UVOD U FOREX TRŽIŠTE - Lekcija 1

U ovoj lekciji naučit ćete:

• Šta je Forex tržište
• Zašto se Forex tržište smatra jedinstvenim
• Ko su učesnici na tržištu

Moderno devizno tržište se često naziva: Forex, FX ili valutno tržište. To je globalno decentralizirano ili "Over the Counter" (OTC) tržište za trgovanje valutama i počelo se oblikovati od 1970-a nadalje. Forex tržište uključuje sve aspekte kupovine, prodaje i razmjene valuta po njihovoj tekućoj ili budućim određenim cijenama.

 Forex tržište je najveće globalno tržište, prema BIS-u (banka međunarodnih poravnanja), dnevni forex promet za 2016 bio je u prosjeku $ 5.1 triliona svakog trgovinskog dana. Glavni učesnici na ovom tržištu su međunarodne banke. U 2106-u Citi je bio odgovoran za najveći procenat Forex trgovanja na 12.9%. JP Morgan sa 8.8%, UBS na 8.8%. Deutsche 7.9% i BoAML 6.4% činili su ostatak od pet najvećih institucija za trgovanje valutama.

 Najtrgovanije valute po vrijednosti su: američki dolar na 87.6%, euro na 31.3%, jen na 21.6%, funta na 12.8%, australski dolar na 6.9%, kanadski dolar na 5.1% i švicarski franak na 4.8%. Svaka vrijednost je zapravo udvostručena (ukupno 200%), jer se valutama trguje kao valutni par. Na spot tržištu, prema 2016 BIS trogodišnjem istraživanju, najtrgovanije valutne parove bile su:

EURUSD: 23.0% USDJPY: 17.7% GBPUSD: 9.2% 

Najveći geografski trgovački centar za forex je u Londonu, Velika Britanija. Procjenjuje se da u Londonu otpada cca. 35% svih deviznih transakcija. Kao primjer dominacije i važnosti Londona; kada MMF (Međunarodni monetarni fond) izračunava vrijednost svojih SDR (specijalnih prava vučenja) svakog trgovinskog dana, oni koriste londonske tržišne cijene točno u podne u Londonu (GMT) tog dana. SDR sadrži korpe međunarodnih valuta, slično onome kako se izračunava indeks dolara.

Forex tržište uglavnom postoji kako bi institucionalni trgovci razmjenjivali valute u ime svojih klijenata, što je njegova sekundarna svrha; kao sredstvo za spekulaciju, u mnogo čemu je nusproizvod svoje prvobitne svrhe.

 Forex tržište pomaže međunarodnoj trgovini i investicijama omogućavanjem konverzije valuta, na primjer; Zahvaljujući sposobnosti da se uključi u deviznu valutu, kompanija sa sjedištem u Britaniji može uvoziti robu iz eurozone i platiti eurima, uprkos tome što je domaća valuta u funtama. Tipična devizna valutna transakcija uključuje kupovinu količine jedne valute s drugom.

 Valutno tržište se smatra jedinstvenim jer ima sledeće karakteristike:

• Ogroman obim trgovanja od oko $ 5.1 triliona dnevno, predstavlja najveću klasu aktive u svijetu, što rezultira visokom likvidnošću.
• Globalni doseg, sa kontinuiranim radom i pristupom 24 sati dnevno pet dana u sedmici; trgovanje od 22: 00 GMT u nedjelju (Sydney) do 22: 00 GMT petak (New York).
• Kompleksna raznolikost faktora i novosti koje utiču na kurs.
• Niske marže relativnog profita, u poređenju sa drugim tržištima fiksnog prihoda.
• Upotreba poluge za potencijalno povećanje marže profita i gubitka.

Trgovanje na Forex tržištu odvija se uglavnom kroz finansijske institucije i investicione banke, koje posluju na nekoliko nivoa. Transakcije se obično sprovode preko manjeg broja finansijskih firmi koje se nazivaju "dileri". Većina forex dilera su banke, stoga se ovaj sloj trgovanja naziva "međubankarsko tržište". Trgovanje između deviznih dilera može uključivati ​​stotine miliona valuta. Forex trgovanje je jedinstveno zbog problema suvereniteta koji sprečava celokupnog supervizora da stvarno reguliše industriju i aktivnosti. 

Povijest Forex trgovanja za pojedinačne trgovce

Prije stvaranja platformi za trgovanje valutama u kasnim 90-ovima, Forex trgovanje je uglavnom bilo ograničeno na velike finansijske institucije. Sa rastom interneta, softvera za trgovanje i forex brokera koji dozvoljavaju trgovanje na margini, trgovina na malo je počela da opstaje. Individualni, privatni trgovci sada mogu trgovati s onim što nazivamo "spot valutama" s brokerima, trgovcima i market makerima o tome što se naziva "margina"; trgovci moraju da rizikuju samo mali procenat stvarne veličine trgovine, da kupuju i prodaju valutne parove u sekundi.

Prva generacija Forex online platformi za trgovanje počela je sa radom u kasnim 1990-ovima. Internetska tehnologija omogućila je maloprodajnu trgovinu devizama da razvije jednostavne načine za kupce da pristupe tržištima kako bi trgovali valutnim parovima tako što su trgovali sa svojih računara.

Trgovačke platforme su prvobitno bile zasnovane na osnovnim programima koji su se lako preuzimali na osobne računare, na primjer; sve popularnije MetaTrader 4, napredne funkcije kao što su crtanje i alati za tehničku analizu su se brzo odvijali. Sledeći skok unapred svedočio je prelazak na ono što se naziva "web-baziranim platformama" i mobilnim uređajima kao što su; tablete i pametni telefoni. Tokom proteklih godina, otprilike otprilike 2010, došlo je do snažnog fokusiranja na razvoj da bi se integrisali automatizovani alati za trgovanje u platforme, socijalno trgovanje i kopiranje / ogledalo trgovanje na Forex tržištu, također je značajno porasla.

Prema nedavno objavljenom BIS istraživanju, dva glavna centra za privatno FX špekulativno trgovanje su SAD i Velika Britanija, situacija koja je ostala nepromijenjena od kada je moderna 'internet' trgovina počela u 1990-u. Izvještaj sugerira da maloprodaja predstavlja (vrlo značajan) 5.5% dnevnog prometa u ukupnom prometu od $ 5.1 na dan.

Tržišni sudionici koji su uključeni u trgovinu devizama uglavnom su: komercijalne kompanije, centralne banke, devizne fiksne banke, firme za upravljanje investicijama, nebankarske forex kompanije, firme za transfer novca / biroi za menjanje novca, vlade, centralne banke i trgovci devizama na malo.

Maloprodajno Forex trgovanje je aspekt trgovanja privatnim pojedincima i trgovcima koji su uključeni u to, oni provode svoje forex transakcije (trgovine) kroz dvije glavne vrste maloprodajnih forex brokera koji nude mogućnost za špekulativno trgovanje valutama; brokera ili trgovaca / market makera. Brokeri djeluju kao agenti kupaca na deviznom tržištu kako bi dobili najbolje cijene na tržištu za redoslijed u maloprodaji tako što se bave u ime maloprodajnog kupca. Brokeri će naplaćivati ​​proviziju ili "nadoknadu" pored cijene koja se dobije na tržištu, kako bi ostvarili profit. Dok dileri, ili market makeri, djeluju kao principali u transakciji, u stvari trgovinu u odnosu na maloprodajnog klijenta, navodeći cijenu koju su trgovci / market mejkeri spremni da rješavaju.