Hvordan bestemmes valutakursen

Rundt om i verden handles valutaer af en række forskellige årsager og på forskellige måder. Der er flere store valutaer, der almindeligvis handles rundt om i verden, de inkluderer den amerikanske dollar, euroen, den japanske yen og det britiske pund. Den amerikanske dollar er kendt for sin dominans over andre valutaer tilsammen, og tegner sig for over 87% af de globale transaktioner.

Valutakurs er den kurs, hvormed en enhed af en bestemt valuta kan handles til en anden valuta. Almindeligvis omtalt som markedsvalutakurser er de sat på de globale finansielle markeder, hvor de handles af investeringsbanker, hedgefonde og andre finansielle institutioner. Ændringer i markedspriser kan forekomme i minutter, timevis eller dagligt med små eller store trinvise skift. Satsen for en bestemt jurisdiktion i modsætning til en anden er typisk afhængig af flere faktorer såsom igangværende økonomiske aktiviteter, ændringer i markedsrenter, bruttonationalprodukt og beskæftigelsesgraden.

På forexmarkedet er valutakurser angivet ved hjælp af et lands valutaakronym. Akronymet USD bruges for eksempel til at repræsentere den amerikanske dollar, mens EUR bruges til at repræsentere euroen og GBP til at repræsentere det britiske pund. En vekselkurs, der repræsenterer pundet i forhold til dollaren, vil blive angivet som GBP/USD, ligesom dollaren over for den japanske yen vil blive angivet som USD/JPY.

 

Udvikling af valutakurssystemet

Valutakurser kan enten være frit flydende eller faste. En fast valutakurs er knyttet til værdien af ​​en anden valuta, selvom de stadig flyder, men flyder i takt med den valuta, som de er knyttet til.

Før 1930 blev internationale valutakurser fastsat og bestemt af guldstandarden, før et lignende system kaldet guldbørsstandarden blev bredt accepteret. Med dette system var landene i stand til at støtte deres valuta med guldstøttede valutaer, især amerikanske dollars og britiske pund. Den Internationale Valutafond (IMF) var ansvarlig for at stabilisere faste valutakurser indtil 1970'erne, hvor USA blev tvunget til at opgive enhver guldkontrolleret standard på grund af dens svindende mængde af guldressourcer. Som et resultat begyndte det internationale monetære system at være baseret på dollaren som reservevaluta på grund af det faktum, at den amerikanske dollar var i stand til at opnå stærk international handel gennem udviklingen af ​​et omfattende system, der styrede volatiliteten i international handel med større lande knyttet til den amerikanske dollar. På den anden side lader nogle andre lande deres valutaer flyde frit. Der er en række økonomiske faktorer, der påvirker frit flydende valutakurser, hvilket får dem til at stige og falde.

Valutakurser har også det, der er kendt som en spotkurs eller markedsværdi, som repræsenterer den aktuelle markedskurs for et valutapar. De kan også have en terminsværdi, som er baseret på en valutas stigning eller fald i forhold til dens spotpris. Dette afhænger i høj grad af de forventede ændringer i rentesatserne. Internationale valutakurser er i øjeblikket styret af et styret flydende valutakurssystem, der har indflydelse på de økonomiske aktiviteter i et lands regering eller centralbank.

 

Brug af valutakurser

Forståelse af valutakursen mellem valutaer er afgørende for, at investorer kan analysere aktiver, der er noteret i udenlandsk valuta. For eksempel er forståelsen af ​​dollar-til-euro-kursen afgørende for en amerikansk investor, når de overvejer investeringer i et europæisk land. Hvis værdien af ​​den amerikanske dollar falder, kan værdien af ​​udenlandske investeringer derfor stige, selvom en stigning i værdien af ​​den amerikanske dollar kan have en negativ effekt på udenlandske investeringer.

Det samme gælder for internationale rejsende, der skal veksle deres indenlandske valuta til destinationens valuta. Mængden af ​​penge, en rejsende vil modtage for et givet beløb af sin hjemmevaluta, er baseret på salgskursen, en kurs, hvormed en fremmed valuta sælges til en lokal valuta, mens en købskurs er den kurs, hvormed en udenlandsk valuta købes. med en lokal valuta.

Antag, at en rejsende fra USA til Frankrig vil have 300 USD værd af Euro ved ankomsten til Frankrig. Overvejer en valutakurs formentlig på 2.00, hvor Dollars / valutakurs = Euro. I dette tilfælde vil $300 netto give €150.00 til gengæld.

Ved slutningen af ​​turen, antag, at der er €50 tilbage. Hvis kursen er faldet til 1.5, vil det tilbageværende dollarbeløb være $75.00. (50 € x 1.5 = 75.00 USD)

 

Faktorer, der påvirker valutakurser

Valutamarkedet er langt mere kompliceret end aktie- eller obligationsmarkederne. At forudsige valutakursen indebærer at forudsige en hel økonomis præstation. Når du bestemmer valutakurser, er det vigtigt at bemærke, at valutakurser er relative og ikke absolutte, og der er mange faktorer at overveje. Nedenfor er nogle af de mest indflydelsesrige faktorer på valutakurser.

 

Prisforventninger til fremtiden

Den seneste pris på ethvert finansielt marked er ikke en afspejling af aktuelle markedsforhold, men af ​​tidligere markedsforhold. Derfor er den vigtigste faktor, der bestemmer valutakursen mellem to lande, forventningerne til fremtiden. Udtrykket "forventninger om fremtiden" lyder vagt og generisk. Nå, det næste spørgsmål opstår, "forventninger til hvad?" I de efterfølgende afsnit vil vi forklare de forskellige forventninger, man skal være opmærksom på, som påvirker valutakurserne.

 

Pengepolitikker, der påvirker valutakurser

Forskellen i pengepolitikken mellem to jurisdiktioner bidrager til udsvingene i deres valutakurser. Der er en række faktorer, der skal tages i betragtning, når man sammenligner pengepolitikken i to jurisdiktioner.

  1. Inflation: Valutakurser er grundlæggende forhold mellem en valutas enheder og en anden valutas enheder. Antag, at en valuta oplever inflation med en kurs på 7 % og en anden med en kurs på 2.5 %, vil enhver justering af enten inflationsraten have en indvirkning på valutakursen. Inflationsraterne har stor indflydelse på valutakurserne, men de repræsenterer ikke altid hele situationen. Markedsdeltagere kan også bruge deres egne estimater af inflation til at nå frem til en værdiansættelse af en valutakurs.
  2. Renter: Når investorer investerer i en bestemt økonomi, får de et afkast baseret på renten på den valuta, de investerer i. Derfor, hvis en investor har en valuta med et afkast på 6 % i stedet for en med et afkast på 3 %, ville deres investering være mere rentabelt, fordi renten også vil blive indregnet i markedets valutakurser. Derfor vil enhver justering af renten have en væsentlig indflydelse på værdien af ​​en valuta. Det kræver kun en lille justering af renten af ​​en centralbank for at udløse enorme markedsreaktioner.

 

Finanspolitikker, der påvirker valutakurser

Mens pengepolitikken styres af et lands centralbank, reguleres finanspolitikken af ​​regeringen. Finanspolitikker er vigtige, fordi de forudsiger fremtidige ændringer i pengepolitikken.

  1. Underskud af offentlige midler: Regeringen i et land med høj offentlig gæld er ansvarlig for store mængder rentebetalinger. Gælden og renteomkostningerne kan betales fra dens skatter, dvs. fra den eksisterende pengemængde. Ellers vil landet tjene penge på sin gæld ved at trykke flere penge.

En enorm offentlig gæld har en negativ indvirkning, som vil afspejle sig i den nærmeste fremtid, dvs. den er allerede prissat på valutamarkedet. Bemærk, at landes offentlige gæld kan sammenlignes relativt med hinanden, men absolutte beløb kan være mindre vigtige.

 

  1. Budget underskud: Som en forløber for offentlig gæld, har denne faktor en betydelig indvirkning på en valutas valutakurs, fordi regeringer bruger flere penge, end de har, og som følge heraf ender de med et budgetunderskud, der skal finansieres med gæld.

 

  1. Politisk stabilitet: Et lands politiske stabilitet er også af største betydning for værdien af ​​dets valuta. Det moderne monetære system, som er et system med Fiat-penge, er kendt for ikke at være andet end et løfte om en regering. Derfor er der i tider med politisk uro fare for, at løftet fra den nuværende regering kan blive annulleret, hvis en ny regering tager over. Overraskende nok kan en fremtidig regering beslutte at udstede sin egen valuta som en måde at etablere sin autoritet på. Af denne grund, når et land er påvirket af geopolitisk uro, er der normalt et pludseligt fald i dets valutaværdi sammenlignet med andre valutaer.

 

  1. Markedsstemning og spekulative aktiviteter: Sidst, men ikke mindst, er Forex-markedet meget spekulativt, normalt på grund af muligheden for at udnytte handler med enorme mængder af gæld, hvilket giver handlende mulighed for at geninvestere provenuet tilbage på markederne. Dette er grunden til, at følelser har større indflydelse på Forex-markedet, end de har på nogen anden aktivklasse på grund af den lette gearing. I lighed med andre markeder er Forex-markedet også genstand for vilde spekulationer, der kan forvride kortsigtede og langsigtede investeringsmuligheder på samme tid

 

Konklusion

Ved fastlæggelsen af ​​valutakurser tilføjede guldstandardbørsen og Den Internationale Valutafond (IMF) stabilitet til verdensmarkedet, mens de også havde deres eget sæt udfordringer. Ved at knytte en valuta til et begrænset materiale bliver markedet ufleksibelt med muligheden for, at landet økonomisk kan isolere sig fra resten af ​​verden. Men med en styret flydende valutakurs opfordres lande til at handle.

FXCC-mærket er et internationalt mærke, der er registreret og reguleret i forskellige jurisdiktioner og er forpligtet til at tilbyde dig den bedst mulige handelsoplevelse.

Denne hjemmeside (www.fxcc.com) ejes og drives af Central Clearing Ltd, et internationalt selskab registreret i henhold til International Company Act [CAP 222] i Republikken Vanuatu med registreringsnummer 14576. Selskabets registrerede adresse: Level 1 Icount House , Kumul Highway, PortVila, Vanuatu.

Central Clearing Ltd (www.fxcc.com) et selskab, der er behørigt registreret i Nevis under selskabsnummer C 55272. Registreret adresse: Suite 7, Henville Building, Main Street, Charlestown, Nevis.

FX Central Clearing Ltd (www.fxcc.com/eu) et selskab, der er behørigt registreret i Cypern med registreringsnummer HE258741 og reguleret af CySEC under licensnummer 121/10.

RISIKO ADVARSEL: Handel med Forex og Kontrakter for Forskel (CFD'er), som er leverede produkter, er meget spekulativ og indebærer betydelig risiko for tab. Det er muligt at miste hele den indledte kapital investeret. Derfor kan Forex og CFD'er ikke være egnet for alle investorer. Invester kun med penge, du har råd til at tabe. Så vær sikker på at du forstår fuldt ud risici involveret. Søg efter uafhængig rådgivning, hvis det er nødvendigt.

Oplysningerne på dette websted er ikke rettet mod indbyggere i EØS-landene eller USA og er ikke beregnet til distribution til eller brug af nogen person i noget land eller jurisdiktion, hvor sådan distribution eller brug ville være i strid med lokal lovgivning eller regulering. .

Copyright © 2024 FXCC. Alle rettigheder forbeholdes.