Què és el cicle del mercat en el comerç de divises
Tots els aspectes de la vida (temps, negocis, temps, estacions, etc.) giren al voltant dels cicles, i també hi ha cicles que es troben als mercats financers sovint anomenats cicles de mercat. El concepte de cicles de mercat fa referència a les fases de moviment de preus que solen ser repetitives, amb cadascuna de les quals té el seu propi conjunt de característiques. Tant per als comerciants a llarg com a curt termini, és vital entendre els cicles del mercat que giren al voltant dels mercats financers.
Això és útil per als comerciants, ja que els permet beneficiar-se dels moviments de preus en qualsevol classe d'actius, incloses les accions, criptomonedes, matèries primeres, divises, etc. La importància dels cicles de mercat es subratlla encara més per als comerciants de derivats, com els CFD, ja que permet per beneficiar-se dels moviments de preus tant alcistes com baixistes. Tot i que els moviments de preus poden semblar que es mouen aleatòriament cap amunt i cap avall, en realitat tenen característiques diferents que estan influenciades per factors del mercat, com ara comunicats de premsa d'alt impacte, polítiques monetàries, cicles d'alleujament i cobdícia als màxims i baixos del mercat.
Un problema comú al qual s'enfronten els participants del mercat és que no saben o no tenen l'experiència per detectar les fases d'un cicle de mercat, la qual cosa comporta dificultats per escollir la direcció correcta del moviment dels preus. Els comerciants també poden experimentar frustració i patir pèrdues quan busquen beneficiar-se dels màxims i baixos extrems del mercat. Com poden els comerciants detectar els cicles del moviment del preu i saber quan és probable que el moviment del preu d'un actiu canviï d'una fase a una altra?
En aquest article, oferirem una explicació en profunditat dels diferents cicles del mercat i us mostrarem el que necessiteu saber per estar entre l'1% més important d'inversors sofisticats i comerciants rendibles. En entendre aquests cicles de mercat, els comerciants i els inversors estan equipats amb un ampli coneixement per prendre millors decisions comercials i millorar significativament la seva rendibilitat.
Tipus de cicles de mercat
Els cicles de mercat tenen variacions i aquesta secció ofereix una visió general dels cicles de mercat més freqüents. A més, també s'abordaran consells útils sobre com detectar aquestes fases de moviment de preus i obtenir-ne beneficis.
- Cicle del mercat de Wyckoff
Com hem comentat anteriorment, de la mateixa manera que les economies experimenten cicles de boom i recessió, els cicles dels mercats financers també es caracteritzen per fases.
Les fases del cicle del mercat de Wyckoff es descriuen a continuació;
Fase d'acumulació/expansió: L'expansió es produeix a causa del creixement econòmic i dóna lloc a un mercat alcista. És durant aquesta fase que els inversors i comerciants poden beneficiar-se d'una posició comercial llarga. En una economia ben gestionada, aquesta fase pot durar anys
Fase de marcatge / pic: És quan la pressió de compra arriba al seu punt màxim i els diners intel·ligents comencen a compensar les seves posicions llargues en actius d'alt preu que condueixen a una fase de contracció o distribució.
Fase de contracció/distribució: La fase de distribució del cicle wyckoff marca un període de declivi del mercat, començant en un pic i acabant en un mínim. Durant aquest període, els economistes es refereixen al mercat com a una recessió.
Abocador / rebaixa: En aquest punt, el mercat s'ha enfonsat fins als nivells més baixos i els diners intel·ligents poden haver compensat totes les seves posicions curtes, cosa que farà que el mercat es consolidi o comenci un altre cicle de mercat.
- El cicle del mercat de divises
El cicle del mercat de Wyckoff es pot aplicar a qualsevol mercat, donada la seva base en la psicologia de la inversió, però hi ha cicles que són exclusius per a classes d'actius específiques. Un cicle popular del mercat de divises és el cicle d'enduriment i relaxació dels bancs centrals. Es poden dibuixar diverses similituds entre aquest cicle i el cicle d'una economia.
Durant la fase expansiva d'una economia, les borses comencen a recuperar-se dels darrers nivells del mercat i els indicadors econòmics comencen a millorar, indicant un auge per a l'economia. Aquesta fase es caracteritza per una política monetària molt fluixa on els bancs centrals baixen els tipus d'interès durant les recessió per estimular les activitats econòmiques i abaratir l'endeutament. Això, al seu torn, augmenta el poder adquisitiu dels consumidors i la capacitat de les empreses per invertir en noves instal·lacions comercials. Aleshores, els preus de les borses comencen a pujar de nou de manera similar a la fase de marge del cicle de Wyckoff i els inversors comencen a comprar accions de nou, la qual cosa accelera encara més una carrera alcista.
- El cicle del mercat de Wall Street
Un altre cicle de mercat observat habitualment és el cicle del mercat de Wall Street, que està estretament relacionat amb el cicle del mercat de Wyckoff. Desglossa les quatre fases de Wyckoff en detalls més connectats amb la borsa i com reaccionen els inversors en cadascuna d'aquestes fases.
El cicle comença amb la fase furtiva, una metàfora de l'augment dels preus de les accions en una tendència alcista primerenca que té característiques similars a la fase d'acumulació del cicle de Wyckoff. Durant la fase de sigil, aquí és on els diners intel·ligents acumulan posicions llargues induint un repunt dels preus de les accions, presentant així una oportunitat per als inversors i comerciants de valors sofisticats per explorar posicions llargues excel·lents basades en valoracions extremadament barates amb la idea que els nivells del mercat són acabat. Aquesta sol ser la fase més llarga, caracteritzada per l'augment lent dels preus a mesura que els inversors novells i menys informats continuen venent. A mesura que el mercat es recupera des de baix, comença la fase de consciència on els diners intel·ligents compensaven una mica de les seves participacions llargues creant així una petita correcció de la recuperació, anomenada trampa per a l'ós. Però el mercat alcista continua tenint traccions, formant nous màxims més alts. En aquest punt, els mitjans financers comencen a destacar aquestes noves oportunitats a la borsa, atraient més inversors minoristes i accelerant el mercat alcista. Aquesta fase es coneix com a fase de mania. Aquí és on l'entusiasme substitueix la por, que era el sentiment predominant quan el mercat estava en els seus mínims. I no massa temps, ràpidament es converteix en cobdícia, i després l'avarícia en engany. Els diners intel·ligents i els inversors sofisticats comencen a sortir de les seves posicions llargues als màxims extrems, provocant una correcció més baixa en el moviment dels preus. Això es coneix com la trampa alcista perquè els inversors menys informats perceben la correcció més baixa com una excel·lent oportunitat de compra per afegir a les seves posicions llargues existents. Tanmateix, en aquesta fase en què la pressió de venda supera la pressió de compra, els preus continuen baixant dràsticament, provocant pànic i desesperació, donant lloc al que s'anomena fase d'expulsió, normalment la fase més brusca de les quatre i l'experiència més traumàtica per a comerciants i inversors menys informats.
Quins són els impulsors dels cicles del mercat?
Una sèrie de factors poden fer que el mercat passi per auges i falles, amb els inversors lluitant per comprar actius específics o entrar en pànic i curt en grans quantitats. Hi ha diversos motius pels cicles dels mercats financers; El principal d'ells és que el tipus d'interès és el principal motor del mercat financer i altres factors macroeconòmics, com ara la inflació, les taxes de creixement econòmic i la taxa d'atur.
També és obvi com el sentiment del mercat juga un paper integral en les fases del cicle del mercat. Quan hi ha una caiguda dels tipus d'interès, es percep que indica un creixement econòmic que farà pujar els preus del mercat. La inflació sovint precedeix un augment dels tipus d'interès que pot provocar una contracció del mercat i una desacceleració del creixement econòmic.
Exemples històrics de cicle de mercat
La història dels mercats financers està plena d'exemples de cicles de mercat. Per exemple, a la dècada de 1990, es va produir un auge sense precedents de la despesa i la productivitat, que va provocar l'augment de la generació del baby boomer i l'augment de les borses. La introducció de noves tecnologies, com Internet, va anar acompanyada d'uns tipus d'interès baixos i un alt nivell d'endeutament. A principis de segle, els tipus d'interès es van multiplicar per sis, cosa que va provocar l'esclat de la bombolla de les punt com i una mini-recessió fins a la bombolla del 2007, quan el mercat va tornar a pujar. Des d'aleshores, el mercat ha estat bombolla i esclat posterior.
Anàlisi dels cicles de mercat del mercat financer
Tots els comerciants experimentats tenen mètodes que utilitzen per analitzar les diferents fases d'un cicle de mercat. Molts comerciants utilitzen el principi d'onada d'Elliott per analitzar el moviment dels preus i les configuracions del comerç Scout. Aquest concepte d'anàlisi d'ones d'Elliott es basa en el principi que "cada acció crea una reacció igual i oposada". Això vol dir que la direcció del moviment del preu d'un actiu depèn de factors i sentiment del mercat extern.
Quins són alguns dels indicadors utilitzats per detectar els cicles del mercat?
En l'anàlisi tècnica, els indicadors s'utilitzen per analitzar gairebé tot, inclosos els cicles de mercat. Entre aquests indicadors es troben l'índex del canal de mercaderies (CCI) i el Detrend Price Oscillator (DPO). Quan s'analitza la naturalesa cíclica d'un actiu, tots dos indicadors poden ser molt útils. El CCI es va desenvolupar específicament per als mercats de matèries primeres, però és igualment útil per analitzar accions i CFD. El DPO funciona sense la tendència del moviment dels preus, cosa que facilita la identificació de màxims i mínims cíclics, així com els nivells de sobrecompra i sobrevenda.
resum
Al llarg de la història, tots els mercats han seguit un patró circular, el que significa que els cicles de mercat són de naturalesa repetitiva. Quan un cicle acaba, la seva última fase sol marcar l'inici d'un de nou. Els cicles de mercat i les seves diferents fases són recursos inestimables per als inversors i comerciants que volen evitar operar en la direcció equivocada de qualsevol actiu financer. Els comerciants a curt termini també poden beneficiar-se dels cicles del mercat mitjançant la negociació de correccions i retroces del mercat durant les fases expansives.
