা হয়েছে, ZIRP এবং NIRP কেন্দ্রীয় ব্যাংকের নীতিগুলির কারণে বিদেশী বা ছোটখাট জোড়া বাণিজ্য FX বাজারে বাণিজ্য বহন করার সবচেয়ে সুস্পষ্ট সুযোগের প্রতিনিধিত্ব করে। যাইহোক, এটি ঝুঁকি নিয়ে আসে। আপনি কি পেসো, বলিভার, রুপি এবং রিয়েল 'নিজের' করতে চান?

বহিরাগত জোড়াগুলি উচ্চ ঝুঁকির সাথে জড়িত কারণ উচ্চ সুদের হার দেশের মুদ্রাস্ফীতির সাথে সম্পর্কিত হতে পারে। অর্থনীতির স্থিতিশীলতা থাকলে উচ্চ সুদের হার, তত্ত্বগতভাবে, কেবল বহনযোগ্য ব্যবসা হিসাবে আকর্ষণীয়।

এবং ধরুন আপনি নরওয়ের ক্রোন বনাম ইউএসডি ট্রেড করছেন, জেনে নিন যে ক্রোন একটি ভাল কার্যকরী অর্থনীতি এবং সমাজে একটি খুব স্থিতিশীল মুদ্রা। সেই ক্ষেত্রে, আপনি উল্লেখযোগ্য এক্সোটিক্সগুলির সাথে আপনি একটি উল্লেখযোগ্য স্প্রেড প্রদান করবেন।

আপনি দেখতে পাচ্ছেন, ক্যারি ট্রেড মেকানিক্স বাস্তবায়ন করা সহজ মনে হলেও, সুযোগটি এক দেশের সুদের হার বেশি এবং অন্যের কম নয়। সমস্ত ট্রেডিংয়ের মতো আপনাকে সফল হতে হলে নিজেকে প্রয়োগ করতে হবে এবং বাজার বুঝতে হবে।

আমাদের "ফরেক্সে ক্যারি ট্রেড কি?" ডাউনলোড করতে নিচের বোতামে ক্লিক করুন। পিডিএফে গাইড