Cosa hè a strategia di hedging in forex
A strategia di hedging in forex hè una pratica di gestione di risichi sinonimu cù l'assicuranza è u cuncettu di diversificazione perchè esige l'apertura di novi pusizioni nantu à coppie strettamente correlate, correlate (correlazione positiva o negativa) per riduce l'esposizione à u risicu è ancu assicurà un cummerciu prufittuamente da l'impattu di u forex. volatilità di u mercatu indesiderata, imprevista, cum'è a volatilità nantu à e liberazioni ecunomiche, i lacune di u mercatu è cusì. Stu metudu di gestione di risichi, in generale, ùn hà micca bisognu di l'usu di stop loss.
Hè impurtante chì i cummircianti capiscenu chì ancu se a copertura riduce u risicu in u cummerciu, diminuisce ancu i prufitti potenziali.
A causa di a cumplessità di a copertura è di u so rendimentu spessu bassu, hè megliu per i cummircianti cù grandi dimensioni di cartera chì ponu rende guadagnà significativu da quì a necessità di impiegà diverse strategie è tattiche di prutezzione di fondi per pruduce profitti significativi è frenà u risicu à u minimu più vicinu.
RAGIUNI PER HEDGE IN FOREX
Cum'è u scopu di stop-loss, u significatu di copertura in forex hè di limità e perdite è l'esposizione à u risicu di u cummerciu, ma offre assai più benefici unichi.
- A strategia di trading forex di copertura hè un cuncettu universale chì pò esse appiicatu à qualsiasi attivu di i mercati finanziarii da ogni categuria di trader, ogni stile di cummerciale è qualsiasi impresa istituzionale o cummerciale.
- L'ughjettu maiò di a copertura hè di riduce l'esposizione à u risicu in u cummerciu, per quessa, sta pratica assicurerà pusizioni aperte contr'à i periodi di u mercatu bearish, l'inflazione, u scossa ecunomica, e recessioni ecunomiche è ancu l'impattu di e pulitiche di i tassi d'interessu di i banche cintrali nantu à a volatilità di u mercatu.
- Ci sò diverse strategie di copertura, ognuna adattata per una varietà di dimensioni di cunti variate, per diverse strategie di cummerciale, categurie di cummercianti è ancu per serve scopi specifichi.
- Indipendentemente da a direzzione di u mercatu (bullish o bearish), sta pratica di gestione di risichi pò esse usata per prufittà da e duie direzzione senza cunnosce u preghjudiziu propiu di u mercatu.
- E strategie di copertura ponu esse implementate bè in un pianu di cummerciale per rinfurzà u so potenziale di gestione di risichi è maximizà u rendimentu di u prufittu.
- A copertura hè più prufittuosa per i swing long term and position trades perchè risparmia u tempu di aghjustà i paràmetri di risicu quandu opera cù volatilità intraday.
U BASSU DI STRATEGIE DI COPERTURA
- Per fà guadagnà significativu è e multiple pusizioni chì deve esse aperte per copre u risicu, l'equità di a cartera deve esse grande.
- U scopu principale di queste pratiche hè di riduce l'esposizione à u risicu, chì riduce ancu u potenziale di prufittu.
- L'hedging ùn hè micca adattatu per i frames di tempu più bassi, perchè richiede tempu nantu à i grafici intraday è ùn hà praticamente nisun potenziale di prufittu.
- Hedging hè principalmente aduprata per swing à longu andà o cummerci di posizione chì generalmente duranu in un orizzonte di tempu più longu, per quessa, u trader hè addevutu per costi extra cum'è cumissioni, costi di trasportu è spese di sparghje.
- A prufessionalità hè un must per applicà tecniche di forex hedging perchè una cattiva implementazione di queste tecniche di hedging serà catastròfica.
DIFERENTI APPROCAMENTI DI COPERTURA
I tecnichi di copertura di Forex necessitanu chì un trader capisce a dinamica di l'azzione di u prezzu, a gestione curretta di u risicu, a correlazione è a relazione trà e coppie di valute, in essenza, per aiutà à u funziunamentu propiu di e carte di cummerciale.
- COPERTURA DIRETTA:
Questu significa solu l'apertura di una pusizione di compra è vendita nantu à a stessa coppia di valuta. I pusizioni opposti aperti à u stessu tempu nantu à una coppia di valute seranu un prufittu net-zero. A cunniscenza curretta di u tempu è di u prezzu cù questa strategia di copertura pò esse usata per cumpunà più prufittu.
L'approcciu di cupertura diretta à u cummerciu hè statu pruibitu da a CFTC (Commodity Futures Trading Commission) in 2009. Mentre chì questu hè strettamente aderitu da i brokers in i Stati Uniti, i brokers in altre parti di u mondu sò obligati à chjude e pusizioni dirette di hedging.
Dapoi a pruibizione di a copertura diretta, ci sò stati altri approcci legali per a copertura in u mercatu forex, cum'è una strategia di copertura di valuta multipla, una strategia di copertura correlata, una strategia di copertura di opzioni di forex è assai altri metudi cumplessi di copertura.
- STRATEGIA MULTIPLE DI COPERTURA DI MUNITA:
Questu significa copre contru una quantità di valute usendu coppie di valuta cunnesse.
Per esempiu, un trader hè longu nantu à GBP / USD è cortu nantu à USD / JPY. In questu casu, u trader hè veramente longu nantu à GBP / JPY perchè l'esposizione à u risicu nantu à u USD hè coperta per quessa chì u cummerciu coperto hè espostu à i fluttuazioni di u prezzu in GBP è JPY. Per copre l'esposizione à u risicu per i fluttuazioni di u prezzu in GBP è JPY, u trader vende GBP / JPY facendu cusì 3 transazzioni inseme chì formanu una copertura, vale à dì chì u trader hà una pusizione di compra è vendita nantu à ognuna di e 3 valute.
- CORRELATION HEDING STRATEGIA:
Questa strategia di forex di copertura sfrutta bè a debulezza è a forza di coppie di valute correlate positivamente (stessa direzzione) o coppie di valute correlate negativamente (direzzione opposta) per copre, cuntrullà l'esposizione generale à u risicu di u forex trading è ancu maximizà i guadagni da i fluttuazioni di u mercatu.
Un esempiu di coppie di valuta correlati positivamente hè AUD / USD è AUD / JPY.
(i) Graficu di ghjornu AUD/JPY. (ii) Graficu di ghjornu AUD / USD
U più grande muvimentu di u prezzu di AUD / JPY hè vistu facendu massimi più alti in u primu, u sicondu è u quartu trimestre di l'annu 2021, invece, u so paru di valute più vicinu in similitudini è oscillazioni di prezzu AUD / USD ùn riesce à fà più alti ma più bassi bassi. e alti più bassi. Questu distingue a forza in AUDJPY da a debule in AUD / USD. Ci hè ancu una differenza significativa in a forza è a debulezza di a grande manifestazione bullish da u minimu d'aostu à u massimu d'ottobre. Un'altra diferenza significativa hè in u 4u trimestre di l'annu 2021 induve AUD / USD face un bassu più bassu, ma AUD / JPY ùn riesce à fà un minimu più bassu simili.
Indipendentemente da a tendenza, a tecnica di cupertura di correlazione pò esse assai efficace per i pariglii di valuta assai correlati positivamente. L'idea quì hè di cumprà u paru di munita cù una forza intrinseca à u tempu appropritatu è u prezzu quandu u mercatu hè prontu per esse bullish perchè u paru di munita più forte hè previstu per copre più distanza in termini di prezzu è di pepite.
E poi, vende a coppia di valuta più debule à u tempu è u prezzu appropritatu, perchè quandu u mercatu hè prontu à andà bearish, a coppia di valuta più debule hè prevista per calà più punti in termini di prezzu è pips.
Un altru esempiu di tecniche correlate di forex hedging hè a correlazione negativa trà Gold è USD.
Principalmente, u Dollaru di i Stati Uniti hè previstu di esse ribassista ogni volta chì l'oru hè rialzista è viceversa, sta correlazione negativa hè u mutivu perchè l'oru hè di solitu un rifugiu sicuru ogni volta chì ci hè un crash o un colapsu di u Dollaru cum'è era spot in 2020 è ancu l'oru hè usatu per copre l'inflazione.
L'impattu di a pandemia di Covid-19 nantu à l'oru è u dollaru americanu.
(iii) Graficu Gold Daily. (iv) Graficu Daily Dollar US.
Una applicazione perfetta di sta strategia di copertura di correlazione negativa hè in u casu di a pandemia di Covid-19, un avvenimentu maiò chì hà scuzzulatu tuttu u mercatu finanziariu. U mercatu hà sperimentatu una volatilità estrema in l'ultimu mese di ferraghju è ancu in u mese di marzu 2020. In effetti, u dollaru americanu hà fattu u so altu di 5 anni in u mese di marzu 2020 seguitu da una tendenza discendente stabile in tuttu l'annu 2020 à u minimu trà l'annu XNUMX. Lugliu è Aostu.
A correlazione negativa hè vista nantu à l'oru, i prezzi di l'oru anu avutu una manifestazione impulsiva è significativa da i so minimi di marzu in u 2020 à u so più altu in u mese d'aostu 2020.
STRATEGIA DI COPERTURA DI DIVERSIFICAZIONE
Questa strategia di trading forex di copertura hè principarmenti per u scopu di maximizà i guadagni diversificà l'esposizione di risicu à un altru paru di valute o più chì anu u listessu bias direzzione (bias direzzione deve esse sicuru è sicuru).
L'idea hè di ùn chjappà in u prufittu nantu à una coppia di valute (imprevutu da nutizie impreviste, volatilità è avvenimenti di u mercatu) mentre maximizà i guadagni per avè una pusizioni aperta diversificata nantu à un altru paru di valuta di u listessu bias direzzione.
STRATEGIA DI COPERTURA DI OPZIONI
Questa hè cunnisciuta per esse a megliu strategia di copertura in forex specificamente pensata per limità u risicu di una pusizione aperta longa o corta, ma sfurtunatamenti micca tutti i brokers offrenu sta funzione di gestione di risicu.
Cumu hè fattu questu?
Per limità u risicu di una pusizioni esistenti malgradu a volatilità scunnisciuta o indesiderata in u mercatu, una pusizione longa nantu à una coppia di valute hè coperta da l'acquistu di una opzione put è una pusizione corta nantu à una coppia di valute hè coperta da a compra di un opzione di chjama.
Cumu stu travagliu?
Per esempiu, se un trader hè longu nantu à u paru AUD / JPY, ma ùn hè micca intesu da una liberazione ecunomica maiò vole limità u risicu cù una strategia put option.
U trader compra un cuntrattu d'opzione put à un Strike Price (assume 81.50) chì hè sottu à u Prezzu attuale di AUD / JPY (assume 81.80) in o prima di una data di scadenza specificata di solitu qualchì volta dopu a liberazione ecunomica.
Se a pusizione longa hè prufittuosa cum'è u prezzu cresce più altu, un costu premium hè digià statu pagatu per l'opzione put cum'è una copertura à cortu termine, ma in un casu induve u prezzu eventualmente cala à a liberazione di l'annunziu ecunomicu maiò, indipendentemente da l'estensione di l'annunziu ecunomicu. caduta di prezzu, l'opzione put hè eseguita per limità u risicu à una perdita massima.
A perdita massima hè calculata cum'è
= [u prezzu à u mumentu di a compra di l'opzione] - [u prezzu di strike] + [u costu di prima per l'acquistu di l'opzione].
A perdita massima per l'opzione hedge nantu à a pusizione longa AUD / JPY
= [81.80 - 81.50] + [Costu premium per l'acquistu di l'opzione]
= [00.30] + [Custu premium per l'acquistu di l'opzione].
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