VÆLG AF DEN RETTE MAKKER ER VIGTIGT FOR FOREX-HANDELERE - Lektion 4

I denne lektion vil du lære:

• Hvordan man vælger den rigtige mægler
• ECN Broker Business Model 
• Forskellen mellem en ECN Broker og en Market Maker

Der er mange forex-mæglere, der er opført på forskellige online-kataloger, som du kan vælge at handle med. Du har måske været anbefalet en mægler af en ven, eller vælg en mægler gennem en annonce, du har set på internettet, eller gennem en anmeldelse, du har læst på en specialiseret forex handelswebsted eller forum. Der er dog visse grundlæggende spørgsmål, du bør stille og forespørgsler, du skal opfylde, før du forpligter dine penge til enhver mægler.

Regulering

Hvor er din valgte FX-mægler baseret, under hvilken jurisdiktion overvåges de, og hvor effektiv er deres regulering? For eksempel er Cypern-baserede FX-mæglere forretningspraksis overvåget af en organisation kendt som CySEC, som har følgende ansvar:

• Til at overvåge og kontrollere driften af ​​Cyperns børs og de transaktioner, der udføres på børsen, dets børsnoterede selskaber, mæglere og mæglerfirmaer.
• Til at overvåge og kontrollere licenserede investeringsselskaber, kollektive investeringsfonde, investeringskonsulenter og gensidige fondsforvaltningsselskaber.
• At give driftslicenser til investeringsselskaber, herunder investeringskonsulenter, mæglerfirmaer og mæglere.
• At indføre administrative sanktioner og disciplinære sanktioner mod mæglere, mæglerfirmaer, investeringskonsulenter såvel som til enhver anden juridisk eller fysisk person, der falder ind under bestemmelserne i aktiemarkedslovgivningen.

I Det Forenede Kongerige skal mæglere overholde de regler og regler, der er fastsat af FCA (den økonomiske adfærdsmyndighed). I USA skal alle forex-mæglere (herunder hvem benævnes "introducerende mæglere") være registreret hos National Futures Association (NFA), det selvregulerende styrende organ, der giver lovgivningsmæssige rammer for at sikre: gennemsigtighed, integritet, det lovpligtige ansvar er opfyldt og beskyttelse af alle de forskellige markedsdeltagere.

Ingen gebyrer

Handlende bør være handel forex med en mægler, der opkræver ingen gebyrer for handel. Etiske, ansvarlige og retfærdige mæglere bør kun tjene på den lille markering, der er lavet på spredningen af ​​hver handel. For eksempel; hvis du har citeret en 0.5-spredning på et valutapar, kan mægleren danne et 0.1-overskud på den aktuelle handel. Der bør absolut ikke være andre gebyrer, der er relevante for din konto. Medmindre du driver en lille konto, med et minimumsbeløb på måske $ 100 deponeret, i hvilket tilfælde mægleren måske skal lave et lille gebyr for at gøre det omkostningseffektivt for begge parter. Men som en procentdel af de deponerede midler vil gebyret være utrolig lille. 

Ingen bytteafgifter

Anerkendte forex-mæglere vil ikke opkræve for at holde dine positioner natten over eller opkræve for, hvad der betegnes "swaps".

Lave Spreads

Du bør kun handle med mæglere, der driver variable spreads, faste spreads eksisterer simpelthen ikke på det hurtigt bevægelige marked, der er forex-handel. Derfor, hvis en mægler tilbyder et fast spænd på f.eks. de store valutapar, de kan kun gøre det ved at manipulere spredene. De kan ikke tilbyde, hvad der betegnes som en straight through-behandlingstjeneste i et ECN (elektronisk konfigureret netværk), som er en likvide pulje af konstante citater, der leveres af hovedsagelig de store investeringsbanker.

Let tilbageholdelsesret

Hvor nemt det er for dig at hæve dit overskud eller overføre midler fra din handelskonto, er et vigtigt mål for kvaliteten af ​​den organisation, du beskæftiger dig med. Der bør være sektioner på mæglerens hjemmeside, der dækker den nøjagtige procedure, der skal følges for at hæve dine midler for at beskytte begge parter. Det bør nævne, hvor lang tid processen tager, og de regler, som mægleren skal overholde, for at overholde mange hvidvaskningsregler, der er vedtaget af det styrende organ, såsom: CySEC, FCA eller NFA.

STP / ECN

Traders bør sikre, at de har det så tæt på det 'rigtige' marked som muligt. De bør handle på den mest professionelle måde, der er til rådighed. Lige gennem behandling i et elektronisk konfigureret netværk sikrer, at detailhandlende udfører deres transaktioner på samme måde som erfarne fagfolk, som typisk bliver ansat på institutionelle niveau handelsfirmaer og niveau 1 banker.

Det er i interesse for en STP / ECN mægler at hjælpe deres kunder med at vinde; Jo mere succesfuldt klienten er, desto mere vil de sandsynligvis forblive loyale, tilfredse kunder. I betragtning af at det eneste overskud, en STP / ECN-mægler vil gøre, er på den lille markering op på spændingen, vil de altid sikre, at ordrer bliver fyldt så hurtigt og så tæt på prisen, det meste af tiden. 

Ingen forhandlingsdisk

Et håndteringsbord er en hindring for din adgang til markedet. Tænk på en handelskranke som gatekeeper, så du kun kan blive slået ind på forexmarkedet, når forhandleren beslutter det er bedst for dem. Håndteringsoperationer handler mod kunden, de fører ikke din ordre til markedet for at din bestilling skal udfyldes til den bedste pris, de beslutter, hvilken pris der skal udfyldes på.

Ingen markedsfremstilling

Ligesom en handel desk situation, ville handlende bedst rådes til at sikre, at de undgår virksomheder, der laver et marked i værdipapirer (Forex par). Markedsførere handler også imod deres kunder, som med at handle på skrivebordet, tjener de, når deres kunder taber. Derfor er det tvivlsomt om, hvor hjælpsomme de ville være for deres kunder.

Hvad er en ECN Broker?

ECN, som står for Electronic Communication Network, er virkelig vejen for fremtiden for valutamarkederne. ECN kan bedst beskrives som en bro, der forbinder mindre markedsdeltagere med sine likviditetsudbydere gennem en FOREX ECN Broker.

Denne sammenkobling er lavet ved hjælp af avanceret teknologiopsætning med navnet FIX Protocol (Financial Information Exchange Protocol). I den ene ende opnår mægleren likviditet fra sine likviditetsudbydere og gør den tilgængelig til handel til sine kunder. På den anden side leverer mæglerens kunders ordrer til Likviditetsleverandører til henrettelse.

ECN matcher automatisk og udfører de ønskede ordrer, som er fyldt til de bedste tilgængelige priser. En af de ekstra fordele ved ECN'er udover de eksisterende arenaer online-handelssteder er, at netværket kan nås og er ofte mere effektive i løbet af "after hours" -handel, hvilket er en særlig relevant fordel for forex-transaktioner.

ECN'er er også yderst effektive for erhvervsdrivende, der driver EA'er (ekspertrådgivere) til automatiseret handel, da udførelseshastigheden accelereres. Visse ECN'er er konfigureret til at betjene institutionelle investorer, andre er designet til at betjene detailinvestorer, mens andre kompileres til at krydse mellem de to sektorer og sikre, at detailhandlende kan opleve tilsvarende niveauer af citater og spredninger som institutionerne.

En ECN-mægler nyder godt af provisionsgebyrer pr. Transaktion. Jo højere handelsvolumen mæglerens kunder genererer, desto højere er mæglerens rentabilitet.

Den unikke handelsmodel sikrer, at ECN-mæglere aldrig handler mod deres kunder, og at ECN-spreads er meget strammere end dem, der er citeret af standardmæglere. ECN-mæglere opkræver også kunder en fast, gennemsigtig provision på hver transaktion. Handel med FXCC som en del af effektiviteten leveret af en ECN resulterer i lavere gebyrer, mens der er den ekstra fordel ved yderligere tilgængelig handelstid. Fordi vi samler prisnoteringer fra flere markedsdeltagere, er vi i stand til at tilbyde vores kunder strammere bud / ask-spreads, end det ellers ville være tilgængeligt.

Forskellen mellem ECN og Market Maker

ECN Broker

Enkeltvis giver en ECN-mægler sine kunder adgang til et rent forex-handelsmarked; et elektronisk konfigureret marked, mens en market maker-mægler laver et marked for forexprissætning og fortjeneste fra handel mod deres kunder. En market maker driver en handel desk model; de fungerer som portvagter til at bestemme hvem der får de citerede priser matchet og hvornår. Muligheden for at håndtere klienter til fordel for mægleren, fører til kritik af at handle desk / market makers, hvad angår deres overordnede sandhed. 

Market Maker

En markedsfører kan defineres som et mægler-forhandlerfirma, der offentligt citerer både en købs- og salgspris for en valuta eller varehandel, der handles regelmæssigt og løbende. Markedsførere konkurrerer med hinanden for kunder ved at tilbyde de bedste priser (spreads) for deres kunder.

Markedsførere foreslår ofte at tilbyde strammere og lavere spænd til andre mæglere. Markedsførere sælger på grundlag af, at de ikke opkræver provisioner eller tilføjer markeringer på spænd til de institutionelle satser, de handler om, og kan tilbyde konsekvent bedre priser end mellemmand, så kunderne kan nyde de likviditetsfordele, som banker og for eksempel hedgefonde ville nyde. Markedsmæglere opererer imidlertid ikke på et rent og reelt marked, markedet er syntetisk fremstillet, og det er urepræsentativt og underkastes potentiel manipulation fra market maker-mægleren til deres fordel og ikke deres kunder.