Eigenkapital im Devisenhandel

Die Grundlagen des Devisenhandels sind ein wesentlicher Bestandteil jeder Ausbildung im Devisenhandel. Forex-Händler aller Art müssen die Grundlagen des Devisenhandels verstehen, um ein effektives Risikomanagement von echten Live-Fonds beim Handel zu gewährleisten. Der Aspekt dieser Grundlagen des Devisenhandels, der mehr mit echten Live-Fonds zu tun hat, ist das Konzept des Eigenkapitals.

Um das Konzept des Eigenkapitals im Devisenhandel zu verstehen, müssen Sie Folgendes verstehen; Marge, freie Marge, Kontostand, Eigenkapital und schwebende offene Positionen, da sie normalerweise miteinander verknüpft sind und ein klareres und tieferes Verständnis von Eigenkapital in Devisen vermitteln.

Zunächst beginnen wir mit dem Kontostand.

Kontostand: Der Kontostand eines Händlers bezieht sich einfach auf den gesamten Geldbetrag, der sich im Moment auf dem Konto des Händlers befindet, ohne Berücksichtigung einer offenen Position. Offene Positionen und Margins werden nicht in einem Portfoliokontosaldo berücksichtigt, aber der Saldo spiegelt die frühere Geschichte von Gewinnen und Verlusten aus geschlossenen Handelspositionen wider.

Eigenkapital: Um eine breitere Perspektive dessen zu bekommen, was Eigenkapital bedeutet, betrachten wir den Fall der Investition in traditionelle Finanzierungen. Eigenkapital stellt den Geldwert dar, der an den Anteilseigner eines Unternehmens (ein einzelner Anteilseigner) zurückgegeben würde, wenn alle Vermögenswerte und Schulden des Unternehmens abbezahlt wären. Darüber hinaus kann Eigenkapital auch den Geldbetrag (Gewinn oder Verlust) darstellen, der an einen Gesellschafter zurückgegeben wird, wenn er oder sie beschließt, aus seinen Eigentumsanteilen auszusteigen, indem er seine eigenen Anteile an der Gesellschaft verkauft. Der Gewinn oder Verlust aus dem Ausstieg der Aktionäre hängt von der Gesundheit und Leistung des Unternehmens während seiner Investition ab.

Die gleiche Idee gilt für den Devisenhandel. Eigenkapital ist nicht nur der aktuelle Saldo eines Händlerkontos. Es berücksichtigt die nicht realisierten Gewinne oder Verluste aller Floating-Positionen auf alle finanziellen Vermögenswerte oder Devisenpaare.

Kurz gesagt, das Eigenkapital eines Forex-Handelskontos spiegelt den aktuellen Gesamtsaldo wider, dh die Summe aus Portfoliokontosaldo, aktuellen nicht realisierten Gewinnen und Verlusten und dem Spread.

Margin: Es ist Sache des Devisenhändlers (oder der Einzelhändler), die von seinem bevorzugten Broker bereitgestellte Hebelwirkung zu nutzen, um Marktaufträge auszuführen und Handelspositionen zu eröffnen, die sein Geld normalerweise nicht kann. Hier kommt die Marge ins Spiel. Die Marge ist einfach ein Teil des Eigenkapitals eines Traders, der vom eigentlichen Kontokapital beiseite gelegt wird, um schwankende Trades offen zu halten und sicherzustellen, dass potenzielle Verluste gedeckt werden können. Es ist erforderlich, dass der Trader eine bestimmte Geldsumme (bekannt als Margin) als eine Art Sicherheit hinterlegt, die erforderlich ist, um gehebelte Positionen offen zu halten. Das verbleibende unbesicherte Guthaben, das der Händler übrig hat, wird als verfügbares Eigenkapital bezeichnet und kann zur Berechnung des Margenniveaus verwendet werden.

 Das Margenniveau (ausgedrückt in Prozent) ist das Verhältnis des Eigenkapitals auf dem Konto zur verwendeten Marge.

       Margin-Level = (Eigenkapital / verwendete Marge) * 100

Schwebende offene Positionen: Dies sind die nicht realisierten Gewinne und/oder Verluste aus allen offenen Positionen, die stetig auf dem Handelskontostand anfallen. Diese nicht realisierten Gewinne und Verluste sind Preisschwankungen ausgesetzt, die von wirtschaftlichen Auswirkungen, Nachrichtenereignissen und dem sich ständig ändernden Marktzyklus abhängen. 

Ohne eine offene Position sieht der Kontostand des Portfolios keine Schwankungen in seiner Preisbewegung. Daher müssen Händler sicherstellen, dass, wenn offene Positionen auf Gewinn steigen, ihre Gewinne effektiv mit Strategien wie prozentualen Teilgewinnen, Trailing Stop oder Break Even verwaltet werden müssen, wenn negative Marktfaktoren oder Nachrichtenereignisse auftreten, die einen profitablen Handel umkehren können in Verluste. Andererseits beim Aufkommen negativer Marktfaktoren oder Nachrichtenereignisse mit großer Auswirkung. Wenn ein Händler seine Verluste nicht effektiv mit den geeigneten Stop-Loss- oder Hedging-Strategien verwaltet, kann das gesamte Eigenkapital des Händlers ausgelöscht werden, und dann werden die verlierenden Positionen geschlossen, um die Gleichung durch den Broker auszugleichen und auch zu sein Handelskapital (des Maklers) zu schützen. Broker haben normalerweise eine etablierte Regel für die prozentuale Margin-Grenze für bestimmte Ereignisse wie dieses.

Angenommen, die freie Margin-Grenze eines Brokers ist auf 10 % festgelegt. Der Broker schließt Positionen automatisch, wenn sich die freie Margin der 10 %-Schwelle nähert; beginnend bei der Position mit dem höchsten variablen Verlust und so viel, wie zum Schutz des Maklerkapitals geschlossen werden muss.

Was ist der Unterschied und die Beziehung zwischen einem Portfolio- oder Handelskontosaldo und seinem Eigenkapital?

Beim Devisenhandel ist es immer wichtig, zwischen Eigenkapital und Kontostand zu unterscheiden. Dies kann helfen, kleine Fehler zu vermeiden und zu vermeiden, die eine ganze Menge kosten können. Wenn es offene Floating-Positionen gibt, konzentrieren unerfahrene Händler ihre Aufmerksamkeit oft nur auf den Kontostand des Handelskontos und vernachlässigen das Eigenkapital des Handelskontos. Dies ist nicht richtig, da es nicht den aktuellen Status der geöffneten Trades im Verhältnis zum Kontostand anzeigt.

Jetzt, da wir ein klares Verständnis des Eigenkapitals und des Handelskontosaldos hatten. Wir können klar sagen, dass die Differenz zwischen Eigenkapital und Handelskontostand ist; Der Saldo des Handelskontos berücksichtigt nicht die nicht realisierten Gewinne und Verluste der offenen Positionen, aber das Eigenkapital des Handelskontos berücksichtigt die nicht realisierten Gewinne und Verluste und spiegelt somit den gegenwärtigen und variablen Wert des Handelskontos basierend auf seinen Investitionen und offenen Positionen wider Handel.

Als nächstes kommt die grundlegende Beziehung zwischen dem Saldo eines Handelskontos und seinem Eigenkapital. Das Eigenkapital wird niedriger als der tatsächliche Kontostand, wenn die aktuellen offenen Trades negativ sind (Schweben in Verlusten) oder wenn der Gewinn aus dem Trade nicht höher ist als der Spread und die Maklerprovision. Umgekehrt ist das Eigenkapital höher als der tatsächliche Kontostand des Handelskontos, wenn die offenen Trades positiv sind (in Gewinn schwankend) oder wenn der Gewinn aus dem Trade höher ist als der Spread und die Maklerprovision.

Warum ein Trader genau auf sein Eigenkapital achten sollte

Genau wie beim traditionellen Investieren, wie bereits erwähnt, bei dem eine Einzelperson einen Anteil an einem bestimmten Unternehmen besitzt. Das Eigenkapital des Unternehmens, analysiert anhand seiner Bilanz, zeigt die finanzielle Gesundheit des Unternehmens, ebenso zeigt das Eigenkapital eines Händlerkontos die Gesundheit und den aktuellen Wert aller schwebenden offenen Positionen des Handelskontos.

Die Gesundheit und der aktuelle Wert des Händlerkontos spiegeln sich auch in der freien Marge wider, die den Betrag an Eigenkapital darstellt, der noch zur Eröffnung neuer Positionen verfügbar ist.

Dies ist sehr wichtig. Wieso den?

- Es hilft Händlern nicht nur zu sehen, ob sie eine neue Position eröffnen können oder nicht.

- Es hilft dem Händler, die richtige Größe der Handelsposition zu bestimmen, die basierend auf dem verfügbaren Eigenkapital eröffnet werden kann.

- Es hilft dem Händler auch, das richtige Risikomanagement zu bestimmen, um Verluste zu minimieren oder greifbare Gewinne zu sichern.

Nehmen Sie zum Beispiel an, Sie als Forex-Händler haben einige schwebende offene Positionen mit gutem Gewinn. Nachdem Sie das richtige Profit Management angewendet haben, um Ihre Gewinne zu sichern. Sie sind sich bewusst, dass genügend Eigenkapital vorhanden ist, um einen neuen Trade zu eröffnen. Wenn der neue Trade profitabel ist, summiert er sich zum Eigenkapital, wodurch er größer wird.

Umgekehrt, wenn Ihre offenen Floating-Positionen Verluste aufweisen, verringert sich das Eigenkapital entsprechend und der Trader hat die Möglichkeit, entweder Trades geringerer Größe zu eröffnen, überhaupt keine neuen Trades zu eröffnen oder die verlustreichen Trades zu schließen.

Wenn die offenen Floating-Positionen enorme Verluste aufweisen, sodass die freie Margin nicht ausreicht, um die Verlustpositionen zu decken, sendet der Broker eine als Margin Call bezeichnete Benachrichtigung, um Ihren Kontostand aufzufüllen, aber heutzutage tun dies die meisten Broker schließen Sie einfach alle geöffneten Positionen, dies wird als „Stop out“ bezeichnet.

Beachten Sie, dass Eigenkapital, Kontostand und freie Marge normalerweise oben im Handelsbereich jeder mobilen Handelsanwendung entsprechend angezeigt werden.

Ebenso werden sie auf einem PC-Handelsterminal in der linken unteren Ecke im Handelsbereich des Terminals angezeigt.

Fazit

Eigenkapital ist einer der wichtigsten Aspekte des Devisenhandels und des Risikomanagements, daher kann ein gutes Verständnis der Rolle des Eigenkapitals im Devisenhandel Händlern zweifellos dabei helfen, ihre freie Marge zu beobachten, indem sie die Disziplin der Handelsaktivitäten aufrechterhalten, was die Vermeidung zu großer Risiken mit sich bringt und sicherzustellen, dass ausreichend Eigenkapital vorhanden ist, um nicht von Verlustpositionen abgehalten zu werden. Dies kann erreicht werden, indem der Saldo des Handelskontos aufgestockt wird oder die kleinsten Losgrößen im Verhältnis zur Kontogröße verwendet werden.

Händler aller Art können ein kostenloses Demo-Handelskonto eröffnen, um völlig risikofrei zu handeln und sich an dieses Grundkonzept zu gewöhnen, um Handelskapital in einem Live-Markt effektiv zu verwalten.

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