En komplet guide til forex regulering og beskyttelse

Tænk på, hvordan det ville være, hvis der ikke var lov og orden i verden. Fraværet af regler, retningslinjer, restriktioner og kontrol, samt individers frihed til at gøre, som de ønsker. Hvis det ovenfor beskrevne scenario skulle opstå, hvad ville det uundgåelige resultat være? Intet andet end kaos og kaos! Det samme kan siges om forexmarkedet, en industri, der er værd en markedsværdi på over $5 billioner. I lyset af den voksende spekulative aktivitet på detailmarkedet for forex; større og mindre aktører på valutamarkedet er underlagt regler og tilsyn for at sikre en høj standard for juridiske og etiske procedurer.

Over hele verden er valutamarkedet konstant aktivt gennem håndkøbsmarkedet; et grænseløst marked, der giver problemfri adgang til handel. For eksempel, uanset geografiske grænser, kan en amerikansk erhvervsdrivende handle pundene mod den japanske yen (GBP/JPY) eller ethvert andet valutavekslingspar gennem en amerikansk-baseret forex-mægler.

Forex-bestemmelser er et sæt regler og retningslinjer, der er specielt designet til detailforretningsmæglere og handelsinstitutioner med henblik på at regulere detailhandel med forex på et globalt og decentraliseret finansmarked, der opererer uden central børs eller clearinghus. På grund af dets globale og decentraliserede struktur har valutamarkedet været mere sårbart over for valutasvindel og har haft mindre regulering end andre finansielle markeder. Som følge heraf er nogle mellemmænd som banker og mæglere i stand til at engagere sig i svigagtige ordninger, ublu gebyrer, diskrete gebyrer og overdreven risikoeksponering gennem høj gearing og anden uetisk praksis.

Desuden gav introduktionen af ​​mobile handelsapplikationer via internettet en nem og smidig handelsoplevelse for detailhandlere. Det kom dog sammen med risikoen for uregulerede handelsplatforme, der kan lukke brat og forsvinde med investorernes midler. For at afbøde denne risiko er der indført valutaregler og kontrolsystemer for at garantere, at valutamarkedet er et sikkert sted at være. Forordninger som denne sikrer, at visse former for praksis undgås. Udover at beskytte individuelle investorer, sikrer de også fair operationer, der tjener kundernes interesser. For at sikre, at disse juridiske og finansielle standarder overholdes, er industriens vagthunde og tilsynsmænd oprettet til at overvåge industriens aktørers aktiviteter. I nogle lande er valutamæglere reguleret af statslige og uafhængige myndigheder, såsom Commodity Futures Trading Commission (CFTC) og National Futures Association (NFA) i USA, Australian Securities & Investments Commission (ASIC) i Australien og FCA; Financial Conduct Authority i Storbritannien. Disse organer fungerer som vagthunde for deres respektive markeder og udsteder finansielle licenser til institutioner, der overholder lokale regler.

Hvad er formålene med forex regler

På forexmarkedet er regulatoriske agenturer ansvarlige for at sikre, at fair og etisk handelspraksis overholdes af investeringsbanker, forexmæglere og signalsælgere. Med hensyn til valutamæglerfirmaer skal de være registreret og licenseret i de lande, hvor deres aktiviteter er baseret for at sikre, at de er genstand for tilbagevendende revisioner, anmeldelser og evalueringstjek, og at de opfylder industristandarder. Kapitalkrav til mæglerfirmaer kræver ofte, at de besidder tilstrækkelige midler til at udføre og gennemføre valutakontrakter indgået af deres kunder samt garantere tilbagebetaling af kunders midler i tilfælde af konkurs.

Selvom forex regulatorer opererer inden for deres egne jurisdiktioner, varierer reguleringen betydeligt fra land til land. I modsætning til denne opfattelse er en licens udstedt af ét medlemsland i EU gyldig på hele kontinentet i henhold til MIFID-forordningen. Derudover foretrækker mange valutahandelsinstitutioner at registrere sig i jurisdiktioner, der har minimal regulering, såsom skattely og virksomhedsly, der findes i offshore bankaktiviteter. Dette har resulteret i reguleringsarbitrage, hvor institutioner vælger et EU-land, der pålægger lignende politikker som CySEC på Cypern.

Generelle forex regulatoriske krav for mæglerfirmaer

Før du tilmelder dig en handelskonto, skal du sørge for at sammenligne og verificere ejerskabet, status, websted og placering af flere forexhandelsfirmaer. Der er mange valutamæglere, der hævder lave handelsomkostninger og høj gearing (nogle så høj som 1000:1), hvilket tillader mere risikoeksponering selv med minimal egenkapitalbalance. Nedenfor er nogle generelle regler, som detailforretningsmæglere skal overholde.

Etik i kunderelationer: Dette er for at beskytte kunder mod urealistiske eller vildledende påstande. Mæglere er også forhindret i at rådgive kunder om risikable handelsbeslutninger eller give handelssignaler, der ikke er i deres kunders bedste interesse.

Adskillelse af klientmidler: Dette blev indført for at sikre, at mæglere ikke bruger kundernes midler til operationelle eller andre formål. Derudover kræves det, at alle klientindskud holdes adskilt fra mæglerens bankkonti.

Videregivelse af oplysninger: Mægleren er ansvarlig for at sikre, at alle deres kunder er fuldt informeret om den aktuelle status på deres konto, såvel som de risici, der er forbundet med forex trading.

Gearingsgrænser: At have et sæt gearingsgrænser sikrer, at kunderne er i stand til at styre risici på en acceptabel måde. I denne henseende må mæglere ikke tilbyde handlende overdreven gearing (f.eks. 1:1000).

Minimumskapitalkrav: Kunder er beskyttet af disse begrænsninger i deres mulighed for at hæve deres penge til enhver tid fra deres mægler, uanset om mæglerfirmaet erklærer sig konkurs eller ej.

Revidere: Når der foretages en periodisk revision, er mægleren sikret, at den økonomiske risiko er indeholdt, og ingen midler er blevet misbrugt. Det er derfor obligatorisk, at mæglere indsender periodiske regnskabs- og kapitaldækningsopgørelser til det relevante tilsynsorgan.

Amerikansk reguleringsramme for Forex-mæglerkonti

Som landets førende brancheforening er National Futures Association (NFA) en førende uafhængig udbyder af innovative reguleringsprogrammer, der beskytter sikkerheden og sikkerheden på derivatmarkederne og ideelt set forexmarkedet. Generelt omfatter NFA-aktiviteterne følgende:

• Tildeling af licenser efter en grundig baggrundskontrol til forex-mæglere, der er berettiget til at udføre forex-handel.
• Håndhævelse af overholdelse af de nødvendige kapitalkrav
• Identifikation og bekæmpelse af svindel, hvor det er muligt
• Sikring af korrekt registrering og rapportering vedrørende alle transaktioner og forretningsdrift.

Relevante afsnit af de amerikanske regler

Ifølge amerikanske regler defineres "klienter" som "individer med aktiver under $10 millioner såvel som de fleste små virksomheder." Ved at hævde, at disse regler har til formål at beskytte små investorers interesser, er enkeltpersoner med høj nettoværdi muligvis ikke berettiget til standard regulerede valutamæglerkonti. Bestemmelserne er skitseret nedenfor.

1. Den maksimale gearing, der kan anvendes på en valutatransaktion på en af ​​de større valutaer, er 50:1 (eller et minimalt indskudskrav på kun 2% af transaktionens nominelle værdi), så usofistikerede investorer ikke påtager sig overdrevne risici. De vigtigste valutaer er amerikanske dollar, britiske pund, euro, schweizerfranc, canadiske dollar, japanske yen, euro, australske dollar og newzealandske dollar.
2. For mindre valutaer er den maksimale gearing, der kan anvendes, 20:1 (eller 5 % af den nominelle transaktionsværdi).
3. Når der sælges korte forex-optioner, skal det nominelle transaktionsværdibeløb sammen med den modtagne optionspræmie opbevares som et depositum på mæglerkontoen.
4. Der er et krav om, at hele optionspræmien holdes som sikkerhed som en del af en lang forex-option.
5. FIFO, eller først-ind-først-ud-reglen, forbyder samtidig besiddelse af positioner på det samme forex-aktiv, dvs. alle eksisterende køb/salg-positioner på et bestemt valutapar vil blive udlignet og erstattet af en modsat position. Dermed elimineres muligheden for afdækning på valutamarkedet.
6. Eventuelle midler, som forex-mægleren skylder kunder, skal opbevares i kvalificerede finansielle institutioner i USA eller lande med pengecentre.

Her er en liste over de bedste forex mæglerregulatorer

Australien: Australian Securities and Investment Commission (ASIC).

Cypern: Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC)

Japan: Financial Services Agency (FSA)

Rusland: Federal Financial Markets Service (FFMS)

Sydafrika: Financial Sector Conduct Authority (FSCA)

Schweiz: Swiss Federal Banking Commission (SFBC).

Storbritannien: Financial Conduct Authority (FCA).

USA: Commodities and Futures Trading Commission (CFTC).

Resumé

Lovmæssige krav vedrørende brugen af ​​gearing, indskudskrav, rapportering og investorbeskyttelse varierer fra land til land. Det skyldes, at der ikke er en central tilsynsmyndighed, og at reglerne administreres lokalt. Disse lokale reguleringsorganer opererer inden for rammerne af de love, der styrer deres respektive jurisdiktioner.

Regulatorisk godkendelsesstatus og licensmyndigheden er de vigtigste faktorer at overveje, når du vælger en forex-mægler.

Der er et stort antal mæglerfirmaer, der er vært og drives uden for USA. Nogle af disse firmaer er ikke godkendt af deres hjemlands regulerende myndighed. Selv dem, der er autoriserede, har muligvis ikke regler, der gælder for amerikanske beboere eller andre jurisdiktioner. Alle tilsynsorganer i EU kan dog operere i alle lande rundt om i verden.