Hvad er afdækningsstrategi i forex

Afdækningsstrategi i forex er en risikostyringspraksis, der er synonym med forsikring og begrebet diversificering, fordi det kræver åbning af nye positioner på nært beslægtede, korrelerede par (enten positiv eller negativ korrelation) for at reducere risikoeksponeringen og også sikre en rentabel handel mod virkningen af uønsket, uforudset markedsvolatilitet såsom volatiliteten på økonomiske udgivelser, markedsgab og så videre. Denne risikostyringsmetode kræver stort set ikke brugen af ​​stop loss.

Det er vigtigt, at handlende forstår, at selvom afdækning reducerer risikoen ved handel, mindsker det også potentielle overskud.

På grund af kompleksiteten af ​​afdækning og dets ofte lave udbytte, er det bedst for handlende med store porteføljestørrelser, der kan give betydelige gevinster, og derfor er det nødvendigt at anvende forskellige strategier og fondsbeskyttelsestaktikker for at give betydelige overskud og begrænse risikoen til det nærmeste minimum.

 

GRUNDE TIL AT AFDÆKKE I FOREX

Ligesom formålet med stop-loss, er hedging betydning i forex at begrænse tab og risikoeksponering ved handel, men det giver meget mere unikke fordele.

 

  1. Afdækning af valutahandelsstrategi er et universelt koncept, der kan anvendes på ethvert aktiv på de finansielle markeder af enhver kategori af erhvervsdrivende, enhver handelsstil og enhver institutionel eller handelsvirksomhed.

 

  1. Hovedformålet med afdækning er at reducere risikoeksponeringen i handel, derfor vil denne praksis sikre åbne positioner mod bearish markedsperioder, inflation, økonomisk chok, økonomiske recessioner og også virkningen af ​​centralbankernes rentepolitikker på markedsvolatiliteten.

 

  1. Der er forskellige afdækningsstrategier, der hver især er egnede til en række forskellige kontostørrelser, til forskellige handelsstrategier, kategorier af handlende og også til at tjene specifikke formål.

 

  1. Uanset markedsretningen (bullish eller bearish), kan denne risikostyringspraksis bruges til at drage fordel af begge retninger uden at kende markedets faktiske skævhed.

 

  1. Afdækningsstrategier kan implementeres korrekt i en handelsplan for at forbedre dets risikostyringspotentiale og maksimere udbyttet i profit.

 

  1. Afdækning er mest rentabelt for langsigtede swing- og positionshandler, fordi det sparer tid til at justere risikoparametre, når man opererer med intradag-volatilitet.

 

UNDERSIDEN VED AFdækningsstrategier  

  1. For at give betydelige gevinster og de mange positioner, der skal åbnes for at sikre sig mod risiko, skal porteføljens egenkapital være stor.

 

  1. Hovedformålet med denne praksis er at reducere risikoeksponeringen, hvilket også reducerer profitpotentialet.

 

  1. Hedging er uegnet på lavere tidsrammer, fordi det er tidskrævende på intradag-diagrammer, og det har stort set intet profitpotentiale.

 

  1. Afdækning bruges for det meste til langsigtede swing- eller positionshandler, som normalt varer over en længere tidshorisont, hvorfor den erhvervsdrivende opkræves for ekstra omkostninger såsom provisioner, bæreomkostninger og spreadgebyrer.

 

  1. Professionalisme er et must for at anvende forex-sikringsteknikker, fordi dårlig implementering af disse afdækningsteknikker vil være katastrofal.

 

FORSKELLIGE TILGANG TIL AFdækning

Forex hedging-teknikker kræver, at en erhvervsdrivende forstår dynamikken i prishandling, korrekt risikostyring, korrelation og forhold mellem valutapar, i det væsentlige for at hjælpe med den korrekte drift af handelsporteføljer.

 

  1. DIREKTE AFSIKRING:

Dette betyder simpelthen at åbne en købs- og salgsposition på det samme valutapar. Modsatte positioner åbnet på samme tid på et valutapar vil resultere i en netto-nul fortjeneste. Korrekt forståelse af tid og pris med denne afdækningsstrategi kan bruges til at øge overskuddet.

Direkte afdækningstilgang til handel blev forbudt af CFTC (Commodity Futures Trading Commission) i 2009. Selvom dette strengt overholdes af mæglere i USA, er mæglere i andre dele af verden forpligtet til at lukke direkte afdækningspositioner.

Siden forbuddet mod direkte afdækning har der været andre juridiske tilgange til afdækning på valutamarkedet, såsom afdækningsstrategi for flere valutaer, korreleret afdækningsstrategi, afdækningsstrategi for valutaoptioner og mange andre komplekse metoder til afdækning.

 

  1. STRATEGI FOR SIKRING AF FLERE VALUTA

Dette betyder afdækning mod en række valutaer ved at bruge relaterede valutapar.

For eksempel er en erhvervsdrivende lang på GBP/USD og kort på USD/JPY. I dette tilfælde er den handlende faktisk længe på GBP/JPY, fordi risikoeksponeringen på USD er afdækket, hvorfor den sikrede handel er udsat for prisudsving i GBP og JPY. For at afdække risikoeksponeringen for prisudsving i GBP og JPY, sælger den erhvervsdrivende GBP/JPY og laver derved 3 transaktioner sammen, der danner en hedge, dvs. at den erhvervsdrivende har en købs- og salgsposition på hver af de 3 valutaer.

 

 

  1. Korrelationsafdækningsstrategi:

Denne valutaafdækningsstrategi udnytter svagheden og styrken af ​​positivt (samme retning) korrelerede valutapar eller negativt (modsat retning) korrelerede valutapar til at afdække, kontrollere den overordnede risikoeksponering af valutahandel og også maksimere gevinster fra markedsudsving.

Et eksempel på positivt korrelerede valutapar er AUD/USD og AUD/JPY.

 

(i) AUD/JPY dagligt diagram. (ii) AUD/USD dagligt diagram

De store kursbevægelser på AUD/JPY ses nå højere højder i første, andet og fjerde kvartal af året 2021 på den anden side, dets nærmeste valutapar i lighed og prisudsving formår ikke AUD/USD at lave højere højder, men lavere nedture og lavere højder. Dette adskiller styrke i AUDJPY fra svaghed i AUD/USD. Der er også en betydelig forskel i styrken og svagheden af ​​det store bullish rally fra august lav til oktober høj. En anden væsentlig forskel er i 4. kvartal af året 2021, hvor AUD/USD laver et lavere lavpunkt, men AUD/JPY formår ikke at lave et tilsvarende lavere lavpunkt. Uanset tendensen kan korrelationssikringsteknik være meget effektiv for meget positivt korrelerede valutapar. Ideen her er at købe valutaparret med en iboende styrke på det passende tidspunkt og pris, når markedet er klar til at være bullish, fordi det stærkere valutapar forventes at dække mere afstand med hensyn til pris og pips.

Og sælg så det svagere valutapar på det rigtige tidspunkt og til den rigtige pris, for når markedet er klar til at gå bearish, forventes det svagere valutapar at falde flere point i form af pris og pips.

 

Et andet eksempel på korrelerede valutaafdækningsteknikker er den negative korrelation mellem guld og USD.

Primært forventes den amerikanske dollar at være bearish, hver gang guld er bullish og omvendt, denne negative korrelation er grunden til, at guld normalt er en sikker havn, når der er et dollarkrak eller kollaps, som det var spottet i 2020, og også guld er vant til at sikre sig mod inflation.

 

Indvirkningen af ​​Covid-19-pandemien på guld og den amerikanske dollar.

(iii) Guld dagligt diagram. (iv) US Dollar Dagligt diagram.

En perfekt anvendelse af denne negative korrelationsafdækningsstrategi er i tilfældet med Covid-19-pandemien, en stor begivenhed, der rystede hele det finansielle marked. Markedet oplevede ekstrem volatilitet i den sidste februar måned og også i marts måned 2020. Faktisk nåede den amerikanske dollar sit højeste niveau i 5 år i marts måned 2020 efterfulgt af en stabil nedadgående tendens gennem hele året 2020 til det laveste mellem juli og august.

  Den negative korrelation ses på guld, guldpriserne havde et impulsivt og markant stigning fra det laveste i marts i 2020 til det højeste nogensinde i august måned 2020.

 

 

 

STRATEGI FOR DIVERSIFIKATION AFSIKRING

Denne valutaafdækningsstrategi har hovedsageligt til formål at maksimere gevinster ved at diversificere risikoeksponeringen til et andet valutapar eller mere, der har samme retningsbestemte bias (retningsbias skal være sikker og sikker). Ideen er ikke at sidde fast i profit på ét valutapar (uafskrækket af uforudsete nyheder, volatilitet og markedsbegivenheder), mens man maksimerer gevinsterne ved at have en diversificeret åben position på et andet valutapar med samme retningsbestemte bias.

 

VALGMULIGHEDER AFIKRINGSSTRATEGI

Dette er kendt for at være den bedste afdækningsstrategi i forex, specielt designet til at begrænse risikoen for en lang eller kort åbnet position, men desværre tilbyder ikke alle mæglere denne risikostyringsfunktion.

 

Hvordan gøres dette?

 For at begrænse risikoen for en eksisterende position på trods af ukendt eller uønsket volatilitet i markedet, afdækkes en lang position på et valutapar ved køb af en put-option og en kort position på et valutapar afdækkes ved køb af et valutapar. opkaldsmulighed.

 

Hvordan fungerer det?

 For eksempel, hvis en erhvervsdrivende er længe på AUD/JPY-par, men ikke afskrækkes af en større økonomisk udgivelse, ønsker at begrænse risikoen med en salgsoptionsstrategi.

 Den erhvervsdrivende køber en salgsoptionskontrakt til en strikepris (antag 81.50), som er under den aktuelle pris på AUD/JPY (antag 81.80) på eller før en specificeret udløbsdato, normalt nogle gange efter den økonomiske udgivelse.

Hvis den lange position er rentabel, efterhånden som prisen stiger højere, er der allerede betalt en præmiepris for put-optionen som en kortsigtet sikring, men i et tilfælde, hvor kursen til sidst falder ved udgivelsen af ​​den store økonomiske meddelelse, uanset omfanget af prisfald, udføres put-optionen for at begrænse risikoen til et maksimalt tab.

Det maksimale tab beregnes som

   = [kursen på tidspunktet for optionskøbet] - [indløsningskursen] + [præmieprisen for optionskøbet].

Det maksimale tab for optionen afdækning på AUD/JPY lang position  

    = [81.80 - 81.50] + [Premiumpris for optionkøbet]

    = [00.30] + [Premiumpris for optionkøbet].

 

Klik på knappen nedenfor for at downloade vores "Hvad er hedging-strategi i forex"-guide i PDF

FXCC-mærket er et internationalt mærke, der er registreret og reguleret i forskellige jurisdiktioner og er forpligtet til at tilbyde dig den bedst mulige handelsoplevelse.

Denne hjemmeside (www.fxcc.com) ejes og drives af Central Clearing Ltd, et internationalt selskab registreret i henhold til International Company Act [CAP 222] i Republikken Vanuatu med registreringsnummer 14576. Selskabets registrerede adresse: Level 1 Icount House , Kumul Highway, PortVila, Vanuatu.

Central Clearing Ltd (www.fxcc.com) et selskab, der er behørigt registreret i Nevis under selskabsnummer C 55272. Registreret adresse: Suite 7, Henville Building, Main Street, Charlestown, Nevis.

FX Central Clearing Ltd (www.fxcc.com/eu) et selskab, der er behørigt registreret i Cypern med registreringsnummer HE258741 og reguleret af CySEC under licensnummer 121/10.

RISIKO ADVARSEL: Handel med Forex og Kontrakter for Forskel (CFD'er), som er leverede produkter, er meget spekulativ og indebærer betydelig risiko for tab. Det er muligt at miste hele den indledte kapital investeret. Derfor kan Forex og CFD'er ikke være egnet for alle investorer. Invester kun med penge, du har råd til at tabe. Så vær sikker på at du forstår fuldt ud risici involveret. Søg efter uafhængig rådgivning, hvis det er nødvendigt.

Oplysningerne på dette websted er ikke rettet mod indbyggere i EØS-landene eller USA og er ikke beregnet til distribution til eller brug af nogen person i noget land eller jurisdiktion, hvor sådan distribution eller brug ville være i strid med lokal lovgivning eller regulering. .

Copyright © 2024 FXCC. Alle rettigheder forbeholdes.