Una guia completa per a la regulació i protecció de divises

Penseu com seria si no hi hagués llei i ordre al món. L'absència de normes, directrius, restriccions i control, així com la llibertat dels individus per fer el que vulguin. Si es produís l'escenari descrit anteriorment, quin seria el resultat inevitable? Res més que caos i caos! El mateix es pot dir del mercat de divises, una indústria que val una capitalització de mercat de més de 5 bilions de dòlars. A la llum de la creixent activitat especulativa al mercat minorista de divises; Els principals i menors actors del mercat de divises estan subjectes a regulacions i supervisió per garantir un alt nivell de procediments legals i ètics.

A tot el món, el mercat de divises està actiu constantment a través del mercat de venda lliure; un mercat sense fronteres que ofereix un accés perfecte al comerç. Per exemple, independentment dels límits geogràfics, un comerciant nord-americà pot negociar les lliures amb el ien japonès (GBP/JPY) o qualsevol altre parell de divises a través d'un corredor de divises amb seu als Estats Units.

Les regulacions de divises són un conjunt de regles i directrius dissenyades específicament per als corredors de divises minoristes i les institucions comercials per tal de regular el comerç minorista de divises en un mercat financer global i descentralitzat que opera sense borsa central ni casa de compensació. A causa de la seva estructura global i descentralitzada, el mercat de divises ha estat més vulnerable al frau de divises i ha tingut menys regulació que altres mercats financers. Com a resultat, alguns intermediaris com els bancs i els corredors poden participar en esquemes fraudulents, comissions exorbitants, càrrecs discrets i exposició excessiva al risc mitjançant un alt palanquejament i altres pràctiques poc ètiques.

A més, la introducció d'aplicacions de comerç mòbil a través d'Internet va proporcionar una experiència de comerç fàcil i fluida per als comerciants minoristes. No obstant això, va acompanyar el risc de plataformes comercials no regulades que podrien tancar bruscament i fugir dels fons dels inversors. Per mitigar aquest risc, s'han implantat regulacions de divises i sistemes de control per garantir que el mercat de divises és un lloc segur per estar. Reglaments com aquest asseguren que s'eviten determinades pràctiques. A més de protegir els inversors individuals, també garanteixen operacions justes que serveixen els interessos dels clients. Per tal de comprovar el compliment d'aquests estàndards legals i financers, s'estableixen supervisors i supervisors de la indústria per supervisar les activitats dels actors de la indústria. En alguns països, els corredors de divises estan regulats per autoritats governamentals i independents, com ara la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) i la National Futures Association (NFA) als EUA, la Australian Securities & Investments Commission (ASIC) a Austràlia i la FCA; Autoritat de Conducta Financera al Regne Unit. Aquests organismes actuen com a vigilància dels seus respectius mercats i emeten llicències financeres a institucions que compleixen la normativa local.

 

 

Quins són els objectius de la normativa de divises

Al mercat de divises, les agències reguladores són responsables de garantir que els bancs d'inversió, els corredors de divises i els venedors de senyals compleixin les pràctiques comercials justes i ètiques. Pel que fa a les empreses de corretatge de divises, se'ls exigeix ​​estar registrades i autoritzades als països on es basen les seves operacions per assegurar-se que estan subjectes a auditories, revisions i controls d'avaluació recurrents i que compleixen els estàndards del sector. Els requisits de capital per a les empreses de corretatge sovint requereixen que tinguin fons suficients per executar i completar els contractes de divises subscrits pels seus clients, així com garantir la devolució dels fons dels clients en cas de fallida.

Tot i que els reguladors de divises operen dins de les seves pròpies jurisdiccions, la regulació varia significativament d'un país a un altre. Contràriament a aquesta idea, a la Unió Europea, una llicència emesa per un estat membre és vàlida a tot el continent sota la regulació MIFID. A més, moltes institucions de comerç de divises prefereixen registrar-se en jurisdiccions que tenen una regulació mínima, com ara els paradisos fiscals i els paradisos corporatius que es troben en activitats bancàries offshore. Això ha donat lloc a un arbitratge regulatori on les institucions seleccionen un país de la UE que imposa polítiques similars com ara CySEC a Xipre.

 

Requisit regulador general de divises per a les empreses de corretatge

Abans d'inscriure's a un compte comercial, assegureu-vos de comparar i verificar la propietat, l'estat, el lloc web i la ubicació de diverses empreses de comerç de divises. Hi ha moltes corredories de divises que reclamen costos de negociació baixos i un alt palanquejament (alguns fins a 1000:1), permetent una exposició més al risc fins i tot amb un saldo mínim de capital. A continuació es mostren algunes regles generals que han de complir els corredors de divises minoristes.

Ètica en la relació amb el client: Això és per protegir els clients de reclamacions poc realistes o enganyoses. També s'impedeix als corredors assessorar els clients sobre decisions comercials arriscades o proporcionar senyals comercials que no siguin del millor interès dels seus clients.

Segregació dels fons dels clients: Això es va posar en marxa per garantir que els corredors no utilitzin els fons dels clients amb finalitats operatives o altres. A més, cal que tots els dipòsits dels clients es mantinguin separats dels comptes bancaris del corredor.

Divulgació d'informació: El corredor és responsable d'assegurar-se que tots els seus clients estiguin plenament informats sobre l'estat actual del seu compte, així com sobre els riscos associats al comerç de divises.

Límits de palanquejament: Tenir un conjunt de límits de palanquejament garanteix que els clients siguin capaços de gestionar els riscos d'una manera acceptable. En aquest sentit, els corredors no poden oferir als comerciants un palanquejament excessiu (per exemple, 1:1000).

Requisits mínims de capital: Els clients estan protegits per aquestes restriccions en la seva capacitat de retirar els seus fons en qualsevol moment del seu corredor, independentment de si l'empresa de corretatge es declara en fallida o no.

Auditoria: Quan es realitza una auditoria periòdicament, el corredor té la seguretat que el risc financer està contingut i que no s'han malversat fons. Per tant, és obligatori que els corredors presentin periòdicament declaracions financeres i de suficiència de capital a l'organisme regulador corresponent.

 

Marc normatiu dels Estats Units per als comptes de corretatge de divises

Com a principal associació comercial del país, la National Futures Association (NFA) és un proveïdor independent líder de programes reguladors innovadors que garanteixen la seguretat i la seguretat dels mercats de derivats i, idealment, del mercat de divises. En general, les activitats de la NFA inclouen les següents:

  • Concessió de llicències després d'una verificació exhaustiva dels antecedents als corredors de divises que siguin elegibles per fer negociació de divises.
  • Vetllar pel compliment dels requisits de capital necessaris
  • Identificar i combatre el frau sempre que sigui possible
  • Assegurar un bon manteniment de registres i informes sobre totes les transaccions i operacions comercials.

 

Seccions rellevants de la normativa dels EUA

Segons la normativa nord-americana, els "clients" es defineixen com "persones amb actius per sota dels 10 milions de dòlars, així com la majoria de petites empreses". Afirmant que aquestes regulacions estan destinades a protegir els interessos dels petits inversors, és possible que les persones amb un gran valor net no siguin elegibles per als comptes de corretatge de divises regulats estàndard. Les disposicions es detallen a continuació.

  1. El palanquejament màxim que es pot aplicar a una transacció de divises en qualsevol de les monedes principals és de 50:1 (o un requisit mínim de dipòsit de només el 2% del valor nocional de la transacció) de manera que els inversors no sofisticats no assumeixen riscos excessius. Les principals monedes són el dòlar dels Estats Units, la lliura britànica, l'euro, el franc suís, el dòlar canadenc, el ien japonès, l'euro, el dòlar australià i el dòlar neozelandès.
  2. Per a les monedes menors, el palanquejament màxim que es pot aplicar és de 20:1 (o el 5% del valor de la transacció nocional).
  3. Sempre que es venen opcions de divises curtes, l'import del valor de la transacció nocional juntament amb la prima d'opció rebuda s'ha de conservar com a dipòsit de seguretat al compte de corretatge.
  4. Hi ha un requisit que tota la prima de l'opció es mantingui com a seguretat com a part d'una opció de divises llarga.
  5. FIFO, o la regla del primer en entrar, primer en sortir, prohibeix mantenir simultàniament posicions en el mateix actiu de divises, és a dir, qualsevol posició de compra/venda existent en un parell de divises concret es quadrarà i se substituirà per una posició oposada. Eliminant així la possibilitat de cobertura en el mercat de divises.
  6. Qualsevol fons que el corredor de divises degui als clients s'ha de conservar en institucions financeres qualificades als Estats Units o països amb centres monetaris.

 

Aquí teniu una llista dels principals reguladors de corretatge de divises

Austràlia: Comissió australiana de valors i inversió (ASIC).

Xipre: Comissió de Borsa i Valors de Xipre (CySEC)

Japó: Agència de serveis financers (FSA)

Rússia: Servei Federal de Mercats Financers (FFMS)

Sud-àfrica: Autoritat de Conducta del Sector Financer (FSCA)

Suïssa: Swiss Federal Banking Commission (SFBC).

Regne Unit: Financial Conduct Authority (FCA).

Estats Units: Commodities and Futures Trading Commission (CFTC).

 

resum

Els requisits reglamentaris sobre l'ús de palanquejament, requisits de dipòsit, informes i proteccions dels inversors difereixen d'un país a un altre. Això es deu al fet que no hi ha una autoritat reguladora central i les regulacions s'administren localment. Aquests organismes reguladors locals operen dins dels límits de les lleis que regeixen les seves respectives jurisdiccions.

L'estat d'aprovació reguladora i l'autoritat de llicències són els factors més importants a tenir en compte a l'hora d'escollir un corredor de divises.

Hi ha un gran nombre d'empreses de corretatge allotjades i operades fora dels Estats Units. Algunes d'aquestes empreses no estan aprovades per l'autoritat reguladora del seu país d'origen. Fins i tot aquells que estan autoritzats poden no tenir regulacions que s'apliquen als residents dels EUA o a altres jurisdiccions. Tanmateix, tots els organismes reguladors de la UE poden operar a tots els països del món.

 

La marca FXCC és una marca internacional registrada i regulada en diverses jurisdiccions i es compromet a oferir-vos la millor experiència comercial possible.

Aquest lloc web (www.fxcc.com) és propietat i està gestionat per Central Clearing Ltd, una empresa internacional registrada en virtut de la Llei de societats internacionals [CAP 222] de la República de Vanuatu amb el número de registre 14576. Adreça registrada de la companyia: Level 1 Icount House , Kumul Highway, PortVila, Vanuatu.

Central Clearing Ltd (www.fxcc.com) una empresa degudament registrada a Nevis amb l'empresa No C 55272. Adreça registrada: Suite 7, Henville Building, Main Street, Charlestown, Nevis.

FX Central Clearing Ltd (www.fxcc.com/eu) una empresa degudament registrada a Xipre amb el número de registre HE258741 i regulada per CySEC amb el número de llicència 121/10.

ADVERTÈNCIA DE RISCOS: El comerç de divises i els contractes per diferència (CFDs), que són productes d’excés, és altament especulatiu i comporta un risc important de pèrdua. És possible perdre tot el capital inicial invertit. Per tant, els Forex i els CFD poden no ser adequats per a tots els inversors. Invertiu només amb diners que pugueu perdre. Per tant, assegureu-vos que compreneu completament riscos implicats. Busqueu consells independents si és necessari.

La informació d'aquest lloc no està dirigida als residents dels països de l'EEE o dels Estats Units i no està pensada per a la seva distribució o ús per part de cap persona en cap país o jurisdicció on aquesta distribució o ús sigui contrari a la llei o la regulació local. .

Copyright © 2024 FXCC. Tots els drets reservats.