DIE AUSWAHL DES RICHTIGEN BROKERS IST FÜR FOREXHÄNDLER ESSENTIAL - Lektion 4
In dieser Lektion lernen Sie:
- So wählen Sie den richtigen Broker aus
- Das ECN Broker-Geschäftsmodell
- Der Unterschied zwischen einem ECN-Broker und einem Market Maker
Es gibt viele Forex-Broker, die in verschiedenen Online-Verzeichnissen aufgeführt sind und mit denen Sie handeln können. Möglicherweise wurde Ihnen ein Broker von einem Freund empfohlen oder Sie wählen einen Broker durch eine Anzeige, die Sie im Internet gesehen haben, oder durch eine Bewertung, die Sie auf einer Forex-Website oder einem Forum für Spezialisten gelesen haben. Es gibt jedoch einige grundlegende Fragen, die Sie stellen sollten, und Fragen, die Sie befriedigen müssen, bevor Sie Ihr Geld an einen Broker überweisen.
Rechtliches
Wo befindet sich der von Ihnen gewählte FX-Broker, unter welcher Gerichtsbarkeit werden sie überwacht und wie effektiv ist deren Regulierung? Zum Beispiel wird die Geschäftspraxis von FX Brokern aus Zypern von einer Organisation namens CySEC überwacht, die folgende Verantwortlichkeiten hat:
- Überwachung und Kontrolle des Betriebs der Zypern-Börse und der an der Börse, ihren börsennotierten Unternehmen, Maklern und Maklerfirmen durchgeführten Transaktionen.
- Überwachung und Kontrolle von lizenzierten Wertpapierdienstleistungsunternehmen, kollektiven Investmentfonds, Anlageberatern und Investmentfondsverwaltungsgesellschaften.
- Gewährung von Betriebsgenehmigungen an Wertpapierfirmen, einschließlich Anlageberater, Maklerfirmen und Makler.
- Verhängung von Verwaltungssanktionen und Disziplinarstrafen gegen Makler, Maklerfirmen, Anlageberater sowie gegen jede andere juristische oder natürliche Person, die unter die Bestimmungen der Börsengesetzgebung fällt.
In Großbritannien müssen sich Makler an die von der FCA (der Financial Conduct Authority) festgelegten Regeln und Vorschriften halten. In den USA müssen alle Forex-Broker (einschließlich der, die als "Broker eingeführt" bezeichnet werden) bei der National Futures Association (NFA) registriert sein, dem selbstregulierenden Aufsichtsorgan, das den regulatorischen Rahmen zur Verfügung stellt, um sicherzustellen: Transparenz, Integrität und diese Regulierungszuständigkeiten erfüllt und der Schutz aller verschiedenen Marktteilnehmer.
Keine Gebühren
Händler sollten Forex mit einem Broker handeln, der keine Gebühren für die Abwicklung von Geschäften erhebt. Ethische, verantwortungsbewusste und faire Broker sollten nur von dem kleinen Aufschlag profitieren, der bei der Verbreitung jedes Geschäfts erzielt wird. Zum Beispiel; Wenn Sie einen 0.5-Spread für ein Währungspaar notieren, kann der Broker beim tatsächlichen Handel einen 0.1-Gewinn erzielen. Es sollten absolut keine anderen Gebühren für Ihr Konto anfallen. Sofern Sie nicht über ein kleines Konto mit einem Mindestbetrag von vielleicht $ 100 verfügen, muss der Broker möglicherweise eine geringe Gebühr erheben, um für beide Parteien kosteneffizient zu sein. Der Prozentsatz der eingezahlten Gelder ist jedoch unglaublich niedrig.
Keine Swap-Gebühren
Von seriösen Forex-Brokern wird keine Gebühr für das Halten Ihrer Positionen über Nacht oder für sogenannte Swaps erhoben.
niedrigen Spreads
Sie sollten nur mit Brokern handeln, die variable Spreads betreiben. Fixe Spreads gibt es auf dem sich schnell bewegenden Markt des Devisenhandels einfach nicht. Wenn also ein Broker beispielsweise einen festen Spread anbietet, Bei den wichtigsten Währungspaaren können sie dies nur durch die Manipulation der Spreads erreichen. Sie können nicht den so genannten Direktdurchlaufverarbeitungsdienst in einem ECN (elektronisch konfiguriertes Netzwerk) anbieten, einem liquiden Pool konstanter Quotes, die hauptsächlich von den großen Investmentbanken bereitgestellt werden.
Einfache Rücknahme
Wie einfach es für Sie ist, Ihre Gewinne abzuheben oder Gelder von Ihrem Handelskonto zu überweisen, ist ein wichtiges Maß für die Qualität der Organisation, mit der Sie zu tun haben. Es sollte Abschnitte auf der Website des Brokers geben, die das genaue Verfahren zum Abheben Ihres Geldes zum Schutz beider Parteien abdecken. Es sollte angegeben werden, wie lange der Prozess dauert und welche Vorschriften der Broker einhalten muss, um viele Geldwäschebestimmungen des Aufsichtsorgans einzuhalten, wie z. B. CySEC, die FCA oder die NFA.
STP / ECN
Händler sollten sicherstellen, dass sie so nah am „echten“ Markt wie möglich handeln. Sie sollten auf professionellste Weise handeln. Durch die direkte Verarbeitung in ein elektronisch konfiguriertes Netzwerk wird sichergestellt, dass Einzelhändler ihre Transaktionen auf ähnliche Weise durchführen wie erfahrene Fachleute, die normalerweise bei institutionellen Handelsunternehmen und Tier-1-Banken angestellt werden.
Es liegt im Interesse eines STP / ECN-Brokers, um den Kunden zum Gewinn zu verhelfen. Je erfolgreicher der Kunde ist, desto wahrscheinlicher ist es, dass er treue und zufriedene Kunden bleibt. Da der einzige Gewinn, den ein STP / ECN-Broker erzielen kann, der geringe Aufschlag auf dem Spread ist, wird immer sichergestellt, dass die Aufträge so schnell und genauso nah am angegebenen Preis ausgeführt werden, wie in den meisten Fällen.
Kein Handelstisch
Ein Handelstisch ist ein Hindernis für Ihren Zugang zum Markt. Stellen Sie sich einen Handelstheke als Gatekeeper vor, der es Ihnen erlaubt, nur in den Forex-Markt gelassen zu werden, wenn der Händler entscheidet, dass es das Beste für sie ist. Beim Handel von Desk-Operationen wird gegen den Kunden gehandelt, er leitet Ihre Bestellung nicht an den Markt weiter, damit Ihre Bestellung zum bestmöglichen Preis ausgeführt werden kann. Sie entscheiden, zu welchem Preis Ihre Bestellung ausgeführt werden soll.
Kein Market Making
Ähnlich wie im Handelssaal ist es für Händler am besten, sicherzustellen, dass sie Firmen vermeiden, die einen Markt für Wertpapiere bilden (Forex-Paare). Market Maker handeln auch gegen ihre Kunden, wie beim Dealing-Desk-Betrieb. Sie profitieren davon, wenn ihre Kunden verlieren. Daher ist es fraglich, wie hilfreich sie ihren Kunden wären.
Was ist ein ECN-Broker?
ECN steht für Electronic Communication Network und ist der Weg der Zukunft für die Devisenmärkte. ECN lässt sich am besten als Brücke beschreiben, die kleinere Marktteilnehmer über einen FOREX ECN Broker mit ihren Liquiditätsanbietern verbindet.
Diese Verknüpfung erfolgt mit einem hoch entwickelten Technologie-Setup namens FIX-Protokoll (Financial Information Exchange Protocol). An einem Ende erhält der Broker Liquidität von seinen Liquiditätsanbietern und stellt sie seinen Kunden zum Handel zur Verfügung. Auf der anderen Seite liefert der Broker Kundenaufträge zur Ausführung an Liquidity Providers.
Das ECN vergleicht automatisch die angeforderten Aufträge und führt sie aus, die zu den besten verfügbaren Preisen ausgeführt werden. Ein weiterer Vorteil von ECNs ist, über die bestehenden Online-Handelsplätze hinaus, der, dass auf die Netzwerke zugegriffen werden kann und diese häufig während des "After-Hour" -Handels effizienter sind, was insbesondere für Forex-Transaktionen von Bedeutung ist.
ECNs sind auch für Händler, die EAs (Expert Advisor) für automatisierten Handel betreiben, sehr effizient, da die Ausführungsgeschwindigkeit beschleunigt wird. Bestimmte ECNs sind für institutionelle Anleger bestimmt, andere sind für Privatanleger gedacht, während andere für den Wechsel zwischen beiden Sektoren zusammengestellt werden, um sicherzustellen, dass Einzelhändler ein ähnliches Niveau an Notierungen und Spreads erzielen können wie institutionelle Anleger.
Ein ECN-Broker profitiert von Provisionsgebühren pro Transaktion. Je höher das Handelsvolumen der Kunden des Brokers ist, desto höher ist die Rentabilität des Brokers.
Dieses einzigartige Handelsmodell stellt sicher, dass ECN-Broker niemals gegen ihre Kunden handeln und dass die Spreads von ECN viel enger sind als die von Standardbrokern notierten. ECN-Broker berechnen den Kunden für jede Transaktion eine feste, transparente Provision. Der Handel mit FXCC als Teil der durch ein ECN bereitgestellten Effizienz führt zu niedrigeren Gebühren, während der zusätzliche Vorteil zusätzlicher Verfügbarkeit von Handelszeiten besteht. Da wir Preisnotierungen von mehreren Marktteilnehmern sammeln, können wir unseren Kunden engere Bid / Ask-Spreads anbieten, als dies ansonsten möglich wäre.
Der Unterschied zwischen ECN und Market Maker
ECN Broker
In einfachen Worten erlaubt ein ECN-Broker seinen Kunden den Zugang zu einem reinen Forex-Handelsmarkt. ein elektronisch konfigurierter Markt, wohingegen ein Market-Maker einen Markt für Forex-Preise bildet und Gewinne aus dem Handel mit seinen Kunden erzielt. Ein Market Maker betreibt ein Dealing-Desk-Modell. Sie fungieren als Gatekeeper, um zu entscheiden, wer wann die Preise angeglichen hat. Die Möglichkeit, gegen Kunden zu Gunsten des Brokers vorzugehen, führt zu Kritik am Handelschef / Market-Maker hinsichtlich ihrer Gesamtwahrscheinlichkeit.
Market Maker
Ein Market-Maker kann als Broker-Dealer-Unternehmen definiert werden, das öffentlich sowohl einen Kauf- als auch einen Verkaufspreis für eine regelmäßig oder kontinuierlich gehandelte Währung oder Ware notiert. Market Maker konkurrieren um Kunden, indem sie die besten Preise (Spreads) für ihre Kunden anbieten.
Market Maker schlagen häufig vor, anderen Brokern engere und niedrigere Spreads anzubieten. Market-Maker verkaufen auf der Basis, dass sie keine Provisionen berechnen oder die Aufschläge auf die Spread-Preise erhöhen, und sie können durchweg bessere Preise als Zwischenhändler bieten, sodass die Kunden die Liquiditätsvorteile genießen können, die Banken und beispielsweise Hedgefonds nutzen würde genießen. Market-Maker agieren jedoch nicht in einem reinen und realen Markt, der Markt ist synthetisch aufgebaut, und er ist nicht repräsentativ und unterliegt möglichen Manipulationen durch den Market-Maker-Broker zu seinem Vorteil und nicht für seine Kunden.
