Què és el lliscament en el comerç de divises

Tot i que heu estat negociant divises durant anys, pot ser que sigui la primera vegada que llegiu sobre el "lliscament". El lliscament és un fet comú en el comerç de divises, del qual se'n parla sovint, però bastant mal entès per molts. No importa la classe d'actius amb què negocieu, ja siguin accions, divises, índexs o futurs, el lliscament es produeix a tot arreu. Els comerciants de divises han de ser conscients del lliscament per tal de minimitzar l'efecte negatiu i alhora maximitzar l'efecte positiu.

En aquest article, examinem el lliscament i discutim els passos pràctics per reduir l'exposició al lliscament i també beneficiar-ne. També explorarem el concepte per oferir als lectors informació detallada sobre els lliscaments i com mitigar-ne els efectes adversos.

Què és el lliscament en el comerç de divises?

El lliscament es produeix quan una comanda comercial s'omple a un preu diferent del preu sol·licitat. Aquest esdeveniment es produeix ocasionalment durant períodes d'alta volatilitat en què és poc probable que les comandes s'ajustin als nivells de preus desitjats. Quan es produeixen lliscaments, els comerciants de divises tendeixen a veure-ho des d'un punt de vista negatiu malgrat que pot ser igualment de benefici.

 

 

Com funciona el lliscament?

El lliscament es produeix quan hi ha un retard en l'execució de les ordres de mercat a causa de les fluctuacions ràpides del mercat que ajusten significativament el preu d'execució previst. Quan les ordres de negociació de divises s'envien des de les plataformes de comerç de corredors al mercat de divises, les ordres de comerç s'activen al preu d'ompliment més disponible que proporcionen els creadors de mercat. El preu d'ompliment pot estar per sobre, per sota o exactament al preu sol·licitat. El lliscament no implica moviment de preu negatiu o positiu, sinó que descriu la diferència entre el preu sol·licitat i el preu executat d'una ordre de mercat.

Posar aquest concepte en un context numèric; Suposem que intentem comprar GBP/USD al preu de mercat actual d'1.1900. Hi ha tres possibles resultats que poden resultar de l'entrada de l'ordre de mercat. Ells són

(1) Sense lliscament

(2) Lliscament negatiu

(3) Lliscament positiu

Explorarem aquests resultats amb més profunditat.

 

Resultat 1: cap lliscament

Aquesta és una execució comercial perfecta on no hi ha cap lliscament entre el millor preu disponible i el preu sol·licitat. Per tant, això implica que una ordre de compra o venda de mercat que es va introduir a les 1.1900, s'executarà a les 1.1900.

 

Resultat 2: lliscament negatiu

Això passa quan s'envia una ordre de mercat de compra i de sobte s'ofereix el millor preu disponible per sobre del preu sol·licitat o quan s'envia una ordre de mercat de venda i el millor preu disponible s'ofereix de sobte per sota del preu sol·licitat.

Utilitzant una posició llarga a GBPUSD com a exemple, si una ordre de compra al mercat s'executa a 1.1900 i el millor preu disponible per a l'ordre de compra al mercat canvia de sobte a 1.1920 (20 pips per sobre del preu sol·licitat), l'ordre s'omple a un preu més alt de 1.1920.

 

 

Si la presa de beneficis es projectava en 100 pips de moviment de preus alcistes, ara es converteix en 80 pips i si inicialment el stop loss es va establir en 30 pips, ara es converteix en 50 pips. Aquest tipus de lliscament ha reduït negativament el benefici potencial i augmentat la pèrdua potencial.

 

Resultat 3: Lliscament positiu

Això passa quan s'envia una ordre de mercat de compra i de sobte s'ofereix el millor preu disponible per sota del preu sol·licitat o quan s'envia una ordre de mercat de venda i de sobte s'ofereix el millor preu disponible per sobre del preu sol·licitat.

Utilitzant una posició llarga a GBPUSD com a exemple, si una ordre de compra de mercat s'executa a 1.1900 i el millor preu disponible per a l'ordre de compra de mercat canvia de sobte a 1.1890 (és a dir, 10 pips per sota del preu sol·licitat), l'ordre s'omple a aquest millor preu de 1.1890.

Si la presa de beneficis es va projectar en 100 pips de moviment de preu, ara passa a ser de 110 pips de moviment de preu i si l'aturada de pèrdua es va establir en 30 pips, ara es converteix en 20 pips. Aquest tipus de lliscament ha ajudat a maximitzar els beneficis potencials i minimitzar les pèrdues potencials!

 

Per què es produeixen lliscaments?

Què causa els lliscaments de divises i per què les ordres de mercat de vegades s'obren a un nivell de preu diferent del que vam demanar? Es redueix al que és un veritable mercat: "compradors i venedors". Perquè una ordre de mercat sigui eficient, totes les ordres de compra han de tenir un nombre igual d'ordres de venda a la mateixa mida i preu. Qualsevol desequilibri entre la mida de les comandes de compra i venda a qualsevol nivell de preu farà que el moviment del preu fluctuï ràpidament, augmentant les possibilitats de lliscaments.

Si intenteu comprar 100 lots de GBP/USD a 1.6650, i no hi ha prou liquiditat de contrapart per vendre GBP a 1.6650 USD, la vostra ordre de mercat mirarà el següent millor preu disponible i comprarà GBP a un preu més alt, donant lloc a un lliscament negatiu.

Si la mida de la liquiditat de la contrapart que busca vendre les seves lliures era més gran en el moment en què es va enviar la vostra comanda, és possible que la vostra ordre de mercat pugui trobar un preu més baix per comprar, donant lloc a un lliscament positiu.

El lliscament d'aturada de pèrdua també es pot produir quan no s'aconsegueix un nivell d'aturada de pèrdua. Se sap que la majoria de les plataformes comercials dels corredors honoren les stop loss garantides en lloc de les stop loss normals. Els stop loss garantits s'omplen independentment de les condicions del mercat subjacent i els corredors es responsabilitzen de qualsevol stop loss que es produeixi com a resultat del lliscament.

Aquests són alguns consells per evitar lliscaments

És essencial tenir en compte el lliscament al vostre pla de comerç perquè és inevitable. També haureu de tenir en compte el lliscament en els vostres costos comercials finals, juntament amb altres costos com ara spreads, comissions i comissions. L'ús del lliscament mitjà que heu experimentat al llarg d'un mes o més us pot ajudar a esbrinar els vostres costos comercials. Tenir aquesta informació us permetrà estimar quants beneficis necessiteu obtenir.

  1. Seleccioneu un tipus d'ordre de mercat diferent: El lliscament es produeix quan es negocia amb ordres de mercat. Per tant, per evitar el lliscament i eliminar el risc de lliscament negatiu, heu de negociar amb ordres limitades per omplir el vostre preu d'entrada on ho heu sol·licitat.
  2. Eviteu el comerç al voltant dels comunicats de notícies principals: En la majoria dels casos, el lliscament més gran sol tenir lloc al voltant dels principals esdeveniments de notícies del mercat. Hauríeu de supervisar les notícies sobre l'actiu que voleu negociar per tenir una idea clara de la direcció del moviment dels preus i per ajudar a identificar i evitar períodes d'alta volàtil. Les comandes de mercat s'han d'evitar durant esdeveniments de notícies d'alt perfil, com ara anuncis FOMC, nòmines no agrícoles o anuncis de guanys. Els grans moviments resultants poden semblar atractius, però aconseguir les vostres entrades i sortides al preu desitjat amb ordres de mercat serà molt difícil. En el cas que un comerciant ja hagi pres una posició durant el moment del comunicat de premsa, és probable que experimenti un lliscament de stop loss, la qual cosa comporta un nivell de risc molt més alt del que esperava.
  3. L'ideal és operar en un mercat altament líquid i de baixa volatilitat: En un entorn de mercat de baixa volatilitat, els comerciants poden limitar el risc de lliscament perquè el moviment dels preus en aquest tipus de mercat és suau i no erràtic. A més, és probable que els mercats altament líquids executin ordres al preu sol·licitat a causa dels participants actius d'ambdues parts.

La liquiditat sempre és alta al mercat de divises, especialment durant l'Open de Londres, l'Open de Nova York i les sessions superposades. És més probable que els lliscaments es produeixin durant la nit o durant els caps de setmana, per la qual cosa és bo que els comerciants evitin mantenir posicions comercials durant la nit i durant el cap de setmana.

  1. Penseu en utilitzar un VPS (servidor privat virtual): Amb els serveis VPS, els comerciants també poden garantir la millor execució en tot moment, independentment dels contratemps tècnics, com ara problemes de connexió a Internet, fallades de corrent o mal funcionament de l'ordinador. A causa de la connectivitat de fibra òptica de FXCC, els comerciants poden executar i executar comandes a alta velocitat. L'ús d'un VPS és ideal perquè s'hi pot accedir les 24 hores del dia des de qualsevol lloc del món.

 

Quin actiu financer és menys susceptible al lliscament?

Una classe d'actius financers més líquids, com ara els parells de divises (EURUSD, USDCHF, AUDUSD, etc.), és menys susceptible al lliscament en circumstàncies normals del mercat. Tot i que, durant èpoques d'alta volatilitat del mercat, com abans i durant una publicació de dades important, aquests parells de divises líquides poden ser vulnerables al lliscament.

 

resum

Com a comerciant, no podeu evitar el lliscament. S'anomena lliscament quan el preu al qual es va sol·licitar una ordre difereix del preu al qual es va executar l'ordre.

El lliscament pot ser tant positiu com negatiu. La millor manera de minimitzar la vostra exposició al lliscament és operar durant les hores punta de negociació i només en mercats altament líquids i preferiblement amb una volatilitat moderada.

L'ús de stops garantits i ordres límit ajuda a protegir les operacions de l'efecte del lliscament. Les ordres límit es poden utilitzar per evitar el lliscament, però comporta un risc inherent que les configuracions comercials no s'executin si el moviment del preu no compleix el nivell de preu d'entrada límit.

La marca FXCC és una marca internacional registrada i regulada en diverses jurisdiccions i es compromet a oferir-vos la millor experiència comercial possible.

Aquest lloc web (www.fxcc.com) és propietat i està gestionat per Central Clearing Ltd, una empresa internacional registrada en virtut de la Llei de societats internacionals [CAP 222] de la República de Vanuatu amb el número de registre 14576. Adreça registrada de la companyia: Level 1 Icount House , Kumul Highway, PortVila, Vanuatu.

Central Clearing Ltd (www.fxcc.com) una empresa degudament registrada a Nevis amb l'empresa No C 55272. Adreça registrada: Suite 7, Henville Building, Main Street, Charlestown, Nevis.

FX Central Clearing Ltd (www.fxcc.com/eu) una empresa degudament registrada a Xipre amb el número de registre HE258741 i regulada per CySEC amb el número de llicència 121/10.

ADVERTÈNCIA DE RISCOS: El comerç de divises i els contractes per diferència (CFDs), que són productes d’excés, és altament especulatiu i comporta un risc important de pèrdua. És possible perdre tot el capital inicial invertit. Per tant, els Forex i els CFD poden no ser adequats per a tots els inversors. Invertiu només amb diners que pugueu perdre. Per tant, assegureu-vos que compreneu completament riscos implicats. Busqueu consells independents si és necessari.

La informació d'aquest lloc no està dirigida als residents dels països de l'EEE o dels Estats Units i no està pensada per a la seva distribució o ús per part de cap persona en cap país o jurisdicció on aquesta distribució o ús sigui contrari a la llei o la regulació local. .

Copyright © 2024 FXCC. Tots els drets reservats.