Co je skluz v obchodování na Forexu
Ačkoli možná obchodujete na forexu roky, může to být poprvé, co čtete o „skluzu“. Slippage je běžný jev v obchodování na forexu, o kterém se často mluví, ale mnozí ho dost nepochopí. Nezáleží na třídě aktiv, se kterými obchodujete, ať už jsou to akcie, forex, indexy nebo futures, skluz se vyskytuje všude. Forexoví obchodníci si musí být vědomi skluzu, aby minimalizovali negativní efekt a zároveň potenciálně maximalizovali pozitivní efekt.
V tomto článku zkoumáme prokluzování a diskutujeme o praktických krocích, jak snížit vystavení prokluzu a také z něj mít prospěch. Prozkoumáme také koncept, abychom čtenářům poskytli podrobné informace o skluzech a o tom, jak zmírnit jejich nepříznivé účinky.
Co je skluz při obchodování na Forexu?
Ke skluzu dochází, když je obchodní příkaz vyplněn za cenu, která se liší od požadované ceny. K tomuto jevu dochází příležitostně během období vysoké volatility, kdy je nepravděpodobné, že by se objednávky srovnaly na požadovaných cenových úrovních. Když nastanou skluzy, forexoví obchodníci to mají tendenci vidět z negativního hlediska, přestože to může být stejně ziskové.
Jak funguje skluz?
Ke skluzu dochází, když dojde ke zpoždění realizace tržních příkazů v důsledku rychlých tržních výkyvů, které významně upravují zamýšlenou cenu provedení. Když jsou forexové obchodní příkazy odesílány z obchodních platforem brokerů na forexový trh, obchodní příkazy se spouštějí za nejdostupnější výplňovou cenu, kterou poskytují tvůrci trhu. Cena plnění může být vyšší, nižší nebo přesně na úrovni požadované ceny. Slippage neznamená negativní nebo pozitivní pohyb ceny, ale popisuje rozdíl mezi požadovanou cenou a realizovanou cenou tržního příkazu.
Uvedení tohoto konceptu do numerického kontextu; předpokládejme, že se pokusíme koupit GBP/USD za aktuální tržní cenu 1.1900. Existují tři možné výsledky, které mohou vyplynout ze zadání tržního příkazu. Oni jsou
(1) Žádné prokluzování
(2) Negativní skluz
(3) Pozitivní skluz
Tyto výsledky prozkoumáme hlouběji.
Výsledek 1: Žádný skluz
Jedná se o perfektní provedení obchodu, kde nedochází ke skluzu mezi nejlepší dostupnou cenou a požadovanou cenou. Z toho tedy vyplývá, že tržní příkaz k nákupu nebo prodeji, který byl zadán v 1.1900, bude proveden v 1.1900.
Výsledek 2: Negativní skluz
K tomu dochází, když je zadán nákupní tržní příkaz a nejlepší dostupná cena je náhle nabídnuta nad požadovanou cenou nebo když je zadán tržní příkaz k prodeji a nejlepší dostupná cena je náhle nabídnuta pod požadovanou cenou.
Použijeme-li jako příklad dlouhou pozici na GBPUSD, je-li nákupní tržní příkaz proveden za 1.1900 a nejlepší dostupná cena nákupního tržního příkazu se náhle změní na 1.1920 (20 pipů nad požadovanou cenou), příkaz je poté vyplněn za vyšší cena 1.1920.
Pokud byl take profit projektován na 100 pipů býčího cenového pohybu, nyní bude 80 pipů, a pokud byl stop loss původně nastaven na 30 pipů, nyní bude 50 pipů. Tento typ skluzu negativně snížil potenciální zisk a zvýšil potenciální ztrátu.
Výsledek 3: Pozitivní skluz
K tomu dochází, když je zadán nákupní tržní příkaz a nejlepší dostupná cena je náhle nabídnuta pod požadovanou cenou nebo když je zadán tržní příkaz k prodeji a nejlepší dostupná cena je náhle nabídnuta nad požadovanou cenou.
Použijeme-li jako příklad dlouhou pozici na GBPUSD, je-li nákupní tržní příkaz proveden za 1.1900 a nejlepší dostupná cena nákupního tržního pokynu se náhle změní na 1.1890 (tj. 10 pipů pod požadovanou cenou), příkaz je poté vyplněn při tato lepší cena 1.1890.
Pokud byl take profit projektován na 100 pipů cenového pohybu, stane se nyní 110 pipy pohybu ceny, a pokud byl stop loss nastaven na 30 pipů, bude nyní 20 pipů. Tento typ skluzu pomohl maximalizovat potenciální zisk a minimalizovat potenciální ztráty!
Proč dochází ke skluzům?
Co způsobuje forexové skluzy a proč se tržní příkazy někdy otevírají na jiné cenové úrovni, než je cena, kterou jsme požadovali? Jde o to, o čem skutečný trh je: „kupující a prodávající“. Aby byl tržní příkaz efektivní, musí mít každý nákupní příkaz stejný počet prodejních příkazů při stejné velikosti a ceně. Jakákoli nerovnováha mezi velikostí nákupních a prodejních příkazů na jakékoli cenové hladině způsobí rychlé kolísání cenového pohybu, čímž se zvýší šance na skluzy.
Pokud se pokusíte koupit 100 lotů GBP/USD za 1.6650 a není dostatek likvidity protistrany k prodeji GBP za 1.6650 USD, váš tržní příkaz se podívá na další nejlepší dostupnou cenu a nakoupí GBP za vyšší cenu, což povede k negativní skluz.
Pokud byla velikost likvidity protistrany, která chce prodat své libry, v době odeslání vašeho pokynu větší, váš tržní pokyn může být schopen najít nižší cenu k nákupu, což povede k pozitivnímu skluzu.
K prokluzu stop lossu může také dojít, když není dodržena úroveň stop lossu. O většině obchodních platforem brokerů je známo, že dodržují garantované stop lossy na rozdíl od běžných stop lossů. Garantované stop lossy jsou naplněny bez ohledu na podmínky podkladového trhu a brokeři přebírají odpovědnost za jakýkoli stop loss, který vznikne v důsledku skluzu.
Zde je několik tipů, jak se vyhnout uklouznutí
Je nezbytné zohlednit skluz do vašeho obchodního plánu, protože je nevyhnutelný. Budete také muset započítat skluz do vašich konečných obchodních nákladů spolu s dalšími náklady, jako jsou spready, poplatky a provize. Použití průměrného skluzu, který jste zaznamenali v průběhu měsíce nebo déle, vám může pomoci zjistit vaše obchodní náklady. Tyto informace vám umožní odhadnout, jaký zisk potřebujete dosáhnout.
- Vyberte jiný typ tržního příkazu: Při obchodování s tržními příkazy dochází ke skluzu. Abyste se vyhnuli skluzu a eliminovali riziko negativního skluzu, musíte obchodovat s limitními příkazy, aby byla vaše vstupní cena vyplněna tam, kde jste požadovali.
- Vyhněte se obchodování kolem hlavních zpráv: Ve většině případů se největší skluz obvykle odehrává kolem hlavních událostí na trhu. Měli byste sledovat zprávy o aktivu, se kterým chcete obchodovat, abyste měli jasnou představu o směru pohybu cen a pomohli identifikovat a vyhýbat se obdobím s vysokou volatilitou. Tržní příkazy by se měly vyhýbat během vysoce sledovaných zpravodajských událostí, jako jsou oznámení FOMC, nefarmářské výplatní listiny nebo oznámení o výdělcích. Výsledné velké pohyby se mohou zdát lákavé, ale získat vaše vstupy a výstupy za požadovanou cenu pomocí tržních příkazů bude velmi obtížné. V případě, že obchodník již v době zveřejnění zprávy zaujal pozici, pravděpodobně zažije stop loss skluz, který s sebou nese mnohem vyšší míru rizika, než očekával.
- Ideálně obchodujte na vysoce likvidním trhu s nízkou volatilitou: V prostředí trhu s nízkou volatilitou jsou obchodníci schopni omezit riziko skluzu, protože pohyb cen na tomto typu trhu je plynulý a není nevyzpytatelný. Kromě toho vysoce likvidní trhy pravděpodobně provedou příkazy za požadovanou cenu díky aktivním účastníkům na obou stranách.
Likvidita je na forexovém trhu vždy vysoká, zejména během London Open, New York Open a překrývajících se seancí. Ke skluzům dochází s největší pravděpodobností přes noc nebo během víkendů, takže je dobré, aby se obchodníci vyhýbali držení obchodních pozic přes noc a přes víkend.
- Zvažte použití VPS (Virtual Private Server): Se službami VPS mohou obchodníci také zajistit vždy nejlepší provedení bez ohledu na technické problémy, jako jsou problémy s připojením k internetu, výpadky napájení nebo poruchy počítače. Díky optické konektivitě FXCC mohou obchodníci spouštět a provádět příkazy vysokou rychlostí. Použití VPS je ideální, protože k němu lze přistupovat 24/7 odkudkoli na světě.
Které finanční aktivum je nejméně náchylné ke skluzu?
Likvidnější třída finančních aktiv, jako jsou měnové páry (EURUSD, USDCHF, AUDUSD atd.), je za běžných tržních podmínek méně náchylná ke skluzu. Ačkoli v dobách vysoké volatility trhu, jako před a během zveřejnění důležitých dat, mohou být tyto likvidní měnové páry náchylné ke skluzu.
Shrnutí
Jako obchodník se skluzu nevyhnete. Nazývá se skluz, když se cena, za kterou byl příkaz požadován, liší od ceny, za kterou byl příkaz proveden.
Skluz může být pozitivní i negativní. Nejlepší způsob, jak minimalizovat své vystavení se skluzu, je obchodovat během špičkových obchodních hodin a pouze na trzích, které jsou vysoce likvidní a pokud možno s mírnou volatilitou.
Použití garantovaných stop a limitních příkazů pomáhá chránit obchody před účinkem skluzu. Limitní příkazy lze použít k zabránění skluzu, ale nese to přirozené riziko, že obchodní nastavení nebudou provedena, pokud cenový pohyb nesplňuje limitní vstupní cenovou hladinu.
