Was ist Forex-Swap
Ein sehr ungewöhnliches Thema im Finanz- und Devisenmarkt (Forex) ist der Begriff Swap. Was bedeutet Swap in Forex?
Swap ist eine Art von Vereinbarung, die typischerweise zwischen zwei ausländischen Unternehmen besteht, um Darlehen in der Währung des Landes der anderen Partei zu erhalten und dann die Zinskosten für das Darlehen zwischen beiden Parteien zu tauschen.
Dieser Prozess beinhaltet den gleichzeitigen Kauf und Verkauf eines gleichen Volumens von zwei verschiedenen Fremdwährungen mit einem anfänglichen Swap zu einem Einstiegs- oder Kassapreis und einem abschließenden (Ausstiegs-Swap) zu einem Terminpreis.
Welche Bedeutung hat der Devisenswap?
Devisenswap ist ein wichtiges Konzept bei grenzüberschreitenden Investitionen. Mit Swaps sind viele finanzielle und wirtschaftliche Vorteile verbunden, und wir werden einige durchgehen.
- Forex-Swaps stellen die Zirkulation des Kapitals sicher und wurden hauptsächlich benötigt, um wirtschaftliche Aktivitäten zu fördern.
- Mit Devisenswaps werden Staats- und Geschäftskredite zu günstigeren Zinssätzen beschafft, als sie möglicherweise auf dem Devisenmarkt erhältlich sind.
Nehmen wir zum Beispiel an, eine chinesische Firma A leiht sich 150 Millionen Dollar von einer US-Firma B und gleichzeitig leiht sich eine US-Firma X 200 Millionen Dollar von einer chinesischen Firma Y.
Der anfängliche Swap basiert auf dem Einstiegs- oder Spotpreis des Darlehens, der ein Einstiegspreis von 2.5 Dollar sein könnte. Die Swap-Vereinbarung wird von beiden Unternehmen abgeschlossen, da sie es beiden Unternehmen ermöglicht, Fremdwährungen zu günstigeren Zinskosten zu leihen, als bei Fälligkeit das Kapital mit einem Terminpreis getauscht wird.
- Devisenswaps helfen dabei, ausländische Investitionen gegen Wechselkursrisiken abzusichern. Es verringert auch das Risiko von Anlagen gegenüber unerwünschten unvorhergesehenen Schwankungen der Wechselkurse. Dies bedeutet, dass zwei ausländische Unternehmen gleichzeitig über einen Devisenswap eine Position in der Währung des jeweils anderen eingehen können, um ihre Investitionen abzusichern.
Etwaige beim Terminpreis entstandene Verluste können durch den Gewinn aus dem Swap ausgeglichen werden
Wie kam es zum Forex-Swap?
Die Geschichte des Devisenswaps begann 1981. Eine Investmentbank „Solomon Brothers“ koordinierte den ersten Währungsswap von Deutsch-Holländischen und Schweizer Franken im Austausch gegen den US-Dollar. Die Swap-Transaktion fand zwischen IBM und der Weltbank statt.
Im Jahr 2008 erlaubte die Fed Reserve Entwicklungsländern, die mit Liquiditätsproblemen konfrontiert waren, Währungsswaps für Kreditzwecke zu nutzen. Diese Ereignisse führten zur Bekanntheit von Forex-Swaps.
Wie funktioniert der Devisentausch?
Ausländische Unternehmen (Regierungen, Unternehmen usw.) erklären sich damit einverstanden, gleiche Volumina ihrer jeweiligen Währungen zu einem Kassakurs zu tauschen und dann während der gesamten Vertragslaufzeit Zinsen auf den Darlehensbetrag der anderen Partei zu zahlen und umgekehrt. Der Satz des Swaps ist normalerweise an LIBOR, ein Akronym für London InterBank Offered Rate, indexiert.
Dies sind die durchschnittlichen Zinskosten, die von internationalen Kreditgebern für Fremdwährungskredite verwendet werden. Am Ende einer bestimmten Kreditlaufzeit werden die Kapitalbeträge zu einem Terminpreis getauscht.
Forex-Swaps in Metatrader 4 (Mt 4)
Wie gelten Forex-Swaps für Devisen- und CFD-Händler im Einzelhandel?
Beim Forex- und CFD-Handel ist das Konzept der Forex-Swaps ziemlich ähnlich, aber mit einem einzigartigen Ansatz.
Die Kosten für den Devisenswap in Mt 4 werden als Swap-Gebühr oder Rollover-Gebühr berechnet. Es handelt sich um die Zinskosten, die für gehebelte offene Positionen erhoben werden, die über Nacht auf dem Devisenmarkt gehalten werden.
Die Swap-Gebühr wird anhand der Zinsdifferenz der beiden Währungen eines Forex-Paares berechnet, und die Gebühr ist normalerweise für Long- oder Short-Positionen gleich.
Forex-Trades beinhalten normalerweise den gleichzeitigen Kauf und Verkauf von zwei Währungen in einem Forex-Paar im gleichen Volumen
Wie? Bei einer Long- oder Short-Position eines Forex-Paares wird eine Währung des Forex-Paares gekauft, während die andere gleichzeitig zur gleichen Zeit und im gleichen Volumen verkauft wird.
Wir können auch davon ausgehen, dass eine der Währungen in einem Devisenpaar geliehen wird, um die andere Währung zu kaufen. Daher müssen auf die geliehene Währung Zinskosten erhoben werden.
Swap-Gebühren werden ebenfalls erhoben, da Handelspositionen auf den Plattformen von Forex-Brokern immer mit dem Fonds des Brokers gehebelt werden, um den potenziellen Gewinn zu maximieren.
Swap-Gebühren können je nach Swap-Satz und Volumen der offenen Handelspositionen positiv oder negativ sein.
Wenn der zugrunde liegende Swap-Satz des Paars für die gekaufte Währung höher ist als für die verkaufte Währung, können Zinsen anfallen, wenn die Position über Nacht gehalten wird.
Aufgrund anderer Überlegungen, wie z. B. Datenfeeds und Provisionen von Brokern, werden jedoch Zinskosten für offene Handelspositionen (Long oder Short) berechnet.
Es ist wichtig zu beachten, dass die Swap-Gebühren für Handelsinstrumente variieren, dh die Swap-Gebühr für ein Instrument wie GBP/USD wird für andere Währungen nicht gleich sein.
Zu den weiteren Faktoren, die sich auf die Swap-Gebühren auswirken, gehören:
- Die Art der Position: Kauf oder Verkauf
- Die Differenz zwischen den Zinssätzen der Währungen in einem Devisenpaar
- Die Anzahl der Nächte, in denen die Position offen ist
- Das Volumen oder die Hebelwirkung der Position
- Und schließlich die Maklerprovisionen, Bedingungen und Richtlinien
Wann werden Swaps auf Mt4 berechnet?
Der Zeitpunkt, zu dem offene Handelspositionen berechnet werden, hängt vom Broker ab. In den meisten Fällen wird es gegen Mitternacht berechnet, normalerweise zwischen 23:00 und 00:00 Uhr Serverzeit.
Manchmal wird der Swap für das Halten einer Position über das Wochenende sogar vor dem Wochenende berechnet.
Abhängig von dem Instrument, mit dem Sie handeln, müssen Sie möglicherweise die Kontraktspezifikationen einsehen oder Ihren Broker direkt fragen, wann genau Swap-Gebühren Ihrem Konto belastet werden.
Wie werden die Swap-Gebühren berechnet?
Die Berechnung der Forex-Swap-Gebühren kann manchmal ziemlich kompliziert sein, je nachdem, welchen Broker Sie verwenden.
Wie hoch es ist, können Sie auf der Seite mit den Kontraktspezifikationen für das von Ihnen gehandelte Instrument herausfinden. Die auf der Spezifikationsseite angezeigte Gebühr ist relativ zum Pip-Wert Ihrer offenen Handelsposition.
Die Forex-Swap-Gebühr kann wie folgt berechnet werden:
Swap-Gebühr = (Swap-Kurs * Pip-Wert * Anzahl der Nächte) / 10
- Pip-Wert: Dies wird oft verwendet, um auf die Verluste oder Gewinne einer Handelsposition hinzuweisen. Der Pip-Wert ist der Preis, der einer Ein-Pip-Bewegung eines Forex-Paares zugeschrieben wird.
- Swap-Rate: Ein Swap- oder Rollover-Satz ist die Differenz der Zinssätze zwischen beiden Währungen eines Devisenpaares. Wenn Sie beispielsweise das britische Pfund Sterling gegen den US-Dollar (GBP/USD) handeln, würde die Berechnung des Rollover-Satzes auf den Zinssätzen zwischen britischen Pfund und den Vereinigten Staaten basieren.
Unabhängig davon, ob eine Handelsposition long oder short ist, wird ein Swap-Satz angewendet und jedes Devisenpaar hat seinen eigenen einzigartigen Swap-Satz.
Ejemplo: Handeln Sie 1 Lot GBP/USD (Long) mit einem auf USD lautenden Konto.
Pip-Wert: $8
Anzahl der Nächte: 2
Swapsatz: 0.44
Swap-Gebühr = (Pip-Wert * Swap-Kurs * Anzahl der Nächte) / 10
Swap-Gebühr: (8 * 0.44 * 2) / 10 = 0.704 $
Es ist möglich, dass ein Broker Ihnen seinen Swap-Satz als Tages- oder Jahresprozentsatz anzeigt, der zur Berechnung der Swap-Gebühr für die Dauer Ihres Handels verwendet werden kann.
Wie wir bereits angemerkt haben, hängt die Höhe der Swap-Gebühr davon ab, mit welchem Finanzinstrument Sie handeln. Abhängig von der Position, die Sie einnehmen, kann es sich um einen positiven oder negativen Zinssatz handeln, aber unabhängig von der Position, die Sie einnehmen, würden Ihnen immer Gebühren für das Halten der Position über Nacht in Rechnung gestellt.
Ein Forex-Swapsatz hängt weitgehend von den zugrunde liegenden Zinssätzen der Währungen des gehandelten Paares ab. In den Swap-Sätzen ist auch eine Depotgebühr enthalten.
Bei Vermögenswerten wie Rohstoffen sind die Kosten für das Halten solcher Vermögenswerte über Nacht oder über das Wochenende hoch, daher werden negative Swaps normalerweise sowohl bei Long- als auch bei Short-Positionen beobachtet.
So überprüfen Sie Swap-Sätze auf MetaTrader-Plattformen
Sie können die Swap-Gebühr auf einer der Handelsplattformen MetaTrader 4 (MT 4) oder MetaTrader 5 (MT 5) überprüfen, indem Sie dem einfachen Schritt folgen
- Klicken Sie auf die Registerkarte „Ansicht“, scrollen Sie nach unten zu „Market Watch“ und klicken Sie darauf.
2. Klicken Sie im Fenster „Marktübersicht“ mit der rechten Maustaste auf das Trading-Forex-Paar oder den Vermögenswert Ihrer Wahl und klicken Sie im anschließenden Dropdown-Menü auf „Spezifikation“.
Was Ihnen angezeigt wird, ist ein Dialogfeld, das Informationen zum Forex-Paar enthält, einschließlich der Swap-Werte.
Welche Auswirkungen haben Swap-Gebühren auf den langfristigen und kurzfristigen Handel?
Für kurzfristige Trader und Daytrader können Swap-Gebühren einen sehr geringen oder unbedeutenden Einfluss auf den Saldo des Handelskontos haben.
Für langfristige Geschäfte. Swap-Gebühren wirken sich stärker auf den Saldo des Handelskontos aus, da die Gebühren täglich anfallen. Langfristige Händler, die großvolumige Aufträge abwickeln, könnten von Interesse sein, Forex-Swaps zu vermeiden, indem sie entweder mit einem Swap-freien Forex-Handelskonto handeln oder direkt ohne Hebel handeln.
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