ANG PAGPILI SA TUO NGA BROKER MAOY DILI MAHIMONG PARA SA FOREX TRADERS - Leksyon 4
Niini nga leksyon imong matun-an:
- Unsaon pagpili sa Tanan nga Broker
- Ang ECN Broker Business Model
- Ang kalainan tali sa usa ka ECN Broker ug usa ka Market Maker
Adunay daghang mga brokers sa forex, nalista sa nagkalain-laing mga direktoryo sa linya, nga mahimo nimong pilion nga ibaligya. Ikaw mahimo nga girekomendar nga usa ka broker pinaagi sa usa ka higala, o mopili sa usa ka broker pinaagi sa usa ka advert nga imong nakita sa internet, o pinaagi sa usa ka pagrepaso nga imong nabasa sa usa ka specialist forex trading website, o forum. Hinoon, adunay pipila ka mga pangunang mga pangutana nga kinahanglan nga imong ipangutana ug mga pangutana nga gikinahanglan nimo nga makatagbaw, sa dili pa nimo itugyan ang imong pundo ngadto sa bisan unsang broker.
regulasyon
Hain ang imong gipili nga FX broker nga nakabase, ubos sa unsa nga hurisdiksyon ang ilang gisubay ug unsa ka epektibo ang ilang regulasyon? Pananglitan, ang Cyprus nga nakabase sa FX brokers nga praktis sa negosyo gipangulohan sa usa ka organisasyon nga nailhang CySEC, nga adunay mga mosunod nga mga responsibilidad:
- Aron madumala ug makontrol ang operasyon sa Cyprus Stock Exchange ug ang mga transaksyon nga gihimo sa Stock Exchange, ang mga nakalista nga kompanya, broker ug brokerage firm.
- Aron madumala ug makontrol ang Mga Lisensyado nga Mga Serbisyo sa Pamuhunan sa Pamuhunan, Mga pondo nga Kolektibo nga Pamuhunan, mga consultant sa pagpamuhunan ug mga kompanya sa pagdumala sa usag usa.
- Aron mahatagan ang mga lisensya sa operasyon sa mga firm firm, lakip ang mga consultant sa pagpamuhunan, mga firm nga brokerage ug mga broker.
- Pagpahamtang sa mga silot nga pangdumala ug mga silot sa pagdisiplina sa mga broker, firm firm, firm consultant ingon man sa bisan unsang ligal o natural nga tawo nga nahiuyon sa mga probisyon sa balaod sa Stock Market.
Sa UK, ang mga brokers kinahanglang mosunod sa mga lagda ug regulasyon nga gilatid sa FCA (ang financial conduct authority). Sa USA, ang tanang forex brokers (lakip ang gitawag nga "introducing brokers") kinahanglan nga makarehistro sa National Futures Association (NFA), self-regulating governing body nga naghatag sa regulatory framework aron maseguro ang: transparency, integrity, nga mga responsibilidad sa regulatory ang nahimamat ug ang pagpanalipod sa tanang nagkalainlain nga mga partisipante sa merkado.
Walay Bayad
Ang mga negosyante kinahanglan nga magbaligya sa forex uban sa usa ka broker nga walay bayranan nga bayad alang sa pagbaligya sa patigayon. Ang tinuud, responsable ug makiangayon nga mga tigbaligya kinahanglan nga makaangkon lamang sa gamay nga marka, nga gihimo sa pagkaylap sa matag pamatigayon. Pananglitan; kung gikutlo ka sa usa ka 0.5 nga pagkalat sa usa ka currency nga pares, nan ang broker mahimong maghimo sa 0.1 nga ganansya sa aktwal nga trade. Kinahanglan nga walay hingpit nga walay bayad nga may kalabutan sa imong account. Gawas kon ikaw nag-operate sa usa ka gamay nga account, uban sa usa ka minimum nga lebel sa tingali $ 100 deposited, sa nga higayon nga ang broker aron sa pagsaka sa usa ka gamay nga fee aron sa paghimo kini nga gasto maayo alang sa duha ka mga partido. Apan, isip usa ka porsyento sa mga pundo nga gitago, ang bayad gamay ra kaayo.
Walay Swap Fees
Ang mga sinaligan nga mga broker sa forex dili mopasalig sa paghupot sa imong mga posisyon sa tibuok gabii, o pagpabayad sa gitawag nga "swap".
Ubos nga Paglawas
Kinahanglan mo lamang ibaligya ang mga brokers nga nagpadagan sa mga nagkalainlain nga mga spreads, ang mga gitakdang mga spreads wala lamang diha sa dali nga paglihok sa merkado nga trading sa forex. Busa kung ang usa ka broker nga naghalad sa usa ka fixed spread sa, alang sa panig-ingnan; ang mga mayor nga mga paresan sa kuwarta, mahimo lamang nila kini pinaagi sa paggamit sa mga spreads. Dili nila mahimong ihalad ang gitawag nga diretso pinaagi sa pagproseso nga serbisyo ngadto sa usa ka ECN (elektronik nga gi-configure nga network), nga usa ka liquid nga puno sa kanunay nga mga kinutlo nga gihatag sa kadaghanan sa mga mayor nga mga bangko sa pamuhunan.
Dali nga Paghulat
Unsa ka sayon alang kanimo ang pag-withdraw sa imong ganansya, o pagbalhin sa bisan unsang pondo gikan sa imong trading account, usa ka importante nga sukod sa kalidad sa organisasyon nga imong giatubang. Kinahanglan adunay mga seksyon sa website sa broker nga naglakip sa eksaktong pamaagi nga sundon aron makuha ang imong mga pondo aron sa pagpanalipod sa duha ka partido. Kinahanglan hinumdoman kung unsa ka dugay ang proseso ug ang mga regulasyon nga kinahanglan sundon sa broker, aron masunod ang daghang regulasyon sa laundering nga pagpanglapas nga gibutang sa tigdumala nga lawas, sama sa: CySEC, FCA, o NFA.
STP / ECN
Ang mga negosyante kinahanglan mosiguro nga sila makiglambigit nga ingon ka duol sa 'tinuod' nga merkado kutob sa mahimo. Kinahanglan nilang ibaligya ang labing propesyonal nga paagi nga mabatonan. Gisubay pinaagi sa pagproseso, ngadto sa usa ka elektronik nga gi-configure nga network, nagsiguro nga ang mga negosyante nga retail nagpahigayon sa ilang mga transaksyon sa usa ka susama nga paagi sa mga eksperyensyadong mga propesyonal, kinsa kasagaran nga gisuholan sa mga institutional level trading firms ug sa tier nga usa ka bangko.
Kini ang interes sa usa ka broker sa STP / ECN aron sa pagtabang sa ilang mga kliyente nga ganansya; ang mas malampuson nga kliyente mao ang labaw nga sila lagmit nga magpabilin nga maunongon, natagbaw nga mga kliyente. Tungod kay ang bugtong ganansya nga gihimo sa usa ka broker sa STP / ECN anaa sa gamay nga marka sa pagkaylap, kanunay nilang sigurohon nga ang mga order puno sa dali ug ingon ka duol sa presyo nga gikutlo, ang kadaghanan sa panahon.
Wala'y Dealing Desk
Ang usa ka dealing desk usa ka babag sa imong pag-access sa merkado. Hunahunaa ang usa ka dealing desk ingon nga usa ka magbalantay sa ganghaan nga nagtugot kanimo nga ibutang lamang ngadto sa merkado sa forex sa diha nga ang tigbaligya mohukom nga kini labing maayo alang kanila. Pag-atubang sa mga operasyon sa buhatan sa negosyo batok sa kliyente, dili nila ipadala ang imong order sa pagbaligya aron ang imong order mapuno sa pinakamaayo nga presyo nga magamit, sila modesisyon kon unsang bili ang mapuno sa imong order sa.
Wala'y Pagpaninda sa Market
Susama sa usa ka sitwasyon sa dealing desk, ang mga magpapatigayon labing maayo nga gitambagan aron sa pagsiguro nga makalikay sila sa mga kompaniya nga naghimo sa usa ka merkado sa mga securities (Forex pairs). Ang mga tigpamaligya sa merkado nagbaligya usab sa ilang mga kliyente, sama sa pagdumala sa mga operasyon sa lamesa, sila adunay ganansya kung ang ilang mga kliyente mawad Busa kini dili kuwestiyonon kon unsa sila ka makatabang sa ilang mga kliyente.
Unsa ang usa ka ECN Broker?
Ang ECN, nga nagtumong sa Electronic Communication Network, mao gayud ang dalan sa umaabot alang sa Foreign Exchange Markets. Ang ECN labing maayo nga mahulagway isip usa ka tulay nga nag-link sa gagmay nga mga partisipante sa merkado uban sa mga liquidity providers niini pinaagi sa usa ka FOREX ECN Broker.
Kini nga linkage gihimo gamit ang sophisticated technology setup nga ginganlan FIX Protocol (Financial Information Exchange Protocol). Sa usa ka bahin, ang broker nakakuha sa liquidity gikan sa mga liquidity providers ug naghimo niini nga magamit alang sa trading sa iyang mga kliyente. Sa pikas nga bahin, ang broker naghatud sa mga kliyente nga mga mando ngadto sa mga Lobu nga Provider alang sa pagpatay.
Ang ECN awtomatikong magkaparis ug magpatuman sa mga sugo nga gihangyo, nga puno sa labing maayo nga mga presyo. Usa sa mga dugang nga benepisyo sa ECNs, labaw ug sa ibabaw sa kasamtangan nga kabilin sa mga online trading nga dapit, mao nga ang mga network mahimo nga ma-access ug sa kasagaran nga mas maayo sa panahon sa "human sa mga oras" trading, nga usa ka partikular nga may kalabutan nga kaayohan alang sa mga transaksyon sa forex.
Ang ECNs epektibo usab alang sa mga negosyante nga naglihok sa EAs (eksperto nga mga magtatambag) alang sa automated nga trading, tungod kay ang paspas nga pagpatuman gipadali. Ang pipila ka mga ECNs gipahimutang aron mag-alagad sa mga tigpamuhunan sa institusyon, ang uban gidisenyo aron mag-alagad sa mga retail investors, samtang ang uban gihugpong aron makatabok sa duha sa mga sektor, pagsiguro nga ang mga negosyante nga retail makasinati sa sama nga lebel sa mga kinutlo ug mokatap sa mga institusyon.
Ang usa ka ECN nga broker nga benepisyo gikan sa bayad sa komisyon kada transaksyon. Ang mas taas nga gidaghanon sa pagbaligya sa mga kliyente sa broker makamugna, ang mas taas nga ganansya sa broker.
Kanang talagsaon nga modelo sa patigayon nagsiguro nga ang mga brokers sa ECN dili gayud mamaligya batok sa ilang mga kliyente ug nga ang mga spreads sa ECN mas tupngan kay niadtong gikutlo sa mga standard brokers. Ang mga ECN brokers usab nagsugo sa mga kliyente og usa ka tin-aw, transparent nga komisyon sa matag transaksyon. Ang pagbaligya sa FXCC isip kabahin sa kahusayan nga gihatag sa usa ka ECN, moresulta sa mas ubos nga balayranan, samtang adunay dugang nga benepisyo sa dugang nga oras sa trading nga makuha. Tungod kay atong gitigum ang mga kinutlo sa presyo gikan sa daghang mga partisipante sa merkado, kita makahimo sa paghalad sa atong mga kliyente nga mas hugot nga gipangayo / nangutana sa mga spreads kaysa mahimo nga anaa.
Ang kalainan tali sa ECN ug Market Maker
ECN Broker
Sa yano nga mga termino ang ECN broker nga nagtugot sa mga kliyente nga maka-access sa usa ka lunsay nga merkado sa trading forex; usa ka elektronik nga gi-configure nga merkado, samtang ang usa ka broker sa magbubuhat sa merkado naghimo sa usa ka merkado sa pagpalit sa forex ug mga ganansya gikan sa trading batok sa ilang mga kliyente. Ang usa ka tighimo sa merkado naglihok sa usa ka modelo sa paghusay sa desk; sila naglihok isip mga magbalantay sa ganghaan aron paghukom kinsa ang nakuha nga mga presyo nga gikutlo ug kon kanus-a. Ang oportunidad sa pag-atubang sa mga kliyente nga pabor sa broker, nagdala ngadto sa mga pagsaway sa mga nag-atubang nga buhatan / tigpamaligya sa merkado, mahitungod sa ilang kinatibuk-ang katarungan.
Pasundayag sa Magbubuhat
Ang usa ka tigpamaligya sa merkado mahimong gihubit ingon nga usa ka kompaniya nga tigbaligya sa tigbaligya nga publiko nga nagkutlo sa usa ka presyo sa pagpalit ug pagbaligya alang sa usa ka kwarta o produkto nga nakigbugtiay sa regular ug padayon nga basehan. Ang mga tigpamaligya sa merkado nakigkompetensya sa usag usa alang sa mga kliyente pinaagi sa paghatag sa labing maayo nga mga presyo (spreads) alang sa ilang mga kliyente.
Ang mga tigpamaligya sa merkado, sa kasagaran nagpanukid sa paghatag og tighter ug ubos nga mga spreads ngadto sa ubang mga brokers. Ang mga tiggama sa merkado nagbaligya sa basehan nga wala sila magbayad sa mga komisyon, o makadugang sa mark ups sa paglapad ngadto sa institutional rates nga ilang gitagad ug makahatag sa kanunay nga mas maayo nga presyo kaysa sa middleman, nga nagtugot sa mga kliyente nga makatagamtam sa mga benepisyo sa liquidity nga mga bangko ug pananglitan nga pondo sa hedge makalingaw. Bisan pa, ang mga tiggama sa merkado wala mag-operate sa usa ka lunsay ug tinuod nga merkado, ang merkado gihimo nga sintetikong paagi, ug kini wala magrepresentar ug ubos sa potensyal nga pagmaniobra sa broker nga magbubuhat sa merkado, alang sa ilang kaayohan ug dili sa ilang mga kliyente.
