Μετοχικό κεφάλαιο στις συναλλαγές forex

Τα βασικά στοιχεία των συναλλαγών συναλλάγματος αποτελούν ουσιαστικό μέρος οποιασδήποτε εκπαίδευσης για συναλλαγές συναλλάγματος. Οι έμποροι συναλλάγματος όλων των ειδών πρέπει να κατανοούν τα βασικά των συναλλαγών συναλλάγματος για να διασφαλίζουν την αποτελεσματική διαχείριση κινδύνου των πραγματικών ζωντανών κεφαλαίων κατά τις συναλλαγές. Η πτυχή αυτών των βασικών συναλλαγών forex που έχει περισσότερο να κάνει με τα πραγματικά ζωντανά κεφάλαια είναι η έννοια του μετοχικού κεφαλαίου.

Για να κατανοήσετε την έννοια του μετοχικού κεφαλαίου στις συναλλαγές συναλλάγματος πρέπει να κατανοήσετε τα ακόλουθα. περιθώριο, ελεύθερο περιθώριο, υπόλοιπο λογαριασμού, ίδια κεφάλαια και κυμαινόμενες ανοιχτές θέσεις επειδή συνήθως συνδέονται μεταξύ τους και δίνουν μια σαφέστερη και εις βάθος κατανόηση σχετικά με τα ίδια κεφάλαια στο forex.

Αρχικά, θα ξεκινήσουμε με το υπόλοιπο του λογαριασμού.

Υπόλοιπο λογαριασμού: Ένα υπόλοιπο λογαριασμού χαρτοφυλακίου συναλλασσομένων αναφέρεται απλώς στο συνολικό χρηματικό ποσό που υπάρχει στον λογαριασμό των εμπόρων αυτήν τη στιγμή χωρίς να λαμβάνεται υπόψη οποιαδήποτε ανοιχτή θέση. Οι ανοιχτές θέσεις και τα περιθώρια δεν υπολογίζονται σε ένα υπόλοιπο λογαριασμού χαρτοφυλακίου, αλλά το υπόλοιπο αντικατοπτρίζει την προηγούμενη ιστορία κερδών και ζημιών από κλειστές εμπορικές θέσεις.

Μετοχικό κεφάλαιο: Για να έχουμε μια ευρύτερη προοπτική του τι σημαίνει ίδια κεφάλαια, ας δούμε την περίπτωση της επένδυσης στην παραδοσιακή χρηματοδότηση. Τα ίδια κεφάλαια αντιπροσωπεύουν την αξία των χρημάτων που θα επέστρεφαν στον μέτοχο μιας εταιρείας (έναν μεμονωμένο μέτοχο) εάν εξοφλούνταν όλα τα περιουσιακά στοιχεία και τα χρέη της εταιρείας. Επιπλέον, τα ίδια κεφάλαια μπορούν επίσης να αντιπροσωπεύουν το χρηματικό ποσό (κέρδος ή ζημιά) που επιστρέφεται σε έναν μέτοχο της εταιρείας εάν αυτός ή αυτή αποφασίσει να αποχωρήσει από τις μετοχές ιδιοκτησίας του/της με την πώληση των μετοχών της εταιρείας που κατέχει. Το κέρδος ή η ζημία από την αποχώρηση των μετόχων εξαρτάται από την υγεία και την απόδοση της εταιρείας σε όλη την επένδυσή του.

Η ίδια ιδέα ισχύει και για τις συναλλαγές forex. Τα ίδια κεφάλαια δεν είναι μόνο το τρέχον υπόλοιπο ενός λογαριασμού εμπόρου. Λαμβάνει υπόψη τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη ή ζημίες όλων των κυμαινόμενων θέσεων σε οποιοδήποτε χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο ή ζεύγη συναλλάγματος.

Εν συντομία, τα ίδια κεφάλαια ενός λογαριασμού συναλλαγών forex αντικατοπτρίζουν το συνολικό υπόλοιπο τη δεδομένη στιγμή, δηλαδή το άθροισμα του υπολοίπου του λογαριασμού χαρτοφυλακίου, τα τρέχοντα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη και ζημίες και το περιθώριο.

Περιθώριο: Εναπόκειται στον έμπορο λιανικής συναλλάγματος (ή στους εμπόρους) να χρησιμοποιήσει τη μόχλευση που διατίθεται από τον προτιμώμενο μεσίτη του, για να εκτελέσει εντολές στην αγορά και να ανοίξει θέσεις συναλλαγών που συνήθως τα χρήματά του δεν μπορούν. Εδώ μπαίνει το περιθώριο. Το περιθώριο είναι απλώς ένα μέρος των ιδίων κεφαλαίων ενός εμπόρου που αφαιρείται από τα ίδια κεφάλαια του πραγματικού λογαριασμού για να διατηρηθούν ανοιχτές οι κυμαινόμενες συναλλαγές και να διασφαλιστεί ότι μπορούν να καλυφθούν οι πιθανές ζημίες. Απαιτείται ο έμπορος να καταθέσει ένα συγκεκριμένο χρηματικό ποσό (γνωστό ως περιθώριο) ως μια μορφή εξασφάλισης που απαιτείται για να διατηρήσει ανοιχτές θέσεις μόχλευσης. Το υπόλοιπο μη εξασφαλισμένο υπόλοιπο που έχει απομείνει από τον έμπορο είναι αυτό που αναφέρεται ως διαθέσιμο μετοχικό κεφάλαιο και μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τον υπολογισμό του επιπέδου περιθωρίου.

 Το επίπεδο περιθωρίου (εκφρασμένο ως ποσοστό) είναι ο λόγος της καθαρής θέσης του λογαριασμού προς το χρησιμοποιούμενο περιθώριο.

       Επίπεδο περιθωρίου = (Ίδια Κεφάλαια / Χρησιμοποιημένο Περιθώριο) * 100

Κυμαινόμενες ανοιχτές θέσεις: Πρόκειται για τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη ή/και ζημίες από όλες τις ανοιχτές θέσεις, που συσσωρεύονται σταθερά στο υπόλοιπο του λογαριασμού συναλλαγών. Αυτά τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη και ζημίες εκτίθενται σε διακυμάνσεις στις κινήσεις των τιμών που εξαρτώνται από τις οικονομικές επιπτώσεις, τα νέα γεγονότα και τον συνεχώς μεταβαλλόμενο κύκλο της αγοράς. 

Χωρίς καμία ανοιχτή θέση, το υπόλοιπο του λογαριασμού χαρτοφυλακίου δεν βλέπει καμία διακύμανση στην κίνηση της τιμής του. Ως εκ τούτου, οι έμποροι πρέπει να διασφαλίσουν ότι εάν οι ανοικτές θέσεις κυμαίνονται επί κερδών, οι έμποροι πρέπει να διαχειρίζονται τα κέρδη τους αποτελεσματικά με στρατηγικές όπως ποσοστά μερικών κερδών, μετάβαση στο τέλος ή άνοδο, σε περίπτωση αρνητικών παραγόντων της αγοράς ή ειδήσεων που μπορούν να αντιστρέψουν μια κερδοφόρα συναλλαγή σε απώλειες. Από την άλλη πλευρά, στην εμφάνιση αρνητικών παραγόντων της αγοράς ή ειδήσεων με υψηλό αντίκτυπο. Εάν ένας έμπορος δεν διαχειριστεί αποτελεσματικά τις ζημίες του με τις κατάλληλες στρατηγικές stop loss ή αντιστάθμισης κινδύνου, το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων του trader μπορεί να εξαλειφθεί και τότε οι χαμένες θέσεις θα αναγκαστούν να κλείσουν για να εξισορροπηθεί η εξίσωση από τον μεσίτη και επίσης να προστατεύει το εμπορικό του κεφάλαιο (του μεσίτη). Οι μεσίτες έχουν συνήθως έναν καθιερωμένο κανόνα ορίου ποσοστιαίου περιθωρίου σε περίπτωση ορισμένων γεγονότων όπως αυτό.

Ας υποθέσουμε ότι το όριο ελεύθερου περιθωρίου ενός μεσίτη έχει οριστεί στο 10%. Ο μεσίτης θα κλείσει αυτόματα θέσεις όταν το ελεύθερο περιθώριο πλησιάσει το όριο του 10%. ξεκινώντας από τη θέση με την υψηλότερη κυμαινόμενη απώλεια και όση χρειάζεται να κλείσει για την προστασία του μεσιτικού κεφαλαίου.

Ποια είναι η διαφορά και η σχέση μεταξύ ενός χαρτοφυλακίου ή ενός υπολοίπου λογαριασμού συναλλαγών και των ιδίων κεφαλαίων του.

Είναι πάντα σημαντικό να γίνεται διάκριση μεταξύ ιδίων κεφαλαίων και υπολοίπου λογαριασμού κατά τη διαπραγμάτευση forex. Αυτό μπορεί να βοηθήσει στην πρόληψη και αποφυγή μικρών λαθών που μπορεί να κοστίσουν πολύ. Συχνά, όταν υπάρχουν ανοιχτές κυμαινόμενες θέσεις, οι αρχάριοι έμποροι μπορεί να εστιάσουν την προσοχή τους μόνο στο υπόλοιπο του λογαριασμού συναλλαγών, παραμελώντας τα ίδια κεφάλαια του λογαριασμού συναλλαγών. Αυτό δεν είναι σωστό γιατί δεν δείχνει την τρέχουσα κατάσταση των ανοιγμένων συναλλαγών σε σχέση με το υπόλοιπο του λογαριασμού.

Τώρα που καταλάβαμε ξεκάθαρα τα ίδια κεφάλαια και το υπόλοιπο του λογαριασμού συναλλαγών. Μπορούμε να δηλώσουμε ξεκάθαρα ότι η διαφορά μεταξύ των ιδίων κεφαλαίων και του υπολοίπου του λογαριασμού συναλλαγών είναι: το υπόλοιπο του λογαριασμού συναλλαγών δεν λαμβάνει υπόψη τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη και τις ζημίες των ανοιγμένων θέσεων, αλλά τα ίδια κεφάλαια του λογαριασμού συναλλαγών λαμβάνει υπόψη τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη και ζημίες, αντανακλώντας έτσι την παρούσα και κυμαινόμενη αξία του λογαριασμού συναλλαγών με βάση τις επενδύσεις και τις ανοιχτές θέσεις του συναλλαγές.

Ακολουθεί η βασική σχέση μεταξύ του υπολοίπου ενός λογαριασμού συναλλαγών και των ιδίων κεφαλαίων του. Τα ίδια κεφάλαια γίνονται χαμηλότερα από το πραγματικό υπόλοιπο του λογαριασμού εάν οι τρέχουσες ανοιχτές συναλλαγές είναι αρνητικές (κυμαινόμενες σε ζημιές) ή εάν το κέρδος από τη συναλλαγή δεν είναι μεγαλύτερο από το περιθώριο και την προμήθεια του μεσίτη. Αντίθετα, τα ίδια κεφάλαια θα είναι υψηλότερα από το πραγματικό υπόλοιπο του λογαριασμού συναλλαγών εάν οι ανοιχτές συναλλαγές είναι θετικές (κυμαινόμενες σε κέρδη) ή εάν τα κέρδη από τη συναλλαγή είναι περισσότερα από το spread και την προμήθεια των μεσιτών.

Γιατί ένας έμπορος πρέπει να προσέχει πολύ τα ίδια κεφάλαιά του

Ακριβώς όπως στις παραδοσιακές επενδύσεις, όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, όπου ένα άτομο κατέχει μερίδιο μιας συγκεκριμένης εταιρείας. Τα ίδια κεφάλαια της εταιρείας, που αναλύονται στον ισολογισμό της αποκαλύπτουν την οικονομική υγεία της εταιρείας, το ίδιο και τα ίδια κεφάλαια του λογαριασμού ενός εμπόρου αποκαλύπτουν την υγεία και την τρέχουσα αξία όλων των κυμαινόμενων ανοικτών θέσεων του λογαριασμού συναλλαγών.

Η υγεία και η τρέχουσα αξία του λογαριασμού του εμπόρου αντικατοπτρίζεται επίσης στο ελεύθερο περιθώριο που αντιπροσωπεύει το ποσό των ιδίων κεφαλαίων που είναι ακόμα διαθέσιμο για το άνοιγμα νέων θέσεων.

Αυτό είναι πολύ σημαντικό. Γιατί;

- Όχι μόνο βοηθά τους εμπόρους να δουν αν μπορούν να ανοίξουν μια νέα θέση ή όχι.

- Βοηθά τον έμπορο να προσδιορίσει το σωστό μέγεθος της συναλλακτικής θέσης που μπορεί να ανοίξει με βάση τα διαθέσιμα ίδια κεφάλαια.

- Βοηθά επίσης τον έμπορο να καθορίσει τη σωστή διαχείριση κινδύνου που πρέπει να εφαρμόσει για την ελαχιστοποίηση των ζημιών ή την εξασφάλιση απτών κερδών.

Πάρτε για παράδειγμα εσείς ως έμπορος forex έχετε κάποιες κυμαινόμενες ανοιχτές θέσεις με καλό κέρδος. Αφού εφαρμόσετε τη σωστή διαχείριση κερδών για να εξασφαλίσετε τα κέρδη σας. Γνωρίζετε ότι υπάρχουν αρκετά κερδισμένα ίδια κεφάλαια για να ανοίξετε μια νέα συναλλαγή. Εάν η νέα συναλλαγή είναι κερδοφόρα, αθροίζεται στα ίδια κεφάλαια που την καθιστούν μεγαλύτερη.

Αντίθετα, εάν οι κυμαινόμενες ανοιχτές θέσεις σας είναι με ζημιές, τα ίδια κεφάλαια μειώνονται αντίστοιχα και ο έμπορος έχει την επιλογή είτε να ανοίξει συναλλαγές μικρότερου μεγέθους, είτε να μην ανοίξει καθόλου νέα συναλλαγή ή να κλείσει τις χαμένες συναλλαγές.

Επιπλέον, εάν οι κυμαινόμενες ανοιχτές θέσεις παρουσιάζουν τεράστιες ζημίες, έτσι ώστε το ελεύθερο περιθώριο να μην επαρκεί για να καλύψει τις χαμένες θέσεις, ο μεσίτης θα στείλει μια ειδοποίηση γνωστή ως κλήση περιθωρίου για να συμπληρώσει το υπόλοιπο του λογαριασμού σας, αλλά σήμερα οι περισσότεροι μεσίτες θα απλά κλείστε όλες τις ανοιχτές θέσεις, αυτό είναι γνωστό ως «Σταματήστε έξω».

Λάβετε υπόψη ότι τα ίδια κεφάλαια, το υπόλοιπο λογαριασμού και το ελεύθερο περιθώριο συνήθως εμφανίζονται ανάλογα στην κορυφή της ενότητας συναλλαγών οποιασδήποτε εφαρμογής συναλλαγών για κινητά.

Ομοίως, σε ένα τερματικό συναλλαγών υπολογιστή, εμφανίζονται στην κάτω αριστερή γωνία στην ενότητα συναλλαγών του τερματικού.

Συμπέρασμα

Η μετοχή είναι μια από τις πιο σημαντικές πτυχές των συναλλαγών συναλλάγματος και της διαχείρισης κινδύνου, επομένως η καλή κατανόηση του ρόλου των μετοχών στο Forex μπορεί αναμφίβολα να βοηθήσει τους εμπόρους όσον αφορά την τήρηση του επιπέδου του ελεύθερου περιθωρίου τους, διατηρώντας την πειθαρχία της συναλλακτικής δραστηριότητας που συνεπάγεται την αποφυγή υπερβολικού κινδύνου και διασφάλιση ότι υπάρχει επαρκής ποσότητα ιδίων κεφαλαίων, επαρκής για να μην σταματήσετε από χαμένες θέσεις. Αυτό μπορεί να επιτευχθεί προσθέτοντας στο υπόλοιπο του λογαριασμού συναλλαγών ή χρησιμοποιώντας τα πιο ελάχιστα μεγέθη παρτίδων σε σχέση με το μέγεθος του λογαριασμού.

Οι έμποροι όλων των ειδών μπορούν να ανοίξουν έναν δωρεάν δοκιμαστικό λογαριασμό συναλλαγών για να συναλλάσσονται εντελώς χωρίς κινδύνους και να εξοικειωθούν με αυτή τη βασική ιδέα, προκειμένου να διαχειριστούν αποτελεσματικά το κεφάλαιο συναλλαγών σε μια ζωντανή αγορά.

Κάντε κλικ στο παρακάτω κουμπί για να κατεβάσετε τον Οδηγό μας "Μετοχές σε συναλλαγές συναλλάγματος" σε PDF