Ein vollständiger Leitfaden zur Forex-Regulierung und zum Schutz

Denken Sie darüber nach, wie es wäre, wenn es auf der Welt kein Recht und keine Ordnung gäbe. Das Fehlen von Regeln, Richtlinien, Einschränkungen und Kontrollen sowie die Freiheit des Einzelnen, zu tun, was er will. Wenn das oben beschriebene Szenario eintreten würde, was wäre das unvermeidliche Ergebnis? Nichts als Chaos und Chaos! Dasselbe gilt für den Devisenmarkt, eine Branche mit einer Marktkapitalisierung von über 5 Billionen US-Dollar. Angesichts der wachsenden spekulativen Aktivität auf dem Devisenmarkt für Privatkunden; Haupt- und Nebenakteure auf dem Devisenmarkt unterliegen Vorschriften und Aufsicht, um einen hohen Standard an rechtlichen und ethischen Verfahren zu gewährleisten.

Auf der ganzen Welt ist der Devisenmarkt durch den außerbörslichen Markt ständig aktiv; ein grenzenloser Markt, der einen nahtlosen Zugang zum Handel bietet. Beispielsweise kann ein amerikanischer Händler unabhängig von geografischen Grenzen die Pfund gegen den japanischen Yen (GBP/JPY) oder ein anderes Währungspaar über einen in den USA ansässigen Forex-Broker handeln.

Forex-Vorschriften sind eine Reihe von Regeln und Richtlinien, die speziell für Forex-Broker und Handelsinstitute im Einzelhandel entwickelt wurden, um den Devisenhandel im Einzelhandel auf einem globalen und dezentralisierten Finanzmarkt zu regulieren, der ohne zentrale Börse oder Clearingstelle operiert. Aufgrund seiner globalen und dezentralen Struktur war der Devisenmarkt anfälliger für Devisenbetrug und weniger reguliert als andere Finanzmärkte. Infolgedessen sind einige Vermittler wie Banken und Makler in der Lage, sich an betrügerischen Systemen, exorbitanten Gebühren, diskreten Gebühren und übermäßigen Risiken durch hohe Hebelwirkung und andere unethische Praktiken zu beteiligen.

Darüber hinaus bot die Einführung mobiler Handelsanwendungen über das Internet Einzelhändlern ein einfaches und reibungsloses Handelserlebnis. Es bestand jedoch das Risiko, dass unregulierte Handelsplattformen abrupt schließen und mit den Geldern der Anleger davonkommen könnten. Um dieses Risiko zu mindern, wurden Forex-Vorschriften und Kontrollsysteme eingeführt, um zu gewährleisten, dass der Forex-Markt ein sicherer Ort ist. Vorschriften wie diese stellen sicher, dass bestimmte Praktiken vermieden werden. Neben dem Schutz einzelner Anleger gewährleisten sie auch einen fairen Betrieb, der den Interessen der Kunden dient. Damit die Einhaltung dieser rechtlichen und finanziellen Standards sichergestellt werden kann, werden Branchenaufseher und -aufseher eingerichtet, die die Aktivitäten der Branchenakteure überwachen. In einigen Ländern werden Devisenmakler von staatlichen und unabhängigen Behörden reguliert, wie der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) und der National Futures Association (NFA) in den USA, der Australian Securities & Investments Commission (ASIC) in Australien und die FCA; Financial Conduct Authority im Vereinigten Königreich. Diese Gremien dienen als Wachhunde ihrer jeweiligen Märkte und erteilen Finanzlizenzen an Institutionen, die die lokalen Vorschriften einhalten.

 

 

Was sind die Ziele der Forex-Vorschriften?

Auf dem Devisenmarkt sind Aufsichtsbehörden dafür verantwortlich, sicherzustellen, dass Investmentbanken, Devisenmakler und Signalverkäufer faire und ethische Handelspraktiken einhalten. Forex-Maklerfirmen müssen in den Ländern, in denen sie tätig sind, registriert und lizenziert sein, um sicherzustellen, dass sie wiederkehrenden Audits, Überprüfungen und Bewertungsprüfungen unterzogen werden und dass sie den Industriestandards entsprechen. Die Kapitalanforderungen für Maklerfirmen erfordern häufig, dass sie über ausreichende Mittel verfügen, um von ihren Kunden abgeschlossene Devisenkontrakte auszuführen und abzuschließen sowie die Rückgabe von Kundengeldern im Falle einer Insolvenz zu garantieren.

Obwohl die Forex-Aufsichtsbehörden in ihren eigenen Gerichtsbarkeiten tätig sind, ist die Regulierung von Land zu Land sehr unterschiedlich. Im Gegensatz zu dieser Vorstellung ist in der Europäischen Union eine von einem Mitgliedsstaat ausgestellte Lizenz gemäß der MIFID-Verordnung auf dem gesamten Kontinent gültig. Darüber hinaus bevorzugen viele Forex-Handelsinstitute die Registrierung in Gerichtsbarkeiten mit minimaler Regulierung, wie z. B. den Steueroasen und Unternehmensoasen, die bei Offshore-Bankaktivitäten zu finden sind. Dies hat zu Regulierungsarbitrage geführt, bei der Institutionen ein EU-Land auswählen, das ähnliche Richtlinien wie CySEC in Zypern durchsetzt.

 

Allgemeine aufsichtsrechtliche Forex-Anforderung für Maklerfirmen

Bevor Sie sich für ein Handelskonto anmelden, vergleichen und überprüfen Sie unbedingt den Besitz, den Status, die Website und den Standort mehrerer Forex-Handelsunternehmen. Es gibt viele Forex-Broker, die niedrige Handelskosten und eine hohe Hebelwirkung (einige bis zu 1000:1) beanspruchen, was ein höheres Risiko auch bei minimalem Eigenkapital ermöglicht. Nachfolgend finden Sie einige allgemeine Regeln, an die sich Devisenmakler im Einzelhandel halten müssen.

Ethik in Kundenbeziehungen: Dies soll Kunden vor unrealistischen oder irreführenden Behauptungen schützen. Makler werden auch daran gehindert, Kunden über riskante Handelsentscheidungen zu beraten oder Handelssignale zu geben, die nicht im besten Interesse ihrer Kunden sind.

Trennung von Kundengeldern: Dies wurde eingeführt, um sicherzustellen, dass Makler die Gelder der Kunden nicht für betriebliche oder andere Zwecke verwenden. Darüber hinaus ist es erforderlich, dass alle Kundeneinlagen getrennt von den Bankkonten des Maklers geführt werden.

Offenlegung von Informationen: Der Broker ist dafür verantwortlich sicherzustellen, dass alle seine Kunden vollständig über den aktuellen Status ihres Kontos sowie die mit dem Devisenhandel verbundenen Risiken informiert sind.

Leverage-Grenzen: Eine Reihe von Leverage-Limits stellt sicher, dass Kunden in der Lage sind, Risiken auf akzeptable Weise zu managen. In dieser Hinsicht dürfen Makler Händlern keine übermäßige Hebelwirkung (z. B. 1:1000) anbieten.

Mindestkapitalanforderungen: Kunden sind durch diese Beschränkungen in ihrer Fähigkeit geschützt, ihre Gelder jederzeit von ihrem Makler abzuheben, unabhängig davon, ob das Maklerunternehmen Insolvenz anmeldet oder nicht.

Prüfung: Wenn regelmäßig eine Prüfung durchgeführt wird, kann der Makler sicher sein, dass das finanzielle Risiko begrenzt ist und keine Gelder zweckentfremdet wurden. Daher ist es zwingend erforderlich, dass Makler der zuständigen Aufsichtsbehörde regelmäßig Finanz- und Kapitaladäquanzerklärungen vorlegen.

 

US-Regulierungsrahmen für Forex-Brokerage-Konten

Als wichtigster Handelsverband des Landes ist die National Futures Association (NFA) ein führender unabhängiger Anbieter innovativer Regulierungsprogramme, die die Sicherheit der Derivatemärkte und idealerweise des Devisenmarktes gewährleisten. Im Allgemeinen umfassen die NFA-Aktivitäten Folgendes:

  • Erteilung von Lizenzen nach einer gründlichen Hintergrundprüfung an Forex-Broker, die zum Forex-Handel berechtigt sind.
  • Durchsetzung der Einhaltung der erforderlichen Kapitalanforderungen
  • Erkennung und Bekämpfung von Betrug, wo immer möglich
  • Sicherstellung einer ordnungsgemäßen Aufzeichnung und Berichterstattung über alle Transaktionen und Geschäftsvorgänge.

 

Relevante Abschnitte der US-Vorschriften

Gemäß den US-Vorschriften werden „Kunden“ als „Einzelpersonen mit einem Vermögen von weniger als 10 Millionen US-Dollar sowie die meisten kleinen Unternehmen“ definiert. Mit der Behauptung, dass diese Vorschriften die Interessen von Kleinanlegern schützen sollen, kommen vermögende Privatpersonen möglicherweise nicht für regulierte Standard-Forex-Brokerage-Konten in Frage. Die Bestimmungen sind nachstehend aufgeführt.

  1. Die maximale Hebelwirkung, die bei einer Forex-Transaktion auf eine der Hauptwährungen angewendet werden kann, beträgt 50:1 (oder eine minimale Einzahlungsanforderung von nur 2 % des Nennwerts der Transaktion), sodass unerfahrene Anleger keine übermäßigen Risiken eingehen. Die Hauptwährungen sind der US-Dollar, das britische Pfund, der Euro, der Schweizer Franken, der kanadische Dollar, der japanische Yen, der Euro, der australische Dollar und der neuseeländische Dollar.
  2. Bei Nebenwährungen beträgt die maximal anwendbare Hebelwirkung 20:1 (oder 5 % des Nominalwerts der Transaktion).
  3. Immer wenn Short-Forex-Optionen verkauft werden, sollte der fiktive Transaktionswert zusammen mit der erhaltenen Optionsprämie als Sicherheit auf dem Maklerkonto hinterlegt werden.
  4. Im Rahmen einer Long-Forex-Option muss die gesamte Optionsprämie als Sicherheit gehalten werden.
  5. FIFO oder die First-in-first-out-Regel verbietet das gleichzeitige Halten von Positionen auf demselben Forex-Vermögenswert, dh alle bestehenden Kauf-/Verkaufspositionen auf einem bestimmten Währungspaar werden ausgeglichen und durch eine entgegengesetzte Position ersetzt. Dadurch wird die Möglichkeit der Absicherung auf dem Devisenmarkt eliminiert.
  6. Alle Gelder, die der Forex-Broker Kunden schuldet, sollten in qualifizierten Finanzinstituten in den Vereinigten Staaten oder Ländern mit Geldzentren gehalten werden.

 

Hier ist eine Liste der wichtigsten Forex-Brokerage-Aufsichtsbehörden

Australien: Australische Wertpapier- und Investitionskommission (ASIC).

Zypern: Zyprische Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörde (CySEC)

Japan: Finanzdienstleistungsbehörde (FSA)

Russland: Föderaler Finanzmarktdienst (FFMS)

Südafrika: Financial Sector Conduct Authority (FSCA)

Schweiz: Eidgenössische Bankenkommission (EBK).

Vereinigtes Königreich: Financial Conduct Authority (FCA).

Vereinigte Staaten: Commodities and Futures Trading Commission (CFTC).

 

Zusammenfassung

Aufsichtsrechtliche Anforderungen in Bezug auf den Einsatz von Leverage, Einlagenanforderungen, Berichterstattung und Anlegerschutz sind von Land zu Land unterschiedlich. Dies liegt daran, dass es keine zentrale Regulierungsbehörde gibt und die Vorschriften lokal verwaltet werden. Diese lokalen Regulierungsbehörden arbeiten innerhalb der Grenzen der Gesetze, die ihre jeweiligen Gerichtsbarkeiten regeln.

Der behördliche Genehmigungsstatus und die Lizenzbehörde sind die wichtigsten Faktoren, die bei der Auswahl eines Forex-Brokers zu berücksichtigen sind.

Es gibt eine große Anzahl von Maklerfirmen, die außerhalb der Vereinigten Staaten gehostet und betrieben werden. Einige dieser Firmen sind nicht von der Regulierungsbehörde ihres Heimatlandes zugelassen. Selbst diejenigen, die autorisiert sind, haben möglicherweise keine Vorschriften, die für Einwohner der USA oder andere Gerichtsbarkeiten gelten. Alle Regulierungsbehörden in der EU können jedoch in allen Ländern der Welt tätig sein.

 

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