Co je to zajišťovací strategie na forexu

Zajišťovací strategie na forexu je praxe řízení rizik synonymem pojištění a konceptu diverzifikace, protože vyžaduje otevírání nových pozic na úzce souvisejících, korelovaných párech (buď pozitivní nebo negativní korelace), aby se snížilo vystavení riziku a také zajistil ziskový obchod před dopadem nechtěná, nepředvídatelná volatilita trhu, jako je volatilita ekonomických informací, mezery na trhu a tak dále. Tato metoda řízení rizik vesměs nevyžaduje použití stop lossu.

Je důležité, aby obchodníci pochopili, že ačkoli zajištění snižuje riziko při obchodování, snižuje také potenciální zisky.

Kvůli složitosti hedgingu a jeho často nízkému výnosu je nejlepší pro obchodníky s velkými velikostmi portfolia, kteří mohou přinést značné zisky, a proto je potřeba použít různé strategie a taktiky ochrany fondů, aby přinesly značné zisky a omezily riziko na nejbližší minimum.

 

DŮVODY K ZAJIŠTĚNÍ NA FOREXU

Stejně jako účelem stop-lossu, hedging znamená ve forexu omezit ztráty a vystavení riziku obchodování, ale nabízí mnohem více jedinečných výhod.

 

  1. Zajišťovací forexová obchodní strategie je univerzální koncept, který může být aplikován na jakékoli aktivum finančních trhů jakoukoli kategorií obchodníků, jakýmkoli stylem obchodování a jakoukoli institucionální nebo obchodní firmou.

 

  1. Hlavním cílem hedgingu je snížit rizikovou expozici při obchodování, proto tato praxe zajistí otevřené pozice proti obdobím medvědího trhu, inflaci, ekonomickým šokům, ekonomickým recesím a také dopadu politiky centrálních bank ohledně úrokových sazeb na volatilitu trhu.

 

  1. Existují různé zajišťovací strategie, z nichž každá je vhodná pro řadu různých velikostí účtů, pro různé obchodní strategie, kategorie obchodníků a také pro specifické účely.

 

  1. Bez ohledu na směr trhu (býčí nebo medvědí) lze tuto praxi řízení rizik použít k zisku z obou směrů, aniž byste znali skutečnou zaujatost trhu.

 

  1. Zajišťovací strategie mohou být správně implementovány do obchodního plánu, aby se zvýšil jeho potenciál řízení rizik a maximalizoval výnos ze zisku.

 

  1. Hedging je nejvýnosnější pro dlouhodobé swingové a poziční obchody, protože šetří čas na úpravu rizikových parametrů při provozu s intradenní volatilitou.

 

NEVHODNÁ STRÁNKA ZAJIŠŤOVACÍCH STRATEGIÍ  

  1. Aby bylo možné přinášet významné zisky a více pozic, které je třeba otevřít pro zajištění proti riziku, musí být vlastní kapitál portfolia velký.

 

  1. Hlavním cílem těchto praktik je snížit vystavení riziku, což také snižuje potenciál zisku.

 

  1. Zajištění není vhodné v nižších časových rámcích, protože je časově náročné na vnitrodenních grafech a nemá prakticky žádný ziskový potenciál.

 

  1. Hedging se většinou používá pro dlouhodobé swingové nebo poziční obchody, které obvykle trvají delší časový horizont, a proto jsou obchodníkovi účtovány dodatečné náklady, jako jsou provize, přenosové náklady a poplatky za spread.

 

  1. Profesionalita je nutností pro aplikaci forexových zajišťovacích technik, protože špatná implementace těchto zajišťovacích technik bude katastrofální.

 

RŮZNÉ PŘÍSTUPY K ZAJIŠTĚNÍ

Forexové zajišťovací techniky vyžadují, aby obchodník v podstatě rozuměl dynamice cenových akcí, správnému řízení rizik, korelaci a vztahu mezi měnovými páry, aby napomohl správnému fungování obchodních portfolií.

 

  1. PŘÍMÉ ZAJIŠTĚNÍ:

To jednoduše znamená otevření nákupní a prodejní pozice na stejném měnovém páru. Opačné pozice otevřené ve stejnou dobu na měnovém páru povedou k čistému nulovému zisku. Správné pochopení času a ceny s touto zajišťovací strategií lze využít ke zvýšení zisku.

Přímý zajišťovací přístup k obchodování zakázala CFTC (Commodity Futures Trading Commission) v roce 2009. Zatímco makléři ve Spojených státech toto striktně dodržují, v jiných částech světa jsou makléři povinni uzavírat přímé zajišťovací pozice.

Od zákazu přímého zajištění se na devizovém trhu objevily další legální přístupy k zajištění, jako je strategie zajištění více měn, korelovaná zajišťovací strategie, strategie zajištění forexových opcí a mnoho dalších komplexních metod zajištění.

 

  1. STRATEGIE ZAJIŠTĚNÍ VÍCE MĚN

To znamená zajištění proti řadě měn pomocí souvisejících měnových párů.

Například obchodník je long na GBP/USD a short na USD/JPY. V tomto případě je obchodník ve skutečnosti long na GBP/JPY, protože vystavení riziku na USD je zajištěno, a proto je zajištěný obchod vystaven kolísání cen v GBP a JPY. Aby se zajistilo riziko vystavení kolísání cen v GBP a JPY, obchodník prodává GBP/JPY, čímž společně provede 3 transakce, které tvoří zajištění, tj. obchodník má nákupní a prodejní pozici na každé ze 3 měn.

 

 

  1. STRATEGIE KORELAČNÍHO ZAJIŠTĚNÍ:

Tato zajišťovací forexová strategie dobře využívá slabost a sílu pozitivně (ve stejném směru) korelovaných měnových párů nebo negativně (v opačném směru) korelovaných měnových párů k zajištění, kontrole celkového rizika obchodování na forexu a také maximalizaci zisků z kolísání trhu.

Příkladem pozitivně korelovaných měnových párů je AUD/USD a AUD/JPY.

 

(i) Denní graf AUD/JPY. (ii) Denní graf AUD/USD

Hlavní cenový pohyb AUD/JPY se projevuje vyššími maximy v prvním, druhém a čtvrtém čtvrtletí roku 2021, na druhé straně jeho nejbližší měnový pár v podobnosti a cenových výkyvech AUD/USD nedokáže dosáhnout vyšších maxim, ale nižších minim. a nižší výšky. To odlišuje sílu v AUDJPY od slabosti v AUD/USD. Je zde také významný rozdíl v síle a slabosti hlavní býčí rally od srpnového minima po říjnové maximum. Další významný rozdíl je ve 4. čtvrtletí roku 2021, kde AUD/USD dosahuje nižšího minima, ale AUD/JPY nedosahuje podobného nižšího minima. Bez ohledu na trend může být technika korelačního zajištění velmi účinná pro vysoce pozitivně korelované měnové páry. Myšlenka je zde nakoupit měnový pár s vnitřní silou ve vhodnou dobu a za vhodnou cenu, když je trh připraven být býčí, protože se očekává, že silnější měnový pár pokryje větší vzdálenost, pokud jde o cenu a pipy.

A poté prodat slabší měnový pár ve vhodnou dobu a za vhodnou cenu, protože když je trh připraven přejít do medvědího stavu, očekává se, že slabší měnový pár klesne o více bodů, pokud jde o cenu a pipy.

 

Dalším příkladem korelovaných forexových zajišťovacích technik je negativní korelace mezi zlatem a USD.

Primárně se očekává, že americký dolar bude medvědí vždy, když je zlato býčí a naopak, tato negativní korelace je důvodem, proč je zlato obvykle bezpečným útočištěm, kdykoli dojde k pádu nebo kolapsu dolaru, jako tomu bylo v roce 2020, a také zlato je zvyklé na zajištění proti inflaci.

 

Dopad pandemie Covid-19 na zlato a americký dolar.

(iii) Zlatý denní graf. (iv) Denní graf amerického dolaru.

Dokonalá aplikace této negativní korelační zajišťovací strategie je v případě pandemie Covid-19 významnou událostí, která otřásla celým finančním trhem. Trh zažil extrémní volatilitu v posledním měsíci únoru a také v měsíci březnu 2020. Ve skutečnosti americký dolar dosáhl svého 5letého maxima v březnu 2020, po kterém následoval stabilní sestupný trend po celý rok 2020 na minimum mezi červenec a srpen.

  Negativní korelace je patrná u zlata, ceny zlata zaznamenaly impulzivní a významný vzestup z březnových minim v roce 2020 na historicky nejvyšší v měsíci srpnu 2020.

 

 

 

STRATEGIE ZAJIŠTĚNÍ DIVERZIFIKACE

Tato strategie zajišťovacího forexového obchodování je hlavně za účelem maximalizace zisků diverzifikací rizikové expozice na jiný měnový pár nebo více, které mají stejnou směrovou odchylku (směrová odchylka musí být jistá a jistá). Záměrem je neuvíznout v zisku na jednom měnovém páru (neohroženém nepředvídanými zprávami, volatilitou a událostmi na trhu) a zároveň maximalizovat zisky tím, že budete mít diverzifikovanou otevřenou pozici na jiném měnovém páru se stejnou směrovou odchylkou.

 

MOŽNOSTI STRATEGIE ZAJIŠTĚNÍ

Je známo, že jde o nejlepší zajišťovací strategii na forexu speciálně navrženou k omezení rizika dlouhé nebo krátké otevřené pozice, ale bohužel ne všichni brokeři tuto funkci řízení rizik nabízejí.

 

Jak se to dělá?

 Aby se omezilo riziko existující pozice i přes neznámou nebo nežádoucí volatilitu na trhu, je dlouhá pozice na měnovém páru zajištěna nákupem prodejní opce a krátká pozice na měnovém páru je zajištěna nákupem call opce.

 

Jak to funguje?

 Pokud je například obchodník long na páru AUD/JPY, ale nenechal se odradit velkým ekonomickým uvolněním, chce omezit riziko pomocí strategie prodejní opce.

 Obchodník koupí prodejní opční kontrakt za realizační cenu (předpokládejme 81.50), která je nižší než Aktuální cena AUD/JPY (předpokládejme 81.80) ke stanovenému datu vypršení platnosti nebo před ním, obvykle někdy po ekonomickém uvolnění.

Pokud je dlouhá pozice zisková, protože cena prudce stoupá, prémiové náklady již byly zaplaceny za prodejní opci jako krátkodobé zajištění, ale v případě, kdy cena nakonec klesne při zveřejnění významného ekonomického oznámení, bez ohledu na rozsah pokles ceny, je prodejní opce provedena, aby se omezilo riziko na maximální ztrátu.

Maximální ztráta se vypočítá jako

   = [cena v době nákupu opce] - [realizační cena] + [náklady na prémii za nákup opce].

Maximální ztráta pro opční zajištění na dlouhé pozici AUD/JPY  

    = [81.80 – 81.50] + [Prémiová cena za nákup opce]

    = [00.30] + [Prémiové náklady na nákup opce].

 

Kliknutím na tlačítko níže si stáhnete našeho průvodce „Co je zajišťovací strategie na forexu“ ve formátu PDF

Značka FXCC je mezinárodní značka, která je registrována a regulována v různých jurisdikcích a je odhodlána nabízet vám ty nejlepší možné obchodní zkušenosti.

Tyto webové stránky (www.fxcc.com) vlastní a provozuje Central Clearing Ltd, mezinárodní společnost registrovaná podle zákona o mezinárodních společnostech [CAP 222] Vanuatské republiky s registračním číslem 14576. Registrovaná adresa společnosti: Level 1 Icount House , Kumul Highway, PortVila, Vanuatu.

Central Clearing Ltd (www.fxcc.com) společnost řádně registrovaná v Nevisu pod číslem C 55272. Registrovaná adresa: Suite 7, Henville Building, Main Street, Charlestown, Nevis.

FX Central Clearing Ltd (www.fxcc.com/eu) společnost řádně registrovaná na Kypru s registračním číslem HE258741 a regulovaná CySEC pod licenčním číslem 121/10.

VAROVÁNÍ RIZIK: Obchodování s Forexem a smlouvami o rozdílech (CFD), které jsou produkty s pákovým efektem, je vysoce spekulativní a zahrnuje značné riziko ztráty. Je možné ztratit veškerý počáteční investovaný kapitál. Forex a CFD proto nemusí být vhodné pro všechny investory. Investujte pouze s penězi, které si můžete dovolit ztratit. Zajistěte prosím, abyste plně porozuměli rizika. V případě potřeby vyhledejte nezávislé poradenství.

Informace na tomto webu nejsou určeny obyvatelům zemí EHP nebo Spojených států a nejsou určeny k distribuci nebo použití jakoukoli osobou v jakékoli zemi nebo jurisdikci, kde by takové šíření nebo použití bylo v rozporu s místními zákony nebo předpisy. .

Copyright © 2024 FXCC. Všechna práva vyhrazena.