Hvad er forex swap
Et meget usædvanligt emne inden for finans og valutamarkedet (forex) er begrebet Swap. Hvad betyder swap i forex?
Swap er en type aftale typisk mellem to udenlandske enheder designet til at opnå lån ved at bruge valutaen i den anden parts land og derefter bytte renteomkostningerne på lånet mellem begge parter.
Denne proces involverer køb og salg af en lige mængde af to forskellige udenlandske valutaer samtidigt med en indledende swap til en indgangs- eller spotpris og derefter en endelig (exit swap) til en terminspris.
Hvad er vigtigheden af forex swap?
Valutaswap er et vigtigt begreb i grænseoverskridende investering. Der er mange økonomiske og økonomiske fordele forbundet med swaps, og vi vil gennemgå et par stykker.
- Forex swaps sikrer, at cirkulation af kapital for det meste var nødvendig for at gavne økonomiske aktiviteter.
- Med forex swaps optages stats- og erhvervslån til mere fordelagtige renter, end der måske er tilgængelige på valutamarkedet.
Tag for eksempel en kinesisk virksomhed A låner 150 millioner dollars fra en amerikansk virksomhed B, og samtidig låner en amerikansk virksomhed X 200 millioner dollars fra en kinesisk virksomhed Y.
Den indledende swap er baseret på indgangs- eller spotprisen på lånet, som kunne være en 2.5 dollars indgangsspotpris. Swap-aftalen er lavet af begge selskaber, fordi den giver begge selskaber mulighed for at låne udenlandsk valuta til billigere renteomkostninger, så ved udløb vil hovedstolen blive vekslet til en terminspris.
- Forex swaps hjælper med at sikre udenlandske investeringer mod valutakursrisiko. Det reducerer også investeringernes eksponering for uønskede uforudsete udsving i valutakurser. Det betyder, at to udenlandske enheder kan tage position på samme tid på hinandens valuta via en forex swap for at afdække deres investeringer.
Ethvert tab på terminskursen kan modsvares af fortjenesten på swappen
Hvordan opstod forex swap?
Historien om forex swap begyndte i 1981. Et investeringsbankfirma 'Solomon Brothers' koordinerede den første valutaswap af tyske hollandske og schweiziske francs i bytte for den amerikanske dollar. Swaptransaktionen var mellem IBM og Verdensbanken.
I 2008 fik udviklingslande, der stod over for likviditetsudfordringer, lov af Fed Reserve til at drage fordel af valutaswaps til låneformål. Disse begivenheder førte til bevidstheden om forex swap.
Hvordan fungerer forex swap?
Udenlandske enheder (regeringer, virksomheder osv.) er enige om at bytte lige store mængder af deres respektive valutaer til en spotkurs og derefter betale renter af den anden parts lånehovedstol og omvendt i hele aftaleperioden. Swapkursen er normalt indekseret til LIBOR, et akronym for London InterBank Offered Rate.
Dette er den gennemsnitlige renteomkostning, der bruges af internationale långivere, der beskæftiger sig med lån i udenlandsk valuta. Ved afslutningen af en bestemt låneperiode udveksles hovedstolene til en terminspris.
Forex swaps i Metatrader 4 (Mt 4)
Hvordan gælder forex swaps for detailforhandlere af forex og CFD?
I forex- og CFD-handel er konceptet med forex-swaps ret ens, men med en unik tilgang.
Omkostningerne ved forex swap i Mt 4 opkræves som swap-gebyr eller rollover-gebyr. Det er renteomkostningerne på gearede åbne positioner, der holdes natten over på Forex-markedet.
Swap-gebyret beregnes ved at bruge renteforskellen mellem de to valutaer i et forex-par, og gebyret er normalt det samme for positioner enten lange eller korte.
Forex handler involverer normalt samtidig køb og salg af samme volumen af to valutaer i et forex par
Hvordan? En lang eller kort position i et forexpar involverer en valuta i forexparret, der købes, mens den anden samtidig sælges på samme tid og samme volumen.
Vi kan lige så godt antage, at en af valutaerne i et forex-par er lånt for at købe den anden valuta. Der skal derfor pålægges en renteomkostning på den lånte valuta.
Swapgebyrer opkræves også, fordi handelspositioner på forexmægleres platforme altid er gearet med mæglerens fond for at maksimere den potentielle gevinst.
Swapgebyrer kan være positive eller negative afhængigt af swap-renten og mængden af de åbne handelspositioner.
Hvis den underliggende swap-rente for parret er højere for den købte valuta i forhold til den valuta, der sælges, kan der optjenes renter, hvis positionen holdes natten over.
Men på grund af andre overvejelser, såsom mæglernes datafeed og provisioner, vil der blive opkrævet renteomkostninger på åbne handelspositioner (lange eller korte).
Det er vigtigt at bemærke, at swapgebyrer varierer for handelsinstrumenter, dvs. swapgebyret for et instrument som GBP/USD vil ikke være det samme for andre valutaer.
Andre faktorer, der påvirker swapgebyrerne, omfatter
- Stillingstypen: køb eller salg
- Forskellen mellem renterne på valutaer i et forex-par
- Antallet af nætter stillingen er åben
- Positionens volumen eller gearing
- Og til sidst, mæglerens provisioner, vilkår og politikker
Hvornår opkræves swaps på Mt4?
Det tidspunkt, hvor åbne handelspositioner opkræves, afhænger af mægleren. I de fleste tilfælde oplades den omkring midnat, normalt mellem 23:00 og 00:00 servertid.
Nogle gange bliver byttet for at bevare en position i weekenden opkrævet allerede før weekenden.
Afhængigt af det instrument, du handler, skal du muligvis se på kontraktspecifikationerne eller bede din mægler direkte om at bekræfte, hvornår der præcist opkræves swapgebyrer på din konto.
Hvordan beregner man byttegebyrer?
Beregning af forex swap gebyrer kan nogle gange være ret kompliceret, afhængigt af den mægler du bruger.
Du kan finde ud af, hvor meget det er på kontraktspecifikationssiden for det instrument, du handler. Gebyret, der vises på specifikationssiden, er i forhold til pip-værdien af din åbne handelsposition.
Forex swap-gebyret kan beregnes på følgende måde:
Byttegebyr = (Swap-rate * Pip-værdi * Antal nat) / 10
- Pip-værdi: Dette bruges ofte til at referere til tab eller gevinster i en handelsposition. Pip-værdi er den pris, der tilskrives en one-pip-bevægelse af et forex-par.
- Swap rate: En swap eller rollover rate er forskellen i rentesatser mellem begge valutaer i et forex par. Hvis du f.eks. handler det britiske pund sterling mod den amerikanske dollar (GBP/USD), vil udregningskursen blive baseret på rentesatserne mellem britiske pund og USA.
Uanset om en handelsposition er lang eller kort, anvendes en swap-rente, og hvert forex-par har sin egen unikke swap-rate.
Eksempel: Handel med 1 parti GBP/USD (lang) med en konto denomineret i USD.
Pip værdi: $8
Antal nat: 2
Swap-rente: 0.44
Byttegebyr = (Pip-værdi * Swap-rate * Antal nat) / 10
Byttegebyr: (8 * 0.44 * 2) / 10 = 0.704 USD
Det er muligt, at en mægler viser dig deres swap-rente som en daglig eller årlig procentdel, som kan bruges til at beregne swap-gebyret for varigheden af din handel.
Som vi allerede har bemærket, afhænger størrelsen af swapgebyret af, hvilket finansielt instrument du handler. Det kan være en positiv eller negativ kurs afhængigt af den position du tager, men uanset hvilken position du tager, vil du altid blive opkrævet for at holde positionen natten over.
En Forex swap-rente afhænger i høj grad af de underliggende renter for valutaerne i det par, der handles. Der er også et depotgebyr indarbejdet i swaprenterne.
Med aktiver såsom råvarer er omkostningerne ved at opbevare sådanne aktiver natten over eller gennem weekenden høje, hvorfor negative swaps normalt vil blive observeret på både lange og korte positioner.
Sådan tjekker du swaprenter i MetaTrader-platforme
Du kan tjekke swapgebyret på en af MetaTrader 4 (MT 4) eller MetaTrader 5 (MT 5) handelsplatforme ved at følge det enkle trin
- Klik på fanen "Vis", rul ned til "Marked Watch", og klik på den.
2. Højreklik på valutaparret eller aktiv efter eget valg i "Marked Watch" vinduet og fra den efterfølgende rullemenu, klik på "Specifikation"
Det, der vil blive vist for dig, er en dialogboks, der indeholder oplysninger om forex-parret, inklusive swap-værdierne.
Hvad er virkningen af swapgebyrer på langsigtet og kortsigtet handel?
For kortsigtede handlende og dagshandlere kan swapgebyrer have en meget lille eller ubetydelig indvirkning på handelskontoens saldo.
Til langsigtede handler. swap gebyrer vil have mere indflydelse på saldoen på handelskontoen, fordi gebyrerne vil akkumulere dagligt. langsigtede handlende, der håndterer store mængder ordrer, kan det være interessant at undgå valutaswaps ved enten at handle med en swap-fri Forex handelskonto eller handle direkte uden gearing.
Klik på knappen nedenfor for at downloade vores "Hvad er forex swap"-vejledning i PDF
