LEVERAGE, MARGIN UND PIP VALUE - Lektion 5
In dieser Lektion lernen Sie:
- Das Konzept der Hebelwirkung
- Was ist eine Marge?
- Die Wichtigkeit, den Pip-Wert zu kennen
Für unerfahrene Trader und Kunden, die noch nicht mit Forex oder auf allen Finanzmärkten tätig sind, ist es wichtig, die Konzepte von Leverage und Margin vollständig zu verstehen. Zu oft sind neue Trader ungeduldig, um mit dem Handel zu beginnen, und erkennen nicht die Wichtigkeit und den Einfluss dieser beiden kritischen Erfolgsfaktoren auf das Ergebnis ihres potenziellen Erfolgs.
Hebelwirkung
Wie der Begriff vermuten lässt, bietet der Hebel den Händlern die Möglichkeit, die Verwendung des tatsächlichen Geldes, das sie auf ihrem Konto haben und auf dem Markt riskieren, zu erhöhen, um möglicherweise den Gewinn zu maximieren. In einfachen Worten; Wenn ein Händler die Hebelwirkung von 1: 100 verwendet, dann kontrolliert jeder Dollar, den er tatsächlich verpflichtet ist, die 100-Dollar effektiv auf dem Markt zu kontrollieren. Anleger und Händler verwenden daher das Konzept der Hebelwirkung, um potenziell ihre Gewinne bei einem bestimmten Handel oder einer bestimmten Investition zu steigern.
Im Devisenhandel ist der angebotene Hebel im Allgemeinen der höchste an den Finanzmärkten verfügbare. Die Hebelstufen werden vom Forex-Broker festgelegt und können variieren von: 1: 1, 1:50, 1: 100 oder sogar höher. Broker ermöglichen es den Händlern, die Hebelwirkung nach oben oder unten anzupassen, setzen jedoch Grenzen.
Der anfängliche Betrag, der auf einem Forex-Handelskonto hinterlegt werden muss, hängt von dem Margin-Prozentsatz ab, der zwischen Händler und Broker vereinbart wurde. Der Standardhandel erfolgt auf 100,000-Währungseinheiten. Bei dieser Handelsstufe würde die Margenanforderung typischerweise von 1 - 2% betragen. Bei einer 1-Margin-Anforderung müssen Händler $ 1,000 einzahlen, um Positionen in Höhe von $ 100,000 handeln zu können. Der Anleger handelt das 100-fache der ursprünglichen Einlage. Der Hebel in diesem Beispiel ist 1: 100. Eine Einheit steuert 100-Einheiten.
Es ist zu beachten, dass der Leverage dieser Größenordnung wesentlich höher ist als der 1: 2-Leverage, der normalerweise beim Aktienhandel bereitgestellt wird, oder der 1: 15 am Futures-Markt. Diese erhöhten Hebel auf Forex-Konten sind im Allgemeinen nur aufgrund der niedrigeren Preisschwankungen an den Devisenmärkten im Vergleich zu den höheren Schwankungen an den Aktienmärkten möglich.
In der Regel ändern sich die Devisenmärkte pro Tag weniger als 1%. Wenn die Devisenmärkte schwanken und sich in einem ähnlichen Muster wie die Aktienmärkte bewegten, könnten die Forex-Broker keinen so hohen Leverage bieten, da dies zu einem inakzeptablen Risiko führen würde.
Die Verwendung von Leverage ermöglicht einen erheblichen Spielraum zur Maximierung der Rendite rentabler Forex-Geschäfte. Durch die Verwendung von Leverage können Händler eine Währungsposition steuern, die ein Vielfaches des tatsächlichen Wertes der tatsächlichen Investition beträgt.
Hebelwirkung ist jedoch ein zweischneidiges Schwert. Wenn sich die zugrunde liegende Währung in einem Ihrer Trades gegen Sie bewegt, erhöht der Hebel im Devisenhandel Ihre Verluste.
Ihr Handelsstil wird Ihre Verwendung von Leverage und Marge stark bestimmen. Verwenden Sie eine gut durchdachte Forex-Handelsstrategie, umsichtige Verwendung von Handelsstopps und -limits sowie ein effektives Geldmanagement.
Marge
Unter Marge versteht man am besten eine gutgläubige Einlage im Namen eines Händlers. Ein Händler stellt auf seinem Konto Sicherheiten in Form von Kreditsicherheiten. Um eine Position (oder Positionen) auf dem Markt zu halten, ist eine Marge erforderlich, da die meisten Forex-Broker keine Kredite anbieten.
Beim Handel mit Margin und Verwendung von Leverage wird die Marge, die zum Offenhalten einer Position oder von Positionen benötigt wird, von der Handelsgröße bestimmt. Mit zunehmender Handelsgröße steigen die Margenanforderungen. Einfach gesagt; Marge ist der Betrag, der erforderlich ist, um den Handel oder die Geschäfte offen zu halten. Der Hebel ist das Vielfache des Engagements im Kontokapital.
Was ist ein Margin Call?
Wir haben nun erklärt, dass die Marge der Kontostand ist, der erforderlich ist, um den Handel offen zu halten, und wir haben erklärt, dass der Hebel das Vielfache des Engagements gegenüber dem Konto-Eigenkapital ist. Lassen Sie uns anhand eines Beispiels erklären, wie der Rand funktioniert und wie ein Margin-Aufruf ausgeführt werden kann.
Wenn ein Händler ein Konto mit einem Wert von £ 10,000 hat, aber ein 1-Los (einen 100,000-Kontrakt) in Höhe von EUR / GBP kaufen möchte, muss er eine Marge von £ 850 auf ein Konto aufbringen, wodurch £ 9,150 in der Marge bleibt (oder freie Marge) basiert auf einem Euro Kauf von ca. 0.85 eines Pfund Sterling. Ein Broker muss sicherstellen, dass der Handel oder die Geschäfte, die der Händler am Markt tätigt, durch den Saldo auf seinem Konto gedeckt sind. Die Marge kann sowohl für Händler als auch für Makler als Sicherheitsnetz betrachtet werden.
Händler sollten jederzeit die Höhe der Marge (das Guthaben) in ihrem Konto überwachen, da sie sich in profitablen Geschäften befinden oder davon überzeugt sind, dass ihre Position profitabel wird. Sie sollten jedoch feststellen, dass ihre Geschäfte geschlossen werden, wenn ihre Margin-Anforderung verletzt wird . Wenn die Marge die erforderlichen Werte unterschreitet, kann FXCC einen sogenannten Margin Call auslösen. In diesem Szenario empfiehlt FXCC dem Händler entweder, zusätzliches Geld auf sein Forex-Konto einzuzahlen, oder alle Positionen glattzustellen, um den Verlust sowohl für den Händler als auch für den Broker zu begrenzen.
Die Erstellung von Handelsplänen sollte sicherstellen, dass die Disziplin der Händler stets aufrechterhalten wird, und sollte den effektiven Einsatz von Leverage und Marge bestimmen. Eine gründliche, detaillierte Forex-Handelsstrategie, die durch einen konkreten Handelsplan untermauert wird, ist einer der Eckpfeiler des Handelserfolgs. In Kombination mit einem umsichtigen Einsatz von Handelsstopps und Take-Profit-Limit-Orders sollte ein effektives Money-Management den erfolgreichen Einsatz von Leverage und Margen fördern, wodurch sich die Händler möglicherweise weiterentwickeln können.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass eine Situation, in der ein Margin Call auftreten kann, auf den übermäßigen Einsatz von Leverage mit unzureichendem Kapital zurückzuführen ist, während die Trades zu lange verloren gehen, wenn sie geschlossen werden sollten.
Schließlich gibt es noch andere Möglichkeiten, Margin Calls zu beschränken, und der effektivste ist der Handel mit Stopps. Durch die Verwendung von Stopps für jeden Trade wird Ihre Margin-Anforderung sofort neu berechnet.
Pip Wert
Volumengröße (Handelsgröße) beeinflusst den Pip-Wert. Der Pip-Wert misst definitionsgemäß den Betrag der Änderung des Wechselkurses für ein Währungspaar. Währungspaare, die in vier Dezimalstellen angezeigt werden, ein Pip entspricht 0.0001, und bei Yen mit zwei Dezimalstellen wird 0.01 angezeigt.
Bei der Entscheidung für einen Handel ist es besonders für das Risikomanagement wichtig, den Pip-Wert zu kennen. Zur Berechnung des Pip-Werts stellt FXCC einen Pip-Rechner als nützliches Handelsinstrument zur Verfügung. Die Formel für die Berechnung des Pip-Werts für 1-Standardlos lautet jedoch:
100,000 x 0.0001 = 10USD
Wenn beispielsweise der 1-Los EUR / USD geöffnet wird und der Markt 100-Pips zugunsten der Händler bewegt, würde der Gewinn $ 1000 (10USD x 100-Pips) betragen. Wenn der Markt jedoch gegen die Gunst des Handels ging, wäre der Verlust $ 1000.
Daher ist es wichtig, den Pip-Wert vor dem Eintritt in ein Geschäft zu verstehen, um zu beurteilen, bis zu welchem Grad ein potenzieller Verlust akzeptabel ist und wo eine Stop-Loss-Order platziert werden kann.
