Co je fundamentální analýza na forexu?
Fundamentální analýza se zaměřuje na forexový trh analýzou ekonomických, sociálních a politických sil ovlivňujících globální ceny měn.
Fundamentální analýza je pro obchodníky na forexu zásadní, protože výše uvedené faktory výrazně ovlivní cenu jakéhokoli měnového páru.
Zde budeme diskutovat o tom, jak použít fundamentální analýzu k informovanému rozhodování o obchodování FX.
Pokryjeme také hodnotu vašeho ekonomického kalendáře, jak naplánovat svůj obchodní týden na základě nadcházejících událostí, kombinaci fundamentální a technické analýzy a mnoho dalšího.
Co je to fundamentální analýza?
Fundamentální analýza forexu je věda, kterou používáte k měření sentimentu trhu čtením nejnovějších ekonomických zpráv a datových zpráv.
Ekonomický kalendář, který vám bezplatně poskytne váš makléř, je vaší základní referencí pro zásadní analýzu.
Kalendář bude obsahovat seznam nadcházejících událostí v následujících dnech a týdnech. Bude obsahovat seznam publikací, jako jsou rozhodnutí o úrokových sazbách, zprávy o inflaci, zprávy o nezaměstnanosti a zaměstnanosti, údaje o sentimentu v odvětví a údaje o dovozu a vývozu.
Nejde o vyčerpávající seznam; upozorňujeme na některá zásadní vydání, která musíte sledovat, abyste mohli činit informovanější rozhodnutí o obchodování s FX.
Jak můžete aplikovat fundamentální analýzu na vaše obchodování na forexu?
Události uvedené ve vašem ekonomickém kalendáři jsou uvedeny jako události s nízkým, středním a vysokým dopadem. Nejvyšší pozice mají tendenci více ovlivňovat forexový trh, když jsou informace zveřejněny.
Zaměřme se na dva příklady s velkým dopadem v této části, které vám pomohou porozumět tomu, jak implementovat fundamentální analýzu. Podíváme se na rozhodnutí o úrokových sazbách a zprávy o inflaci.
- Rozhodování o úrokových sazbách
Centrální banky se obvykle scházejí jednou za měsíc, aby stanovily úrokovou sazbu pro ekonomiku své země. Je ironií, že členové výboru pro stanovování sazeb banky použijí pro své rozhodování mnoho základních údajů, ke kterým máte také přístup.
Připravované oznámení o úrokové sazbě bude uvedeno jako vysoce účinné pro váš ekonomický kalendář. Mnoho bank bude průběžně poskytovat dopředu pokyny ohledně sazeb, aby poskytlo investorům a obchodníkům spoustu oznámení, že jakákoli změna je na spadnutí. Dělají to, aby zabránili jakýmkoli šokům a pomohli vyhladit jakékoli náhlé změny cen.
Pokud Federální rezervní systém USA oznámí žádnou změnu klíčových úrokových sazeb, pak hodnota měnových párů jako EUR/USD, USD/JPY a GBP/USD zůstane v úzkém rozmezí, pokud trhy změnu neočekávají.
Pokud dojde k neočekávanému snížení nebo zvýšení úrokové sazby, tyto hodnoty měnových párů se změní. Změna bude extrémnější v závislosti na tom, jak moc bude sazba upravena.
Oznámení o stanovení úrokových sazeb je jen jednou částí akcí centrální banky. Obchodníci také pečlivě zkoumají doprovodný text ve formě tiskové zprávy, kde jsou nastíněny důvody rozhodnutí banky.
Banka rovněž uspořádá tiskovou konferenci, a to buď najednou, nebo krátce po oznámení rozhodnutí o úrokové sazbě, na kterou se budou ptát a zdůvodňovat své důvody.
Měnové páry mohou po zveřejnění tiskové zprávy nebo v době, kdy banka pořádá svou konferenci, prudce růst nebo klesat, protože obchodníci a investoři budou dostávat aktuální informace, které podpoří rozhodnutí. Měnové páry se mohou během vysílání panelu zvýšit mnohem více ve srovnání se zveřejněním skutečného rozhodnutí.
Pokud úrokové sazby porostou nebo FED dodá jestřábí prohlášení, cena USD se oproti jeho vrstevníkům zvýší. Opak je pravdou, pokud úroková sazba klesá.
Tento vzestup nebo pokles souvisí s náladou obchodníků. Mohou si koupit americké dolary, pokud úrokové sazby porostou, protože dostanou lepší sazbu než v dlouhodobých dluhopisech. Mohou také zkrátit akciové trhy v USA, protože zisky korporací klesnou, pokud zaplatí větší úrok ze svých dluhů.
Všichni jsme zažili dopad rostoucí inflace; vidíme to na ceně zboží a služeb, které kupujeme. Vaše náklady na energii se mohou doma zvýšit, můžete zaplatit více na pumpě za naložení paliva do auta a ceny základních potravin, jako je ovoce a zelenina, se mohou ve vašem supermarketu zvýšit. Proč ale inflace roste, což způsobuje růst těchto cen?
Úrokové sazby, které jsme zmínili dříve, ovlivní inflaci; pokud výrobci a maloobchodníci zaplatí za svůj dluh více, mohou zvýšit ceny, aby zajistili, že jejich ziskové rozpětí zůstane stejné.
Při analýze inflace musíme také sledovat rostoucí ceny komodit. Neexistuje průmyslový nebo výrobní proces, který by nezahrnoval ropu nebo její deriváty. Pokud se cena ropy na trzích zvýší, pak může zdražovat veškeré průmyslové zboží.
Předpokládejme, že se inflace stane problémem pro centrální banku; mohou zvýšit úrokovou sazbu, aby se ekonomika ochladila, lidé si pak budou méně půjčovat a méně spotřebovávat.
Zpráva o inflaci může ukazovat nárůst inflačního tlaku a centrální banka nebo vláda pak problémy týkající se prohlášení. V takovém případě by obchodníci mohli nabídnout měnu, protože si myslí, že růst úrokových sazeb je na spadnutí.
Pokud například inflace v USA rychle a prudce stoupá, Federální rezervní systém může zvýšit celkovou úrokovou sazbu. Investoři mohou nabízet USD oproti svým konkurentům a jiní investoři se mohou otočit z dluhopisů s nízkým úrokem do vyššího výnosu USD. Akciové trhy v USA mohou také klesnout, protože investoři hledají bezpečné útočiště USD a možná i drahých kovů.
Důležitost vašeho ekonomického kalendáře při obchodování na forexu
Pokud jste obchodník, který upřednostňuje fundamentální analýzu, pak je váš ekonomický kalendář tím nejcennějším nástrojem ve vaší krabici.
Můžete jej přizpůsobit tak, aby vyhovoval vašim obchodním preferencím. Pokud například obchodujete pouze páry USD, můžete k tomu použít filtry. Svůj kalendář můžete nastavit tak, aby vás upozorňoval na oznámení pouze během londýnské a evropské relace, a pomocí přidaných filtrů odebírat z kalendáře události kalendáře s nízkým dopadem.
Není přehnané tvrdit, že pohyby na forexovém trhu zcela závisí na mikro a makro zásadních ekonomických událostech, které pak mění sentiment konkrétní měny a jejích párů.
Vztah mezi fundamentální a technickou analýzou probereme později, ale hodnota USD/JPY se nemění, protože se kříží několik klikatých nebo vodorovných čar. Cena se upravuje kvůli změnám v základech týkajících se měny.
Jak interpretovat ekonomické zprávy
Jak postupujete ve své obchodní kariéře FX, nevyhnutelně se stanete kompetentním analytikem a ekonomem na částečný úvazek. Uslyšíte zprávy o HDP, nezaměstnanosti, inflaci a úrokových sazbách a uši se vám budou píchat.
To, jak tuto zprávu interpretujete, je rozhodující pro váš úspěch jako obchodníka a interpretace zahrnuje pouze některé základní základy a porozumění, aby vaše znalosti fungovaly.
Pojďme si vyjmenovat několik zásadních tiskových zpráv s vysokým dopadem uvedených ve vašem ekonomickém kalendáři a navrhnout, jak ovlivňují trhy při vysílání.
- Úrokové sazby centrální banky
Centrální banka (CB) zvyšuje sazby; měna stoupá oproti svým vrstevníkům. CB nižší sazby; peníze padají na hodnotě. Pokud se CB také zapojí do QE, bude obíhat více peněz, což sníží přitažlivost a hodnotu měny.
První pátek každého měsíce BLS zveřejňuje zprávu o pracovních příležitostech NFP v USA. Pokud je toto číslo býčí, pak by mohlo být kladné jak pro akciové trhy, tak pro hodnotu USD. Naopak medvědí zprávy o pracovních místech mohou být pro finanční trhy škodlivé.
Hrubý domácí produkt měří celkový obrat veškerého zboží a služeb pro danou zemi. Pokud toto číslo stoupá, je to pro ekonomiku považováno za býčí, protože expanduje. Kontrakce mohou být pro měnu a domácí akciové trhy škodlivé.
Zprávy manažera nákupu jsou cenné publikace. Analytici na ně pohlížejí jako na vedoucí, nikoli zpožďující hodnoty. Každý měsíc jsou PM žádáni o jejich metriky a názory na to, jak si jejich průmysl a sektor vedou.
Když o tom přemýšlíte, dává to perfektní smysl. Pokud PM nakupují více, zadávají více objednávek a mají obecně optimistický pohled na krátkodobou budoucnost svých průmyslových odvětví a sektorů, pak nemůžeme získat lepší představu o směru ekonomiky.
Rozdíly mezi technickou a fundamentální analýzou
Technická analýza je metoda zkoumání a předpovídání cenových pohybů na finančních trzích pomocí historických cenových grafů a tržní statistiky.
Myšlenka je, že pokud obchodník dokáže identifikovat dřívější tržní vzorce, může vytvořit přiměřeně přesnou predikci budoucích cenových trajektorií.
Základní analýza se zaměřuje na skutečnou hodnotu aktiva; v úvahu se berou jak vnější faktory, tak hodnota. Pro srovnání, technická analýza vychází pouze z cenových grafů investice nebo cenného papíru.
Technická analýza je založena na identifikaci vzorů v grafu pro předpovídání budoucích pohybů.
Nejzkušenější forexoví analytici a obchodníci budou zpochybňovat, že kombinace technologie a fundamentální analýzy povede k odůvodněným a informovaným rozhodnutím.
I když jste nejzasvěcenějším základním analytikem a obchodníkem, který upřednostňuje fundamentální analýzu více než cokoli jiného, nemůžete ignorovat technický aspekt.
Jak můžete kombinovat fundamentální a technickou analýzu?
Představme si zprávu pro Velkou Británii, která odhaluje, že inflace dosáhla 5%. FX obchodníci nabízejí GBP oproti svým vrstevníkům. Například GBP/USD se zvýší až na 1.3800 XNUMX.
Ale mnoho obchodníků a dlouhodobých investorů pohlíží na technickou úroveň 1.4000 jako na rukojeť a kulaté číslo a dochází k závěru, že na této úrovni může dojít k odmítnutí ceny. Zadávají prodejní objednávky na této kritické cenové hladině. Ve skutečnosti může být kolem této kliky seskupeno mnoho nákupních a prodejních objednávek.
Jak tedy vidíte na příkladu, nemůžete nikdy ignorovat technickou analýzu, a to ani na té nejzákladnější úrovni. Existuje také klouzavý průměr, který mnoho obchodníků použije, i když nejsou fanoušky zaplnění jejich grafů indikátory. 50 a 200 MA vynesených do denního časového rámce jsou časově uznávané metody pro odvodění, pokud je trh medvědí nebo býčí.
Jste připraveni uplatnit své základní dovednosti? Tak proč nekliknout zde otevřít účet.
Klikněte na tlačítko níže a stáhněte si naši "Co je fundamentální analýza na forexu?" Návod v PDF
