ZÁKLADNÍ ANALÝZA - Lekce 7

V této lekci se naučíte:

  • Co je fundamentální analýza
  • Jak ovlivňují uvolňování makroekonomických dat trh

 

Fundamentální analýzu lze popsat jako "metodu hodnocení bezpečnosti, ve snaze měřit její vnitřní hodnotu, zkoumáním souvisejících ekonomických, finančních a jiných kvalitativních a kvantitativních faktorů." Stručně řečeno, jde o forex trading; zaměřujeme se na všechny makro a mikroekonomické informace týkající se výkonnosti určité země nebo regionu, abychom zjistili hodnotu její měny, a to vůči ostatním měnám.

Různé klasifikace fundamentální analýzy

Existují klíčové popisy, s nimiž se začínající obchodníci musí seznámit, pokud jde o obchodování se základními novinkami a publikovaná data; publikace buď: mine, porazí, nebo přijde jako předpověď. Pokud údaje „chybí prognóza“, pak je dopad na příslušnou zemi často negativní. Pokud data „překonají prognózu“, jsou považována za pozitivní pro měnu ve srovnání s jejími vrstevníky. Pokud data přijdou jako předpověď, pak může být dopad zmírněn nebo neutralizován. Některá zveřejnění makroekonomických údajů, která mohou mít velký dopad na finanční trhy, jsou:

  • Nezaměstnanost a zaměstnanost
  • Údaje o inflaci
  • HDP

 

Nezaměstnanost a zaměstnanost čísla

Jako příklad použijeme údaje o nezaměstnanosti a zaměstnanosti ministerstva zahraničí USA. Zejména data s vysokým dopadem na měsíční nepracovní mzdové údaje mají schopnost pohybovat se na trzích, pokud publikovaná data bijí nebo chybí prognóza. Použijeme také určitá pravděpodobná, ale hypotetická čísla, abychom ilustrovali, jak mohou být data interpretována investory.

Za prvé, každý týden obchodování, obvykle ve čtvrtek, dostáváme týdenní počet nedávných nároků na podporu v nezaměstnanosti a pokračující nároky BLS; statistik práce. Nedávné nároky za předchozí týden mohou být 250k, větší než 230k předchozího týdne a chybí prognóza 235k. Pokračující nároky mohly vzrůst z 1450k na 1500k, také chybí prognóza. Tyto publikace mohou negativně ovlivnit americký dolar. Přirozeně, že dopad se sníží v závislosti na závažnosti chyby.

Za druhé; nyní nechvalně známá data NFP se zveřejňují jednou za měsíc, jsou netrpělivě očekávaná, protože mohou často dramaticky ovlivnit hodnotu amerického dolaru. Je však třeba poznamenat, že dopad těchto údajů je v poslední době (2017) mnohem menší než v předchozích letech. Krátce po finanční krizi a následné úvěrové krizi v letech 2007–2009 a v obdobích, které jí předcházely, byly počty čísel zaměstnanosti vztahující se k údajům NFP často extrémně volatilní, proto pohyby měnových párů jako: GPB / USD, USD / JPY a EUR / USD byly značné. V současné době jsou zveřejněné údaje o NFP obecně v těsném rozmezí, proto jsou pohyby hlavních měnových párů mnohem méně dramatické.

Údaje o inflaci

Oficiální agentury vládních institucí zveřejňují řadu údajů o inflaci, například ONS ve Spojeném království. ONS (oficiální národní statistiky) zveřejňuje údaje o inflaci ve Spojeném království každý měsíc, klíčové údaje o inflaci jsou údaje CPI a RPI, spotřebitelské a maloobchodní inflace. ONS také zveřejňuje údaje, jako jsou mzdová inflace, údaje o inflaci na vstupu a vývozu a údaje o inflaci domácích cen, ale index CPI je považován za nejvýznamnější, a to jak měsíční, tak roční (meziroční) růst nebo pokles. Jako příklad používáme údaje o inflaci ve Spojeném království, protože v současné době (2017) je inflace klíčovým tématem ve Spojeném království.

Inflace se ve Velké Británii nedávno rozšířila z míry 0.2% v 2016 na 2.9% v prvním čtvrtletí 2017u. Tento rychlý nárůst vytvořil spekulace, že britská centrální banka (BoE) bude prostřednictvím svého výboru pro měnovou politiku nucena zvýšit základní úrokovou sazbu. Náhlý nárůst inflace byl způsoben rozhodnutím Spojeného království o referendu opustit EU. Euro prudce kleslo v porovnání s hlavními vrstevníky (euro a dolar) dramaticky a navzdory nedávnému oživení je v současné době stále nižší. 15% oproti oběma kolegům od června 2016. A v ekonomice přibližně 70% závislé na spotřebitelských výdajích, přičemž hlavní hnací silou jsou maloobchodní služby a služby, byl dopad pádu libry na ekonomiku vážný. Maloobchodníci jsou nyní (Q2 2017) svědky pádu prodeje (ročně pouze o 0.9%), růst mezd klesá; pouze ročně 1.9%, zatímco HDP Spojeného království (hrubý domácí produkt) pro Q1 společnosti 2017 byl 0.2%, nejnižší v zemích 28, které tvoří EU.

Pokud se inflace dostane do značné míry před prognózou, analytici a investoři mohou pozorně naslouchat různým informacím z britské společnosti BoE, aby zjistili, zda by centrální banka zvýšila sazby, aby mohla kontrolovat inflaci, a proto by libra šterlinků vzrostla proti svým kolegům. Investoři mohou en masse okamžitě přeložit miss, nebo významnou porážku, jako důvod buď jít dlouho nebo krátkou měnu. 

HDP

Analytici a investoři budou vždy pečlivě sledovat publikace o HDP z různých zemí a regionů, aby se vytvořil ekonomický blahobyt konkrétního vydavatele. Vydání jsou obvykle vydávána ministerstvy a údaje o HDP jsou často označovány jako tvrdá data; Je to důležitý vysoký dopad, který v případě, že chybí nebo překonává prognózu, má moc pohybovat se na forexových, komoditních a akciových trzích.

Hrubý domácí produkt (HDP) je měnovým měřítkem konečné tržní hodnoty veškerého zboží a služeb vyrobených v určitém období, obecně zeměmi, na rozdíl od globálního opatření nebo HDP kontinentu; čtvrtletní nebo roční. Výjimkou by byl HDP eurozóny, který by byl rozdělen na jednotlivé země, ale pro jednotný měnový blok je vytvořen i souhrnný HDP.

Nominální odhady HDP se proto používají k určení ekonomické výkonnosti celé země nebo regionu, což umožňuje analytikům a investorům provádět mezinárodní srovnání. Nominální HDP na obyvatele má jednu zásadní chybu, neboť neodráží skutečné rozdíly v životních nákladech a míra inflace v jednotlivých zemích nebo regionech. To je důvod, proč mnozí ekonomové raději využívají základ HDP na obyvatele v tzv. Paritě kupní síly (PPP), protože je to pravděpodobně mnohem relevantnější a přesnější, když se snaží porovnat rozdíly v životní úrovni mezi různými národy.

Hlavní výhodou HDP na obyvatele, pokud je používán jako účinný ukazatel životní úrovně v různých regionech a zemích, je skutečnost, že je měřena často, široce a konzistentně. Je měřena často a ve shodě; Většina zemí poskytuje informace o HDP alespoň jednou za čtvrt roku, i když ji většina vyspělých zemí také poskytuje měsíčně, a proto umožňuje rychle sledovat vývojové trendy.

HDP je v dnešní době vypočítáván tak široce, že určitá míra HDP je k dispozici téměř pro každou zemi na světě s použitím velmi podobné aritmetické techniky, která umožňuje jednoduché srovnání mezi zeměmi. Měří se tak konzistentně, že technická definice HDP je nyní konzistentním měřením mezi většinou zemí G20.

Analýza fundamentální analýzy a její aplikace na naše obchodování je relativně jednoduchá záležitost. Musíme si být vědomi nadcházejících událostí v našem kalendáři a zajistit, aby (pokud jsme manuálním obchodníkem) jsme k dispozici pro řešení dopadů dané publikace. Bezpochyby jde o fundamentální události, které přemisťují trhy, jako jsou forex, komodity a akciové indexy. Zatímco existují důkazy o tom, že cena reaguje na dosažení určitých velkých pohyblivých průměrů nebo na otočné body nebo na oblasti Fibonacci, je to základ, který historicky posouvá naše trhy.

Značka FXCC je mezinárodní značka, která je registrována a regulována v různých jurisdikcích a je odhodlána nabízet vám ty nejlepší možné obchodní zkušenosti.

Tyto webové stránky (www.fxcc.com) vlastní a provozuje Central Clearing Ltd, mezinárodní společnost registrovaná podle zákona o mezinárodních společnostech [CAP 222] Vanuatské republiky s registračním číslem 14576. Registrovaná adresa společnosti: Level 1 Icount House , Kumul Highway, PortVila, Vanuatu.

Central Clearing Ltd (www.fxcc.com) společnost řádně registrovaná v Nevisu pod číslem C 55272. Registrovaná adresa: Suite 7, Henville Building, Main Street, Charlestown, Nevis.

FX Central Clearing Ltd (www.fxcc.com/eu) společnost řádně registrovaná na Kypru s registračním číslem HE258741 a regulovaná CySEC pod licenčním číslem 121/10.

VAROVÁNÍ RIZIK: Obchodování s Forexem a smlouvami o rozdílech (CFD), které jsou produkty s pákovým efektem, je vysoce spekulativní a zahrnuje značné riziko ztráty. Je možné ztratit veškerý počáteční investovaný kapitál. Forex a CFD proto nemusí být vhodné pro všechny investory. Investujte pouze s penězi, které si můžete dovolit ztratit. Zajistěte prosím, abyste plně porozuměli rizika. V případě potřeby vyhledejte nezávislé poradenství.

Informace na tomto webu nejsou určeny obyvatelům zemí EHP nebo Spojených států a nejsou určeny k distribuci nebo použití jakoukoli osobou v jakékoli zemi nebo jurisdikci, kde by takové šíření nebo použití bylo v rozporu s místními zákony nebo předpisy. .

Copyright © 2024 FXCC. Všechna práva vyhrazena.