VÝBĚR PRÁVNÍHO PODNIKATELE JE ZÁKLADNÍ PRO FOREXOVÉ OBCHODNÍKY - lekce 4

V této lekci se naučíte:

• Jak si vybrat správného makléře
• Obchodní model ECN Broker 
• Rozdíl mezi ECN Broker a Market Maker

Existuje mnoho forex brokerů, které jsou uvedeny na různých on-line adresářích, s nimiž se můžete rozhodnout obchodovat. Možná jste byli doporučeni zprostředkovatelem přítelem, nebo si vybrat makléře prostřednictvím reklamy, kterou jste viděli na internetu, nebo prostřednictvím recenze, kterou jste četli na webových stránkách specializovaných forex trading nebo na fóru. Existují však určité základní otázky, které byste se měli zeptat a dotazy, které potřebujete uspokojit, dříve, než své finanční prostředky převedete na makléře.

Nařízení

Kde je váš zvolený makléř FX, v jaké jurisdikci jsou sledovány a jak efektivní je jejich regulace? Obchodní praktiky makléřských makléřů FX jsou pod dohledem organizace známé jako CySEC, která má následující povinnosti:

• Dohlížet a kontrolovat fungování kyperské burzy a transakce prováděné na burze, jejích kótovaných společnostech, makléřích a makléřských firmách.
• Dohlížet a kontrolovat společnosti s licencovanými investičními službami, fondy kolektivního investování, investiční poradce a společnosti spravující podílové fondy.
• Udělit provozní licence investičním společnostem, včetně investičních poradců, makléřských společností a makléřů.
• Ukládat správní sankce a disciplinární pokuty makléřům, makléřským společnostem, investičním konzultantům i jiným právnickým nebo fyzickým osobám, na které se vztahují ustanovení právních předpisů o akciovém trhu.

Ve Spojeném království musí makléři dodržovat pravidla a předpisy stanovené FCA (orgán finanční správy). V USA musí být všichni makléři Forexu (včetně těch, kteří jsou označováni jako „zprostředkovatelé zavádění“) registrováni v National Futures Association (NFA), samosprávném řídícím orgánu, který poskytuje regulační rámec pro zajištění: transparentnosti, integrity, regulačních povinností a ochrany všech různých účastníků trhu.

Bez poplatku

Obchodníci by měli obchodovat forex s makléřem, který neúčtuje žádné poplatky za transakce. Etičtí, odpovědní a spravedliví zprostředkovatelé by měli profitovat pouze z malé marže, která se provádí na základě šíření každého obchodu. Například; pokud jste uvedli 0.5 spread na měnovém páru, pak může makléř učinit zisk 0.1 ze skutečného obchodu. Pro váš účet by neměly platit žádné další poplatky. Pokud nepracujete s malým účtem, s minimální úrovní možná $ 100 vložena, v takovém případě může makléř muset vyrovnat malý poplatek, aby byl nákladově efektivní pro obě strany. Nicméně, jak procento uložených prostředků, poplatek bude neuvěřitelně malý. 

Žádné swapové poplatky

Renomovaní forex brokeři nebudou účtovat poplatky za to, že drží vaše pozice přes noc, nebo účtují poplatky za to, co se nazývá "swapy".

Nízká rozpětí

Měli byste obchodovat pouze s makléři, kteří provozují variabilní spready, fixní spready prostě neexistují na rychle se rozvíjejícím trhu, který je forex tradingem. Pokud tedy zprostředkovatel nabízí např. Fixní spread; hlavních měnových párů, mohou to udělat pouze manipulací spreadů. Nemohou nabízet to, co je nazýváno přímou zpracovatelskou službou, do ECN (elektronické konfigurované sítě), což je likvidní fond stálých kotací dodávaných hlavně hlavními investičními bankami.

Snadné odstoupení od smlouvy

Jak snadné je pro vás stáhnout své zisky nebo převést jakékoli finanční prostředky z vašeho obchodního účtu, je důležitým měřítkem kvality organizace, se kterou se zabýváte. Měly by existovat sekce na internetových stránkách makléře, které se týkají přesného postupu, který je třeba dodržet, aby se stáhly finanční prostředky na ochranu obou stran. Mělo by uvádět, jak dlouho tento proces trvá, a předpisy, které musí makléř dodržovat, aby dodržoval mnoho předpisů o praní špinavých peněz zavedených řídícím orgánem, jako jsou: CySEC, FCA nebo NFA.

STP / ECN

Obchodníci by měli zajistit, aby obchodovali co nejblíže „reálnému“ trhu. Měly by obchodovat co nejprofesionálnějším způsobem. Přímo přes zpracování do elektronické konfigurované sítě zajišťuje, že maloobchodníci provádějí své transakce podobným způsobem jako zkušení profesionálové, kteří jsou obvykle najímáni na institucionálních úrovních obchodních firem a bank prvního stupně.

Je v zájmu zprostředkovatele STP / ECN, aby pomohl svým klientům profitovat; Čím je klient úspěšnější, tím větší je pravděpodobnost, že zůstane věrný, spokojený klient. Vzhledem k tomu, že jediný zisk, který STP / ECN makléř udělá, je na malém značkovém nárůstu na spread, vždy zajistí, že objednávky budou naplňovány co nejrychleji a co nejblíže ke stanovené ceně, což je převážná většina času. 

No Dealing Desk

Obchodní stůl je překážkou pro přístup na trh. Přemýšlejte o obchodním stole jako vrátný, který vám umožní, abyste se dostali na devizový trh pouze tehdy, když se prodejce rozhodne, že je pro ně nejlepší. Obchod s pracovními stoly obchoduje proti klientovi, neuskutečňuje vaši objednávku na trh, aby vaše objednávka byla vyplněna za nejlepší dostupnou cenu, rozhodnou se o tom, jakou cenu si vaši objednávku vyplníte.

Bez tvorby trhu

Podobně jako v případě řešení transakcí by se obchodníkům nejlépe doporučilo zajistit, aby se vyhnuli firmám, které vytvářejí trh s cennými papíry (páry Forex). Tvůrci trhu také obchodují se svými klienty, stejně jako s obchodem s deskami, profitují, když klienti ztratí. Je proto sporné, jak jsou pro své klienty užitečné.

Co je to ECN Broker?

ECN, což je zkratka pro Electronic Communication Network, je skutečně cestou budoucnosti devizových trhů. ECN lze nejlépe popsat jako most spojující menší účastníky trhu s poskytovateli likvidity prostřednictvím FOREX ECN Broker.

Toto propojení se provádí pomocí sofistikovaného nastavení technologie s názvem Protokol FIX (Financial Information Exchange Protocol). Na jednom konci získává makléř likviditu od svých poskytovatelů likvidity a zpřístupňuje svým klientům k obchodování. Na druhé straně zprostředkovatel poskytuje klientům příkazy likvidátorům k provedení.

ECN automaticky odpovídá a provádí požadované příkazy, které jsou vyplněny za nejlepší dostupné ceny. Jedním z dalších výhod ECNs, které jsou nad rámec stávajících internetových obchodních míst, je to, že k sítím lze přistupovat a jsou často efektivnější během obchodování po hodinách, což je obzvláště významný přínos pro transakce na forexu.

ECNs jsou také vysoce efektivní pro obchodníky provozující EAs (expertní poradce) pro automatizované obchodování, protože rychlost realizace je urychlena. Některé ECN jsou konfigurovány tak, aby sloužily institucionálním investorům, jiné jsou určeny k tomu, aby sloužily retailovým investorům, zatímco jiné jsou sestaveny tak, aby překročily mezi oběma sektory, což zajišťuje, že maloobchodníci mohou zažít podobnou úroveň kotací a rozšířit se na úroveň institucí.

Makléř ECN využívá provizí za transakci. Čím vyšší objem obchodů generují klienti makléře, tím vyšší je ziskovost makléře.

Tento jedinečný obchodní model zajišťuje, že makléři ECN nikdy neobchodují proti svým klientům a že rozpětí ECN je mnohem přísnější než ta, která uvádějí standardní makléři. Makléři ECN také účtují klientům pevnou a transparentní provizi z každé transakce. Obchodování s FXCC jako součást efektivity, kterou poskytuje ECN, má za následek nižší poplatky, zatímco je zde další výhoda dostupnosti další doby obchodování. Protože získáváme cenové nabídky od několika účastníků trhu, jsme schopni nabídnout našim klientům přísnější nabídky / poptávky, než by bylo jinak k dispozici.

Rozdíl mezi ECN a Market Maker

ECN Broker

Jednoduše řečeno, ECN broker umožňuje svým klientům přístup na čistý forexový obchodní trh; Elektronicky konfigurovaný trh, zatímco makléř tvůrce trhu vytváří trh s forexovými cenami a zisky z obchodování s klienty. Tvůrce trhu provozuje model obchodování s pultem; fungují jako vrátní, kteří se rozhodnou, kdo dostane uvedené ceny a kdy. Příležitost vypořádat se s klienty ve prospěch makléře vede k kritice obchodníků s deskami / tvůrci trhu, pokud jde o jejich celkovou pravděpodobnost. 

Tvůrce trhu

Tvůrce trhu může být definován jako makléř-obchodník s cennými papíry, který veřejně kotuje kupní i prodejní cenu měny nebo komodity obchodované pravidelně a nepřetržitě. Tvůrci trhu si navzájem konkurují klientům tím, že svým klientům nabízejí nejlepší ceny (spready).

Tvůrci trhu často navrhují nabízet přísnější a nižší rozpětí dalším makléřům. Tvůrci trhu prodávají na základě toho, že neúčtují provize, nebo přidávají mark up na rozpětí do institucionálních sazeb, se kterými obchodují, a mohou nabídnout stále lepší ceny než zprostředkovatelé, což klientům umožňuje využívat výhod likvidity, které banky a například zajišťovací fondy poskytují. rád. Tvůrci trhu však nepůsobí na čistém a reálném trhu, trh je synteticky vyráběn a je nereprezentativní a podléhá potenciální manipulaci makléřem trhu, v jejich prospěch a ne jejich klientům.