Què és el palanquejament en el comerç de divises?
L'ús de palanquejament és popular en el comerç de divises. Els comerciants aprofiten el seu poder adquisitiu agafant diners en préstec a un corredor per negociar posicions més significatives en una moneda.
Sempre que tingueu prou marge al vostre compte, el vostre corredor us permetrà accedir al palanquejament, però hi ha límits a la quantitat que podeu utilitzar en funció d'on us trobeu i de quins parells de divises voleu negociar.
El palanquejament augmenta els rendiments dels moviments favorables del tipus de canvi d'una moneda. Tanmateix, el palanquejament també pot augmentar les pèrdues. Els comerciants de divises han d'aprendre a gestionar aquesta força i utilitzar estratègies de gestió de riscos per mitigar les possibles pèrdues de divises.
Què significa palanquejament en el comerç de divises?
El mercat de divises és el mercat global més gran que hi ha. Cada dia de negociació s'intercanvien divises per valor de prop de 5 bilions de dòlars.
El comerç de divises consisteix a comprar i vendre monedes amb l'esperança de treure'n profit a mesura que el sentiment i el valor de la moneda d'un país cau o augmenta en comparació amb un altre.
Els inversors utilitzen el palanquejament per millorar els seus beneficis del comerç de divises i, històricament, el mercat de divises ha proporcionat la major quantitat de poder de palanquejament disponible per als inversors minoristes.
El palanquejament és un préstec que el corredor ofereix a un comerciant. Sense la facilitat de palanquejament, molts comerciants minoristes no tindrien el capital necessari als seus comptes per operar amb eficàcia.
El compte de divises d'un comerciant permet operar amb marge o fons prestats, i els corredors limiten la quantitat disponible.
Els corredors requereixen que un percentatge de l'import nocional de l'operació romangui al compte en efectiu, anomenat marge inicial.
Quin palanquejament he d'utilitzar en divises?
El palanquejament que utilitzeu en qualsevol operació de divises dependrà de les restriccions que us permeti aplicar el vostre corredor i del nivell de risc versus recompensa que vulgueu assumir.
Els corredors us permetran augmentar els límits de palanquejament si teniu prou marge al vostre compte de negociació per cobrir l'exposició. Però els corredors de la UE han de complir les directrius específiques establertes per l'ESMA, un tema que tractarem amb més detall més endavant.
La quantitat de palanquejament que utilitzeu depèn del vostre estil de negociació preferit i de l'agressivitat de la vostra operació. Per exemple, un scalper pot accedir a nivells de palanquejament més alts, però requereix menys marge al seu compte perquè les seves operacions són a curt termini i el risc global per euro o dòlar de cada comerç és molt inferior al d'un comerciant swing.
En canvi, un comerciant de swing probablement assumirà més risc perquè la seva mida general de posició és més gran; mentre que el risc de l'escalper per negoci podria ser de 50 dòlars, el comerciant de swing podria arriscar 500 dòlars.
El palanquejament que utilitzeu o necessiteu també variarà en funció de la tècnica general que utilitzeu. El vostre mètode i estratègia poden ser relativament alts en termes de risc versus recompensa. Per tant, necessitareu més palanquejament i mantenir més marge al vostre compte per executar i mantenir-vos en les vostres operacions.
Quin és el millor palanquejament en divises?
No hi ha una resposta senzilla a aquesta pregunta perquè, en molts aspectes, el millor palanquejament per aplicar a les vostres operacions és un tema subjectiu i, de vegades, polèmic.
Com s'ha esmentat anteriorment, el palanquejament que necessiteu depèn de l'estil de comerciant que sou i de la tècnica general que utilitzeu.
Alguns comerciants es retiraran d'utilitzar un palanquejament excessiu perquè el seu enfocament es basa en controlar el risc sempre que sigui possible.
Altres comerciants es desenvolupen amb l'oportunitat d'utilitzar palanquejament perquè tenen molta confiança en la seva estratègia general.
Exemples de ràtios de palanquejament
El marge inicial requerit pels corredors variarà, depenent de la mida del comerç. Si un inversor compra 100,000 dòlars en EUR/USD, pot ser que hagi de mantenir 1,000 dòlars al compte com a marge; el marge requerit seria de l'1%.
La ràtio de palanquejament il·lustra com la mida del comerç es relaciona amb el marge que té el corredor. A l'exemple anterior, la ràtio de palanquejament de l'operació és igual a 100:1.
Per un dipòsit de 1,000 dòlars, un inversor pot negociar 100,000 dòlars en el parell de divises. Cal que hi hagi un requisit de marge del 2% al vostre compte per a un palanquejament de 50:1 i un 4% per a una operació amb palanquejament de 25:1.
El vostre corredor està subjecte a les regles de les autoritats financeres on es basa. Tot i així, el corredor podria modificar encara més els requisits de palanquejament i marge en funció de la volàtilitat d'un parell de divises.
Per exemple, GBP/JPY és més volàtil i té menys volum de negociació que GBP/USD, per la qual cosa espereu obtenir menys palanquejament de GBP/JPY.
Com puc aplicar el palanquejament en divises?
Podeu aplicar diferents nivells de palanquejament fins als límits del vostre corredor seleccionant un menú desplegable típic d'una plataforma. El corredor haurà programat automàticament la seva plataforma per ajudar-vos en aquest procés.
Si el nivell de palanquejament no està disponible o no teniu prou marge disponible al vostre compte, la transacció no s'executarà.
Aleshores, el vostre corredor us indicarà que augmenteu el capital del vostre compte i us recomanarà quins són els límits de palanquejament de la transacció que voleu fer.
Per què els corredors de divises proporcionen palanquejament
A hores d'ara, probablement ja sabeu que els parells de divises no fluctuen tan àmpliament ni tan salvatge com altres valors, com ara índexs de renda variable, matèries primeres o accions i accions individuals.
La majoria de parells de divises cotitzen en intervals d'aproximadament l'1% durant un dia de negociació. En canvi, un valor popular com un Nasdaq FAANG pot fluctuar un 5% en un dia. El petroli i les criptomonedes poden pujar o baixar un 10% en qualsevol dia de negociació.
A causa d'aquesta diferència en els rangs de negociació, els corredors poden oferir un palanquejament més gran en parells de divises que en accions, matèries primeres o índexs de renda variable. Els corredors poden oferir 20:1 o 30:1 en parells de divises. Quan es tracta de criptomonedes, els corredors solen oferir cap palanquejament criptogràfic o 2:1 a causa dels canvis impredictibles del preu.
Quins són els avantatges del palanquejament en el comerç de divises?
El principal avantatge d'utilitzar el palanquejament de divises és controlar i negociar sumes de divises més considerables. Amb 100:1, gestionaríeu una mida comercial de 10,000 amb només 100 unitats de la vostra moneda base.
Si el palanquejament no estigués disponible, només negociaria el 100, cosa que dificultaria l'extrem dels beneficis del mercat. Enumerem alguns altres beneficis.
- Inversió de capital baixa
Abans de l'arribada del palanquejament, només els rics o les institucions podien comerciar amb els mercats. El poder us permet maximitzar l'ús del vostre capital. Podeu tractar el vostre capital com un actiu per augmentar la seva capacitat de negociar amb els mercats financers.
Un alt palanquejament és com obtenir un préstec d'un corredor, però no hi ha cap interès a pagar. És com obtenir un préstec empresarial d'un banc sense haver de passar una verificació de crèdit.
L'apalancament us ajuda a obtenir beneficis més significatius en un període més curt, potencialment a partir d'una base de capital baixa.
Si utilitzeu el palanquejament amb habilitat, només heu d'augmentar la vostra aportació de capital per apuntar a un augment dels beneficis. Fins i tot amb 500 $ al vostre compte, teniu l'oportunitat de guanyar com si tinguéssiu accés a 50,000 $ amb un palanquejament 100:1.
- Comerç amb menor volatilitat
El palanquejament us pot ajudar a treure beneficis del comerç de divises quan la volatilitat és baixa. Fins i tot les diferències de preu menors i els petits moviments poden resultar en guanys si apliqueu el poder de palanquejament amb cura i habilitat.
Quins són els inconvenients del palanquejament?
Com s'ha esmentat anteriorment, el palanquejament pot ser una espasa de dos talls; tot i que els beneficis augmenten, també ho poden fer les pèrdues potencials. Aquí teniu una llista ràpida d'inconvenients de l'ús de palanquejament.
Les pèrdues poden acabar sent massives i els beneficis poden reduir-se amb el palanquejament de divises. Si negocieu amb ràtios de palanquejament més alts, no hauríeu d'esperar que el preu sempre es mourà a favor vostre. Francament, un poder de palanquejament excessiu, si s'aplica malament a la vostra tècnica comercial, pot ser ruïnós.
Quan apliqueu palanquejament, accepteu una responsabilitat addicional. Heu d'assegurar-vos que hi hagi un nivell de marge disponible al vostre compte per a cada operació que executeu. En resum, el palanquejament no és totalment gratuït i comporta un risc afegit.
Un cop agafeu l'apalancament que ofereix el vostre corredor, haureu de complir amb l'obligació d'aquesta responsabilitat. Tant si la transacció guanya com si es perd, heu de pagar l'import principal.
Heu de complir les condicions de marge abans de rebre palanquejament. Heu de complir la mida de la transacció establerta pel corredor. El corredor pot promulgar una trucada de marge si no us assegureu que hi ha prou capital al vostre compte per mantenir les vostres operacions actives i complir els requisits de palanquejament.
La vostra cartera i qualsevol posició de divises en viu es poden liquidar si no teniu prou marge perquè cotitzeu als límits del palanquejament. Fins i tot les posicions amb beneficis es tancaran anticipadament.
Restriccions de palanquejament de l'ESMA
Heu de conèixer les restriccions de palanquejament establertes per l'autoritat europea ESMA.
Els límits establerts per l'Autoritat Europea de Valors i Mercats tindran un efecte profund en la mida de les transaccions que podeu executar perquè es relaciona amb el capital i el marge disponible del vostre compte.
Hi ha límits de palanquejament a l'hora d'obrir una posició per part d'un client minorista europeu si es basa i es negocia a través d'un corredor europeu. Oscil·len entre 30:1 i 2:1, que varien segons la volatilitat de l'actiu subjacent.
- 30:1 per als principals parells de divises
- 20:1 per a parells de divises no principals, or i índexs principals
- 10:1 per a matèries primeres diferents de l'or i els índexs de renda variable no principals
- 5:1 per a accions individuals
- 2: 1 per a criptomonedes
Feu clic al botó següent per descarregar el nostre "Què és el palanquejament en el comerç de divises?" Guia en PDF
