ANALISA SA FUNDAMENTAL - Leksyon 7

Niini nga leksyon imong matun-an:

• Unsa ang Pundamental nga Pagtuki
• Sa unsang paagi ang pagpagawas sa datos sa macro-economic nakaapekto sa merkado

Ang paninugdang pagtuki mahimong gihulagway nga "usa ka pamaagi sa pagtimbangtimbang sa usa ka seguridad, sa paningkamot nga sukdon ang kinatibuk-ang bili, pinaagi sa pag-usisa sa may kalabutan nga ekonomikanhon, pinansyal ug uban pang mga kwalitatibo ug quantitative nga mga butang." Sa laktud, ang trading forex nabalaka; atong gitan-aw ang tanang macro ug micro nga kasayuran mahitungod sa paghimo sa usa ka partikular nga nasud o rehiyon, aron matino ang bili sa iyang kwarta, kumpara sa uban pang mga kwarta.

Nagkalainlain nga mga Pagdibuho sa Sukaranang Pagsusi

Adunay hinungdan nga paghulagway sa mga bag-ong negosyante nga kinahanglan pamilyar bahin sa sukaranan nga pagbaligya sa balita ug ang datos nga gipatik; ang pagmantala bisan kinsa: gimingaw, gipukpok, o moabut ingon matagna. Kung ang datos "gimingaw sa forecast", kung ingon niana ang epekto alang sa hingtungdan nga nasud kanunay nga negatibo. Kung ang datos nga "nagpukan sa forecast", kini giisip nga positibo alang sa salapi kumpara sa mga kaedad niini. Kung ang datos moabut ingon matagna, kung ingon niana ang epekto mahimong kasarangan, o ma-neutralize. Ang pila sa mga gipagawas nga datos sa ekonomiya nga mahimo’g adunay daghang epekto sa merkado sa panalapi mao ang:

• Mga numero sa kawalay trabaho ug trabaho
• Mga numero sa inflation
• GDP

Unemployment ug Employment Numbers

Ingon nga usa ka panig-ingnan atong gamiton ang kawalay trabaho sa Estados Unidos ug departamento sa panarbaho. Sa partikular ang taas nga epekto sa binulan nga datos sa non-farm payroll, adunay katakus sa pagbalhin sa mga merkado, kon ang gipatik nga datos gibag-o, o gipalabay ang forecast. Usahon usab nato ang pipila, apan ang gidaghanon nga gidaghanon, aron ihulagway kung giunsa ang paghubad sa mga datos sa mga tigpamuhunan.

Una, matag semana sa pagbaligya, kasagaran sa Huwebes, atong madawat ang sinemana nga gidaghanon sa bag-o nga mga pag-angkon nga walay trabaho ug ang nagpadayon nga mga pag-angkon gikan sa BLS; bureau sa labor statistics. Ang bag-o nga mga pag-angkon alang sa nag-unang semana mahimong 250k, mas dako pa kay sa 230k sa miaging semana ug nawala ang forecast sa 235k. Ang nagpadayon nga mga pag-angkon mahimo nga nabanhaw gikan sa 1450k ngadto sa 1500k, nga nawala usab ang forecast. Ang kini nga mga publikasyon sa datos lagmit nga makaapektar sa US Dollar. Siyempre ang epekto makapakunhod, depende sa kabug-at sa nahikalimtan.

Ikaduha; Ang karon nga daotan nga datos sa NFP gimantala kausa sa usa ka bulan, mahinamon nga gipaabut kini tungod kay kanunay nga makaapekto kini sa kantidad sa US Dollar. Bisan pa, kinahanglan hinumdoman nga ang epekto sa kini nga datos labi ka menos kaayo karon (2017) kaysa sa nangaging mga tuig. Wala madugay pagkahuman sa mga krisis sa pinansya ug sunod nga crunch sa kredito gikan sa 2007-2009 ug sa mga panahon nga ning-abut niini, ang serye sa mga numero sa trabaho nga adunay kalabotan sa datos sa NFP kanunay nga dali magbagting, busa ang mga lihok sa mga pares nga salapi sama sa: GPB / USD, USD / Ang JPY ug EUR / USD igo ra. Sa karon nga oras nga ang mga numero sa NFP nga gipatik sa kinatibuk-an sulud sa usa ka higpit nga sakup, busa ang paglihok sa mga punoan nga pares nga salapi dili kaayo dramatiko.

Mga Pagpangita sa Inflation

Adunay daghang mga inflation figures nga gimantala sa opisyal nga mga ahensya sa gobyerno, sama sa ONS sa UK Ang ONS (opisyal nga nasudnong istatistika) nagmantala sa inflation figures sa UK kada bulan, ang mga mahinungdanong inflation figures mao ang CPI ug RPI, consumer ug retail inflation figures. Ang ONS nagpagawas usab sa numero sama sa inflation, input ug export inflation figures ug home price inflation figures, apan ang CPI giisip nga labing prominente, ang binulan ug tinuig (YoY) nga pagtaas o pagkunhod. Gigamit nato ang mga numero sa inflation sa UK isip usa ka ehemplo, tungod kay sa kasamtangan nga panahon (2017), ang inflation usa ka mahinungdanong hilisgutan sa UK.

Ang inflation nakapa-bag-o sa UK gikan sa usa ka rate nga 0.2% sa 2016, ngadto sa 2.9% sa unang kwarter sa 2017. Kini nga kusog nga pagtaas nakamugna sa espekulasyon nga ang sentral nga bangko sa UK (ang BoE), pinaagi sa monetary policy committee, mapugos sa pagpataas sa base interest rate. Ang kalit nga paglambo sa inflation tungod sa desisyon sa reperendum sa UK nga mobiya sa EU. Ang Sterling nahulog nga kusog batok sa mga nag-una nga mga kaubanan niini (ang euro ug dolyar) nga mahinuklugong ug bisan pa sa usa ka bag-o nga pagkaayo, anaa pa karon ang gibanabana. 15% kumpara sa mga kaubanan sukad sa Hunyo 2016. Ug sa usa ka ekonomiya nga gibana-bana nga 70 depende sa paggasto sa mga konsumidor, uban sa mga retail ug mga serbisyo nga ang mga nag-unang mga drayber, ang epekto sa pagkahulog sa ekonomiya nahugno. Ang mga tigbaligya karon (Q2 2017) nga nagsangyaw sa pagbaligya nahulog (lamang sa 0.9% matag tuig), ang pagsaka sa suhol nahulog; lamang sa 1.9% kada tuig, samtang ang GDP sa UK (gross domestic product) alang sa Q1 sa 2017 maoy 0.2%, ang labing ubos sa mga nasud nga 28 nga naglangkob sa EU.

Kon ang inflation moabut sa kamahinungdanon sa unahan sa forecast, ang mga analista ug mga mamumuhunan mahimo nga maminaw pag-ayo sa nagkalain-laing mga briefing gikan sa BoE sa UK, aron pagtino kung ang sentral nga bangko magpataas sa mga presyo aron makontrol ang inflation, busa ang pound sterling mobarug batok sa iyang mga kaedad. Ang mga mamumuhunan tingali sa makadaghan makahubad sa usa ka miss, o usa ka mahinungdanon nga pagkapilde, ingon nga hinungdan sa paglungtad o mubo nga usa ka salapi. 

GDP

Ang mga tig-analisar ug tigpamuhonan kanunay nga magbantay sa mga publikasyon sa GDP gikan sa nagkalain-laing mga nasud ug mga rehiyon, aron ma-establisar ang kaayohan sa ekonomiya sa piho nga magmamantala. Ang mga pagpagawas sa kasagaran gipatik sa mga departamento sa gobyerno ug ang datos sa GDP sagad nga gitawag nga lisud nga datos; Kini usa ka mahinungdanong hataas nga pagpagawas sa epekto nga kung kini dili makit-an o makapahunahuna sa forecast, adunay gahum sa paglihok sa forex, produkto ug mga merkado sa katarungan.

Ang Gross Domestic Product (GDP) usa ka sukod sa kwarta sa katapusang bili sa merkado sa tanan nga mga butang ug mga serbisyo nga gihimo sa usa ka panahon, sa kasagaran sa mga nasud, sukwahi sa usa ka global nga sukod, o sa GDP sa kontinente; quarterly o tinuig. Ang usa ka eksepsiyon niini mao ang GDP sa Eurozone, nga gibungkag sa tagsatagsa nga mga nasud, apan ang usa ka pagbasa usab gihimo alang sa single currency blocs nga kolektibong GDP.

Busa ang mga pagbanabana sa Nominal GDP gigamit aron mahibal-an ang pagpahigayon sa ekonomiya sa usa ka tibuok nasud, o rehiyon, nga nagtugot sa mga analista ug mga tigpamuhunan sa paghimo sa internasyonal nga pagtandi. Ang Nominal GDP per capita adunay usa ka dakong sayup, kay wala kini nagpakita sa mga tinuod nga kalainan sa gasto sa pagpuyo ug sa inflation rates sa tagsatagsa nga mga nasud, o mga rehiyon. Mao kini ang hinungdan nganong daghang mga ekonomista ang gusto nga gamiton ang basehan sa GDP per capita sa gitawag nga "purchasing power parity" (PPP), tungod kay kini mas sayon ​​ug mas tukma ug tukma sa pagtan-aw sa pagtandi sa mga kalahian sa mga sukdanan sa kinabuhi tali sa lainlaing mga nasud.

Ang pangunang bentaha sa GDP per capita, kung gigamit isip usa ka epektibo nga timailhan sa sukaranan sa pagpuyo sa nagkalain-laing mga rehiyon ug mga nasud, mao nga kini gisukod kanunay, kaylap ug kanunay nga basehan. Kini kanunay nga gisukod ug dungan; ang kadaghanan sa mga nasud naghatag sa GDP nga impormasyon sa dili mokubos sa usa ka quarterly nga basehan, bisan ang kadaghanan nga mga nasud nga nag-uswag usab naghatag niini matag bulan, busa kini nagtugot sa bisan unsang pagpalambo nga mga uso nga dali nga maobserbahan.

Ang GDP gikalkulo sa kadaghanan karon, nga ang pipila ka sukod sa GDP anaa alang sa hapit tanang nasud sa kalibutan, nga gigamit ang susama kaayo nga pamaagi sa aritmetika, nga nagtugot sa mga pagtandi sa mga panagsama sa mga nasud. Gisukod kini nga makanunayon nga ang teknikal nga kahulogan sa GDP karon usa ka makanunayon nga sukod taliwala sa kadaghanan sa mga nasud nga G20.

Pag-analisar sa pundamental nga pag-analisar ug pagpadapat niini sa atong pagbaligya, usa ka simple nga negosyo. Kinahanglan nga mahibalo kita sa mga umaabot nga mga panghitabo sa atong kalendaryo ug pagsiguro nga (kung kita usa ka trader nga manwal), atong himoon ang atong mga kaugalingon aron maatiman ang epekto sa bisan unsang gihatag nga publikasyon. Sa walay duhaduha kini ang mahinungdanon nga mga panghitabo nga nagbalhin sa mga merkado sama sa forex, mga palaliton ug mga indise nga equity. Samtang adunay ebidensya nga ang kantidad nga reaksyon sa pag-abot sa pipila ka dagko nga nag-agi nga mga aberids, o pivot points, o Fibonacci nga mga lugar, kini ang mga sukaranan nga sa kasaysayan nagbalhin sa atong mga merkado.