VALORACIÓ, MARGES I VALOR PIP - Lliçó 5
En aquesta lliçó aprendràs:
- El concepte de palanquejament
- Què és un marge
- La importància de conèixer el valor de Pip
És important que els comerciants i els clients sense experiència en el comerç de divises, o que siguin nous en la negociació de qualsevol mercat financer, siguin importants per comprendre completament els conceptes de palanquejament i marge. Sovint, els nous comerciants són impacients per començar a negociar i no comprenen la importància i l’impacte que aquests dos factors crítics d’èxit tindran sobre el resultat del seu possible èxit.
Palanquejament
El palanquejament, tal i com indica el terme, ofereix als comerciants l’oportunitat d’utilitzar els diners reals que tenen al seu compte i que es poden arriscar al mercat, per tal de maximitzar potencialment qualsevol benefici. En termes simples; si un comerciant utilitza palanquejament de 1: 100, llavors, cada dòlar que realment es compromet a riscar controla eficaçment els dòlars 100 al mercat. Per tant, els inversors i els comerciants utilitzen el concepte de palanquejament per augmentar potencialment els seus beneficis sobre qualsevol comerç o inversió en particular.
En el comerç de divises, l’apalancament que s’ofereix és generalment el més alt disponible als mercats financers. Els nivells de palanquejament els estableix el corredor de divises i poden variar entre: 1: 1, 1:50, 1: 100 o fins i tot superior. Els corredors permetran als comerciants ajustar el palanquejament cap amunt o cap avall, però establiran límits.
L’import inicial que s’ha de dipositar en un compte de comerç de divises dependrà del percentatge de marge pactat entre comerciant i corredor. La negociació estàndard es fa en unitats de moneda 100,000. En aquest nivell de negociació, el requisit de marge normalment seria de 1 - 2%. En un requisit de marge 1%, els comerciants han de dipositar $ 1,000 per tal de negociar posicions de $ 100,000. L’inversor està negociant 100 vegades el dipòsit de marge original. La influència en aquest exemple és 1: 100. Una unitat controla les unitats 100.
Cal assenyalar que el palanquejament d’aquesta magnitud és significativament superior al de l’equipament 1: 2 que s’ofereix normalment a la negociació de renda variable, o el 1: 15 al mercat de futurs. Aquests nivells de palanquejament disponibles als comptes de divises només són generalment possibles a causa de les baixes fluctuacions dels preus en els mercats de divises, en comparació de les fluctuacions més altes experimentades als mercats de renda variable.
Normalment, els mercats de divises canvien menys de 1% al dia. Si els mercats de divises fluctuaven i es movien en patrons similars als mercats de renda variable, els corredors de divises no podrien oferir un elevat palanquejament, ja que això els exposaria a nivells de risc inacceptables.
L’ús de l’apalancament permet un abast significatiu per maximitzar els rendiments de les operacions de divises rendibles, l’aplicació de l’apalancament permet als comerciants controlar una posició en moneda que valgui moltes vegades el valor de la inversió real.
El palanquejament és una arma de doble tall. Si la moneda subjacent d’una de les vostres operacions es mou en contra vostre, l’apalancament al comerç de divises augmentarà les vostres pèrdues.
L’estil de negociació dictarà el vostre ús d’un palanquejament i el vostre marge. Utilitzeu una estratègia ben pensada de comerç de divises, un ús prudent de les parades i límits de negociació i una gestió efectiva del diners.
Marge
El marge s'entén millor com un dipòsit de bona fe en nom d’un comerciant, un comerciant posa garanties en termes de crèdit en el seu compte. Per mantenir oberta una posició (o posicions) al mercat, el marge és un requisit perquè la majoria dels corredors de divises no ofereixen crèdit.
En operar amb marge i fer servir l’efecte de palanquejament, la quantitat de marge requerida per mantenir oberta una posició o posicions està determinada per la grandària del comerç. A mesura que augmenta la mida del comerç, augmenten els requisits del marge. En poques paraules; el marge és la quantitat necessària per mantenir obres o operacions. El palanquejament és el múltiple de l’exposició al patrimoni net del compte.
Què és una trucada de marge?
Ara hem explicat que el marge és la quantitat de saldo del compte necessari per mantenir el comerç obert i hem explicat que l’avançament és el múltiple d’exposició davant el patrimoni net del compte. Així doncs, fem servir un exemple per explicar com funciona el marge i com es pot produir una trucada de marge.
Si un comerciant té un compte amb un valor de £ 10,000, però vol comprar lot 1 (un contracte 100,000) d’EUR / GBP, haurien d’enumerar £ 850 de marge en un compte deixant £ 9,150 en un marge útil (o marge lliure), es basa en un euro de compra aprox. 0.85 d'una lliura esterlina. Un broker ha d’assegurar-se que el comerç o les operacions que el comerciant està prenent al mercat, estan coberts pel saldo del seu compte. El marge es podria considerar com una xarxa de seguretat, tant per als comerciants com per als corredors.
Els comerciants han de controlar el nivell de marge (saldo) del seu compte en tot moment perquè poden estar en operacions rendibles o convençuts que la posició en què es convertirà en rendible, però que el seu comerç o les seves operacions quedin tancats si s'incompleix el requisit . Si el marge cau per sota dels nivells requerits, FXCC pot iniciar el que es coneix com a "trucada de marge". En aquest escenari, FXCC o bé informarà el comerciant de dipositar fons addicionals al seu compte de forex, o bé tancar totes les posicions per tal de limitar la pèrdua, tant al comerciant com al corredor.
La creació de plans comercials, tot i que sempre es manté la disciplina de l’operador, ha de determinar l’ús eficaç del palanquejament i del marge. Una estratègia exhaustiva, detallada, de comerç de divises, basada en un pla comercial concret, és una de les pedres angulars de l'èxit comercial. Combinat amb un ús prudent de les parades de negociació i la realització d’ordres límit de beneficis, s’afegeix a la gestió efectiva de diners que hauria de fomentar l’ús reeixit del palanquejament i del marge, permetent que els comerciants prosperin.
En resum, una situació en què es podria produir una trucada de marge és deguda a l’ús d’excessiu de palanquejament, amb un capital insuficient, mentre que mantenint la pèrdua d’oficis durant massa temps, quan haurien de tancar-se.
Finalment, hi ha altres maneres de limitar les trucades de marge i, amb molt, el més efectiu és negociar mitjançant parades. Mitjançant parades de cada comerç, el vostre requisit de marge es calcula immediatament.
valor Pip
La mida del volum (mida del comerç) afectarà el valor del pip. El valor de Pip per definició, mesura l’import en canvi del tipus de canvi d’un parell de divises. Els parells de divises que es mostren en quatre decimals col·locats, un pip és igual a 0.0001 i per a Yen que té dos decimals, es mostra com 0.01.
Quan es decideix introduir-se en un comerç, és molt important conèixer el valor del tub, especialment per a la gestió del risc. Per calcular el valor del pip, FXCC proporciona una calculadora Pip com a útil eina de negociació. No obstant això, la fórmula per calcular el valor de pip per al lot estàndard 1 és:
100,000 x 0.0001 = 10USD
Per exemple, si s'obre un lot d’EUR / USD de 1 i el mercat mou els pips 100 en favor dels comerciants, llavors el benefici seria $ 1000 (xips 10USD x 100). Tanmateix, si el mercat es va oposar al favor dels comerços, la pèrdua seria de $ 1000.
Per tant, és important entendre el valor dels derivats abans d'entrar en un comerç per avaluar fins a quin nivell seria acceptable una pèrdua potencial i on es pogués col·locar una ordre de pèrdua.
