Was ist Slippage im Devisenhandel?
Obwohl Sie vielleicht schon seit Jahren Forex handeln, ist es vielleicht das erste Mal, dass Sie etwas über „Slippage“ lesen. Slippage ist ein häufiges Ereignis im Devisenhandel, über das oft gesprochen wird, das aber von vielen ziemlich missverstanden wird. Es spielt keine Rolle, welche Anlageklasse Sie handeln, ob es sich um Aktien, Forex, Indizes oder Futures handelt, Slippage tritt überall auf. Devisenhändler müssen sich der Slippage bewusst sein, um den negativen Effekt zu minimieren und gleichzeitig den positiven Effekt zu maximieren.
In diesem Artikel untersuchen wir Slippage und diskutieren die praktischen Schritte, um das Slippage-Risiko zu reduzieren und auch davon zu profitieren. Wir werden auch das Konzept untersuchen, um den Lesern detaillierte Informationen über Slippages und Möglichkeiten zur Minderung ihrer nachteiligen Auswirkungen zu liefern.
Was ist Slippage im Devisenhandel?
Slippage tritt auf, wenn ein Handelsauftrag zu einem anderen Preis als dem angeforderten Preis ausgeführt wird. Dieser Vorfall tritt gelegentlich in Zeiten hoher Volatilität auf, in denen es unwahrscheinlich ist, dass Aufträge zum gewünschten Preisniveau zusammengeführt werden. Wenn Ausrutscher auftreten, neigen Forex-Händler dazu, dies aus einem negativen Blickwinkel zu sehen, obwohl es gleichermaßen von Gewinn sein kann.
Wie funktioniert Slippage?
Slippage tritt auf, wenn eine Ausführungsverzögerung von Marktaufträgen aufgrund schneller Marktschwankungen auftritt, die den beabsichtigten Ausführungspreis erheblich anpassen. Wenn Devisenhandelsaufträge von Broker-Handelsplattformen an den Devisenmarkt gesendet werden, werden die Handelsaufträge zum am besten verfügbaren Ausführungspreis ausgelöst, der von den Market Makern bereitgestellt wird. Der Füllpreis kann über, unter oder genau auf dem angeforderten Preis liegen. Slippage impliziert keine negative oder positive Preisbewegung, sondern beschreibt die Differenz zwischen dem angeforderten Preis und dem ausgeführten Preis einer Marktorder.
Dieses Konzept in einen numerischen Kontext stellen; nehmen wir an, dass wir versuchen, GBP/USD zum aktuellen Marktpreis von 1.1900 zu kaufen. Es gibt drei mögliche Ergebnisse, die sich aus der Eingabe der Marktorder ergeben können. Sie sind
(1) Kein Schlupf
(2) Negativer Schlupf
(3) Positiver Schlupf
Wir werden diese Ergebnisse genauer untersuchen.
Ergebnis 1: Kein Schlupf
Dies ist eine perfekte Handelsausführung, bei der es keine Verschiebung zwischen dem besten verfügbaren Preis und dem angeforderten Preis gibt. Daher bedeutet dies, dass ein Kauf- oder Verkaufsauftrag, der um 1.1900 eingegeben wurde, um 1.1900 ausgeführt wird.
Ergebnis 2: Negative Slippage
Dies geschieht, wenn eine Kauf-Market-Order übermittelt wird und der beste verfügbare Preis plötzlich über dem angeforderten Preis angeboten wird oder wenn eine Sell-Market-Order übermittelt wird und der beste verfügbare Preis plötzlich unter dem angeforderten Preis angeboten wird.
Am Beispiel einer Long-Position auf GBPUSD, wenn eine Buy-Market-Order bei 1.1900 ausgeführt wird und der beste verfügbare Preis für die Buy-Market-Order plötzlich auf 1.1920 (20 Pips über dem angeforderten Preis) wechselt, wird die Order dann bei a ausgeführt höherer Preis von 1.1920.
Wenn der Take-Profit auf 100 Pips bullischer Preisbewegung projiziert wurde, beträgt er jetzt 80 Pips, und wenn der Stop-Loss ursprünglich auf 30 Pips eingestellt war, beträgt er jetzt 50 Pips. Diese Art von Slippage hat den potenziellen Gewinn negativ reduziert und den potenziellen Verlust erhöht.
Ergebnis 3: Positive Slippage
Dies geschieht, wenn eine Kauf-Market-Order eingereicht wird und der beste verfügbare Preis plötzlich unter dem angeforderten Preis angeboten wird oder wenn eine Sell-Market-Order eingereicht wird und der beste verfügbare Preis plötzlich über dem angeforderten Preis angeboten wird.
Am Beispiel einer Long-Position auf GBPUSD, wenn eine Buy-Market-Order bei 1.1900 ausgeführt wird und der beste verfügbare Preis für die Buy-Market-Order plötzlich auf 1.1890 wechselt (dh 10 Pips unter dem angeforderten Preis), wird die Order dann ausgeführt dieser bessere Preis von 1.1890.
Wenn der Take-Profit auf 100 Pips Preisbewegung projiziert wurde, beträgt er jetzt 110 Pips Preisbewegung, und wenn der Stop-Loss auf 30 Pips eingestellt wurde, beträgt er jetzt 20 Pips. Diese Art von Slippage hat dazu beigetragen, den potenziellen Gewinn zu maximieren und den potenziellen Verlust zu minimieren!
Warum treten Slippages auf?
Was verursacht Forex-Slippages und warum werden Market-Orders manchmal zu einem anderen Preisniveau als dem von uns angeforderten Preis eröffnet? Es kommt darauf an, worum es bei einem echten Markt geht: „Käufer und Verkäufer“. Damit eine Marktorder effizient ist, muss jeder Kaufauftrag eine gleiche Anzahl von Verkaufsaufträgen mit derselben Größe und demselben Preis haben. Jedes Ungleichgewicht zwischen der Größe von Kauf- und Verkaufsaufträgen auf jedem Preisniveau führt zu schnellen Schwankungen der Preisbewegungen und erhöht die Wahrscheinlichkeit von Ausrutschern.
Wenn Sie versuchen, 100 Lots GBP/USD zu 1.6650 zu kaufen, und es nicht genügend Gegenparteiliquidität gibt, um GBP zu 1.6650 USD zu verkaufen, wird Ihre Marktorder den nächstbesten verfügbaren Preis prüfen und GBP zu einem höheren Preis kaufen, was zu a führt negativer Schlupf.
Wenn die Liquidität der Gegenpartei, die ihre Pfund verkaufen möchte, zum Zeitpunkt der Auftragserteilung größer war, kann Ihre Market-Order möglicherweise einen niedrigeren Kaufpreis finden, was zu einer positiven Slippage führt.
Stop-Loss-Slippage kann auch auftreten, wenn ein Stop-Loss-Level nicht eingehalten wird. Die meisten Broker-Handelsplattformen sind dafür bekannt, dass sie garantierte Stop-Losses im Gegensatz zu normalen Stop-Losses einhalten. Garantierte Stop-Loss werden unabhängig von den Bedingungen des zugrunde liegenden Marktes gefüllt und Broker übernehmen die Verantwortung für alle Stop-Loss, die als Folge von Slippage entstehen.
Hier sind einige Tipps, um Schlupf zu vermeiden
Es ist wichtig, Slippage in Ihren Handelsplan einzubeziehen, da es unvermeidlich ist. Sie müssen auch Slippage in Ihre endgültigen Handelskosten einbeziehen, zusammen mit anderen Kosten wie Spreads, Gebühren und Provisionen. Die Verwendung der durchschnittlichen Slippage, die Sie im Laufe eines Monats oder länger erlebt haben, kann Ihnen dabei helfen, Ihre Handelskosten zu ermitteln. Mit diesen Informationen können Sie abschätzen, wie viel Gewinn Sie erzielen müssen.
- Wählen Sie einen anderen Market-Order-Typ aus: Slippage tritt auf, wenn mit Market Orders gehandelt wird. Um also Slippage zu vermeiden und das Risiko eines negativen Slippage zu eliminieren, müssen Sie mit Limit-Orders handeln, damit Ihr Einstiegspreis dort erfüllt wird, wo Sie es angefordert haben.
- Vermeiden Sie den Handel um wichtige Pressemitteilungen herum: In den meisten Fällen findet die größte Abweichung in der Nähe von wichtigen Marktnachrichtenereignissen statt. Sie sollten die Nachrichten über den Vermögenswert, mit dem Sie handeln möchten, im Auge behalten, um ein klares Gefühl für die Richtung der Preisbewegung zu haben und um Phasen hoher Volatilität zu erkennen und zu vermeiden. Market Orders sollten bei hochkarätigen Nachrichtenereignissen wie FOMC-Ankündigungen, Gehaltsabrechnungen außerhalb der Landwirtschaft oder Gewinnankündigungen vermieden werden. Die daraus resultierenden großen Bewegungen mögen verlockend erscheinen, aber es wird sehr schwierig sein, Ihre Ein- und Ausstiege zu Ihrem gewünschten Preis mit Marktaufträgen zu erhalten. Für den Fall, dass ein Händler zum Zeitpunkt der Pressemitteilung bereits eine Position eingegangen ist, wird er wahrscheinlich eine Stop-Loss-Slippage erleben, was ein viel höheres Risiko mit sich bringt als erwartet.
- Handeln Sie idealerweise auf einem Markt mit hoher Liquidität und geringer Volatilität: In einem Marktumfeld mit geringer Volatilität können Händler das Slippage-Risiko begrenzen, da die Preisbewegungen in dieser Art von Markt glatt und nicht unberechenbar sind. Darüber hinaus dürften hochliquide Märkte aufgrund aktiver Teilnehmer auf beiden Seiten Aufträge zum geforderten Preis ausführen.
Die Liquidität ist auf dem Devisenmarkt immer hoch, insbesondere während der London Open, New York Open und sich überschneidenden Sitzungen. Slippages treten höchstwahrscheinlich über Nacht oder am Wochenende auf, daher ist es gut für Händler, Handelspositionen nicht über Nacht und über das Wochenende zu halten.
- Erwägen Sie die Verwendung eines VPS (Virtual Private Server): Mit VPS-Diensten können Händler auch unabhängig von technischen Pannen wie Internetverbindungsproblemen, Stromausfällen oder Computerstörungen jederzeit die beste Ausführung sicherstellen. Aufgrund der Glasfaserverbindung von FXCC können Händler Aufträge mit hoher Geschwindigkeit ausführen und ausführen. Die Verwendung eines VPS ist ideal, da rund um die Uhr von überall auf der Welt darauf zugegriffen werden kann.
Welcher finanzielle Vermögenswert ist am wenigsten anfällig für Slippage?
Eine liquidere Finanzanlageklasse wie Währungspaare (EURUSD, USDCHF, AUDUSD usw.) ist unter normalen Marktbedingungen weniger anfällig für Slippage. In Zeiten hoher Marktvolatilität, wie vor und während einer wichtigen Datenveröffentlichung, können diese liquiden Währungspaare jedoch anfällig für Slippage sein.
Zusammenfassung
Als Trader können Sie Slippage nicht vermeiden. Es wird Slippage genannt, wenn der Preis, zu dem ein Auftrag angefordert wurde, von dem Preis abweicht, zu dem der Auftrag ausgeführt wurde.
Slippage kann sowohl positiv als auch negativ sein. Der beste Weg, um Ihr Slippage-Risiko zu minimieren, besteht darin, während der Haupthandelszeiten und nur an Märkten zu handeln, die hochliquide und vorzugsweise mit mäßiger Volatilität sind.
Die Verwendung von garantierten Stops und Limit-Orders trägt dazu bei, Trades vor Slippage-Effekten zu schützen. Limit-Orders können verwendet werden, um Slippage zu verhindern, bergen jedoch das inhärente Risiko, dass Trade-Setups nicht ausgeführt werden, wenn die Preisbewegung das Limit-Einstiegspreisniveau nicht erreicht.
