Hvad er markedscyklus i forex trading

Alle aspekter af livet (tid, forretning, vejr, årstider osv.) kredser alle om cyklusser, og der er også cyklusser, der findes på de finansielle markeder, ofte omtalt som markedscyklusser. Begrebet markedscyklusser refererer til de faser af prisbevægelser, der normalt er gentagne, hvor hver har sit eget sæt af karakteristika. For både langsigtede og kortsigtede handlende er det afgørende at forstå de markedscyklusser, der kredser om de finansielle markeder.

Dette er nyttigt for handlende, da det giver dem mulighed for at drage fordel af prisbevægelser i enhver aktivklasse, herunder aktier, kryptovalutaer, råvarer, valutaer osv. Betydningen af ​​markedscyklusser understreges endnu mere for handlende af derivater, såsom CFD'er, da det tillader dem til at drage fordel af både bullish og bearish prisbevægelser. Selvom prisbevægelser kan se ud til at bevæge sig tilfældigt op og ned, har de faktisk særskilte egenskaber, der er påvirket af markedsfaktorer såsom pressemeddelelser med stor indflydelse, pengepolitikker, lempende cyklusser og grådighed ved nye markedshøjder og lavpunkter.

Et almindeligt problem, som markedsdeltagere står over for, er, at de enten ikke kender eller ikke har erfaringen til at få øje på faserne af en markedscyklus, hvilket resulterer i vanskeligheder med at vælge den rigtige retning for prisbevægelser. Handlende kan også opleve frustration og pådrage sig tab, når de søger at drage fordel af ekstreme op- og nedture på markedet. Hvordan kan handlende spotte cyklusser i prisbevægelser og vide, hvornår prisbevægelsen på et aktiv sandsynligvis vil ændre sig fra en fase til en anden?

I denne artikel giver vi en dybdegående forklaring af forskellige markedscyklusser og viser dig, hvad du behøver at vide for at være blandt de øverste 1% af sofistikerede investorer og profitable handlende. Ved at forstå disse markedscyklusser er handlende og investorer udstyret med stor viden til at træffe bedre handelsbeslutninger og væsentligt forbedre deres rentabilitet.

Typer af markedscyklusser

Markedscyklusser kommer i variationer, og dette afsnit giver et overblik over de mest udbredte markedscyklusser. Derudover vil der også blive behandlet nyttige tips om, hvordan man kan spotte disse faser af prisbevægelser og drage fordel af dem.

1. Wyckoff markedscyklus

Som vi har diskuteret ovenfor, ligesom økonomier oplever cyklusser med højkonjunktur og recession, er finansmarkedscyklusser også karakteriseret ved faser.

Faser af Wyckoff-markedscyklussen er beskrevet som følger;

Akkumulerings-/udvidelsesfase: Ekspansion opstår på grund af økonomisk vækst og resulterer i et tyremarked. Det er i denne fase, at investorer og handlende kan drage fordel af en lang handelsposition. I en velstyret økonomi kan denne fase vare i årevis

Markup/spidsfase: Det er, når købspresset når sit højdepunkt, og smarte penge begynder at opveje sine lange positioner på højt prissatte aktiver, hvilket fører til en sammentræknings- eller distributionsfase.

Sammentrækning / distributionsfase: Distributionsfasen af ​​wyckoff-cyklussen markerer en periode med markedsnedgang, der begynder ved et toppunkt og ender ved et lavpunkt. I denne periode omtaler økonomer markedet som værende i en recession.

Trough/markdown: På dette tidspunkt er markedet sunket til sine laveste lavpunkter, og smarte penge kan have opvejet alle deres korte positioner, hvilket vil få markedet til at konsolidere sig eller begynde en anden markedscyklus.

2. Forex markedscyklus

Wyckoff-markedscyklussen kan anvendes på ethvert marked, givet dets fundament i investeringspsykologi, men der er cyklusser, der er unikke for specifikke aktivklasser. En populær valutamarkedscyklus er centralbankernes stramnings- og lempelsescyklus. Der kan drages flere ligheder mellem denne cyklus og en økonomis cyklus.

I den ekspansive fase af en økonomi begynder aktiemarkederne at komme sig efter de seneste markedsdaler, og økonomiske indikatorer begynder at blive bedre, hvilket indikerer et boom for økonomien. Denne fase er præget af en meget løs pengepolitik, hvor centralbanker sænker renten under lavkonjunkturer for at stimulere økonomiske aktiviteter og gøre låntagning billigere. Dette øger igen forbrugernes købekraft og virksomhedernes mulighed for at investere i nye forretningsfaciliteter. Aktiemarkedspriserne begynder derefter at stige igen svarende til mark-up-fasen af ​​Wyckoff-cyklussen, og investorer begynder at købe aktier igen, hvilket yderligere fremskynder et bullrun.

3. Wall Street Market Cycle

En anden almindeligt observeret markedscyklus er Wall Street-markedscyklussen, som er tæt forbundet med Wyckoff-markedscyklussen. Det opdeler de fire Wyckoff-faser i detaljer, der er mere forbundet med aktiemarkedet, og hvordan investorer reagerer i hver af disse faser.

Cyklussen begynder med stealth-fasen, en metafor for stigende aktiekurser i en tidlig optrend, som har lignende karakteristika som akkumuleringsfasen i Wyckoff-cyklussen. I stealth-fasen er det her, smarte penge akkumulerer lange positioner, hvilket inducerer et rally i aktiekurserne, og dermed giver sofistikerede investorer og aktiehandlere mulighed for at spejde fremragende lange positioner baseret på ekstremt billige værdiansættelser med ideen om, at dalene i markedet er over. Dette er normalt den længste fase, kendetegnet ved langsomt stigende priser, da mindre informerede og nybegyndere fortsætter med at sælge. Efterhånden som markedet kommer sig fra bunden, begynder bevidsthedsfasen, hvor smarte penge opvejer lidt af deres lange beholdninger og dermed skaber en lille korrektion af rallyet, kaldet bjørnefælden. Men tyremarkedet fortsætter med at få træk og danner friske højere højder. På dette tidspunkt begynder de finansielle medier at fremhæve disse nye muligheder på aktiemarkedet, tiltrække flere detailinvestorer og accelerere bullmarkedet. Denne fase er kendt som manifasen. Det er her entusiasme erstatter frygt, som var den fremherskende stemning, da markedet var på sit laveste niveau. Og ikke for længe, ​​det bliver hurtigt til grådighed, og derefter grådighed til vildfarelse. Smarte penge og sofistikerede investorer begynder at forlade deres lange positioner på de ekstreme højder, hvilket forårsager en korrektion lavere i prisbevægelser. Dette er kendt som bull trap, fordi mindre informerede investorer opfatter den lavere korrektion som en fremragende købsmulighed for at tilføje til deres eksisterende lange positioner. Men i denne fase, hvor salgspresset opvejer købspresset, fortsætter priserne med at falde drastisk, hvilket fører til panik og fortvivlelse, hvilket resulterer i det, der kaldes afblæsningsfasen, normalt den mest pludselige fase af de fire og den mest traumatiske oplevelse. mindre informerede handlende og investorer.

Hvad er driverne bag markedscyklusser?

En række faktorer kan få markedet til at gå gennem højkonjunkturer, hvor investorer kæmper for at købe specifikke aktiver eller går i panik og shorter i store mængder. Der er flere årsager til cyklusserne på de finansielle markeder; Den vigtigste blandt dem er renten, der er den største drivkraft på det finansielle marked og andre makroøkonomiske faktorer, herunder inflation, økonomiske vækstrater og arbejdsløshedsprocent.

Det er også indlysende, hvordan markedsstemningen spiller en integreret rolle i faserne af markedscyklussen. Når der er et rentefald, opfattes det som tegn på økonomisk vækst, som vil sende markedspriserne højere. Inflationen går ofte forud for en rentestigning, som kan forårsage markedssammentrækning og en opbremsning i den økonomiske vækst.

Historiske eksempler på markedscyklus

De finansielle markeders historie er fyldt med eksempler på markedscyklusser. For eksempel var der i 1990'erne et hidtil uset boom i udgifter og produktivitet, hvilket førte til fremkomsten af ​​babyboomer-generationen og fremgangen på aktiemarkederne. Introduktionen af ​​nye teknologier, såsom internettet, blev ledsaget af lave renter og et højt gældsniveau. Ved århundredeskiftet steg renterne seks gange, hvilket i sidste ende førte til, at dot-com-boblen brast og en mini-recession indtil 2007-boblen, hvor markedet steg igen. Siden da har markedet efterfølgende boblet og bristet.

Analyse af markedscyklusser på det finansielle marked

Alle erfarne forhandlere har metoder, som de bruger til at analysere de forskellige faser af en markedscyklus. Mange handlende bruger Elliott-bølgeprincippet til at analysere prisbevægelser og spejderhandelsopsætninger. Dette Elliott-bølgeanalysekoncept er baseret på princippet om, at "enhver handling skaber en lige og modsat reaktion." Det betyder, at retningen af ​​et aktivs prisbevægelse er afhængig af eksterne markedsfaktorer og stemning.

Hvilke indikatorer bruges til at spotte markedscyklusser?

I teknisk analyse bruges indikatorer til at analysere næsten alt, inklusive markedscyklusser. Blandt disse indikatorer er Commodity Channel Index (CCI) og Detrend Price Oscillator (DPO). Når man analyserer et aktivs cykliske karakter, kan begge indikatorer være meget nyttige. CCI blev udviklet specifikt til råvaremarkederne, men det er lige så nyttigt til at analysere aktier og CFD'er. DPO'en fungerer uden tendensen til prisbevægelser, hvilket gør det nemmere at identificere cykliske højder og nedture såvel som overkøbte og oversolgte niveauer.

Resumé

Gennem historien har alle markeder fulgt et cirkulært mønster, hvilket betyder, at markedscyklusser er gentagne. Når en cyklus slutter, markerer dens sidste fase normalt begyndelsen på en ny. Markedscyklusser og deres forskellige faser er uvurderlige ressourcer for investorer og handlende, der ønsker at undgå at handle i den forkerte retning af ethvert finansielt aktiv. Kortsigtede handlende kan også drage fordel af markedscyklusser ved at handle markedskorrektioner og tilbagetrækninger i ekspansive faser.