Co je forex swap

Velmi neobvyklým tématem ve financích a na devizovém (forexovém) trhu je pojem swap. Co znamená swap na forexu?

Swap je typ smlouvy obvykle mezi dvěma zahraničními subjekty určený k získání půjček za použití měny země druhé strany a následné výměně úrokových nákladů na půjčku mezi oběma stranami.

Tento proces zahrnuje nákup a prodej stejného objemu dvou různých cizích měn současně s počátečním swapem za vstupní nebo spotovou cenu a poté konečným (výstupním swapem) za forwardovou cenu.

 

 

Jaký je význam forexového swapu?

Devizový swap je důležitým pojmem v přeshraničních investicích. Se swapy je spojeno mnoho finančních a ekonomických výhod a my si několik projdeme.

 

  1. Forexové swapy zajišťují oběh kapitálu, který byl většinou potřeba k prospěchu ekonomických aktivit.

 

  1. S forexovými swapy jsou vládní a podnikatelské půjčky pořizovány za výhodnější úrokové sazby, než jaké by mohly být dostupné na devizovém trhu.

Vezměme si například, že čínská firma A si půjčí 150 milionů dolarů od americké společnosti B a současně americká společnost X si půjčí 200 milionů dolarů od čínské firmy Y.

 

Počáteční swap je založen na vstupní nebo spotové ceně půjčky, což může být vstupní spotová cena 2.5 dolaru. Swapovou smlouvu uzavírají obě společnosti, protože umožňuje oběma společnostem půjčovat si cizí měny za levnější úrokové náklady než při splatnosti, jistina bude směněna za forwardovou cenu.

 

  1. Forexové swapy pomáhají pojistit zahraniční investice před kurzovým rizikem. Snižuje také vystavení investic nežádoucím nepředvídatelným výkyvům směnných kurzů. To znamená, že dva zahraniční subjekty mohou současně zaujmout pozici na své měně prostřednictvím forexového swapu, aby si zajistily své investice.

Jakákoli ztráta u forwardové ceny může být kompenzována ziskem ze swapu

 

 

Jak k forexovému swapu došlo?

Historie forexového swapu začala v roce 1981. Společnost investičního bankovnictví „Solomon Brothers“ koordinovala první měnový swap německých holandských a švýcarských franků výměnou za americký dolar. Swapová transakce byla mezi IBM a Světovou bankou.

V roce 2008 bylo rozvojovým zemím, které čelily problémům s likviditou, od Fed Reserve povoleno využívat měnové swapy pro úvěrové účely. Tyto události vedly k povědomí o forex swapu.

 

Jak funguje forexový swap?

Zahraniční subjekty (vlády, podniky atd.) souhlasí se swapováním stejných objemů svých příslušných měn za spotovou sazbu a poté platí úroky z jistiny úvěru druhé strany a naopak po celou dobu trvání smlouvy. Sazba swapu je obvykle indexována na LIBOR, což je zkratka pro London InterBank Offered Rate.

Jedná se o průměrné úrokové náklady používané mezinárodními věřiteli zabývajícími se půjčkami v cizí měně. Na konci určitého úvěrového období jsou jistiny vyměněny za forwardovou cenu.

 

 

Forexové swapy v Metatrader 4 (Mt 4)

Jak se forexové swapy vztahují na maloobchodní forexové a CFD obchodníky?

V obchodování forexu a CFD je koncept forexových swapů velmi podobný, ale s jedinečným přístupem.

 

Náklady na forexový swap v Mt 4 jsou účtovány jako poplatek za swap nebo poplatek za převrácení. Jedná se o úrokové náklady účtované na otevřené pozice s pákovým efektem, které jsou drženy přes noc na forexovém trhu.

Poplatek za swap se vypočítává pomocí rozdílu úrokových sazeb dvou měn forexového páru a poplatek je obvykle stejný pro dlouhé i krátké pozice.

 

 

Forexové obchody obvykle zahrnují současný nákup a prodej stejného objemu dvou měn ve forexovém páru

 

Jak? Dlouhá nebo krátká pozice forexového páru zahrnuje nákup jedné měny forexového páru, zatímco druhá je současně prodávána ve stejnou dobu a ve stejném objemu.

Můžeme také předpokládat, že jedna z měn na forexovém páru je vypůjčena za účelem nákupu druhé měny. Z vypůjčené měny tedy musí být účtovány úrokové náklady.

Swapové poplatky jsou také účtovány, protože obchodní pozice na platformách forex brokerů jsou vždy využívány fondem brokera, aby se maximalizoval potenciální zisk.

Swapové poplatky mohou být kladné nebo záporné v závislosti na swapové sazbě a objemu otevřených obchodních pozic.

Pokud je podkladová swapová sazba páru vyšší pro nakoupenou měnu oproti měně, která se prodává, můžete získat úrok, pokud je pozice držena přes noc.

Vzhledem k dalším úvahám, jako jsou data brokerů a provize, však budou na otevřené obchodní pozice (dlouhé nebo krátké) účtovány úrokové náklady.

Je důležité si uvědomit, že swapové poplatky se u obchodních nástrojů liší, tj. swapový poplatek za nástroj jako GBP/USD nebude stejný pro jiné měny.

 

Mezi další faktory, které ovlivňují swapové poplatky, patří

  • Typ pozice: nákup nebo prodej
  • Rozdíl mezi úrokovými sazbami měn ve forexovém páru
  • Počet nocí, kdy je pozice otevřená
  • Objem nebo pákový efekt pozice
  • A nakonec provize, podmínky a zásady makléře

 

 

Kdy jsou swapy účtovány na Mt4?

 Doba, kdy jsou otevřené obchodní pozice účtovány, závisí na brokerovi. Ve většině případů se účtuje kolem půlnoci, obvykle mezi 23:00 a 00:00 času serveru.

 

Někdy je swap za udržení pozice přes víkend zpoplatněn ještě před víkendem.

V závislosti na nástroji, se kterým obchodujete, se možná budete muset podívat na specifikace smlouvy nebo přímo požádat svého makléře, aby potvrdil, kdy přesně jsou na váš účet účtovány swapové poplatky.

 

 

Jak vypočítat swapové poplatky?

Výpočet poplatků za forexový swap může být někdy poměrně komplikovaný v závislosti na brokerovi, kterého používáte.

Kolik to je, zjistíte na stránce specifikace kontraktu pro instrument, který obchodujete. Poplatek, který je zobrazen na stránce specifikace, je relativní k hodnotě pipu vaší otevřené obchodní pozice.

 

Poplatek za forexový swap lze vypočítat následovně:

 

Poplatek za výměnu = (swapová sazba * hodnota pipu * počet noci) / 10

 

  • Hodnota pipu: Toto se často používá k odkazování na ztráty nebo zisky obchodní pozice. Hodnota pipu je cena připisovaná pohybu forexového páru o jeden pip.

 

  • Swapová sazba: Swap nebo rollover sazba je rozdíl v úrokových sazbách mezi oběma měnami forexového páru. Pokud například obchodujete britskou libru šterlinků vůči americkému dolaru (GBP/USD), výpočet míry převrácení bude založen na úrokových sazbách mezi britskými librami a Spojenými státy.

Ať je obchodní pozice dlouhá nebo krátká, použije se swapová sazba a každý forexový pár má svou vlastní jedinečnou swapovou sazbu.

 

 

Příklad: Obchodování 1 lotu GBP/USD (long) s účtem v USD.

 

Hodnota pipu: 8 $

Počet noci: 2

Swapová sazba: 0.44

 

Poplatek za výměnu = (hodnota pipu * swapová sazba * počet noci) / 10

 

Swapový poplatek: (8 * 0.44 * 2) / 10 = 0.704 USD

 

Je možné, že vám broker může ukázat svou swapovou sazbu jako denní nebo roční procento, které lze použít k výpočtu swapového poplatku po dobu trvání vašeho obchodu.

 

Jak jsme již uvedli, výše swapového poplatku závisí na tom, s jakým finančním nástrojem obchodujete. Může to být kladná nebo záporná sazba v závislosti na pozici, kterou zaujímáte, ale bez ohledu na pozici, kterou zaujímáte, vám bude vždy účtováno držení pozice přes noc.

 

Forexová swapová sazba závisí do značné míry na základních úrokových sazbách měn v páru, se kterým se obchoduje. Součástí swapových sazeb je také poplatek za úschovu.

U aktiv, jako jsou komodity, jsou náklady na držení takových aktiv přes noc nebo přes víkend vysoké, a proto budou negativní swapy obvykle pozorovány na dlouhých i krátkých pozicích.

 

 

Jak zkontrolovat swapové sazby na platformách MetaTrader

Poplatek za swap můžete zkontrolovat na jedné z obchodních platforem MetaTrader 4 (MT 4) nebo MetaTrader 5 (MT 5) podle jednoduchého kroku

 

  1. Klikněte na kartu „zobrazit“, přejděte dolů na „Sledování trhu“ a klikněte na ni.

 

         2. Klikněte pravým tlačítkem myši na obchodní forexový pár nebo aktivum dle vašeho výběru v okně „Sledování trhu“ a z následujícího rozevíracího seznamu klikněte na „Specifikace“

 

Zobrazí se vám dialogové okno, které obsahuje informace týkající se forexového páru, včetně swapových hodnot.

 

 

 

Jaký je dopad swapových poplatků na dlouhodobé a krátkodobé obchodování?

 

Pro krátkodobé obchodníky a denní obchodníky mohou mít swapové poplatky velmi malý nebo nevýznamný dopad na zůstatek obchodního účtu.

Pro dlouhodobé obchody. swapové poplatky budou mít větší dopad na zůstatek obchodního účtu, protože poplatky se budou denně kumulovat. u dlouhodobých obchodníků, kteří zpracovávají velkoobjemové objednávky, může být zajímavé vyhnout se forexovým swapům buď obchodováním s forexovým obchodním účtem bez swapů, nebo obchodováním přímo bez pákového efektu.

 

Klikněte na tlačítko níže a stáhněte si našeho průvodce "Co je forex swap" ve formátu PDF

Značka FXCC je mezinárodní značka, která je registrována a regulována v různých jurisdikcích a je odhodlána nabízet vám ty nejlepší možné obchodní zkušenosti.

UPOZORNĚNÍ: Veškeré služby a produkty přístupné prostřednictvím webu www.fxcc.com poskytuje Central Clearing Ltd Společnost registrovaná na ostrově Mwali pod číslem společnosti HA00424753.

PRÁVNÍ:
Central Clearing Ltd (KM) je autorizována a regulována úřady Mwali International Services Authority (MISA) na základě licence International Brokerage and Clearing House č. BFX2024085. Registrovaná adresa společnosti je Bonovo Road – Fomboni, ostrov Mohéli – Komorský svaz.
Central Clearing Ltd (KN) je registrována v Nevis pod číslem společnosti C 55272. Registrovaná adresa: Suite 7, Henville Building, Main Street, Charlestown, Nevis.
Central Clearing Ltd (VC) je registrována v souladu se zákony Svatého Vincenta a Grenadiny pod registračním číslem 2726 LLC 2022.
FX Central Clearing Ltd (www.fxcc.com/eu) společnost řádně registrovaná na Kypru s registračním číslem HE258741 a regulovaná CySEC pod licenčním číslem 121/10.

VAROVÁNÍ RIZIKA: Obchodování na Forexu a rozdílových kontraktech (CFD), což jsou produkty využívající páku, je vysoce spekulativní a zahrnuje značné riziko ztráty. Je možné ztratit veškerý počáteční investovaný kapitál. Forex a CFD proto nemusí být vhodné pro všechny investory. Investujte pouze s penězi, které si můžete dovolit ztratit. Ujistěte se tedy, že plně rozumíte rizika. V případě potřeby vyhledejte nezávislé poradenství.

OMEZENÉ REGIONY: Central Clearing Ltd neposkytuje služby obyvatelům zemí EHP, USA a některých dalších zemí. Naše služby nejsou určeny k distribuci nebo použití jakoukoli osobou v jakékoli zemi nebo jurisdikci, kde by takové šíření nebo použití bylo v rozporu s místními zákony nebo předpisy.

Copyright © 2024 FXCC. Všechna práva vyhrazena.