Una guida cumpleta per a regulazione è a prutezzione di forex
Pensate à ciò chì seria s'ellu ùn ci era micca a lege è l'ordine in u mondu. L'absenza di regule, linee guida, restrizioni è cuntrollu, è ancu a libertà di l'individui di fà cumu volenu. Se u scenariu deskrittu sopra si verificava, quale seria u risultatu inevitabbile ? Nunda ma caos è caos! U stessu pò esse dettu per u mercatu forex, una industria chì vale una capitalizazione di u mercatu di più di $ 5 trilioni. In vista di l'attività speculativa crescente in u mercatu forex di vendita; i ghjucatori maiò è minori in u mercatu di u scambiu sò sottumessi à rigulamenti è surviglianza per assicurà un altu standard di prucedure legale è etiche.
In u mondu sanu, u mercatu di u scambiu hè constantemente attivu attraversu u mercatu over-the-counter; un mercatu senza frontiere chì furnisce un accessu senza saldatura à u cummerciu. Per esempiu, indipendentemente da e fruntiere geugrafiche, un trader americanu pò scambià e lire contru u yen giapponese (GBP / JPY) o qualsiasi altra coppia di scambiu di valuta attraversu un broker forex basatu in i Stati Uniti.
I regulamenti di Forex sò un inseme di regule è linee guida specificamente pensate per i brokers di forex retail è l'istituzioni cummerciale per regulà u cummerciu di forex retail in un mercatu finanziariu globale è decentralizatu chì opera senza scambiu centrale o casa di compensazione. A causa di a so struttura glubale è decentralizata, u mercatu di forex hè statu più vulnerabile à u fraudulente di cambiu straneru è hà avutu menu regulazione cà l'altri mercati finanziarii. In u risultatu, alcuni intermediari cum'è i banche è i brokers sò capaci di impegnà in schemi fraudulenti, tariffi esorbitanti, carichi discreti è esposizione eccessiva à u risicu per mezu di una leva elevata è altre pratiche immorali.
Inoltre, l'intruduzione di l'applicazioni di cummerciale mobile via Internet hà furnitu una sperienza di cummerciale faciule è liscia per i cummercianti di vendita. Tuttavia, hè ghjuntu cù u risicu di e plataforme di cummerciale senza regulazione chì ponu chjude abruptamente è fughjenu cù i fondi di l'investituri. Per mitigà stu risicu, i regulamenti forex è i sistemi di cuntrolli sò stati messi in piazza per guarantiscia chì u mercatu di forex hè un locu sicuru per esse. Regulamenti cum'è questu assicuranu chì certe pratiche sò evitate. In più di prutezzione di l'investituri individuali, assicuranu ancu operazioni ghjusti chì serve l'interessi di i clienti. Per esse verificatu u rispettu di sti standard legali è finanziarii, i cani di guardia è i supervisori di l'industria sò istituiti per monitorà l'attività di l'attori di l'industria. In certi paesi, i brokers di scambiu sò regulati da autorità governative è indipendenti, cum'è a Cummissione Commodity Futures Trading (CFTC) è a National Futures Association (NFA) in i Stati Uniti, l'Australian Securities & Investments Commission (ASIC) in Australia, è a FCA; Autorità di Conducta Finanziaria in u Regnu Unitu. Questi corpi servenu cum'è guardiani di i so mercati rispettivi è emettenu licenze finanziarie à istituzioni chì rispettanu i regulamenti lucali.
Chì sò l'ugettivi di i regulamenti forex
In u mercatu di forex, l'agenzii regulatori sò rispunsevuli di assicurà chì e pratiche di cummerciale ghjuste è etiche sò rispettate da i banche d'investimentu, i broker forex è i venditori di signali. In quantu à l'imprese di brokerage forex, sò tenuti à esse registrati è licenziati in i paesi induve sò basate e so operazioni per assicurà chì sò sottumessi à auditi, recensioni è cuntrolli di valutazione ricorrenti è chì rispondenu à i standard di l'industria. I requisiti di capitale per l'imprese di brokerage spessu esigenu chì detennu fondi abbastanza per eseguisce è cumplettà i cuntratti di scambiu cunclusi da i so clienti è guarantisci u ritornu di i fondi di i clienti in casu di fallimentu.
Ancu se i regulatori di forex operanu in e so propria ghjuridizione, a regulazione varieghja significativamente da paese à paese. Cuntrariu di sta nuzione, in l'Unione Europea, una licenza emessa da un statu membru hè valida in tuttu u cuntinente sottu u regulamentu MIFID. Inoltre, assai istituzioni di trading forex preferanu registrà in ghjuridizione chì anu una regulazione minima, cum'è i paradisi fiscali è i paradisi corporativi truvati in attività bancarie offshore. Questu hà risultatu in l'arbitramentu regulatori induve l'istituzioni selezziunate un paese di l'UE chì impone pulitiche simili cum'è CySEC in Cipru.
Esigenza regulatoria generale di forex per l'imprese di brokerage
Prima di firmà per un contu di cummerciale, assicuratevi di paragunà è verificate a pruprietà, u statutu, u situ web è u locu di parechje imprese di trading forex. Ci hè parechje brokerage di forex chì pretendenu bassi costi di cummerciale è un elevatu leverage (alcuni finu à 1000: 1), chì permettenu più esposizione à u risicu ancu cù un equilibriu minimu di equità. Quì sottu sò alcune regule generale chì i brokers forex retail devenu rispettanu.
Etica in a relazione cù i clienti: Questu hè per prutege i clienti da pretensioni irrealistiche o ingannevoli. I brokers sò ancu impediti di cunsiglià i clienti nantu à e decisioni cummerciale risicate o furnisce signalazioni cummerciale chì ùn sò micca in u megliu interessu di i so clienti.
Segregazione di i fondi di i clienti: Questu hè statu postu per assicurà chì i brokers ùn utilizanu micca i fondi di i clienti per scopi operativi o altri. Inoltre, hè necessariu chì tutti i dipositi di i clienti sò mantinuti separatamente da i cunti bancari di u broker.
Divulgazione di l'infurmazioni: U broker hè rispunsevuli di assicurà chì tutti i so clienti sò sanu infurmati nantu à u statu attuale di u so contu, è ancu di i risichi assuciati à u forex trading.
Limiti di leva: Avè un inseme di limiti di leva assicura chì i clienti sò capaci di gestisce i risichi in una manera accettabile. In questu sensu, i brokers ùn sò micca permessi di offre à i cummircianti una leva eccessiva (per dì, 1: 1000).
Requisiti minimi di capitale: I clienti sò prutetti da queste restrizioni in a so capacità di ritirà i so fondi in ogni mumentu da u so broker, indipendentemente da esse o micca a cumpagnia di brokerage dichjarà fallimentu.
Auditu: Quandu un auditu hè realizatu nantu à una basa periodica, u broker hè assicuratu chì u risicu finanziariu hè cuntenutu è chì i fondi ùn sò micca misappropriati. Hè dunque ubligatoriu chì i brokers presentanu periodicamente dichjarazioni finanziarii è di adecuazione di capitale à l'organi regulatori pertinente.
Quadru Regulatore di i Stati Uniti per i Conti di Brokerage Forex
Cum'è a prima associazione cummerciale di a nazione, l'Associazione Naziunale di Futuri (NFA) hè un fornitore indipendente di punta di prugrammi regulatori innovatori chì salvaguardanu a sicurità è a sicurità di i mercati derivati è idealmente, u mercatu forex. In generale, l'attività NFA include i seguenti:
- Cuncessione di licenze dopu una verificazione di fondo approfondita à i broker di forex chì sò eligibili per fà trading forex.
- Assicurà u rispettu di i requisiti di capitale necessarii
- Identificà è cumbatte a frode induve pussibule
- Assicurendu a cunservazione curretta è a rappurtazione di tutte e transazzione è operazioni cummerciale.
Sezioni pertinenti di i Regolamenti di i Stati Uniti
Sicondu i regulamenti di i Stati Uniti, "clienti" sò definiti cum'è "individui cù assi sottu $ 10 milioni, è ancu a maiò parte di i picculi imprese". Affirmando chì sti regulamenti sò destinati à prutege l'interessi di i picculi investitori, l'individui di valore netu elevatu ùn ponu micca esse eligibili per i conti di brokerage forex regulati standard. E disposizioni sò delineate quì sottu.
- U leverage massimu chì pò esse applicatu à una transazzione di forex nantu à qualsiasi di e valute maiò hè 50: 1 (o un requisitu di depositu minimu di solu 2% di u valore nozionale di a transazzione) in modu chì l'investituri pocu sofisticati ùn assumanu micca risichi eccessivi. E valute maiò sò u dollaru americanu, a libbra britannica, l'euro, u francu svizzeru, u dollaru canadianu, u yen giapponese, l'euro, u dollaru australianu è u dollaru neozelandese.
- Per e valute minori, u leverage massimu chì pò esse applicatu hè 20: 1 (o 5% di u valore di transazzione nozionale).
- Ogni volta chì l'opzioni forex brevi sò venduti, a quantità di valore di transazzione nozionale cù a prima di l'opzione ricevuta deve esse guardata cum'è un depositu di sicurità in u cuntu di brokerage.
- Ci hè un requisitu per l'intera opzione premium per esse tenuta cum'è securità cum'è parte di una longa opzione forex.
- FIFO, o a regula di u primu in-first-out, pruibisce a tenuta simultanea di pusizioni nantu à u stessu attivu di forex, vale à dì, qualsiasi pusizioni di compra / vendita esistenti nantu à una coppia di valute particulari seranu quadrate è rimpiazzate da una pusizioni opposta. Cusì eliminendu a pussibilità di hedging in u mercatu forex.
- Ogni fondi dovuti da u broker di forex à i clienti deve esse tenuti in istituzioni finanziarii qualificate in i Stati Uniti o paesi cù centri di soldi.
Eccu una lista di i principali regulatori di brokerage forex
Australia: Australian Securities and Investment Commission (ASIC).
Cipru: Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC)
Giappone: Agenzia di servizii finanziarii (FSA)
Russia: Serviziu Federale di Mercati Finanziari (FFMS)
Sudafrica: Autorità di Conducta di u Settore Finanziariu (FSCA)
Svizzera: Cummissione Federale Bancaria Svizra (SFBC).
Regnu Unitu: Financial Conduct Authority (FCA).
Stati Uniti: Commodities and Futures Trading Commission (CFTC).
Suntu
I requisiti regulatori in quantu à l'usu di leverage, esigenze di depositu, rapportu è prutezzione di l'investitori sò diffirenti da paese à paese. Questu hè duvuta à u fattu chì ùn ci hè micca una autorità regulatoria centrale è i regulamenti sò amministrati lucale. Questi organi regulatori lucali operanu in i limiti di e lege chì regulanu e so ghjuridizione rispettive.
U statutu di appruvazioni regulatori è l'autorità di licenza sò i fatturi più impurtanti da cunsiderà quandu sceglite un broker forex.
Ci hè un gran numaru di imprese di brokerage chì sò ospitu è operati fora di i Stati Uniti. Alcune di queste imprese ùn sò micca appruvate da l'autorità regulatoria di u so paese d'origine. Ancu quelli chì sò autorizati ùn anu micca regulazioni chì si applicanu à i residenti di i Stati Uniti o altre ghjuridizione. Tuttavia, tutti i corpi regulatori in a UE ponu operare in tutti i paesi di u mondu.
