LEVERAGE, MARGIN OG PIP VALUE - Lektion 5

I denne lektion vil du lære:

• Begrebet gearing
• Hvad er en margen
• Betydningen af ​​at kende pipeværdien

Det er vigtigt for uerfarne handlende og kunder, der er nye til handel forex, eller faktisk nye til handel på enhver finansiel markeder, for helt at forstå begreberne gearing og margen. Alt for ofte er nye handlende utålmodige til at begynde at handle og undlader at forstå betydningen og virkningen af ​​disse to kritiske succesfaktorer vil have på resultatet af deres potentielle succes.

Leverage

Udnyttelse, som udtrykket antyder, giver mulighed for erhvervsdrivende at hæve brugen af ​​de faktiske penge, de har på deres konto og risikere på markedet for at potentielt maksimere ethvert overskud. Enkelt sagt; hvis en erhvervsdrivende bruger gearing af 1: 100, så kontrollerer hver dollar, de rent faktisk begår at risikere effektivt, 100 dollars på markedet. Investorer og forhandlere bruger derfor begrebet gearing til potentielt at øge deres overskud på en bestemt handel eller investering.

I valutahandel er gearingen, der tilbydes, generelt den højeste tilgængelige på de finansielle markeder. Gearingsniveauer indstilles af forexmægleren og kan variere fra: 1: 1, 1:50, 1: 100 eller endnu højere. Mæglere tillader handlende at justere gearing op eller ned, men sætter grænser.

Det oprindelige beløb, der skal deponeres i en Forex-handelskonto, afhænger af den margenprocent, der er aftalt mellem erhvervsdrivende og mægler. Standard handel sker på 100,000 valutaenheder. På dette handelsniveau vil margenkravet typisk være fra 1 - 2%. På et 1% -marginalkrav skal handlende indskyde $ 1,000 for at kunne handle i positioner på $ 100,000. Investoren handler 100 gange den oprindelige margenindbetaling. Udnyttelsen i dette eksempel er 1: 100. En enhed styrer 100-enheder.

Det skal bemærkes, at gearing af denne størrelse er betydeligt højere end 1: 2-gearing, der normalt leveres på aktiehandel, eller 1: 15 på futuresmarkedet. Disse øgede gearingsniveauer, der er tilgængelige på forex-konti, er generelt kun mulige på grund af de lavere kursudsving på forexmarkederne sammenlignet med de højere udsving, der opleves på aktiemarkederne.

Typisk ændres forexmarkederne mindre end 1% om dagen. Hvis forexmarkederne svingede og flyttede i lignende mønstre som aktiemarkederne, kunne forex-mæglere ikke tilbyde sådan høj gearing, da dette ville eksponere dem for uacceptable risikoniveauer.

Brug af gearing giver mulighed for betydelige muligheder for at maksimere afkastet på rentable forex handler. Anvendelse af løftestang gør det muligt for handlende at kontrollere en valutaposition, der er værd at værdien af ​​den faktiske investering mange gange.

Udnyttelse er dog et dobbeltkantet sværd. Hvis den underliggende valuta i et af dine handler bevæger sig imod dig, vil løftestang i forexhandlen forstørre dine tab.

Din handelsstil vil i høj grad diktere din brug af gearing og margin. Brug en gennemtænkt forex handelsstrategi, forsigtig brug af handel stopper og grænser og effektiv pengehåndtering.

Margin

Margin er bedst forstået som et troværdigt depositum på vegne af en erhvervsdrivende, en erhvervsdrivende stiller sikkerhed i form af kredit på deres konto. For at kunne åbne en position (eller positioner) på markedet, er margen et krav, fordi de fleste forex-mæglere ikke tilbyder kredit.

Ved handel med margin og brug af løftestang bestemmes mængden af ​​margen, der kræves for at holde en position eller positioner åben, af handelsstørrelsen. Som handelsstørrelse øges margenkravene. Kort fortalt; margin er det beløb, der kræves for at holde handelen eller handlen åben. Udnyttelse er multiplen af ​​eksponering for konto egenkapital.

Hvad er et margenopkald?

Vi har nu forklaret, at margen er det beløb af kontosaldo, der kræves for at holde handlen åben, og vi har forklaret, at gearing er det flertal af eksponering mod konto egenkapital. Så lad os bruge et eksempel til at forklare, hvordan margen fungerer, og hvordan et margenopkald kan forekomme.

Hvis en erhvervsdrivende har en konto med en værdi på £ 10,000 i den, men ønsker at købe 1-lot (en 100,000-kontrakt) på EUR / GBP, skal de opkræve £ 850 af margen i en konto, der forlader £ 9,150 i brugbar margin (eller fri margen), er dette baseret på en euro, der køber ca. 0.85 af et pund sterling. En mægler skal sikre, at den handel eller handler, som erhvervsdrivende tager på markedet, dækkes af balancen på deres konto. Margen kan betragtes som et sikkerhedsnet for både handlende og mæglere.

Traders skal til enhver tid overvåge niveauet for margen (balance) på deres konto, fordi de kan være i rentable forretninger eller overbevise om, at deres position vil blive rentabel, men at finde deres handel eller handler lukkes, hvis deres margenbehov overtrædes . Hvis margenen falder under de krævede niveauer, kan FXCC initiere det såkaldte "margin call". I dette scenario vil FXCC enten rådgive den erhvervsdrivende om at deponere yderligere midler i deres forex-konto eller lukke alle positionerne for at begrænse tabet, både til erhvervsdrivende og mægler.

Oprettelse af handelsplaner, samtidig med at det sikres, at handelsdisciplinen altid opretholdes, bør fastslå effektiv anvendelse af gearing og margen. En grundig, detaljeret, forex handelsstrategi, understøttet af en konkret handelsplan, er en af ​​hjørnestenene i handelssucces. Kombineret med forsigtig brug af handel stopper og tage overskudsbegrænsning ordrer, tilføjes effektiv styring af penge bør fremme en vellykket anvendelse af gearing og margen, hvilket potentielt tillader erhvervsdrivende at blomstre.

Sammenfattende er en situation, hvor der kan opstå et margenopkald, på grund af brugen af ​​overdreven udnyttelse af gearing med utilstrækkelig kapital, mens man holder op med at miste handler for længe, ​​når de skal lukkes.

Endelig er der andre måder at begrænse margenopkald og langt den mest effektive er at handle ved hjælp af stop. Ved at bruge stop på hver handel, beregnes dit margenbehov straks igen.

Pip Value

Volumenstørrelse (handelsstørrelse) vil påvirke pipværdien. Pipværdi pr. Definition, måler mængden i ændring i valutakursen for et valutapar. Valutapar, der vises med fire decimaler, en pip er lig med 0.0001 og for Yen, der har to decimaler, vises som 0.01.

Ved beslutningen om at indgå en handel er det meget vigtigt at kende pipværdien, især til risikostyringsformål. For at beregne pipværdien tilvejebringer FXCC en Pip-regnemaskine som et nyttigt handelsværktøj. Formlen til beregning af pipværdien for 1-standardpartiet er dog:

100,000 x 0.0001 = 10USD

For eksempel, hvis 1 mange EUR / USD åbnes, og markedet flytter 100-pips i forhandlerens favor, vil fortjenesten være $ 1000 (10USD x 100 pips). Men hvis markedet gik imod handelens fordel, ville tabet være $ 1000.

Derfor er det vigtigt at forstå pipværdien før man går ind i en handel for at vurdere op til hvilket niveau et potentielt tab ville være acceptabelt, og hvor en Stop Loss-ordre kan placeres.