Importància dels indicadors econòmics

Els indicadors econòmics són les estadístiques clau que mostren la direcció d’una economia. Els esdeveniments econòmics importants impulsen els moviments de preus de les divises, per la qual cosa és important que es familiaritzin amb els esdeveniments econòmics globals per tal de realitzar una anàlisi fonamental adequada, la qual cosa permetrà als comerciants de divises prendre decisions comercials informades.

La interpretació i l'anàlisi dels indicadors és important per a tots els inversors, ja que indiquen la salut general de l'economia, anticipen la seva estabilitat i permeten als inversors respondre puntualment a esdeveniments sobtats o imprevisibles, també coneguts com a xocs econòmics. També es pot referir a ells com a "arma secreta" dels comerciants, ja que revelen el que ha de venir després, què es pot esperar de l'economia i de quina direcció pot prendre els mercats.

PRODUCTE INTERNACIONAL BRUT (PIB)

L’informe del PIB és un dels indicadors econòmics més importants, ja que és la mesura més gran de l’estat global de l’economia. És el total del valor monetari de tots els béns i serveis produïts per tota l’economia durant el trimestre que es mesura (no inclou l’activitat internacional). La producció i el creixement econòmics, el que representa el PIB, té un gran impacte en gairebé tothom d’aquest economia. Per exemple, quan l’economia és sana, el que normalment veurem és que la taxa d’atur és baixa i els salaris augmenten a mesura que les empreses demanden mà d'obra per satisfer l’economia creixent. Un canvi significatiu del PIB, a l'alça o la baixa, sol tenir un efecte significatiu en el mercat, a causa que una mala economia normalment significa menors ingressos per a les empreses, la qual cosa es tradueix en preus de divises i accions més baixos. Els inversors es preocupen realment pel creixement negatiu del PIB, que és un dels factors que els economistes utilitzen per determinar si una economia està en recessió.

ÍNDEX DEL PREU DEL CONSUM (CPI)

Aquest informe és la mesura més àmpliament utilitzada de la inflació. Mesura el canvi del cost d'un paquet de béns de consum i serveis de mes a mes. La cistella del mercat base de la qual està compost l’IPC es deriva de la informació detallada de la despesa recollida de milers de famílies als Estats Units. La cistella està formada per més de categories de serveis i serveis separats en vuit grups: menjar i beguda, habitatge roba, transport, atenció mèdica, recreació, educació i comunicació i altres béns i serveis. Les àmplies mesures adoptades per formular una imatge clara dels canvis en el cost de la vida ajuden als actors financers a tenir una sensació d'inflació, que pot destruir una economia si no està controlada. Els moviments dels preus dels béns i serveis afecten més directament els valors de renda fixa (una inversió que proporciona una rendibilitat en forma de pagaments periòdics fixos i el eventual retorn del principal al venciment). Es preveu una inflació modesta i constant en una economia en creixement, però si els preus dels recursos utilitzats en la producció de béns i serveis augmenten ràpidament, els fabricants poden experimentar caigudes dels beneficis. D'altra banda, la deflació pot ser un signe negatiu que indica una disminució de la demanda dels consumidors.

L’IPC és probablement l’indicador econòmic més important i àmpliament vigilat i és la mesura més coneguda per determinar els costos de la vida. S'utilitza per ajustar els salaris, les prestacions de jubilació, els trams d’impostos i altres indicadors econòmics importants. Pot informar els inversors del que pot passar als mercats financers, que comparteixen les relacions directes i indirectes amb els preus al consum.

ÍNDEX DE PREU DELS PRODUCTORS (PPI)

Juntament amb l’IPC, aquest informe es considera com una de les mesures més importants de la inflació. Mesura el preu dels béns a l'engròs. A diferència de l’IPC, l’IPP mesura la quantitat de productors que reben pels béns, mentre que l’IPC mesura el cost pagat pels consumidors per a la mercaderia. El major atribut als ulls dels inversors és la capacitat de PPI de predir l’IPC. La teoria és que la majoria dels augments de costos que experimenten els minoristes es transmetran als consumidors. Alguns dels punts forts del PPI són:

  • Indicador més acurat del futur IPC
  • Llarga història d’operació de sèries de dades
  • Bona distribució dels inversors de les empreses enquestades (mímica, informació sobre productes bàsics, alguns sectors de serveis)
  • Pot moure els mercats de manera positiva
  • Les dades es presenten amb i sense ajustament estacional

D'altra banda, les debilitats són:

  • Els elements volàtils, com l'energia i els aliments, poden inclinar les dades
  • No totes les indústries de l’economia estan cobertes

El PPI obté una gran quantitat d’exposició per la seva previsió inflacionista i es pot considerar com un impulsor de mercat influent. És útil per als inversors de les indústries cobertes pel que fa a l'anàlisi de les possibles tendències de vendes i guanys.

ÍNDEX DE VENDA AL DETALL

Aquest informe mesura els productes venuts a la indústria minorista i es prenen mostres d’un conjunt de botigues minoristes de tot el país. Reflecteix dades del mes anterior. En l’enquesta s’utilitzen empreses de totes les mides, des de Wal-Mart fins a negocis independents i de petites ciutats. Atès que l’enquesta cobrirà les vendes del mes anterior, el converteix en un indicador oportú no només del rendiment d’aquesta important indústria, sinó de l’activitat a nivell de preus en conjunt. Les vendes al detall es consideren un indicador coincident (mètrica que mostra l’estat actual de l’activitat econòmica en una àrea determinada), ja que reflecteix l’estat actual de l’economia i també es considera un indicador preinflacionista vital, que genera el major interès de Els vigilants de Wall Street i la Junta de revisió de la conferència que rastreja les dades dels directors de la Junta de la Reserva Federal. La publicació de l’informe de Vendes al detall pot provocar una volatilitat superior a la mitjana del mercat.

La seva claredat com a predictor de les pressions inflacionistes pot fer que els inversors es replanteguin la probabilitat de retallades o pujades de les taxes de la Reserva Federal, depenent de la direcció de la tendència subjacent. Per exemple, un fort augment de les vendes al detall a la meitat del cicle econòmic pot ser seguit per una alça a curt termini dels tipus d’interès de la Fed amb l’esperança de restringir la possible inflació. Si el creixement minorista està estancat o es desaccelera, això significa que els consumidors no gasten en nivells anteriors i poden indicar la recessió a causa del important paper que té el consum personal en la salut de l'economia.

INDICADORS D'OCUPACIÓ

L’anunci d’ocupació més important es produeix el primer divendres de cada mes. Inclou la taxa d’atur (percentatge de la força de treball que està a l’atur, el nombre de llocs de treball creats, les hores mitjanes treballades per setmana i els ingressos horaris mitjans). Aquest informe sol produir moviments significatius del mercat. L’informe PFN (feina no agrícola) és potser l’informe que té el major poder per moure els mercats. Com a conseqüència, molts analistes, comerciants i inversors anticipen el nombre de PFN i el moviment direccional que provocarà. Amb tantes parts que miren aquest informe i les interpreten, fins i tot quan el nombre s'ajusta a les estimacions, pot provocar canvis de velocitat importants.

Igual que amb altres indicadors, la diferència entre les dades reals de les PFN i les xifres esperades determinarà l’efecte global de les dades al mercat. En la nòmina no agrícola s'està expandint, és una bona indicació que l’economia està creixent i viceversa. No obstant això, si els increments de la PFN es produeixen a un ritme ràpid, això pot provocar un augment de la inflació.

ÍNDEX DE CONFIANÇA DEL CONSUM (CCI)

Com el seu nom indica, aquest indicador mesura la confiança del consumidor. Es defineix com el grau d’optimisme que tenen els consumidors en termes d’estat de l’economia, que s’expressa a través de l’activitat d'estalvi i consum dels consumidors. Aquest indicador econòmic s'allibera dimarts passat al mes i mesura la confiança que la gent sent sobre la seva estabilitat dels ingressos que té un efecte directe en les seves decisions econòmiques, és a dir, en la seva activitat de despesa. Per aquest motiu, CCI es considera com un indicador clau per a la forma global de l’economia.

Les mesures s’utilitzen com a indicatiu del nivell de component de consum del producte interior brut i la Reserva Federal examina la CCI per determinar els canvis de tipus d’interès.

COMANDES DE Béns DURABLES

Aquest informe fa una mesura de la quantitat de persones que estan gastant en compres a llarg termini (productes que s'espera que durin més de 3 anys) i que puguin proporcionar informació sobre el futur de la indústria manufacturera. És útil per als inversors no només en termes nominals d’ordres, sinó com a mostra de la demanda empresarial en general. Els béns d'equipament representen les actualitzacions de capital més elevades que una empresa pot realitzar i assenyala confiança en les condicions de negoci, la qual cosa podria provocar un augment de les vendes més amunt de la cadena de subministrament i guanys en hores treballades i en nòmines no agrícoles. Alguns dels punts forts de les comandes de béns duradors són:

  • Bona ruptura de la indústria
  • Dades proporcionades en brut i amb ajustaments estacionals
  • Proporciona dades prospectives, com ara els nivells d’inventari i els nous negocis, que compten per obtenir beneficis futurs

D'altra banda, les debilitats que es poden identificar són:

  • La mostra de l’enquesta no té una desviació estàndard estadística per mesurar l’error
  • Altament volàtil; Les mitjanes mòbils s'han d’utilitzar per identificar les tendències a llarg termini

L'informe en general dóna més informació sobre la cadena de subministrament que la majoria d'indicadors i poden ser especialment útils per ajudar els inversors a percebre el potencial de guanys de les indústries més representades.

LLIBRE DE BEIGE

La data d’estrena d’aquest indicador és dos dimecres abans que cada comitè federal de mercat obert (FOMC) es reuneixi sobre els tipus d’interès, vuit (8) vegades per any. El terme "llibre beix" s’utilitza per al informe de la Fed anomenat el "llibre beix" Resum del comentari sobre les condicions econòmiques actuals per part del Districte de la Reserva Federal.

El llibre Beige en general consisteix en informes dels bancs i entrevistes amb economistes, experts del mercat, etc. i s'utilitza per informar els membres sobre els canvis en l'economia que es poden produir des de la darrera reunió. Els debats generalment es fan al voltant dels mercats de treball, les pressions sobre els salaris i els preus, l’activitat comercial i de comerç electrònic i la producció manufacturera. La importància que aporta beige Books als inversors és que poden veure comentaris que tinguin perspectiva i que puguin ajudar a predir les tendències i anticipar canvis en els propers mesos.

TARIFES D'INTERÈS

Els tipus d’interès són els principals motors del mercat de divises i tots els indicadors econòmics esmentats anteriorment són seguits de prop pel Comitè Federal de Mercat Obert per determinar la salut global de l’economia. La Fed pot decidir en conseqüència si baixin, pugin o deixin els tipus d’interès sense canvis, tot depenent de l’evidència recollida sobre la salut de l’economia. L’existència de tipus d’interès permet als prestataris gastar diners immediatament en comptes d’esperar per estalviar diners per realitzar una compra. Com més baix sigui el tipus d'interès, més persones disposades a demanar prestat diners per fer grans compres, com ara cases o cotxes. Quan els consumidors paguen menys en interessos, això els dóna més diners per gastar, cosa que pot generar un efecte ondulador de l’augment de la despesa en tota l’economia. D’altra banda, les taxes d’interès més elevades fan que els consumidors no tinguin tants ingressos disponibles i hagin de reduir la despesa. Quan els tipus d’interès més alts es combinen amb l’augment de les normes de crèdit, els bancs fan menys préstecs. Això afecta els consumidors, les empreses i els agricultors que reduiran la despesa en equips nous, la qual cosa frena la productivitat o redueix el nombre d'empleats. Sempre que els tipus d’interès pugen o es redueixen, s’assembla a la taxa de fons federals (els tipus que els bancs utilitzen per prestar-se diners). Els canvis en els tipus d'interès poden afectar tant la inflació com la recessió. La inflació es refereix a l’augment del preu dels béns i serveis al llarg del temps, com a resultat d’una economia sòlida i sana. No obstant això, si la inflació es deixa sense control, pot provocar una pèrdua significativa del poder adquisitiu. Com es pot veure, els tipus d’interès afecten l’economia influint en la despesa dels consumidors i les empreses, la inflació i les recessions. Amb l’ajust de la taxa de fons federals, la Fed ajuda a mantenir l’economia en equilibri a llarg termini.

Entendre les relacions entre els tipus d'interès i l'economia nord-americana, ajuda els inversors a entendre el panorama general i prendre millors decisions d'inversió.

DADES DE L'HABITATGE

L’informe inclou el nombre d’habitatges nous que han començat a construir-se durant el mes, així com a la venda d’habitatges existents. L'activitat residencial és una de les principals causes d'estímul econòmic per a un país i és una bona mesura de la fortalesa econòmica. Les vendes d’habitatges baixes existents i les baixes sortides de nous habitatges es poden considerar com un signe d’una economia dèbil. Tant els permisos de construcció com les estadístiques d'habitatge es mostraran com a percentatge de variació respecte al mes anterior i al període de l'any anterior. Les estadístiques dels edificis i els inicis de l’habitatge es consideren indicadors avançats i les xifres de permisos d’edifici s’utilitzen per calcular l’Índex de lideratge dels Estats Units del Conference Board (un índex utilitzat mensualment per predir la direcció dels moviments econòmics mundials en els propers mesos). Normalment, aquest no és un informe que sorprèn el mercat, però alguns analistes utilitzaran l’informe d’inici de l’habitatge per ajudar a crear estimats per a altres indicadors basats en el consumidor.

Beneficis corporatius

Aquest informe estadístic és creat per l'Oficina d'Anàlisi Econòmica (BEA) trimestralment i resumeix els ingressos nets de les empreses en els comptes nacionals de renda i productes (NIPA).

La seva importància resideix en la correlació amb el PIB, ja que els forts beneficis empresarials reflecteixen un augment de les vendes i afavoreixen el creixement de l’ocupació. Les empreses utilitzen el seu benefici per obtenir finançament, pagar dividends als accionistes o reinvertir en el seu negoci. A més, els inversors busquen bones oportunitats d’inversió, de manera que augmenten el rendiment del mercat de valors.

Balanç comercial

El balanç comercial és la diferència entre les importacions i les exportacions d'un país determinat durant un període de temps determinat. És utilitzat pels economistes com a eina estadística, ja que els permet entendre la fortalesa relativa de l'economia d'un país en comparació amb les economies d'altres països i el flux de comerç entre nacions.

Són desitjables els excedents comercials, on un valor positiu significa que les exportacions són més grans que les importades; mentre que, d’altra banda, els dèficits comercials poden conduir a un deute intern important.

L’índex es publica mensualment.

Sentiment del consumidor

Aquesta mesura estadística és un indicador econòmic de la salut global de l’economia, determinat per l’opinió dels consumidors. Comprèn els sentiments de la salut financera actual d’una persona, la salut de l’economia del comtat a curt termini i les prediccions del creixement econòmic a llarg termini.

Es pot utilitzar el sentiment del consumidor per tal de veure quines persones són optimistes o pessimistes cap a les condicions actuals del mercat.

PMI de fabricació

El PMI de fabricació és un indicador de la salut econòmica del sector de fabricació d'un país determinat. L’índex es basa en les enquestes de gerents de vendes d’empreses líders del sector manufacturer, mesurant la seva opinió sobre l’estat econòmic actual i les perspectives de futur.

L’índex és publicat per Markit i ISM, on l’enquesta ISM es considera més important.

L’augment d’un índex condueix a l’enfortiment de la moneda i es considera la marca de punts 50 com el nivell clau, per sobre de la qual cosa l’activitat empresarial de fabricació està en augment i és inferior.

L’índex PMI de fabricació es publica mensualment.

Obriu avui un compte ECN GRATUT!

VIURE DEMO
MONEDA

El comerç de divises és arriscat.
Podeu perdre tot el capital invertit.

La marca FXCC és una marca internacional autoritzada i regulada en diverses jurisdiccions i que es compromet a oferir-li la millor experiència comercial possible.

FX Central Clearing Ltd (www.fxcc.com/eu) està regulat per la Comissió de Borsa de Valors de Xipre (CySEC) amb el número de llicència CIF 121 / 10.

Central Clearing Ltd (www.fxcc.com) està regulada per la Comissió de Serveis Financers de Vanuatu (VFSC) amb el número de llicència 14576.

ADVERTÈNCIA DE RISCOS: El comerç de divises i els contractes per diferència (CFDs), que són productes d’excés, és altament especulatiu i comporta un risc important de pèrdua. És possible perdre tot el capital inicial invertit. Per tant, els Forex i els CFD poden no ser adequats per a tots els inversors. Invertiu només amb diners que pugueu perdre. Per tant, assegureu-vos que compreneu completament riscos implicats. Busqueu consells independents si és necessari.

FXCC no ofereix serveis per a residents i / o ciutadans dels Estats Units.

Copyright © 2019 FXCC. Tots els drets reservats.