Canllaw cyflawn i reoleiddio ac amddiffyn forex

Meddyliwch sut brofiad fyddai pe na bai cyfraith a threfn yn y byd. Diffyg rheolau, canllawiau, cyfyngiadau, a rheolaeth, yn ogystal â rhyddid unigolion i wneud fel y dymunant. Pe bai'r senario a ddisgrifir uchod yn digwydd, beth fyddai'r canlyniad anochel? Dim byd ond anhrefn ac anhrefn! Gellir dweud yr un peth am y farchnad forex, diwydiant sy'n werth cyfalafu marchnad o dros $ 5 triliwn. Yng ngoleuni'r gweithgaredd hapfasnachol cynyddol yn y farchnad forex manwerthu; mae chwaraewyr mawr a mân yn y farchnad cyfnewid tramor yn ddarostyngedig i reoliadau a goruchwyliaeth er mwyn sicrhau safon uchel o weithdrefnau cyfreithiol a moesegol.

Ledled y byd, mae'r farchnad cyfnewid tramor yn weithredol yn gyson trwy'r farchnad dros y cownter; marchnad heb ffiniau sy'n darparu mynediad di-dor i fasnachu. Er enghraifft, waeth beth fo'r ffiniau daearyddol, gall masnachwr Americanaidd fasnachu'r bunnoedd yn erbyn yen Japan (GBP / JPY) neu unrhyw bâr cyfnewid arian cyfred arall trwy frocer forex yn yr Unol Daleithiau.

Mae rheoliadau Forex yn set o reolau a chanllawiau sydd wedi'u cynllunio'n benodol ar gyfer broceriaid forex manwerthu a sefydliadau masnachu er mwyn rheoleiddio masnachu forex manwerthu mewn marchnad ariannol fyd-eang a datganoledig sy'n gweithredu heb unrhyw gyfnewidfa na thŷ clirio canolog. Oherwydd ei strwythur byd-eang a datganoledig, mae'r farchnad forex wedi bod yn fwy agored i dwyll cyfnewid tramor ac wedi cael llai o reoleiddio na marchnadoedd ariannol eraill. O ganlyniad, mae rhai cyfryngwyr fel banciau a broceriaid yn gallu cymryd rhan mewn cynlluniau twyllodrus, ffioedd afresymol, taliadau cynnil, a bod yn agored i risg gormodol trwy drosoledd uchel ac arferion anfoesegol eraill.

At hynny, roedd cyflwyno cymwysiadau masnachu symudol trwy'r rhyngrwyd yn darparu profiad masnachu hawdd a llyfn i fasnachwyr manwerthu. Fodd bynnag, daeth ynghyd â'r risg o lwyfannau masnachu heb eu rheoleiddio a allai gau'n sydyn a dianc â chronfeydd buddsoddwyr. Er mwyn lliniaru'r risg hon, mae rheoliadau a systemau gwirio forex wedi'u rhoi ar waith i warantu bod y farchnad forex yn lle diogel i fod. Mae rheoliadau fel hyn yn sicrhau bod rhai arferion yn cael eu hosgoi. Ar wahân i amddiffyn buddsoddwyr unigol, maent hefyd yn sicrhau gweithrediadau teg sy'n gwasanaethu buddiannau cleientiaid. Er mwyn sicrhau cydymffurfiaeth â'r safonau cyfreithiol ac ariannol hyn, sefydlir cyrff gwarchod a goruchwylwyr y diwydiant i fonitro gweithgareddau chwaraewyr y diwydiant. Mewn rhai gwledydd, mae broceriaid cyfnewid tramor yn cael eu rheoleiddio gan awdurdodau llywodraethol ac annibynnol, megis y Comisiwn Masnachu Dyfodol Nwyddau (CFTC) a'r Gymdeithas Dyfodol Cenedlaethol (NFA) yn yr Unol Daleithiau, Comisiwn Gwarantau a Buddsoddiadau Awstralia (ASIC) yn Awstralia, a yr FCA; Awdurdod Ymddygiad Ariannol yn y DU. Mae'r cyrff hyn yn gweithredu fel cyrff gwarchod eu priod farchnadoedd ac yn rhoi trwyddedau ariannol i sefydliadau sy'n cydymffurfio â rheoliadau lleol.

Beth yw amcanion rheoliadau forex

Yn y farchnad forex, mae asiantaethau rheoleiddio yn gyfrifol am sicrhau bod banciau buddsoddi, broceriaid forex a gwerthwyr signal yn cadw at arferion masnachu teg a moesegol. O ran cwmnïau broceriaeth forex, mae'n ofynnol iddynt gael eu cofrestru a'u trwyddedu yn y gwledydd lle mae eu gweithrediadau wedi'u seilio i sicrhau eu bod yn destun archwiliadau, adolygiadau a gwiriadau gwerthuso rheolaidd a'u bod yn bodloni safonau'r diwydiant. Mae gofynion cyfalaf ar gyfer cwmnïau broceriaeth yn aml yn ei gwneud yn ofynnol bod ganddynt ddigon o arian i gyflawni a chwblhau contractau cyfnewid tramor a gwblhawyd gan eu cleientiaid yn ogystal â gwarantu dychwelyd arian cleientiaid mewn achos o fethdaliad.

Er bod rheoleiddwyr forex yn gweithredu o fewn eu hawdurdodaethau eu hunain, mae rheoleiddio'n amrywio'n sylweddol o wlad i wlad. Yn groes i'r syniad hwnnw, yn yr Undeb Ewropeaidd, mae trwydded a roddir gan un aelod-wladwriaeth yn ddilys ledled y cyfandir cyfan o dan reoliad MIFID. Yn ogystal, mae'n well gan lawer o sefydliadau masnachu forex gofrestru mewn awdurdodaethau nad oes ganddynt lawer o reoleiddio, fel yr hafanau treth a'r hafanau corfforaethol a geir mewn gweithgareddau bancio alltraeth. Mae hyn wedi arwain at gyflafareddu rheoleiddiol lle mae sefydliadau'n dewis gwlad yn yr UE sy'n gosod polisïau tebyg fel CySEC yng Nghyprus.

Gofyniad rheoleiddiol forex cyffredinol ar gyfer cwmnïau broceriaeth

Cyn cofrestru ar gyfer cyfrif masnachu, gwnewch yn siŵr eich bod yn cymharu a gwirio perchnogaeth, statws, gwefan a lleoliad nifer o gwmnïau masnachu forex. Mae yna lawer o froceriaid forex sy'n hawlio costau masnachu isel a throsoledd uchel (rhai mor uchel â 1000: 1), gan ganiatáu mwy o amlygiad i risg hyd yn oed gyda chydbwysedd ecwiti lleiaf posibl. Isod mae rhai rheolau cyffredinol y mae'n rhaid i froceriaid forex manwerthu gadw atynt.

Moeseg mewn cysylltiadau cleientiaid: Mae hyn er mwyn diogelu cleientiaid rhag hawliadau afrealistig neu gamarweiniol. Mae broceriaid hefyd yn cael eu hatal rhag cynghori cleientiaid ar benderfyniadau masnach peryglus neu ddarparu signalau masnach nad ydynt er budd gorau eu cleientiaid.

Gwahanu arian cleientiaid: Rhoddwyd hyn ar waith i sicrhau nad yw broceriaid yn defnyddio cyllid cleientiaid at ddibenion gweithredol neu ddibenion eraill. Yn ogystal, mae'n ofynnol bod holl adneuon cleientiaid yn cael eu cynnal ar wahân i gyfrifon banc y brocer.

Datgelu gwybodaeth: Mae'r brocer yn gyfrifol am sicrhau bod eu holl gleientiaid yn cael eu hysbysu'n llawn am statws cyfredol eu cyfrif, yn ogystal â'r risgiau sy'n gysylltiedig â masnachu forex.

Terfynau trosoledd: Mae cael set o derfynau trosoledd yn sicrhau bod cleientiaid yn gallu rheoli risgiau mewn modd derbyniol. Yn hyn o beth, ni chaniateir i froceriaid gynnig trosoledd gormodol i fasnachwyr (dyweder, 1:1000).

Gofynion cyfalaf sylfaenol: Mae cleientiaid yn cael eu hamddiffyn gan y cyfyngiadau hyn yn eu gallu i dynnu eu harian oddi ar eu brocer ar unrhyw adeg, p'un a yw'r cwmni broceriaeth yn datgan methdaliad ai peidio.

Archwiliad: Pan gynhelir archwiliad o bryd i'w gilydd, caiff y brocer ei sicrhau bod y risg ariannol wedi'i gynnwys ac nad oes unrhyw arian wedi'i gamddefnyddio. Mae'n orfodol felly bod broceriaid yn cyflwyno datganiadau ariannol cyfnodol a digonolrwydd cyfalaf i'r corff rheoleiddio perthnasol.

Fframwaith Rheoleiddiol yr Unol Daleithiau ar gyfer Cyfrifon Broceriaeth Forex

Fel prif gymdeithas fasnach y genedl, mae'r Gymdeithas Dyfodol Cenedlaethol (NFA) yn ddarparwr annibynnol blaenllaw o raglenni rheoleiddio arloesol sy'n diogelu diogelwch y marchnadoedd deilliadol ac yn ddelfrydol, y farchnad forex. Yn gyffredinol, mae gweithgareddau NFA yn cynnwys y canlynol:

• Rhoi trwyddedau ar ôl gwiriad cefndir trylwyr i froceriaid forex sy'n gymwys i fasnachu forex.
• Gorfodi cydymffurfiaeth â'r gofynion cyfalaf angenrheidiol
• Nodi a brwydro yn erbyn twyll lle bo modd
• Sicrhau bod cofnodion ac adroddiadau priodol yn cael eu cadw ynghylch yr holl drafodion a gweithrediadau busnes.

Adrannau perthnasol o Reoliadau UDA

Yn ôl rheoliadau'r UD, diffinnir "cleientiaid" fel "unigolion ag asedau o dan $ 10 miliwn yn ogystal â'r mwyafrif o fusnesau bach." Gan honni mai bwriad y rheoliadau hyn yw diogelu buddiannau buddsoddwyr bach, efallai na fydd unigolion gwerth net uchel yn gymwys ar gyfer cyfrifon broceriaeth forex safonol a reoleiddir. Amlinellir y darpariaethau isod.

1. Yr uchafswm trosoledd y gellir ei gymhwyso i drafodiad forex ar unrhyw un o'r prif arian cyfred yw 50:1 (neu ofyniad blaendal lleiaf o ddim ond 2% o werth tybiannol y trafodiad) fel nad yw buddsoddwyr ansoffistigedig yn cymryd risgiau gormodol. Y prif arian cyfred yw doler yr UD, punt Brydeinig, Ewro, ffranc y Swistir, doler Canada, yen Japaneaidd, ewro, doler Awstralia, a doler Seland Newydd.
2. Ar gyfer mân arian cyfred, yr uchafswm trosoledd y gellir ei ddefnyddio yw 20:1 (neu 5% o werth y trafodiad tybiannol).
3. Pryd bynnag y bydd opsiynau forex byr yn cael eu gwerthu, dylid cadw'r swm gwerth trafodiad tybiannol ynghyd â'r premiwm opsiwn a dderbyniwyd fel blaendal diogelwch yn y cyfrif broceriaeth.
4. Mae gofyniad i'r premiwm opsiwn cyfan gael ei gadw fel diogelwch fel rhan o opsiwn forex hir.
5. Mae FIFO, neu'r rheol cyntaf i mewn-cyntaf allan, yn gwahardd dal safleoedd ar yr un ased forex ar yr un pryd, hy, bydd unrhyw safleoedd prynu/gwerthu presennol ar bâr arian penodol yn cael eu sgwario a'u disodli gan safle gyferbyn. Felly dileu'r posibilrwydd o ragfantoli yn y farchnad forex.
6. Dylai unrhyw arian sy'n ddyledus gan y brocer forex i gleientiaid gael ei gadw mewn sefydliadau ariannol cymwys yn yr Unol Daleithiau neu wledydd sydd â chanolfannau arian.

Dyma restr o brif reoleiddwyr broceriaeth forex

Awstralia: Comisiwn Gwarantau a Buddsoddi Awstralia (ASIC).

Cyprus: Comisiwn Gwarantau a Chyfnewid Cyprus (CySEC)

Japan: Asiantaeth Gwasanaethau Ariannol (FSA)

Rwsia: Gwasanaeth Marchnadoedd Ariannol Ffederal (FFMS)

De Affrica: Awdurdod Ymddygiad y Sector Ariannol (FSCA)

Y Swistir: Comisiwn Bancio Ffederal y Swistir (SFBC).

Y Deyrnas Unedig: Awdurdod Ymddygiad Ariannol (FCA).

Unol Daleithiau: Comisiwn Masnachu Nwyddau a Dyfodol (CFTC).

Crynodeb

Mae gofynion rheoliadol ynghylch defnyddio trosoledd, gofynion blaendal, adrodd, ac amddiffyniadau buddsoddwyr yn amrywio o wlad i wlad. Mae hyn oherwydd y ffaith nad oes awdurdod rheoleiddio canolog a bod y rheoliadau'n cael eu gweinyddu'n lleol. Mae'r cyrff rheoleiddio lleol hyn yn gweithredu o fewn cyfyngiadau'r cyfreithiau sy'n llywodraethu eu priod awdurdodaethau.

Statws cymeradwyo rheoleiddiol a'r awdurdod trwyddedu yw'r ffactorau pwysicaf i'w hystyried wrth ddewis brocer forex.

Mae yna nifer fawr o gwmnïau broceriaeth sy'n cael eu cynnal a'u gweithredu y tu allan i'r Unol Daleithiau. Nid yw rhai o'r cwmnïau hyn wedi'u cymeradwyo gan awdurdod rheoleiddio eu mamwlad. Efallai na fydd gan hyd yn oed y rhai sydd wedi'u hawdurdodi reoliadau sy'n berthnasol i drigolion yr UD neu awdurdodaethau eraill. Fodd bynnag, gall pob corff rheoleiddio yn yr UE weithredu ym mhob gwlad ledled y byd.