ESCOLLIR EL CORREU DURANT ÉS ESSENCIAL PER ALS COMERCIANTS DE FOREX - Lliçó 4
En aquesta lliçó aprendràs:
- Com triar el correcte Broker
- El model de negoci d’ECN Broker
- La diferència entre un intermediari ECN i un creador de mercat
Hi ha molts corredors de divises que figuren en diversos directoris en línia, amb qui podeu triar entre. Pot ser que se us hagi recomanat un broker per un amic o trieu un corredor a través d’un anunci que hàgiu vist a Internet o mitjançant una revisió que heu llegit en un lloc web especialitzat en forex o fòrum. No obstant això, hi ha algunes preguntes bàsiques que haureu de fer i les preguntes que necessiteu satisfer, abans de comprometre els vostres fons a qualsevol agent.
Regulació
On es basa el vostre broker FX escollit, sota quina jurisdicció es fa el seguiment i quina eficiència té la seva regulació? Per exemple, la pràctica empresarial de corredors de tipus FX basada a Xipre és supervisada per una organització coneguda com CySEC, que té les següents responsabilitats:
- Supervisar i controlar el funcionament de la Borsa de Xipre i les transaccions realitzades a la Borsa, les seves empreses cotitzades, corredors i empreses de corretatge.
- Supervisar i controlar empreses de serveis d'inversió autoritzades, fons d'inversió col·lectiva, consultors d'inversió i empreses gestores de fons d'inversió.
- Atorgar llicències d’operació a empreses d’inversió, incloses consultores d’inversió, empreses de corretatge i corredors.
- Imposar sancions administratives i sancions disciplinàries a corredors, empreses de corretatge, consultors d'inversió, així com a qualsevol altra persona jurídica o física que estigui sota les disposicions de la legislació del mercat de valors.
Al Regne Unit, els corredors han de complir les normes i regulacions establertes per la FCA (l’autoritat de gestió financera). Als EUA, tots els corredors de divises (incloent-hi els que es denominen "corredors introductors") han d'estar registrats a l'Associació Nacional de Futurs (NFA), l’òrgan de govern autorregulador que proporciona el marc regulador per garantir: transparència, integritat, responsabilitats reguladores es compleixen i la protecció de tots els diferents participants del mercat.
Sense comissions
Els comerciants haurien de negociar forex amb un corredor que no cobri cap quota per transaccions comercials. Els corredors ètics, responsables i justos només haurien de beneficiar-se de la petita marca, feta sobre la difusió de cada comerç. Per exemple; si citeu un spread 0.5 en un parell de divises, el broker podrà obtenir un benefici 0.1 sobre el comerç real. No hauria d’existir cap altra taxa relacionada amb el vostre compte. Llevat que estiguis operant un petit compte, amb un nivell mínim de, potser, $ 100 dipositat, en quina instància el corredor pot haver de pujar una petita tarifa per tal de fer que sigui rendible per a ambdues parts. No obstant això, com a percentatge dels fons dipositats, la tarifa serà increïblement petita.
Sense comissions d'intercanvi
Els corredors de forex de bona reputació no cobran per mantenir les seves posicions durant la nit o cobrar pel que es denomina "permutes".
Els diferencials de baixa
Només haureu de negociar amb els corredors que operen els diferencials variables, els spreads fixos simplement no existeixen al mercat de ràpid moviment que és el comerç de divises. Per tant, si un agent ofereix una extensió fixa, per exemple; els principals parells de divises, només poden fer-ho manipulant els diferencials. No es pot oferir el que es denomina un servei de processament directe a un ECN (xarxa electrònica configurada), que és un conjunt líquid de pressupostos constants subministrats principalment pels principals bancs d'inversió.
Facilitat de retirada
Què tan fàcil és per a vostè retirar els seus beneficis, o per transferir qualsevol fons del seu compte de negociació, és una mesura important de la qualitat de l’organització que està tractant. Hi ha d'haver seccions al lloc web de l’agent que cobreixi el procediment que cal seguir per tal de retirar els vostres fons per protegir les dues parts. Hauria de citar el temps que durà a terme el procés i les regulacions per les quals el corredor ha de complir, per tal de complir amb moltes regulacions de blanqueig de diners posades en marxa per l’òrgan de govern, com ara: CySEC, la FCA o la NFA.
STP / ECN
Els comerciants han d’assegurar-se que tracten el mercat el més proper possible al "real". Han de negociar de la manera més professional disponible. A través del processament, en una xarxa electrònica configurada, s'assegura que els comerciants minoristes realitzen les seves transaccions d’una manera similar a professionals experimentats, que normalment s’inclouen a empreses comercials de nivell institucional i bancs de primer nivell.
És en l’interès d’un broker STP / ECN ajudar els seus clients a obtenir beneficis; Com més èxit el client és, més probabilitats seran clients fidels i satisfets. Tenint en compte que l’únic benefici que un broker STP / ECN farà està a la petita marca de la propagació, sempre asseguraran que les comandes s’omplen amb la major rapidesa i la proximitat del preu cotitzat, la gran majoria del temps.
Sense Taula de Diners
Una taula de trànsit és una barrera per al vostre accés al mercat. Penseu en un taulell com a porter que us permetrà entrar al mercat de divises només quan el distribuïdor decideixi que és millor per a ells. El tractament de les operacions de taulell contra el client, que no dirigeixen la vostra comanda al mercat perquè la vostra comanda es pugui omplir al millor preu disponible, sinó que decideix quin preu cal omplir a la vostra comanda.
Sense comercialització
Igual que en una situació de consultoria, els comerciants haurien d’aconseguir millor assegurar-se que eviten les empreses que fan un mercat de valors (parells de divises). Els creadors de mercat també comercien amb els seus clients, com amb les operacions de gestió de cobraments, es beneficien quan els seus clients es perden. Per tant, és qüestionable sobre com serien útils els seus clients.
Què és un corredor ECN?
ECN, que és la xarxa de comunicació electrònica, és realment el camí del futur dels mercats de divises. L’ECN es pot descriure millor com un pont que enllaci els participants més petits amb els seus proveïdors de liquiditat a través d’un corredor FOREX ECN
Aquest vincle es realitza mitjançant una sofisticada configuració de tecnologia anomenada Protocol FIX (Protocol d'informació financera). En un extrem, l’agent obté liquiditat dels seus proveïdors de liquiditat i el posa a la seva disposició per a negociació amb els seus clients. D'altra banda, el broker ofereix les comandes dels clients a proveïdors de liquiditat per a l'execució.
L’ECN coincideix i executa automàticament les comandes sol·licitades, que s’omplen als millors preus disponibles. Un dels avantatges addicionals de les ECNs, a més dels llocs de comerç en línia existents existents, és que es pot accedir a les xarxes i sovint són més eficients durant la negociació "després d’hora", que és un benefici especialment rellevant per a les transaccions de divises.
Els ECN també són altament eficients per als operadors que operen EA (assessors experts) per a la negociació automatitzada, ja que la velocitat d’execució s’accelera. Alguns ECNs estan configurats per servir inversors institucionals, altres estan dissenyats per servir inversors minoristes, mentre que altres es recullen per traspassar els dos sectors, garantint que els comerciants minoristes puguin experimentar nivells similars de pressupostos i diferències respecte a les institucions.
Un broker ECN es beneficia de comissions per transacció. El major volum de negociació que generen els clients del corredor, major serà la rendibilitat del corredor.
Aquest model de negociació únic garanteix que els corredors ECN mai operin contra els seus clients i que els diferencials de l'ECN siguin molt més estrictes que els cotitzats pels corredors estàndard. Els corredors ECN també cobren als clients una comissió fixa i transparent per a cada transacció. Comercialitzar amb FXCC com a part de l'eficiència proporcionada per un ECN, suposa comissions inferiors, mentre que hi ha un avantatge addicional de la disponibilitat de temps de negociació addicional. Com que recopilem pressupostos de preus per part de diversos participants del mercat, podem oferir als nostres clients spreads de compra / comanda més ajustats del que seria d’altra manera disponible.
La diferència entre ECN i Market Maker
ECN Broker
En termes simples, un broker d’ECN permet als seus clients accedir a un mercat de valors pur; un mercat configurat electrònicament, mentre que un corredor de màrqueting fabrica un mercat de preus forex i els beneficis derivats de la negociació contra els seus clients. Un creador de mercat opera un model de taulell d'atenció; actuen com a guardians per decidir qui té els preus indicats i quan. L'oportunitat de fer front a clients a favor del corredor, provoca crítiques a l'hora de tractar els mercats / fabricants de mercats, quant a la seva probitat global.
Formador de Mercat
Un creador de mercat es pot definir com una empresa de concessionari de borses que cotitza públicament un preu de compra i venda d'una moneda o una mercaderia que es cotitza de manera regular i contínua. Els creadors de mercat competeixen entre si pels clients oferint els millors preus (spreads) per als seus clients.
Els creadors de mercat, sovint proposen oferir spreads més ajustats a altres corredors. Els creadors de mercat venen segons la base que no cobren comissions, o afegeixen bonificacions a les taxes institucionals que ofereixen i poden oferir preus més raonables que els intermediaris, cosa que permet als clients gaudir dels beneficis de liquiditat que els bancs i, per exemple, els hedge funds gaudiria. No obstant això, els creadors de mercat no operen en un mercat pur i real, el mercat es fa sintèticament, i no és representatiu i està subjecte a possibles manipulacions per part del corredor de màrqueting, per al seu benefici i no pels clients.
