Kompletní průvodce forexovou regulací a ochranou

Zamyslete se nad tím, jaké by to bylo, kdyby na světě nebyl zákon a pořádek. Absence pravidel, pokynů, omezení a kontroly, stejně jako svoboda jednotlivců dělat si, co chtějí. Pokud by nastal výše popsaný scénář, jaký by byl nevyhnutelný výsledek? Nic než chaos a chaos! Totéž lze říci o forexovém trhu, odvětví s tržní kapitalizací více než 5 bilionů dolarů. Ve světle rostoucí spekulativní aktivity na maloobchodním forexovém trhu; hlavní i menší hráči na devizovém trhu podléhají regulacím a dohledu tak, aby byl zajištěn vysoký standard právních a etických postupů.

Na celém světě je devizový trh neustále aktivní prostřednictvím mimoburzovního trhu; trh bez hranic, který poskytuje bezproblémový přístup k obchodování. Například, bez ohledu na geografické hranice, může americký obchodník obchodovat libry proti japonskému jenu (GBP/JPY) nebo jakémukoli jinému směnnému páru prostřednictvím forexového brokera se sídlem v USA.

Forexové předpisy jsou souborem pravidel a pokynů speciálně navržených pro maloobchodní forexové brokery a obchodní instituce za účelem regulace maloobchodního forexového obchodování na globálním a decentralizovaném finančním trhu, který nefunguje bez centrální burzy nebo clearingového centra. Díky své globální a decentralizované struktuře byl devizový trh zranitelnější vůči devizovým podvodům a měl menší regulaci než jiné finanční trhy. V důsledku toho jsou někteří zprostředkovatelé, jako jsou banky a makléři, schopni zapojit se do podvodných schémat, přemrštěných poplatků, diskrétních poplatků a nadměrného vystavení se riziku prostřednictvím vysoké páky a dalších neetických praktik.

Kromě toho zavedení mobilních obchodních aplikací přes internet poskytlo maloobchodníkům snadné a hladké obchodování. Přišlo to však spolu s rizikem neregulovaných obchodních platforem, které se mohou náhle uzavřít a uniknout finančním prostředkům investorů. Ke zmírnění tohoto rizika byly zavedeny forexové předpisy a systémy kontrol, které zaručují, že devizový trh je bezpečným místem. Předpisy, jako je tato, zajišťují, že se některým praktikám vyhýbají. Kromě ochrany jednotlivých investorů zajišťují také férové ​​operace, které slouží zájmům klientů. Aby bylo možné ověřit soulad s těmito právními a finančními standardy, jsou zřízeni průmysloví hlídací psi a dozorci, kteří monitorují aktivity průmyslových hráčů. V některých zemích jsou devizové makléři regulováni vládními a nezávislými orgány, jako je Commodity Futures Trading Commission (CFTC) a National Futures Association (NFA) v USA, Australian Securities & Investments Commission (ASIC) v Austrálii a FCA; Financial Conduct Authority ve Spojeném království. Tyto orgány slouží jako hlídací psi svých příslušných trhů a vydávají finanční licence institucím, které splňují místní předpisy.

Jaké jsou cíle forexových regulací

Na devizovém trhu jsou regulační agentury odpovědné za zajištění toho, aby investiční banky, forexoví brokeři a prodejci signálů dodržovali spravedlivé a etické obchodní praktiky. Pokud jde o forexové makléřské firmy, musí být registrovány a licencovány v zemích, kde sídlí jejich operace, aby bylo zajištěno, že podléhají opakovaným auditům, přezkumům a hodnotícím kontrolám a že splňují průmyslové standardy. Kapitálové požadavky na obchodníky s cennými papíry často vyžadují, aby držely dostatek finančních prostředků k realizaci a plnění devizových smluv uzavřených jejich klienty, jakož i garanci návratnosti finančních prostředků klientů v případě úpadku.

Ačkoli forexoví regulátoři působí v rámci svých vlastních jurisdikcí, regulace se v jednotlivých zemích výrazně liší. Na rozdíl od tohoto pojetí je v Evropské unii licence vydaná jedním členským státem platná na celém kontinentu podle nařízení MIFID. Kromě toho mnoho forexových obchodních institucí dává přednost registraci v jurisdikcích, které mají minimální regulaci, jako jsou daňové ráje a podnikové ráje, které se nacházejí v offshore bankovních aktivitách. To vedlo k regulační arbitráži, kdy instituce vybírají zemi EU, která uplatňuje podobné politiky, jako je CySEC na Kypru.

Obecný devizový regulační požadavek pro makléřské firmy

Před registrací k obchodnímu účtu nezapomeňte porovnat a ověřit vlastnictví, stav, webové stránky a umístění několika forexových obchodních společností. Existuje mnoho forexových makléřů, kteří tvrdí, že mají nízké obchodní náklady a vysokou páku (některé až 1000:1), což umožňuje větší riziko i při minimálním zůstatku akcií. Níže jsou uvedena některá obecná pravidla, která musí maloobchodní forex brokeři dodržovat.

Etika ve vztazích s klienty: Jde o ochranu klientů před nereálnými nebo zavádějícími tvrzeními. Brokerům je také zabráněno radit klientům ohledně rizikových obchodních rozhodnutí nebo poskytovat obchodní signály, které nejsou v nejlepším zájmu jejich klientů.

Rozdělení klientských prostředků: To bylo zavedeno proto, aby makléři nepoužívali finanční prostředky klientů k provozním nebo jiným účelům. Dále je požadováno, aby všechny klientské vklady byly vedeny odděleně od bankovních účtů brokera.

Zveřejnění informací: Broker odpovídá za to, že všichni jeho klienti jsou plně informováni o aktuálním stavu jejich účtu a také o rizicích spojených s obchodováním na forexu.

Limity pákového efektu: Sada limitů pákového efektu zajišťuje, že klienti jsou schopni řídit rizika přijatelným způsobem. V tomto ohledu makléři nesmějí nabízet obchodníkům nadměrnou páku (řekněme 1:1000).

Minimální kapitálové požadavky: Klienti jsou těmito omezeními chráněni v možnosti vybrat si své finanční prostředky kdykoli od svého makléře, bez ohledu na to, zda makléřská firma vyhlásí úpadek či nikoliv.

Audit: Když je audit prováděn pravidelně, má makléř jistotu, že finanční riziko je pod kontrolou a žádné finanční prostředky nebyly zpronevěřeny. Je proto povinné, aby makléři předkládali pravidelné finanční výkazy a výkazy kapitálové přiměřenosti příslušnému regulačnímu orgánu.

Americký regulační rámec pro účty forexového makléřství

Národní asociace futures (NFA) jako přední národní obchodní asociace je předním nezávislým poskytovatelem inovativních regulačních programů, které zajišťují bezpečnost a zabezpečení derivátových trhů a v ideálním případě i devizového trhu. Obecně aktivity NFA zahrnují následující:

• Udělování licencí po důkladné kontrole pozadí forexovým makléřům, kteří jsou způsobilí k obchodování na forexu.
• Prosazování dodržování nezbytných kapitálových požadavků
• Odhalování podvodů a boj proti nim, kde je to možné
• Zajištění řádného vedení záznamů a výkazů o všech transakcích a obchodních operacích.

Příslušné části předpisů USA

Podle amerických předpisů jsou „klienti“ definováni jako „jednotlivci s majetkem nižším než 10 milionů dolarů, stejně jako většina malých podniků“. S tvrzením, že tyto předpisy jsou určeny k ochraně zájmů malých investorů, jednotlivci s vysokým čistým jměním nemusí mít nárok na standardní regulované účty forexových makléřů. Ustanovení jsou uvedena níže.

1. Maximální pákový efekt, který lze použít na forexovou transakci v kterékoli z hlavních měn, je 50:1 (nebo požadavek na minimální vklad pouze 2 % z nominální hodnoty transakce), aby nesofistikovaní investoři nepodstupovali nadměrná rizika. Hlavními měnami jsou americký dolar, britská libra, euro, švýcarský frank, kanadský dolar, japonský jen, euro, australský dolar a novozélandský dolar.
2. U menších měn je maximální pákový efekt, který lze použít, 20:1 (nebo 5 % pomyslné hodnoty transakce).
3. Kdykoli se prodávají krátké forexové opce, měla by být pomyslná částka transakční hodnoty spolu s obdrženou opční prémií uložena jako bezpečnostní vklad na makléřský účet.
4. Existuje požadavek, aby celá opční prémie byla držena jako zajištění jako součást dlouhé forexové opce.
5. FIFO, neboli pravidlo „first-in-first-out“, zakazuje současné držení pozic na stejném forexovém aktivu, tj. jakékoli existující nákupní/prodejní pozice na konkrétním měnovém páru budou odmocněny a nahrazeny opačnou pozicí. Tím se eliminuje možnost zajištění na devizovém trhu.
6. Veškeré finanční prostředky, které forexový broker dluží klientům, by měly být drženy v kvalifikovaných finančních institucích ve Spojených státech nebo zemích s peněžními centry.

Zde je seznam nejlepších regulátorů forexového makléřství

Austrálie: Australská komise pro cenné papíry a investice (ASIC).

Kypr: Kyperská komise pro cenné papíry a burzu (CySEC)

Japonsko: Agentura finančních služeb (FSA)

Rusko: Federální služba pro finanční trhy (FFMS)

Jižní Afrika: Úřad pro chování ve finančním sektoru (FSCA)

Švýcarsko: Švýcarská federální bankovní komise (SFBC).

Spojené království: Financial Conduct Authority (FCA).

Spojené státy americké: Komise pro obchodování s komoditami a futures (CFTC).

Shrnutí

Regulační požadavky týkající se používání pákového efektu, požadavků na vklady, výkaznictví a ochrany investorů se v jednotlivých zemích liší. Důvodem je skutečnost, že neexistuje žádný centrální regulační orgán a regulace jsou spravovány lokálně. Tyto místní regulační orgány fungují v mezích zákonů, kterými se řídí jejich příslušné jurisdikce.

Stav regulačního schválení a licenční úřad jsou nejdůležitějšími faktory, které je třeba vzít v úvahu při výběru forexového brokera.

Existuje velké množství makléřských firem, které jsou hostovány a provozovány mimo Spojené státy. Některé z těchto firem nejsou schváleny regulačním úřadem jejich domovské země. Dokonce i ti, kteří jsou oprávněni, nemusí mít předpisy, které se vztahují na obyvatele USA nebo jiné jurisdikce. Všechny regulační orgány v EU však mohou působit ve všech zemích světa.