Hvad er glidning i Forex Trading
Selvom du måske har handlet forex i årevis, kan det være første gang, du læser om 'slipage'. Skridning er en almindelig hændelse i forex trading, der ofte tales om, men som er ret misforstået af mange. Det er ligegyldigt hvilken aktivklasse du handler, om det er aktier, forex, indekser eller futures, glidning sker overalt. Forex-handlere skal være opmærksomme på glidning for at minimere den negative effekt og potentielt maksimere den positive effekt.
I denne artikel undersøger vi glidning og diskuterer de praktiske trin til at reducere eksponering for glidning og også drage fordel af dem. Vi vil også udforske konceptet for at give læserne detaljerede oplysninger om glidninger og hvordan man kan afbøde deres negative virkninger.
Hvad er glidning i Forex trading?
Slipage opstår, når en handelsordre udfyldes til en pris, der er forskellig fra den anmodede pris. Denne hændelse indtræffer lejlighedsvis i perioder med høj volatilitet, hvor det er usandsynligt, at ordrer matches til ønskede prisniveauer. Når der opstår glidninger, har forexhandlere en tendens til at se det fra et negativt synspunkt på trods af, at det lige så godt kan være profitabelt.
Hvordan virker glidning?
Slipage opstår, når der er udførelsesforsinkelse af markedsordrer på grund af hurtige markedsudsving, der i væsentlig grad justerer den tilsigtede udførelsespris. Når forex-handelsordrer sendes ud fra mæglers handelsplatforme til forex-markedet, udløses handelsordrerne til den mest tilgængelige fyldpris, der leveres af market makers. Opfyldningsprisen kan være over, under eller nøjagtig til den ønskede pris. Skridning indebærer ikke negativ eller positiv prisbevægelse, men beskriver forskellen mellem den anmodede pris og den udførte pris på en markedsordre.
At sætte dette koncept ind i numerisk sammenhæng; antag, at vi forsøger at købe GBP/USD til den aktuelle markedspris på 1.1900. Der er tre mulige udfald, der kan følge af indgangen af markedsordren. De er
(1) Ingen glidning
(2) Negativ glidning
(3) Positiv glidning
Vi vil undersøge disse resultater mere i dybden.
Udfald 1: Ingen glidning
Dette er en perfekt handelsudførelse, hvor der ikke er nogen glidning mellem den bedst tilgængelige pris og den ønskede pris. Derfor indebærer dette, at en købs- eller salgsordre, der blev indtastet kl. 1.1900, vil blive udført kl. 1.1900.
Resultat 2: Negativ glidning
Dette sker, når en købsmarkedsordre afgives, og den bedste tilgængelige pris pludselig tilbydes over den anmodede pris, eller når en salgsordre afgives, og den bedste tilgængelige pris pludselig tilbydes under den anmodede pris.
Ved at bruge en lang position på GBPUSD som eksempel, hvis en købsmarkedsordre udføres ved 1.1900, og den bedst tilgængelige pris for købsmarkedsordren pludselig ændres til 1.1920 (20 pips over den anmodede pris), udfyldes ordren til en højere pris på 1.1920.
Hvis take-profitten blev fremskrevet til 100 pips af bullish prisbevægelse, bliver den nu til 80 pips, og hvis stop-tabet oprindeligt var sat til 30 pips, bliver det nu 50 pips. Denne type glidning har negativt reduceret den potentielle fortjeneste og øget det potentielle tab.
Resultat 3: Positiv glidning
Dette sker, når en købsmarkedsordre afgives, og den bedste tilgængelige pris pludselig tilbydes under den anmodede pris, eller når en salgsordre afgives, og den bedste tilgængelige pris pludselig tilbydes over den anmodede pris.
Ved at bruge en lang position på GBPUSD som eksempel, hvis en købsmarkedsordre udføres ved 1.1900, og den bedst tilgængelige pris for købsmarkedsordren pludselig ændres til 1.1890 (dvs. 10 pips under den anmodede pris), udfyldes ordren derefter kl. denne bedre pris på 1.1890.
Hvis take-profitten blev fremskrevet til 100 pips af prisbevægelse, bliver det nu 110 pips af prisbevægelse, og hvis stop-tabet blev sat til 30 pips, bliver det nu 20 pips. Denne form for glidning har været med til at maksimere den potentielle fortjeneste og minimere potentielle tab!
Hvorfor opstår der skred?
Hvad forårsager valutaudskydelser, og hvorfor åbner markedsordrer nogle gange til et andet prisniveau end den pris, vi anmodede om? Det kommer ned til, hvad et sandt marked handler om: 'købere og sælgere'. For at en markedsordre skal være effektiv, skal hver købsordre have lige mange salgsordrer til samme størrelse og pris. Enhver ubalance mellem størrelsen af købs- og salgsordrer på ethvert prisniveau vil få prisbevægelser til at svinge hurtigt, hvilket øger chancerne for glidninger.
Hvis du forsøger at købe 100 partier GBP/USD til 1.6650, og der ikke er nok modpartslikviditet til at sælge GBP til 1.6650 USD, vil din markedsordre se på den næstbedste tilgængelige pris og købe GBP til en højere pris, hvilket resulterer i en negativ glidning.
Hvis størrelsen af modpartens likviditet, der ønskede at sælge deres pund, var større på det tidspunkt, din ordre blev afgivet, kan din markedsordre muligvis finde en lavere pris at købe, hvilket resulterer i en positiv glidning.
Stop loss slip kan også ske, når et stop loss niveau ikke overholdes. De fleste mæglere handelsplatforme er kendt for at honorere garanterede stop tab i modsætning til normale stop tab. Garanteret stop loss udfyldes uanset det underliggende markeds forhold, og mæglere påtager sig ansvaret for ethvert stop loss, der opstår som følge af glidning.
Her er nogle tips til at undgå glidning
Det er vigtigt at faktorisere glidning i din handelsplan, fordi det er uundgåeligt. Du skal også medregne glidning i dine endelige handelsomkostninger sammen med andre omkostninger som spreads, gebyrer og provisioner. Ved at bruge den gennemsnitlige glidning, du oplevede i løbet af en måned eller længere, kan du hjælpe dig med at finde ud af dine handelsomkostninger. At have disse oplysninger vil gøre dig i stand til at vurdere, hvor meget overskud du skal tjene.
- Vælg en anden markedsordretype: Slipage opstår ved handel med markedsordrer. Så for at undgå glidning og eliminere risikoen for negativ glidning, skal du handle med limitordrer for at få din indgangspris udfyldt, hvor du anmodede om.
- Undgå at handle omkring større nyhedsudgivelser: I de fleste tilfælde finder det største skred normalt sted omkring store markedsnyhedsbegivenheder. Du bør overvåge nyhederne om det aktiv, du ønsker at handle, for at have en klar fornemmelse af kursbevægelsens retning og for at hjælpe med at identificere og undgå høje volatile perioder. Markedsordrer bør undgås under højprofilerede nyhedsbegivenheder, såsom FOMC-meddelelser, non-farm payrolls eller indtjeningsmeddelelser. De resulterende store bevægelser kan virke lokkende, men at få dine ind- og udgange til din ønskede pris med markedsordrer vil være meget vanskeligt. I tilfælde af at en erhvervsdrivende allerede har taget stilling i løbet af pressemeddelelsen, vil de sandsynligvis opleve stop loss-glidning, hvilket indebærer et meget højere risikoniveau, end de forventede.
- Handl ideelt på et meget likvidt marked med lav volatilitet: I et markedsmiljø med lav volatilitet er handlende i stand til at begrænse risikoen for glidning, fordi prisbevægelser på denne type marked er jævne og ikke uberegnelige. Ydermere vil meget likvide markeder sandsynligvis udføre ordrer til den ønskede pris på grund af aktive deltagere på begge sider.
Likviditeten er altid høj på valutamarkedet, især under London Open, New York Open og overlappende sessioner. Skridninger vil sandsynligvis forekomme natten over eller i weekenden, så det er godt for handlende at undgå at holde handelspositioner natten over og gennem weekenden.
- Overvej at bruge en VPS (Virtual Private Server): Med VPS-tjenester kan handlende også sikre den bedste udførelse til enhver tid uanset tekniske uheld, såsom internetforbindelsesproblemer, strømsvigt eller computerfejl. På grund af FXCCs optiske fiberforbindelse kan handlende køre og udføre ordrer ved høje hastigheder. Brug af en VPS er ideel, fordi den kan tilgås 24/7 fra hvor som helst i verden.
Hvilket finansielt aktiv er mindst modtageligt for glidning?
En mere likvid finansiel aktivklasse, såsom valutapar (EURUSD, USDCHF, AUDUSD osv.), er mindre modtagelig for glidning under normale markedsforhold. Selvom disse likvide valutapar i tider med høj markedsvolatilitet, som før og under en vigtig dataudgivelse, kan være sårbare over for glidning.
Resumé
Som erhvervsdrivende kan du ikke undgå glidning. Det kaldes glidning, når den pris, som en ordre blev anmodet om, adskiller sig fra den pris, som ordren blev udført til.
Skridning kan være positiv såvel som negativ. Den bedste måde at minimere din eksponering for glidning er at handle i spidsbelastningstider og kun markeder, der er meget likvide og helst med moderat volatilitet.
Brugen af garanterede stop og limitordrer hjælper med at beskytte handler mod virkningen af glidning. Limit-ordrer kan bruges til at forhindre glidning, men det indebærer en iboende risiko for, at handelsopsætninger ikke udføres, hvis kursbevægelsen ikke overholder grænseindgangsprisniveauet.
