Co je tržní cyklus v obchodování na forexu
Všechny aspekty života (čas, podnikání, počasí, roční období atd.) se točí kolem cyklů a existují také cykly, které lze nalézt na finančních trzích, často označované jako tržní cykly. Koncept tržních cyklů odkazuje na fáze pohybu cen, které se obvykle opakují, přičemž každá má svůj vlastní soubor charakteristik. Pro dlouhodobé i krátkodobé obchodníky je životně důležité porozumět tržním cyklům, které se točí kolem finančních trhů.
To je užitečné pro obchodníky, protože jim to umožňuje profitovat z cenových pohybů v jakékoli třídě aktiv, včetně akcií, kryptoměn, komodit, měn atd. Význam tržních cyklů je ještě více zdůrazněn pro obchodníky s deriváty, jako jsou CFD, protože to umožňuje aby profitovali z býčích i medvědích cenových pohybů. I když se může zdát, že pohyby cen se pohybují náhodně nahoru a dolů, ve skutečnosti mají odlišné charakteristiky, které jsou ovlivněny tržními faktory, jako jsou zprávy s velkým dopadem, měnová politika, cykly uvolňování a chamtivost na nových maximech a minimech trhu.
Častým problémem, s nímž se účastníci trhu potýkají, je, že buď neznají, nebo nemají zkušenosti s rozpoznáním fází tržního cyklu, což má za následek potíže s výběrem správného směru pohybu cen. Obchodníci mohou také zažít frustraci a utrpět ztráty, když se snaží profitovat z extrémních tržních maxim a minim. Jak mohou obchodníci zaznamenat cykly v pohybu cen a vědět, kdy se pohyb ceny aktiva pravděpodobně změní z jedné fáze do druhé?
V tomto článku poskytneme hloubkové vysvětlení různých tržních cyklů a ukážeme vám, co potřebujete vědět, abyste se zařadili mezi 1 % nejlepších sofistikovaných investorů a ziskových obchodníků. Díky pochopení těchto tržních cyklů jsou obchodníci a investoři vybaveni rozsáhlými znalostmi, aby mohli činit lepší obchodní rozhodnutí a výrazně zlepšit svou ziskovost.
Typy tržních cyklů
Tržní cykly mají různé variace a tato část poskytuje přehled nejrozšířenějších tržních cyklů. Kromě toho se budeme zabývat i užitečnými radami, jak tyto fáze cenového pohybu rozpoznat a profitovat z nich.
- Wyckoffův tržní cyklus
Jak jsme diskutovali výše, stejně jako ekonomiky zažívají cykly konjunktury a recese, jsou i cykly na finančních trzích charakterizovány fázemi.
Fáze Wyckoffova tržního cyklu jsou popsány následovně;
Akumulační / expanzní fáze: K expanzi dochází v důsledku ekonomického růstu a má za následek býčí trh. Právě během této fáze mohou investoři a obchodníci profitovat z dlouhé obchodní pozice. V dobře řízené ekonomice může tato fáze trvat roky
Markup / špičková fáze: To je, když nákupní tlak dosáhne svého vrcholu a chytré peníze začnou kompenzovat své dlouhé pozice na vysoce ceněných aktivech, což vede ke kontrakci nebo fázi distribuce.
Kontrakce / fáze distribuce: Distribuční fáze wyckoffova cyklu označuje období poklesu trhu, který začíná vrcholem a končí poklesem. V tomto období ekonomové hovoří o trhu jako v recesi.
Koryto / markdown: V tuto chvíli trh klesl na nejnižší dno a chytré peníze mohly kompenzovat všechny své krátké pozice, což způsobí konsolidaci trhu nebo zahájení dalšího tržního cyklu.
- Cyklus forexového trhu
Wyckoffův tržní cyklus lze vzhledem k jeho základu v investiční psychologii aplikovat na jakýkoli trh, ale existují cykly, které jsou jedinečné pro konkrétní třídy aktiv. Oblíbeným cyklem forexového trhu je cyklus zpřísňování a uvolňování centrálních bank. Mezi tímto cyklem a cyklem ekonomiky lze vyvodit několik podobností.
Během expanzní fáze ekonomiky se akciové trhy začnou zotavovat z nejnovějších tržních poklesů a ekonomické ukazatele se začnou zlepšovat, což naznačuje boom pro ekonomiku. Tato fáze je charakterizována velmi uvolněnou měnovou politikou, kdy centrální banky během recese snižují úrokové sazby, aby stimulovaly ekonomické aktivity a zlevnily půjčky. To následně zvyšuje kupní sílu spotřebitelů a schopnost společností investovat do nových obchodních zařízení. Ceny na akciových trzích pak začnou opět růst podobně jako ve fázi přirážek Wyckoffova cyklu a investoři začnou znovu nakupovat akcie, což dále urychluje bull run.
- Cyklus trhu na Wall Street
Dalším běžně pozorovaným tržním cyklem je tržní cyklus Wall Street, který úzce souvisí s Wyckoffovým tržním cyklem. Rozebírá čtyři Wyckoffovy fáze do detailů, které jsou více spojené s akciovým trhem a jak investoři reagují v každé z těchto fází.
Cyklus začíná stealth fází, metaforou pro rostoucí ceny akcií v časném vzestupném trendu, který má podobné charakteristiky jako akumulační fáze Wyckoffova cyklu. Během stealth fáze zde chytré peníze hromadí dlouhé pozice, což vyvolává růst cen akcií, což představuje příležitost pro sofistikované investory a obchodníky s akciemi vyhledávat vynikající dlouhé pozice založené na extrémně levných oceněních s myšlenkou, že propady na trhu jsou přes. Toto je obvykle nejdelší fáze, charakterizovaná pomalu rostoucími cenami, protože méně informovaní a začínající investoři pokračují v prodeji. Jak se trh vzpamatovává ze dna, začíná fáze informovanosti, kdy chytré peníze kompenzují malou část svých dlouhých držeb a vytvářejí tak malou korekci růstu, nazývanou past na medvědy. Ale býčí trh nadále získává tah a vytváří nová vyšší maxima. V tomto okamžiku začínají finanční média upozorňovat na tyto nové příležitosti na akciovém trhu, přitahovat více drobných investorů a zrychlovat býčí trh. Tato fáze je známá jako fáze mánie. Zde nadšení nahrazuje strach, který převládal v době, kdy byl trh na minimu. A ne příliš dlouho, rychle se změní v chamtivost a pak chamtivost v klam. Chytré peníze a sofistikovaní investoři začnou opouštět své dlouhé pozice na extrémních maximech, což způsobí korekci nižšího cenového pohybu. Toto je známé jako býčí past, protože méně informovaní investoři vnímají nižší korekci jako vynikající nákupní příležitost k přidání do svých stávajících dlouhých pozic. Avšak v této fázi, kdy prodejní tlak převažuje nad nákupním tlakem, ceny nadále drasticky klesají, což vede k panice a zoufalství, což vede k tomu, čemu se říká fáze odfouknutí, obvykle nejnáhlější fázi ze čtyř a nejtraumatičtějšímu zážitku. méně informovaní obchodníci a investoři.
Jaké jsou hnací síly tržních cyklů?
Řada faktorů může způsobit, že trh projde boomy a propady, kdy se investoři snaží nakupovat konkrétní aktiva nebo panikaří a zkracují ve velkých částkách. Existuje několik důvodů pro cykly na finančních trzích; Hlavní z nich je úroková sazba, která je hnací silou finančního trhu číslo jedna, a další makroekonomické faktory včetně inflace, míry hospodářského růstu a míry nezaměstnanosti.
Je také zřejmé, jak tržní sentiment hraje nedílnou roli ve fázích tržního cyklu. Když dojde k poklesu úrokových sazeb, je to vnímáno jako indikátor ekonomického růstu, který pošle tržní ceny nahoru. Inflace často předchází zvýšení úrokových sazeb, což může způsobit kontrakci trhu a zpomalení ekonomického růstu.
Historické příklady tržního cyklu
Historie finančních trhů je plná příkladů tržních cyklů. Například v 1990. letech došlo k nebývalému rozmachu výdajů a produktivity, což vedlo ke vzestupu generace baby boomu a vzestupu akciových trhů. Zavádění nových technologií, jako je internet, bylo doprovázeno nízkými úrokovými sazbami a vysokým zadlužením. Na přelomu století se úrokové sazby zvýšily šestinásobně, což nakonec vedlo k prasknutí dot-com bubliny a malé recesi až do bubliny v roce 2007, kdy trh znovu vzrostl. Od té doby byla následná tržní bublina a praskla.
Analýza tržních cyklů finančního trhu
Všichni zkušení obchodníci mají metody, které používají k analýze různých fází tržního cyklu. Mnoho obchodníků používá princip Elliottových vln k analýze pohybu cen a nastavení obchodu Scout. Tento koncept analýzy Elliottových vln je založen na principu, že „každá akce vytváří stejnou a opačnou reakci“. To znamená, že směr pohybu ceny aktiva závisí na vnějších tržních faktorech a sentimentu.
Jaké indikátory se používají ke zjištění tržních cyklů?
V technické analýze se indikátory používají k analýze téměř všeho, včetně tržních cyklů. Mezi tyto indikátory patří Commodity Channel Index (CCI) a Detrend Price Oscillator (DPO). Při analýze cyklické povahy aktiva mohou být oba ukazatele velmi užitečné. CCI byl vyvinut speciálně pro komoditní trhy, ale je stejně užitečný pro analýzu akcií a CFD. DPO funguje bez trendu pohybu cen, což usnadňuje identifikaci cyklických maxim a minim, stejně jako překoupených a přeprodaných úrovní.
Shrnutí
V průběhu historie se všechny trhy řídily kruhovým vzorem, což znamená, že tržní cykly jsou svou povahou opakující se. Když cyklus skončí, jeho poslední fáze obvykle znamená začátek nového. Tržní cykly a jejich různé fáze jsou neocenitelným zdrojem pro investory a obchodníky, kteří se chtějí vyhnout obchodování s jakýmkoli finančním aktivem ve špatném směru. Krátkodobí obchodníci mohou také těžit z tržních cyklů obchodováním s korekcemi trhu a stahováním zpět během expanzních fází.
